1、证券发行与承销-29 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1._的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。 A.核准制 B.计划制 C.审核制 D.行政审批制（分数：1.50）A.B.C.D.2.在间隔专项复核报告出具日至少_后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。 A.3 个月 B.6 个月 C.12 个月 D.1 个完整会计年度（分数：1.50）A.B.C.D.3.占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送_。 A.国家发改委 B.商务部 C.国有资产监督管理机构 D.中国证监会（分数：1.5
2、0）A.B.C.D.4.金融债券发行结束后_个工作日内，发行人应当向_书面报告金融债券发行情况。 A.4；中国人民银行 B.10；中国人民银行 C.4；财政部 D.10；财政部（分数：1.50）A.B.C.D.5.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的_。 A.15% B.25% C.20% D.10%（分数：1.50）A.B.C.D.6.下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是_。 A.个人专利 B.信用 C.劳务 D.商誉（分数：1.50）A.B.C.D
3、.7.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应缴付_的申购资金。 A.30% B.20% C.50% D.100%（分数：1.50）A.B.C.D.8.境内上市外资股又称_。 A.A 股 B.B 股 C.H 股 D.N 股（分数：1.50）A.B.C.D.9.如创业板发行人在股票首次公开发行前 6 个月内进行过增资扩股，应报送新增股份持有人关于“自发行人股票上市之日起_个月内，转让的新增股份不得超过其所持有该新增股份总额的 50%”的承诺。 A.12 B.24 C.36 D.48（分数：1.50）A.B.C.D.10.公司法规定，作为股份有限公司发起人的公司法人，除国务院规定的投资公司和控股公
4、司以外，所累计投资额不得超过本公司_的 50%。 A.资产总额 B.注册资本 C.总股本 D.净资产（分数：1.50）A.B.C.D.11.上市公司增发时必须符合的条件之一，最近 3 个完整会计年度的加权平均净资产收益率平均在_以上。 A.10% B.6% C.7% D.11%（分数：1.50）A.B.C.D.12.发行辅导是由具有_资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。 A.承销商 B.主承销商 C.主副承销商 D.副承销商（分数：1.50）A.B.C.D.13.根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外
5、资的事项由_负责。 A.国务院国有资产监管管理委员会 B.商务部 C.财政部 D.中国人民银行（分数：1.50）A.B.C.D.14.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为_。 A.荷兰式 B.美国式 C.既是荷兰式又是美国式 D.都不是（分数：1.50）A.B.C.D.15._不是政策性银行金融债券的发行人。 A.国家开发银行 B.中国农业银行 C.中国农业发展银行 D.中国进出口银行（分数：1.50）A.B.C.D.16.主承销商在承销股票时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人和市场的有关情况以及有关文件的真实性、准确性
6、、完整性所进行的检查、验证，被称为_。 A.承销调查 B.发行调查 C.合规调查 D.尽职调查（分数：1.50）A.B.C.D.17.可交换公司债券持有人申请转股的，应当通过_向证券交易所发出换股指令。 A.证券交易所系统 B.托管证券公司 C.债权代理人 D.可交换公司债券发行人（分数：1.50）A.B.C.D.18.股东大会对上市公司增发新股时，不可以决定其_。 A.定价方式 B.价格区间 C.发行对象的具体名单 D.募集资金用途（分数：1.50）A.B.C.D.19._不是债券发行费其中的费用。 A.支付利息手续费 B.评级费 C.每年的上市费 D.本金偿还支付手续费（分数：1.50）A
7、.B.C.D.20.我国企业债券的证券交易所上市交易的最终批准权属于_。 A.证监会 B.银监会 C.证券交易所 D.中国登记结算公司（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.超额配售选择权这一发行方式，可用于_。 A.上市公司增发新股 B.送红股 C.配股 D.首次公开发行（分数：2.00）A.B.C.D.22.有下列_情况之一的，公司应当修改章程。 A.董事会决定修改章程 B.公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触 C.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致 D.股东大会决定修改章程（分数
