1、证券从业考试证券投资分析真题 2009 年 5 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是( )。（分数：0.50）A.超买超卖指标B.投资指标C.消费指标D.货币供应量指标2.一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。（分数：0.50）A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度3.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为 4000000 元，投资
2、活动产生的现金净流量为4000000 元，筹资活动产生的现金净流量为 6000000 元，公司当年长期负债为 10000000 元，流动负债4000000 元，公司该年度的现金债务总额比为( )。（分数：0.50）A.0.29B.1.0C.0.67D.0.434.依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。（分数：0.50）A.价值挖掘型投资理念B.价值发现型投资理念C.价值培养型投资理念D.以上都不是5.个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。（分数：0.50）A.个体生存欲望B.人的权利欲望C.人的存在价值欲望D.以上都是6.根据债券定价原理，如果一种附息债券
3、的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。（分数：0.50）A.大于B.小于C.等于D.不确定7.下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是( )。（分数：0.50）A.算术平均数法或中间数法B.趋势调整法C.市场预期回报率倒数法D.回归调整法8.下列各项中，通过( )渠道获得的信息具有较强的针对性和真实性。（分数：0.50）A.媒体信息B.历史资料C.实地访查D.网上信息9.下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。（分数：0.50）A.市场占有率反映公司产品的高技术含量B.市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C.公司的市场
4、占有率可以反映公司在同行业中的地位D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率10.通货紧缩形成对( )的预期。（分数：0.50）A.投资增加B.名义利率上升C.转移支付增加D.名义利率下调11.在沪、深证券交易所买卖 ETF 或 LOF 的佣金收取标准与封闭式基金基本相同，买卖 ETF 或 LOF 的双边费用最高为( )。（分数：0.50）A.0.15%B.0.3%C.0.6%D.1.5%12.基本分析法与技术分析法相比较，下列说明正确的是( )。（分数：0.50）A.基本分析法与技术分析法各有所长B.技术分析法优于基本分析法C.基本分析法就是技术分析法D.基本分析法优于技术分析法1
5、3.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量净额为 5000000 元，投资活动产生的现金流量净额为 7000000 元，筹资活动产生的现金流量净额为 2000000 元，公司当年的流动负债为 8000000 元，长期负债为 10000000 元，那么公司当年的现金流动负债比为( )。（分数：0.50）A.0.5B.0.625C.0.78D.1.7514.在市场分割理论下，市场划分为( )两部分。（分数：0.50）A.股票市场和债券市场B.股票市场和资金市场C.股票市场和期货市场D.短期资金市场和长期资金市场15.在资本资产定价模型中，对于同一条有效边界，投资者甲的偏好无差异曲线比投资
6、者乙的偏好无差异曲线斜率要陡，那么投资者甲的最优组合一定( )。（分数：0.50）A.比投资者乙的最优投资组合好B.不如投资者乙的最优投资组合好C.位于投资者乙的最优投资组合的右边D.位于投资者乙的最优投资组合的左边16.2002 年 3 月 11 日，基于经济全球化与中国加入 WTO 的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的( )及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分。（分数：0.50）A.外商投资产业指导目录B.国家产业政策纲要C.我国十年产业政策规划D.中国产业政策大纲17.20 世纪 60 年代，美国芝加哥大学财务学家( )提出了
7、著名的有效市场假说理论。（分数：0.50）A.马柯维茨B.尤金法默C.夏普D.艾略特18.2000 年，( )制定了中国证券业协会证券分析师职业道德守则。（分数：0.50）A.中国证券业协会纪律委员会B.中国证券分析师协会C.中国证监会D.中国证券业协会证券分析师专业委员会19.下列属于财政政策手段的是( )。（分数：0.50）A.放松银根B.转移支付C.公开市场业务D.利率调整20.货币政策可以通过( )的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响金融市场有效运作实现资源的合理配置。（分数：0.50）A.拆借利率B.利率C.货币供应量D.回购利率21.下列属于产业组织创新的间接影响的是( )。
8、（分数：0.50）A.促进技术进步B.创造产业增长机会C.专业化分工与协作D.提高产业集中度22.以下不属于利润及利润分配表构成要素的是( )。（分数：0.50）A.应付流通股股利B.转作股本的普通股股利C.应付普通股股利D.应付优先股股利23.能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股和( )。（分数：0.50）A.国债B.垃圾债券C.普通股D.期货24.( )不是影响股票投资价值的外部因素。（分数：0.50）A.行业因素B.市场因素C.宏观经济因素D.减资25.使用技术分析方法应注意( )。（分数：0.50）A.结合多种技术分析方法综合研判B.不要与基本面分析同时使用，避免产生不必要的干扰C
