1、证券发行与承销-25 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.公司最近_年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。 A.3 B.2 C.4 D.1（分数：1.50）A.B.C.D.2._为国家股股东。 A.SS B.SIS C.SAS D.SISS（分数：1.50）A.B.C.D.3.境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该_。 A.不少于 5000港元 B.不少于 1亿港元 C.不少于 1.5亿港 D.不少于 2亿港元（
2、分数：1.50）A.B.C.D.4.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应_。 A.不少于 1亿人民币 B.不少于 1.5亿人民币 C.不少于 2亿人民币 D.不少于 2.5亿人民币（分数：1.50）A.B.C.D.5.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由_核定。 A.国家发改委 B.中国人民银行 C.财政部 D.国务院（分数：1.50）A.B.C.D.6.股份有限公司的住所为_。 A.公司董事长办公所在地 B.公司主要办事机构所在地 C.公司所有办事机构所在地 D.公司开户银行所在地（分数：1.50）A.B.C.D.7.发审委员会通过召开发审会议进
3、行审核工作，每次参加发审委员会议的发审委员为_名。 A.5 B.6 C.7 D.8（分数：1.50）A.B.C.D.8.境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送关于境外投资开办企业核准事项的规定要求的文本外，另须报送其他文件。以下不属于另需报送的文件是_。 A.特殊目的公司最终控制人的身份证明文件 B.特殊目的公司境外上市商业计划书 C.特殊目的公司的章程 D.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所做的评估报告（分数：1.50）A.B.C.D.9.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代
4、表的债权应占无担保债权总数的_以上。 A.1/2 B.2/3 C.1/3 D.3/4（分数：1.50）A.B.C.D.10.外国政府、企业、金融机构或国家机构在一国债券市场上发行的、以该国货币为面值的债券是_。 A.欧洲债券 B.外国债券 C.国际债券 D.本国债券（分数：1.50）A.B.C.D.11.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近 1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的_。 A.20% B.30% C.50% D.60%（分数：1.50）A.B.C.D.12._是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司
5、按事先约定的价格买回尚未转股的可转换债券。 A.回购 B.回售 C.购回 D.赎回（分数：1.50）A.B.C.D.13.修订后的公司法和证券法已于 2005年 10月 27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于_起施行。 A.2005年 10月 27日 B.2005年 12月 27日 C.2006年 1月 1日 D.2006年 3月 1日（分数：1.50）A.B.C.D.14._是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核算和清理。 A.损益认定 B.财务清理 C.价值重估 D.资产清查（分数：1.50）A.B.C.D.15.重大关联交易时指发行人与
6、其关联方达成的关联交易总额高于人民币_万元或高于最近经审计净资产值的_的关联交易。 A.300；5% B.5000；5% C.3000；35% D.5000；3%（分数：1.50）A.B.C.D.16.在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量_以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入_以上的交易。 A.5%；5% B.5%；10% C.10%；5% D.10%；10%（分数：1.50）A.B.C.D.17.可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过_。 A.最近 1期总净资产额的 20% B.最近 1期末总资产额的 50% C.最近
7、1期末净资产额的 20% D.最近 1期末净资产额的 40%（分数：1.50）A.B.C.D.18.上市公司应当在可转换公司债券期满后_内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。 A.2个工作日 B.5个工作日 C.7个工作日 D.10个工作日（分数：1.50）A.B.C.D.19.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但_的公司除外。 A.最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元 B.最近 1期末经审计的总资产不低于人民币 15亿元 C.最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 10亿元 D.最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 5亿元（分数：1.50）A.B.C.D.20.发行人运行不足
8、 3年，招股说明书中财务会计信息应披露_。 A.最近 3年及 1期的资产负债表、利润表和现金流量表 B.最近 1期的资产负债表、利润表和现金流量表 C.最近 3年及 1期的利润表以及设立后各年及最近 1期资产负债表和现金流量表 D.最近 1期的利润表以及设立后各年最近 1期的资产负债表和现金流量表（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须符合_的条件。 A.总资产规模不低于 30亿人民币 B.净资产规模不低于 10亿人民币 C.净资本规模不低于 20亿人民币 D.上年度净利润不低于 4亿元
9、人民币（分数：2.00）A.B.C.D.22.公司发生下列哪些情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续?_ A.经营范围发生变化 B.总经理发生变动 C.住所从甲地移往乙地 D.增加注册资本或注销部分股份（分数：2.00）A.B.C.D.23.投资银行在质量控制方面有_。 A.投资银行业的业务风险控制和业务运作适当分离 B.客户回访应由业务运作部门进行 C.投资银行业务和风险部门应该人员一致 D.客户回访由投资银行风险控制部门进行（分数：2.00）A.B.C.D.24.下列界定为国有法人股的是_。 A.国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份有限公司投资形成的股份 B.国有企业(行业性总