8、：2.00）A.B.C.D.23.内部融资的特点是_。 A.自主性 B.高风险性 C.低成本性 D.低风险性（分数：2.00）A.B.C.D.24.境内股份有限公司在香港创业板市场发行并上市股票，应当具备至少 24 个月的活跃业务记录，但具有_情形之一的，期限可减至 12 个月。 A.会计师报告显示过去 12 个月营业额不少于 1 亿港元 B.上一个财政年度会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于 5 亿港元 C.上市时预计市值不少于 5 亿港元 D.公司必须持续盈利（分数：2.00）A.B.C.D.25.拟上市公司商标权的处置方式应遵循的原则包括_。 A.改制设立的股份公司
9、，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营业务使用的商标权须进入股份公司 B.定向募集公司应按上述要求对商标权的处置方式予以规范 C.拟上市公司应在批准发行后将商标权处置相关的手续办理完毕 D.对商标权以外的其他知识产权处置方式，应比照商标权的上述要求进行处理（分数：2.00）A.B.C.D.26.核准制与行政审批制相比，核准制具有的特点是_。 A.在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业 B.办事效率高 C.在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要 D.审核的成本降低（分数：2.00）A.B.C.D.27.2005
10、 年 12 月 31 日发布的外国投资者对上市公司战略投资管理办法，是由以下哪些机构联合制定的?_ A.国家工商总局 B.国家外汇局 C.财政部 D.商务部（分数：2.00）A.B.C.D.28.关于债券筹资的缺点的描述，正确的有_。 A.债券的支出比较稳定，且低于公司股权成本 B.债券的支付期固定，会减少公司的现金流 C.公司债券大部分需要抵押，会降低公司的价值 D.公司债券会削弱公司的控制权（分数：2.00）A.B.C.D.29.对改制后的会计制度是否符合股份有限公司改制运行情况进行调查，其内容主要包括_。 A.改制后的会计制度是否符合股份有限公司会计制度的要求 B.进行规范化股份制改造是
11、否已满一年 C.人员、资产和财务是否与集团公司分开 D.是否已经建立健全规范化的法人治理结构（分数：2.00）A.B.C.D.30.上市公司“财务独立”的内容包括_。 A.公司不与控制人共用银行账户 B.公司建立了独立的财务管理制度 C.公司依法独立纳税 D.控制人没有向公司注入资产（分数：2.00）A.B.C.D.31.发行人的主要产品的披露包括主要产品的_。 A.产量 B.产能 C.销量 D.销售收入（分数：2.00）A.B.C.D.32.政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向_等金融机构发行。 A.国有商业银行 B.城市合作银行 C.农村信用社 D
12、.商业保险公司（分数：2.00）A.B.C.D.33.我国公司法规定了公司合并的形式有_。 A.吸收合并 B.协议收购 C.新设合并 D.资产重组（分数：2.00）A.B.C.D.34.布莱克斯科尔斯模型的假设条件有_。 A.股票可以被买进或卖出 B.期权是欧式的，在期权出售前，股票无股息支付 C.存在一个固定的无风险的利率，投资者可以此利率无限借入或贷出 D.不存在影响任何收益的任何外部因素，股票收益仅来自于价格变动，股票的价格变动呈正态分布（分数：2.00）A.B.C.D.35.托管机构有下列哪项行为之一的，应予以处罚?_ A.挪用托管客户金融债券 B.债券登记错误或遗失 C.发布虚假信息
13、 D.泄露非公开信息（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.上市公司的招股说明书格式为公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 10 号。（分数：2.00）A.正确B.错误37.不允许金融类公司以外的上市公司将发行新股募集的资金投资于商业银行、证券公司等金融机构。（分数：2.00）A.正确B.错误38.上市公司发行的可转换债券在发行结束 6 个月后，方可转换成公司股票，转换期限由公司根据可转换公司债券的续存期限及公司财务状况确定。（分数：2.00）A.正确B.错误39.上市公司控股股东的法定代表人原则上不能兼任股份公司的董事长。（分数：2.0
14、0）A.正确B.错误40.证券交易所依法对上市公司的收购及相关股份权益变动活动进行监督管理。（分数：2.00）A.正确B.错误41.证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。（分数：2.00）A.正确B.错误42.申请发行可交换公司债券不需要由保荐人保荐。（分数：2.00）A.正确B.错误43.可转换债券的转换价值等于转换价格乘以转换比例。（分数：2.00）A.正确B.错误44.在计算上市公司重大资产重组比例时，上市公司在 12 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。（分数：2.0
15、0）A.正确B.错误45.发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。（分数：2.00）A.正确B.错误46.商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后 10 年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣 10%。（分数：2.00）A.正确B.错误47.国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内，便是律师必须审查的内容。（分数：2.00）A.正确B.错误48.求富证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1 亿元。（分数：2.00）A.正确B.错误49.由于上网发