9、.不同时期选择不同的理论D.资本资产定价模型产生的历史背景26.关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法中，错误的是( )。（分数：0.50）A.在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化B.在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认股权证价值同方向变化C.在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化D.在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化27.下列公司变现能力最强的是( )。（分数：0.50）A.公司速动比率大于 1B.公司酸性测试比例大于 2C.公司流动比率大于 1D.公司营运资金与流动负债之比大于 128.KDJ 指标
10、又称( )。（分数：0.50）A.人气指标B.随机指标C.能量指标D.相对强弱指标29.( )，新修订的证券法和公司法开始实施。（分数：0.50）A.2005 年 7 月B.2005 年 10 月C.2006 年 1 月D.2006 年 7 月30.世界多边贸易体制开始形成的标志是( )。（分数：0.50）A.世界贸易组织的诞生B.联合国经合组织的诞生C.亚太经合组织的诞生D.巴塞尔协议的诞生31.通常所说的充分就业是指对劳动力的( )。（分数：0.50）A.充分利用B.全部利用C.完全利用D.长期利用32.资产负债率中的“负债”是指( )。（分数：0.50）A.长期借款加短期借款B.长期负债
11、C.短期负债D.负债总额33.Markowitz 模型可被应用于( )。（分数：0.50）A.价值评估B.资金配置C.确定市场风险D.计算个别风险34.套期保值者的目的是( )。（分数：0.50）A.规避期货价格风险B.规避现货价格风险C.追求流动性D.追求高收益35.( )授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。（分数：0.50）A.财政部B.货币政策委员会C.国务院D.全国人大常委会36.( )是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。（分数：0.50）A.股票投资者资金流入流出分析B.财务弹性分析C.获取现金能力分析D.流动性分析37.( )年，30 国集团(G30，Group
12、 of Thirty)把 VaR 作为处理衍生工具的“最佳典范”方法进行推广。（分数：0.50）A.1988B.1992C.1993D.199638.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的( )。（分数：0.50）A.成长期B.成熟期C.幼稚期D.衰退期39.下列证券品种中，稳健成长型投资者最有可能投资的证券品种为( )。（分数：0.50）A.蓝筹股B.网络股C.国债回购D.期货40.自有关证券公开发行之日起( )内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其
13、他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。（分数：0.50）A.3 个月B.6 个月C.12 个月D.18 个月41.某公司可转换债券的转换比率为 50，当前该可转换债券的市场价格为 1000 元，那么，( )。（分数：0.50）A.该可转换债券当前的转换平价为 50 元B.当该公司普通股股票市场价格超过 20 元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利C.当该公司普通股股票市场价格低于 20 元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D.当该公司普通股股票市场价格为 30 元时，该可转换债券的转换价值为 2500 元42.( )，这不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断。（分数：0.50）A.跌
14、停量小，将继续下跌B.跌停途中被打开的次数越多，成交量越大，反转的可能性就越大C.封涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大D.封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大43.LOF 的汉译名称为( )。（分数：0.50）A.存托凭证B.交易所交易基金C.上市开放式基金D.指数参与份额44.下列不属于国际金融市场的是( )。（分数：0.50）A.外汇市场B.期权期货市场C.铁矿石市场D.黄金市场45.我国证券分析师的自律性组织是( )。（分数：0.50）A.中国金融学会证券分析师专业委员会B.中国总工会证券分析师分会C.中国证券业协会证券分析师委员会D.中国证券会46.证券分析师( )。（分数
15、：0.50）A.可以不履行对未公开重要信息保密的义务B.应将投资分析的原始资料进行适当保存C.对不同的投资人应当提供相同的投资组合建议D.应以个人名义独立从事证券投资分析47.流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作( )。（分数：0.50）A.狭义货币供应量 M0B.广义货币供应量 M1C.狭义货币供应量 M1D.广义货币供应量 M248.行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是( )。（分数：0.50）A.缺乏客观性B.不能反映行业近期发展状况C.只能囿于现有资料开展研究D.不能预测行业未来发展状况49.下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述中，错误的是( )。（分数：0.50