10、公司和具有政府行政管理职能的公司除外)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份有限公司投资入股形成的股份 C.国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份有限公司，进入股份有限公司的净资产折成的股份 D.国有企业(集团公司)的全资子企业(子公司)和控股子企业(控股子公司)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份有限公司投资入股形成的股份（分数：2.00）A.B.C.D.25.向证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下列哪些文件?_ A.上市报告书 B.申请上市的股东大会决议 C.公司章程 D.最近 2年的财务报告（分数：2.00
11、）A.B.C.D.26.证券公司应向_报送年度报告。 A.中国证监会 B.公司住所地的中国证监会派出机构 C.中国证券业协会 D.中国证券登记结算公司（分数：2.00）A.B.C.D.27.申请发行可交换公司债券，应当符合的规定有_。 A.申请人应当是符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司 B.公司最近 1期末的净资产额不少于人民币 3亿元 C.应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物 D.当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20个交易日的均价计算的市值的 70%（分数：2.00）A.B.C.D.28.增发的发行方式有_。 A.网上定价发
12、行与比例配售相结合 B.网上定价发行与网下配售相结合 C.网下网上同时定价发行 D.中国证监会认可的其他形式（分数：2.00）A.B.C.D.29.资产支持证券发行说明书的内容包括_。 A.交易各结构及当事方的主要权利和义务 B.贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法 C.发起机构简介及财务状况 D.信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先顺序（分数：2.00）A.B.C.D.30.发行人应当在短期融资券本息兑付 5个工作日前，通过_公布本金兑付信息。 A.同业拆借中心 B.中国货币网 C.中国债券信息网 D.中央结算公司（分数：2.00）A.B
13、.C.D.31.上市公司股东大会可审议批准_担保事项。 A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计净资产的 30%以后提供的任何担保 B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计总资产的 20%以后提供的任何担保 C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保 D.单笔担保额超过最近 1期经审计净资产 10%的担保（分数：2.00）A.B.C.D.32.通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则_。 A.转换比率越高 B.越有利于转债持有人 C.赎回价格越高 D.赎回的期权价值就越大（分数：2.00）A.B.C.D.33.首次公开发行股票的基本原则有_。 A
14、.融资最大化原则 B.公开、公平、公正 C.高效原则 D.经济原则（分数：2.00）A.B.C.D.34.尽职调查的参与者一般有_。 A.主承销商 B.国际协调人 C.律师 D.估值师（分数：2.00）A.B.C.D.35.我国股份有限公司会计制度与国际会计准则(IAS)存在差别的项目有_。 A.存货 B.固定资产 C.长期投资 D.短期投资（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.公司清算组，在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。（分数：2.00）A.正确B.错误37.除金融类企
15、业外，公司增发不得出现最近 1期持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产借给他人、委托理财等投资情况。（分数：2.00）A.正确B.错误38.根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。（分数：2.00）A.正确B.错误39.两名保荐代表人可在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责一家在审企业。（分数：2.00）A.正确B.错误40.发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由申请上市的公司聘任。（分数：2.00）A.正确B.错误41.发行人应披露最近 3年的重大资本性支出
16、情况。（分数：2.00）A.正确B.错误42.刊登公开发行募集文件后，保荐人和发行人可以终止保荐协议。（分数：2.00）A.正确B.错误43.股份有限公司减资后，如果是因为资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务，如果是因亏损而减资，则通常由公司按比例注销股份。（分数：2.00）A.正确B.错误44.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于 12个月，持有期自获得本次公开发行的股票上市之日起计算。（分数：2.00）A.正确B.错误45.2001年 4月，某股份有限公司发行 3500万股新股，预测 2001年公司利润总额为 2545万元
17、，发行前公司注册股本为 3786万股，则用加权平均法计算的 2001年公司每股收益为 0.35元。（分数：2.00）A.正确B.错误46.按照公司法的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制现金流量表和利润分配表。（分数：2.00）A.正确B.错误47.首次公募股票时，发行人应将招股说明书放置在发行人住所和拟上市的证券交易所，以备查阅。（分数：2.00）A.正确B.错误48.可交换公司债券自发行结束之日起 6个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。（分数：2.00）A.正确B.错误49.发行人可针对实际情况编制招股说明书摘要。（分数：2.00）A.正