16、行便捷、费用低廉，目前我国首选上网竞价方式发行股票。（分数：2.00）A.正确B.错误50.资本不变原则指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应努力保持与公司资本数额相当的实有资本。（分数：2.00）A.正确B.错误51.独立董事连续 3 次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（分数：2.00）A.正确B.错误52.向特定的少数投资者发行债券称为公募。（分数：2.00）A.正确B.错误53.有限责任公司应将原股东的出资额折合成股份有限公司的股份，折合的股份总额不得高于公司的净资产额。（分数：2.00）A.正确B.错误54.2005 年 1 月 1 日试行首次公开发行股票询价制
17、度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（分数：2.00）A.正确B.错误55.证券公司应当按照财政部规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。（分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-29 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1._的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。 A.核准制 B.计划制 C.审核制 D.行政审批制（分数：1.50）A. B.C.D.解析：掌握几种发行方式的特点。与行政审批制相比，核准制的发行定价，由主承销商向机构投资者进行询价，充分
18、反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。故选 A。2.在间隔专项复核报告出具日至少_后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。 A.3 个月 B.6 个月 C.12 个月 D.1 个完整会计年度（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：此题考查发行时间对审计的要求，考生要熟悉。故选 D。3.占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送_。 A.国家发改委 B.商务部 C.国有资产监督管理机构 D.中国证监会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：资产评估项目的备案程序包括：企业收到资产评估机构出具的评估报告后，将备案材料逐级报送到国有资产监督管理机构
19、或其所出资企业，自评估基准日起 9 个月内提出备案申请；国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，对材料齐全的，在 20 个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专家参与备案审查。故选 C。4.金融债券发行结束后_个工作日内，发行人应当向_书面报告金融债券发行情况。 A.4；中国人民银行 B.10；中国人民银行 C.4；财政部 D.10；财政部（分数：1.50）A.B. C.D.解析：此题考查金融债券发行程序，考生要掌握。故选 B。5.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得
20、低于本次发行股票数量的_。 A.15% B.25% C.20% D.10%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的 25%。故选 B。6.下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是_。 A.个人专利 B.信用 C.劳务 D.商誉（分数：1.50）A. B.C.D.解析：个人专利属于知识产权，可作价出资。信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等均不能作为发起人作价出资。故选 A。7.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应缴付_的申购资金。 A.30% B.20% C.50
21、% D.100%（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付中购资金。故选 D。8.境内上市外资股又称_。 A.A 股 B.B 股 C.H 股 D.N 股（分数：1.50）A.B. C.D.解析：境内上市外资股又称 B 股。故选 B。9.如创业板发行人在股票首次公开发行前 6 个月内进行过增资扩股，应报送新增股份持有人关于“自发行人股票上市之日起_个月内，转让的新增股份不得超过其所持有该新增股份总额的 50%”的承诺。 A.12 B.24 C.36 D.48（分数：1.50）A.B. C.D.解析：考查首次公开发行股票上市申请文件的要求。自发行人