16、）A.一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B.一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D.从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑50.市盈率等于每股价格与( )的比值。（分数：0.50）A.每股股息B.每股收益C.每股净值D.每股现金流51.熟练掌握专业技术对( )更重要。（分数：0.50）A.公司高层管理人员B.公司董事会成员C.公司中
17、层管理人员D.公司基层业务人员52.( )降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股股价上升。（分数：0.50）A.股利支付率B.股票获利率C.利率D.利息支付倍数53.关于 ETF，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.投资者可以在一级市场以申购赎回的方式进行交易B.ETF 通常被称为交易所交易基金C.投资者可以在二级市场以配对撮合方式进行交易D.上海证券交易所将 ETF 定义为上市开放式基金54.在 VaR 各种计算中，下列属于完全估值法的是( )。（分数：0.50）A.历史模拟法B.德尔塔-正态分布法C.敏感性测试D.压力测试55.技术分析理论认为，股价的移动是由( )
18、决定的。（分数：0.50）A.多空双方力量大小B.股价趋势的变动C.股价高低D.股价形态56.2001 年 9 月 22 日，第一只开放式基金( )宣告成立，从而使基金的发展跨人新的历史时期，同时也标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者时代。（分数：0.50）A.华夏大盘B.华安创新C.基金金泰D.博实创新57.销售毛利率是( )。（分数：0.50）A.是毛利占销售收入的百分比B.反映 1 元销售收入带来的净利润C.是毛利与销售净利的百分比D.是销售收入与成本之差58.在美国避税型证券组合通常投资于( )，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。（分数：0.50）A.市政债券B.对冲基金
19、C.共同基金D.股票59.在流动性偏好理论中，流动性溢价是指( )。（分数：0.50）A.当前即期利率的差额B.未来某时刻即期利率的有效差额C.远期的远期利率的差额D.预期的未来即期利率的差额60.K 线理论起源于( )。（分数：0.50）A.美国B.日本C.印度D.英国二、B不定项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)61.利用单根 K 线研判行情，主要从( )几个方面进行考虑。（分数：0.50）A.上下影线长短B.阴线还是阳线C.实体与上下影线D.实体的长短62.现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是( )。（分数：0.50）A.多头套期保值B.空头套期保值C.卖出套期保值D.买
20、进套期保值63.一国的国际储备包括( )。（分数：0.50）A.外汇储备B.黄金储备C.特别提款权D.IMF 的储备头寸64.广义公司法人治理结构所涉及的方面包括( )。（分数：0.50）A.公司的财务制度B.公司的收益分配和激励制度C.公司的内部制度和管理D.公司人力资源管理65.在计算股票的内在价值时，可用于贴现的未来现金流是( )。（分数：0.50）A.每股收益B.每股现金股息C.每股现资产D.每股收益 X 派现率66.影响股票市场供给的制度因素包括( )。（分数：0.50）A.股权流通制度B.股权认购制度C.市场设立制度D.发行上市制度67.下列有关总量分析和结构分析的论述，正确的有(
21、 )。（分数：0.50）A.总量分析最为重要B.结构分析是总量分析的深化和补充C.结构分析要服从总量分析的目标D.两者应结合运用68.股票价格走势的压力线是( )。（分数：0.50）A.阻止股价上升的一条线B.一条直线C.一条曲线D.只出现在上升行情中69.证券分析师的作用包括( )。（分数：0.50）A.提高市场的公平性和公正性B.引导市场理性投资C.保证投资者盈利D.维护证券市场的稳定70.移动平均线指标的特点包括( )。（分数：0.50）A.具有一定的滞后性B.追踪趋势C.助涨助跌性D.稳定性71.中央银行为实现货币政策目标所使用的一般性货币政策工具有( )。（分数：0.50）A.法定存
22、款准备金率B.再贴现率C.窗口指导D.公开市场业务72.下列关于套利交易的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.对于投资者而言，套利交易是无风险的B.套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化C.套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会D.套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量73.下列属于超买超卖型的是( )。（分数：0.50）A.BIASB.WMSC.ADRD.KDJ74.关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是( )。（分数：0.50）A.债券的提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，在财务上对发行人有利B.债券的提前赎回条款对投资者而言，意味着面临较高的再投资利率C.