18、确B.错误50.对不同公司投入公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。（分数：2.00）A.正确B.错误51.发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。（分数：2.00）A.正确B.错误52.非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票均价的 80%。（分数：2.00）A.正确B.错误53.绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，相对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业的估值，而后计算每股价值，从而估算股票价值。（分数：2.00）A.正确B.错误54.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 20%。（分数：2.00）A.正确B.错误55.上
19、市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10名股东的，则可以由上市公司自行销售。（分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-25 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.公司最近_年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。 A.3 B.2 C.4 D.1（分数：1.50）A. B.C.D.解析：考查尽职调查中的事项，此处应为 3年未分红派息。故选 A。2._为国家股股东。 A.SS B.SIS C.SAS
20、D.SISS（分数：1.50）A. B.C.D.解析：SS 为国家股股东。故选 A。3.境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该_。 A.不少于 5000港元 B.不少于 1亿港元 C.不少于 1.5亿港 D.不少于 2亿港元（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：港交所上市条件。故选 D。4.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应_。 A.不少于 1亿人民币 B.不少于 1.5亿人民币 C.不少于 2亿人民币 D.不少于 2.5亿人民币（分数：1.50）A.B. C.D.解析：考查境内上市外资股的资产总额限制，要记住以募集方式设立的公司出资总
21、额不少于 1.5亿人民币。故选 B。5.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由_核定。 A.国家发改委 B.中国人民银行 C.财政部 D.国务院（分数：1.50）A.B. C.D.解析：人民币债券由财政部等窗口单位递交债券发行申请，窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、证监会等部门审核，报国务院批准，利率由人民银行核定。故选 B。6.股份有限公司的住所为_。 A.公司董事长办公所在地 B.公司主要办事机构所在地 C.公司所有办事机构所在地 D.公司开户银行所在地（分数：1.50）A.B. C.D.解析：公司主要办事机构所在地为股份有限公司的住所。故选 B。7.发审委员会通过
22、召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委员会议的发审委员为_名。 A.5 B.6 C.7 D.8（分数：1.50）A.B.C. D.解析：发审委委员为 7名。故选 C。8.境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送关于境外投资开办企业核准事项的规定要求的文本外，另须报送其他文件。以下不属于另需报送的文件是_。 A.特殊目的公司最终控制人的身份证明文件 B.特殊目的公司境外上市商业计划书 C.特殊目的公司的章程 D.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所做的评估报告（分数：1.50）A. B.C.D.解析：最终控制人的身份证明文
23、件不另需报送。故选 A。9.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的_以上。 A.1/2 B.2/3 C.1/3 D.3/4（分数：1.50）A.B. C.D.解析：熟悉和解的条件，这个比例应为 2/3。故选 B。10.外国政府、企业、金融机构或国家机构在一国债券市场上发行的、以该国货币为面值的债券是_。 A.欧洲债券 B.外国债券 C.国际债券 D.本国债券（分数：1.50）A.B. C.D.解析：此题考查各种债券的定义，考生要掌握。故选 B。11.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近 1个会计年度合并报表中按
24、权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的_。 A.20% B.30% C.50% D.60%（分数：1.50）A.B.C. D.解析：要熟悉境内上市公司所属企业境外上市条件，特别是一些数据限制。故选 C。12._是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回尚未转股的可转换债券。 A.回购 B.回售 C.购回 D.赎回（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：此题考查赎回定义，考生要熟悉。故选 D。13.修订后的公司法和证券法已于 2005年 10月 27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于_起施行。 A.2005年 10月 27日
25、 B.2005年 12月 27日 C.2006年 1月 1日 D.2006年 3月 1日（分数：1.50）A.B.C. D.解析：应为从 2006年 1月 1日起施行。故选 C。14._是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核算和清理。 A.损益认定 B.财务清理 C.价值重估 D.资产清查（分数：1.50）A.B. C.D.解析：此题考查财务清理的定义，考生要熟悉。故选 B。15.重大关联交易时指发行人与其关联方达成的关联交易总额高于人民币_万元或高于最近经审计净资产值的_的关联交易。 A.300；5% B.5000；5% C.3000；35% D.