23、具有较高提高赎回可能性的债券应具有较低的票面利率，其内在价值相对较低D.债券的提前赎回条款允许债券发行人在债券到期前按约定的赎回价格部分或全部偿还债务75.宏观经济分析的基本方法有( )。（分数：0.50）A.区域分析法B.行业分析法C.结构分析法D.总量分析法76.行业处于成熟期的特点有( )。（分数：0.50）A.企业规模庞大，产品普及程度高B.行业生产能力趋于饱和，市场要求也趋于饱和C.行业的利润降低，行业的竞争加剧D.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地77.如果 EVt表示期权在 t 时点的内在价值，X 表示期权合约的协定价格，S t表示该期权标的
24、物在 t 时点的市场价格，m 表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在 t 时点的内在价值可表示为( )。（分数：0.50）A.当 StX 时，EV t=0B.当 StX 时，EV t=(X-St)mC.当 StX 时，EV t=0D.当 StX 时，EV t=(St-X)m78.恶性通货膨胀是指年通账率达( )的通货膨胀。（分数：0.50）A.10%以下B.两位数C.三位数以上D.四位数以上79.在沃尔评分法中，沃尔提出的借用能力指数包含了下列财务指标中的( )。（分数：0.50）A.净资产/负债B.销售额/应付账款C.销售成本/存货D.流动比率80.评价宏观经济形势的基本变量包括( )。（
25、分数：0.50）A.国民经济总体指标B.投资指标C.消费指标D.金融指标81.资本市场服务性开放涉及的领域或业务有多种，其中包括( )。（分数：0.50）A.外国资本市场上的可以经营证券的商业银行在本国资本市场上为证券融资提供各种服务B.本国资本市场上的基金管理公司在其他国家的资本市场上为证券投资提供各种服务C.本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资D.本国资本市场上的经纪类证券公司在其他国家的资本市场上为证券融资提供各种服务82.下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是( )。（分数：0.50）A.主营业务现金比率B.现金满足投资比率C.现金股利保障倍数D.全部资产现金回
26、收率83.产业政策可以包括( )。（分数：0.50）A.产业组织政策B.产业结构政策C.产业布局政策D.产业技术政策84.属于中央银行的选择性政策工具包括( )。（分数：0.50）A.公开市场业务B.法定存款准备金率C.间接信用控制D.直接信用控制85.以下不属手周期性行业的是( )。（分数：0.50）A.计算机业B.消费品业C.食品业D.公用事业86.国民经济总体指标包括( )等。（分数：0.50）A.国内生产总值B.工业增加值C.失业率D.通货膨胀率87.下列各项财政支出中，属于经常性支出的有( )。（分数：0.50）A.行政管理费B.文教科学卫生事业费C.基本建设支出D.国防支出88.某
27、投资者在今年年初以 900 元的发行价格购买了面值为 1000 元、期限为 10 年、到期一次还本付息(按面值还本)的债券，那么( )。（分数：0.50）A.当必要收益率等于 8%时，按单利计算的该债券的票面利率就等于 6.2%B.该债券的到期收益率小于债券的票面利率C.当其他条件不变时，5 年后债券的价格折扣小于 100 元D.当债券的票面利率为 8%时，按单利计算的该债券的到期收益率就等于 10%89.一般来说，( )是马柯威茨均值方法模型中的投资者的偏好特征。（分数：0.50）A.无差异曲线由左至右向上弯曲B.无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高C.无差异曲线是一条水平直线D.同一投
28、资者的无差异曲线之间互不相交90.下列业务中，属于融资融券业务的有( )。（分数：0.50）A.银行对券商提供证券质押贷款B.投资者向券商借入某种证券C.投资者之间相互融资D.券商之间相互拆借资金91.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.深市 LOF 适合于中小投资者参与B.深市 LOF 适合于资金规模较大的投资者套利C.上证 50ETF 适合于资金规模较大的投资者套利D.上证 50ETF 适合于资金规模较小的投资者套利92.持续、稳定、高速的 GDP 增长将会促进证券市场价格上涨，其原因在于( )。（分数：0.50）A.伴随总体经济增长，公司经营效益提高，而投资风险减小B.伴随总体
29、经济增长，人们对未来经济形势形成良好预期，投资积极性提高C.伴随总体经济增长，居民收入水平得以提高，导致投资需求增加D.伴随总体经济增长，政府采取紧缩的货币政策以控制经济的过速增长，使得企业的资金持有成本降低、企业利润增加93.股票现金流贴现模型的理论依据是( )。（分数：0.50）A.货币具有时间价值B.股票的价值是其未来收益的总和C.股票可以转让D.股票的内在价值应当反映未来收益94.关于已获利息倍数的说法，正确的是( )。（分数：0.50）A.反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍B.也叫利息保障倍数C.是指企业经营业务收益与利息费用的比率D.可以测试债权人投入资本的风险95.下列
30、各项因素中，可以增强企业变现能力的有( )。（分数：0.50）A.企业拥有良好的信誉B.准备很快变现的长期投资C.企业为他人借款提供了担保D.企业产品降价促销96.在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的陈述有( )。（分数：0.50）A.双重顶的两个高点不一定在同一水平B.向下突破颈线时不一定有大成交量伴随C.双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始D.双重顶的两个高点相差小于 5%不会影响形态的分析意义97.消费指标包括( )。（分数：0.50）A.金融机构存款总额B.外商投资总额C.城乡居民储蓄存款余额D.社会消费品零售总额98.横向比较行业增长性的具体做法包括( )。（分数：0.5
31、0）A.确定该行业是否属于周期性行业B.比较该行业的年增长率与 GNP、GDP 的年增长率C.计算各观察年份该行业销售额在 GNP 中所占的比重D.利用行业的历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势99.中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在( )。（分数：0.50）A.国有成分比重较大B.阶段性波动较大C.投机性小D.行政干预相对较多100.关于业绩评估预测，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径B.业绩评估需要考虑组合收益的高低C.业绩评估需要考虑组合承担的风险大小D.收益水平越高的组合越是优秀的组合
32、101.分析师在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，考虑的内容包括( )。（分数：0.50）A.开工率B.从业人员工资福利水平C.股票市场规模D.资本进退状况102.上市公司进行资产重组后的整合，主要包括的内容有( )。（分数：0.50）A.企业文化的融合B.企业组织的重构C.人力资源配置D.企业资产的整合103.已知某公司某年的财务数据如下：应收账款 500000 元，流动资产 860000 元，固定资产 2180000 元，存货 300000 元，短期借款 460000 元，流动负债 660000 元，根据以上数据可以计算出( )。（分数：0.50）A.速动比率为 0.85B.流
33、动比率为 1.30C.存货周转率 4.42 次D.应收账款周转率 5.26 次104.按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，分别被称为( )。（分数：0.50）A.准货币B.流通中的现金C.狭义货币供应量D.广义货币供应量105.从程度上来看，通货膨胀可以分为( )。（分数：0.50）A.温和的通货膨胀B.严重的通货膨胀C.恶性的通货膨胀D.危机性通货膨胀106.公司财务状况的综合评价法评价的主要内容有( )。（分数：0.50）A.盈利能力B.偿债能力C.生存能力D.成长能力107.关于调查研究法，下列正确的是( )。（分数：0.50）A.在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调
34、查研究的方法B.通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式进行C.可以获得最新的资料和信息D.省时、省力并节省费用108.下列各项中，某行业( )的出现一般表明该行业进入了衰退期。（分数：0.50）A.产品价格不断下降B.公司经营风险加大C.公司的利润减少并出现亏损D.公司数量不断减少109.中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于( )。（分数：0.50）A.证券分析师的再教育B.证券分析师与境外同行交流C.提升证券分析师的专业能力D.保障投资者获得稳定收益110.根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为( )。（分数：0.50）A.稳定型行业B.周期型行业C.防守型行业
35、D.增长型行业111.除了用负债比率来评价和分析企业的长期偿债能力外，能够影响企业长期偿债能力的因素还包括( )。（分数：0.50）A.长期租赁B.季节性因素C.担保责任D.或有项目112.根据证券从业人员资格考试统编教材，属于上市公司经营活动中的关联交易有( )。（分数：0.50）A.关联购销B.合作投资C.费用负担的转嫁D.信用担保113.已知某公司财务数据如下：主要业务收入 2500000 元，主要业务成本 1260000 元，管理费用 700000元，年初应收账款 500000 元，年末应收账款 450000 元，根据上述数据可以算出( )。（分数：0.50）A.营业利润为 12400
36、00 元B.应收账款周转率为 5.26 次C.毛利润为 1200000 元D.应收账款周转天数为 68.44 天114.关于证券投资分析技术指标 OBV，正确的陈述有( )。（分数：0.50）A.今日 OBV=昨天 OBV+Sgn今日成交量B.OBV 常被用来判断股价走势是否发生反转C.股价与 OBV 指标同时上升表明股价继续上升的可能性较大D.技术分析中的形态理论也适用于 OBV 指标115.评价组合业绩的基本原则为( )。（分数：0.50）A.要考虑组合投资中单个证券风险的大小B.要考虑组合收益的高低C.要考虑组合投资中单个证券收益的高低D.要考虑组合所承担风险的大小116.金融工序主要指
37、运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，它包括( )。（分数：0.50）A.金融工具的创新B.原生金融工具的设计C.金融工具运用的创新D.金融制度的设计117.所谓“吉尔德定律”是指( )。（分数：0.50）A.未来 25 年，主干网的带宽每 12 个月增加两倍B.未来 25 年，主干网的速度每 6 个月增加一倍C.未来 25 年，主干网的带宽每 12 个月增加三倍D.未来 25 年，主干网的带宽每 6 个月增加一倍118.资本资产定价模型的有效性问题是指( )。（分数：0.50）A.理论上风险与收益是否具有正相关关系B.是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C.现实市场中