26、5000；3%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：掌握重大关联交易的定义。故选 A。16.在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量_以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入_以上的交易。 A.5%；5% B.5%；10% C.10%；5% D.10%；10%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：关于招股说明书信息披露的比例问题都为 5%。故选 A。17.可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过_。 A.最近 1期总净资产额的 20% B.最近 1期末总资产额的 50% C.最近 1期末净资产额的 20% D.最近 1期末净
27、资产额的 40%（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1期末净资产额的 40%。故选 D。18.上市公司应当在可转换公司债券期满后_内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。 A.2个工作日 B.5个工作日 C.7个工作日 D.10个工作日（分数：1.50）A.B. C.D.解析：上市公司应当在可转换公司债券期满后 5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。故选B。19.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但_的公司除外。 A.最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元 B.最近 1期末经审计的总资产不低于人民币 15亿元 C.最近
28、 1期末经审计的净资产不低于人民币 10亿元 D.最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 5亿元（分数：1.50）A. B.C.D.解析：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元的公司除外。故选 A。20.发行人运行不足 3年，招股说明书中财务会计信息应披露_。 A.最近 3年及 1期的资产负债表、利润表和现金流量表 B.最近 1期的资产负债表、利润表和现金流量表 C.最近 3年及 1期的利润表以及设立后各年及最近 1期资产负债表和现金流量表 D.最近 1期的利润表以及设立后各年最近 1期的资产负债表和现金流量表（分数：1.50）A.B.C. D
29、.解析：此题考查信息披露的内容，考生要掌握。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须符合_的条件。 A.总资产规模不低于 30亿人民币 B.净资产规模不低于 10亿人民币 C.净资本规模不低于 20亿人民币 D.上年度净利润不低于 4亿元人民币（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：掌握证券公司从事短期融资券主承销业务的财务指标。A 项应为 50亿元，B 项应为 25亿元。故选CD。22.公司发生下列哪些情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续?_ A.经营范围发生变化 B.总经理发生变动 C.住所从甲地
30、移往乙地 D.增加注册资本或注销部分股份（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：涉及公司的名称、住所、注册资本、实收资本、经营范围、法定代表人姓名等事项的必须办理变更登记。总经理变动应备案而不需要变更登记。故选 ACD。23.投资银行在质量控制方面有_。 A.投资银行业的业务风险控制和业务运作适当分离 B.客户回访应由业务运作部门进行 C.投资银行业务和风险部门应该人员一致 D.客户回访由投资银行风险控制部门进行（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：考查投资银行的内部控制，其中客户回访应由风险控制部门进行，投资银行业务和风险部门人员应分离。故选 AD。24.下列界定为国有法人股的是
31、_。 A.国家授权投资的机构或部门，直接向新设立的股份有限公司投资形成的股份 B.国有企业(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份有限公司投资入股形成的股份 C.国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，以全部或部分资产改建为股份有限公司，进入股份有限公司的净资产折成的股份 D.国有企业(集团公司)的全资子企业(子公司)和控股子企业(控股子公司)以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份有限公司投资入股形成的股份（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：国有法人股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位，以其依
32、法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，国家授权投资的机构或部门直接向新设立的股份公司投资形成的股份界定为国家股。故选 BCD。25.向证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下列哪些文件?_ A.上市报告书 B.申请上市的股东大会决议 C.公司章程 D.最近 2年的财务报告（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：此题考查公司提出股票上市交易申请时应提交的文件内容，四个选项均符合要求。故选 ABCD。26.证券公司应向_报送年度报告。 A.中国证监会 B.公司住所地的中国证监会派出机构 C.中国证券业协会 D.中国证券登记结算公司（分数：2.00
33、）A. B. C. D. 解析：证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。中国证监会鼓励证券公司将年度报告对外公开披露。上市的证券公司还应当遵从相关上市公司的特别规定。故选 ABCD。27.申请发行可交换公司债券，应当符合的规定有_。 A.申请人应当是符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司 B.公司最近 1期末的净资产额不少于人民币 3亿元 C.应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物 D.当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20个交易日的均价计算的市值的
34、70%（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：申请发行可交换公司债券的条件除了上述 ABCD选项外，还包括：公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近 3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1期末净资产额的 40%；经资信评级机构评级，债券信用级别良好；不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公司债券的情形。故选 ABCD。28.增发的发行方式有_。 A.网上定价发行与比例配售相结合 B.网上定价发行与网下配售相结合 C.网下网上同时定价发行 D.中国证监会认可的其他形式（分数：2.00）A.B.