38、的风险与收益是否具有正相关关系D.在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系119.关于业绩评估的詹森指数的描述中，正确的是( )。（分数：0.50）A.证券组合的詹森指数为正，则该证券组合位于证券市场线的上方B.证券组合的詹森指数为负，则该证券组合位于证券市场线的下方C.证券组合的詹森指数为正，则该证券组合绩效好D.证券组合的詹森指数为负，则该证券组合绩效不好120.下列陈述中能体现货币政策作用的有( )。（分数：0.50）A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定D.引导储蓄
39、向投资的转化，实现资源的合理配置三、B判断题/B(总题数：60，分数：40.00)121.如果在国民经济繁荣阶段某行业的销售额逐年同步增长，而在国民经济处于衰退阶段该行业的销售额同步下降，说明这一行业可能是周期性行业。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.证券投资技术分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.如果组合的
40、詹森指数为正，则其位于资本市场线上方，绩效好；如果詹森指数为负，则其位于资本市场线下方，绩效较差。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.转移支付是国家为了某种特定需要，将一部分财政资金无偿补助给企业和居民的一种再分配形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.我国个人收入分配实行以按劳分配为主体、多种分配方式并存的收入分配政策。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.流动比率是一种比速动比率更能评价流动资产总体的变现能力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.旗形的持续时间一般在 3 周以上。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.WMS 指标和
41、BSI 指标的计算只用到了收盘价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.旗形形成之前和被突破之后，成交量都不是很大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.特雷诺指数含有用于测度风险的指标，这些风险指标有赖于样本的选择，其样本选择的独立性导致基于不同样本选择所得到评估结果具有可比性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.证券投资的目的是在风险既定的条件下投资收益率最大。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.应收账款周转率是销售收入与平均应收账款的比值。它反映年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误1
42、35.一般地讲，当市场利率上升时，债券的收益率水平也上升，因而债券的内在价值上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.债券的内在价值等于预期的现金流量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.一般地讲，影响利率期限结构的因素是债券的期限。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.工业增加值是工业总产值与中间消耗的差额，是衡量国民经济的重要统计指标之一。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.分析利率期限结构形状成因的理论主要有市场预期理论、流动性偏
43、好理论以及有效市场理论。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.一般地讲，公司增发新股的行为可能会造成本公司股票的市场价格下跌，也可能会刺激本公司股票的市场价格上涨。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.对国家财政政策、货币政策和收入政策的分析属于宏观经济分析的范畴。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.政府投资是指政府通过发行债券和国有企业发行股票融资进行的投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.金融机构各项存贷款余额是指某一时点金融机构存款与贷款的差额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.证券投资的目标是最大化证券投资的净效用。( )（
44、分数：0.50）A.正确B.错误146.在财政支出中，经常性支出可以扩大消费需求，资本性支出可以扩大投资需求。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.经济运行具有周期性，股票市场作为经济的晴雨表，总是同步反映经济形势的变化。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.CFA 协会是一家全球营利性专业机构，负责在全世界管理 CFA(特许金融分析师)课程和考核项目，并为投资业制定专业行为操守和投资表现报告准则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.宽松的财政政策刺激经济的发展，有助于证券市场走强。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.货币政策的运作主要是指商业银行
45、根据客观经济形势采取适当的政策措施调控货币供应量和信用规模，使之达到预定的货币政策目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.为了达到既控制人民币汇率的升势又不减少货币供应量的目的，政府可采取既抛售外汇，又回购国债的措施。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.行业和产业没有严格区别，任何一个行业都可以形成一个产业。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.行业一般特征分析是公司基本素质分析的主要内容之一，是微观层次的分析。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.组建证券投资组合是证券组合管理的第二步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。( )
46、（分数：0.50）A.正确B.错误155.制成品市场一般都属于垄断竞争类型。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.技术分析理论认为股票价格时涨时落，没有什么可以用于预测未来趋势的规律。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.防御型行业在经济周期处于衰退阶段时也能进一步扩张。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.行业的成长能力主要是指生产和规模的扩张能力、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.根据不同的划分标
47、准，公司可分为各种不同的类型。其中，按公司股票是否上市流通为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.证券投资的目标是最大化证券投资的净效用。( )（分数：1.00）A.正确B.错误162.一个行业的实际生命周期并不会受到经济全球化等因素的影响。( )（分数：1.00）A.正确B.错误163.价、量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价、量关系为研究对象的，目的就是分析、预测未来价格趋势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误164.经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况，反映一国利用外资和偿还本金的执行情况。( )（分数：1.00）A
48、.正确B.错误165.短期 RSI长期 RSI，属空头市场；反之为多头市场。( )（分数：1.00）A.正确B.错误166.通过分析财务状况变动表，可以了解公司的盈利能力、盈利状况和经营效率。( )（分数：1.00）A.正确B.错误167.速动比率比流动比率更进一步地反映了企业偿债能力水平。( )（分数：1.00）A.正确B.错误168.总资产周转率是销售收入与资产总额周转速度的比值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误169.权益负债比率，也称作股东权益比率，是负债总额与股东权益总额之间的比率。 ( )（分数：1.00）A.正确B.错误170.因为销售毛利率是企业销售净利率的基础，所以销
49、售毛利率高，就意味着销售净利率一定较高。( )（分数：1.00）A.正确B.错误171.对于上市公司而言，权益报酬率就是净资产与平均股东权益的百分比。( )（分数：1.00）A.正确B.错误172.每股净资产等于净资产除以发行在外的普通股总股数。( )（分数：1.00）A.正确B.错误173.在公司现金流量分析的流动性分析中，现金到期债务比中的到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。( )（分数：1.00）A.正确B.错误174.财务弹性是用企业的经营现金流量与支付要求进行比较得到反映的，这里的支付要求主要指企业的实际投资需求，一般不包括承诺支付等或有事项。( )（分数：1.00）A.正确B.错误175.可转换证券的内在价值，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误176.公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。( )（分数：1.00）A.正确B.错误177.横向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误178.股票发行制度从额度控制转变为市场化，必然导致股票市场的供给增加。(