35、C. D. 解析：本题考查增发的发行方式。增发的发行方式有：网上定价发行与网下配售相结合；网下网上同时定价发行；中国证监会认可的其他形式。故选 BCD。29.资产支持证券发行说明书的内容包括_。 A.交易各结构及当事方的主要权利和义务 B.贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法 C.发起机构简介及财务状况 D.信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先顺序（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：熟悉资产支持证券发行说明书的内容，题干中四个选项均符合要求。故选 ABCD。30.发行人应当在短期融资券本息兑付 5个工作日前，通过_公布本金兑付信
36、息。 A.同业拆借中心 B.中国货币网 C.中国债券信息网 D.中央结算公司（分数：2.00）A.B. C. D.解析：发行人通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付信息。故选 BC。31.上市公司股东大会可审议批准_担保事项。 A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计净资产的 30%以后提供的任何担保 B.公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计总资产的 20%以后提供的任何担保 C.为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保 D.单笔担保额超过最近 1期经审计净资产 10%的担保（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：上市公司股东大会可审议批准本
37、公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保，A 错误；公司的对外担保总额，达到或超过最近 1期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保，B 错误。故选 CD。32.通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则_。 A.转换比率越高 B.越有利于转债持有人 C.赎回价格越高 D.赎回的期权价值就越大（分数：2.00）A. B. C. D.解析：通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。故选
38、ABC。33.首次公开发行股票的基本原则有_。 A.融资最大化原则 B.公开、公平、公正 C.高效原则 D.经济原则（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：首次公开发行股票的基本原则要牢记：有公开、公平、公正，高效原则和经济原则。故选 BCD。34.尽职调查的参与者一般有_。 A.主承销商 B.国际协调人 C.律师 D.估值师（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：题干四项均为尽职调查的参与者。故选 ABCD。35.我国股份有限公司会计制度与国际会计准则(IAS)存在差别的项目有_。 A.存货 B.固定资产 C.长期投资 D.短期投资（分数：2.00）A. B. C.D.解析：存
39、货方面我国主要采用先进先出法，国际上多采用后进先出法，在固定资产折旧方面也有差异。故选 AB。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.公司清算组，在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。37.除金融类企业外，公司增发不得出现最近 1期持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产借给他人、委托理财等投资情况。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。38.根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院
40、证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的相关内容。根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。因此，发行人中请文件受理后、发审委审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站的完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。39.两名保荐代表人可在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责一家在审企业。（分数：2.0
41、0）A.正确B.错误 解析：在保荐业务的具体操作中，两名保荐代表人可在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责两家在审企业。40.发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由申请上市的公司聘任。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由中国证监会聘任。41.发行人应披露最近 3年的重大资本性支出情况。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：发行人应披露最近 3年及一期的重大资本性支出情况。42.刊登公开发行募集文件后，保荐人和发行人可以终止保荐协议。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：刊登公开发行
42、募集文件后，保荐人和发行人不得终止保荐协议，但发行人因再次申请发行新股或可转换公司债券另行聘请保荐人、保荐人被中国证监会从名单中去除的除外。43.股份有限公司减资后，如果是因为资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务，如果是因亏损而减资，则通常由公司按比例注销股份。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。44.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于 12个月，持有期自获得本次公开发行的股票上市之日起计算。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。45.2001年 4月，某股份有限公司发行 3500万股新
43、股，预测 2001年公司利润总额为 2545万元，发行前公司注册股本为 3786万股，则用加权平均法计算的 2001年公司每股收益为 0.35元。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：应对总股本数按月份进行加权平均，每股收益=2545(3786+3500812)=0.42。46.按照公司法的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制现金流量表和利润分配表。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制财产清单和资产负债表。47.首次公募股票时，发行人应将招股说明书放置在发行人住所和拟上市的证券交易所，以备查阅。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析
44、：题干表述正确。48.可交换公司债券自发行结束之日起 6个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：可交换公司债券自发行结束之日起 12个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。题干时间上表述错误。49.发行人可针对实际情况编制招股说明书摘要。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：招股说明书摘要必须忠实于招股说明书全文的内容，不得出现与全文相矛盾之处。50.对不同公司投入公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：对不同公司投入公司的同类资
45、产，应一视同仁。51.发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：发行人募集资金投资项目分析必须在投资价值研究报告中反映。52.非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票均价的 80%。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：非公开发行股票发行价格不低于定价基准目前 20个交易日公司股票均价的 90%。53.绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，相对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业的估值，而后计算每股价值，从而估算股票价值。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：相对估值法反映的是市场供求决定的股票价格，而绝对估值法体现的是内在价值决定的股票价格。54.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 20%。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30%；全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%。55.上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10名股东的，则可以由上市公司自行销售。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10名股东的，则可以由上市公司自行销售。