22、股票上市之日起 24 个月内，转让的新增股份不得超过其所持有该新增股份总额的 50%。故选 B。10.公司法规定，作为股份有限公司发起人的公司法人，除国务院规定的投资公司和控股公司以外，所累计投资额不得超过本公司_的 50%。 A.资产总额 B.注册资本 C.总股本 D.净资产（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：投资公司以总资产扣除各种风险准备的净资产为衡量资产标准。故选 D。11.上市公司增发时必须符合的条件之一，最近 3 个完整会计年度的加权平均净资产收益率平均在_以上。 A.10% B.6% C.7% D.11%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：此题考查上市公司增发条件。故
23、选 B。12.发行辅导是由具有_资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。 A.承销商 B.主承销商 C.主副承销商 D.副承销商（分数：1.50）A.B. C.D.解析：此题考查发行辅导的条件。故选 B。13.根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由_负责。 A.国务院国有资产监管管理委员会 B.商务部 C.财政部 D.中国人民银行（分数：1.50）A.B. C.D.解析：向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项应由商务部负责。故选 B。14.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为
24、最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为_。 A.荷兰式 B.美国式 C.既是荷兰式又是美国式 D.都不是（分数：1.50）A. B.C.D.解析：区别两种招标方式，荷兰式招标指定是只有单一最后中标价格，而美国式则是最后一个报价为最终中标价。故选 A。15._不是政策性银行金融债券的发行人。 A.国家开发银行 B.中国农业银行 C.中国农业发展银行 D.中国进出口银行（分数：1.50）A.B. C.D.解析：我国的政策性银行有 3 家：国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行，不包括中国农业银行。故选 B。16.主承销商在承销股票时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票
25、发行人和市场的有关情况以及有关文件的真实性、准确性、完整性所进行的检查、验证，被称为_。 A.承销调查 B.发行调查 C.合规调查 D.尽职调查（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：此题考查尽职调查的定义。故选 D。17.可交换公司债券持有人申请转股的，应当通过_向证券交易所发出换股指令。 A.证券交易所系统 B.托管证券公司 C.债权代理人 D.可交换公司债券发行人（分数：1.50）A.B. C.D.解析：考查可交换公司债券的知识。可交换公司债券持有人申请转股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。故选 B。18.股东大会对
26、上市公司增发新股时，不可以决定其_。 A.定价方式 B.价格区间 C.发行对象的具体名单 D.募集资金用途（分数：1.50）A.B.C. D.解析：考生要了解股东大会不可以决定发行对象的具体名单。故选 C。19._不是债券发行费其中的费用。 A.支付利息手续费 B.评级费 C.每年的上市费 D.本金偿还支付手续费（分数：1.50）A. B.C.D.解析：支付利息手续费是财务费用。故选 A。20.我国企业债券的证券交易所上市交易的最终批准权属于_。 A.证监会 B.银监会 C.证券交易所 D.中国登记结算公司（分数：1.50）A.B.C. D.解析：证券交易所根据上市审核委员会的审核意见，作出是
27、否同意上市的决定。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.超额配售选择权这一发行方式，可用于_。 A.上市公司增发新股 B.送红股 C.配股 D.首次公开发行（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：超额配售选择权这一发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可以用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。故选 AD。22.有下列_情况之一的，公司应当修改章程。 A.董事会决定修改章程 B.公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触 C.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致 D.股东大会决定修改章程（分数：2.00）
28、A.B. C. D. 解析：有下列情况之一的，公司应当修改章程：公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触；公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致；股东大会决定修改章程。故选 BCD。23.内部融资的特点是_。 A.自主性 B.高风险性 C.低成本性 D.低风险性（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：内部融资具有自主性、有限性、低成本性、低风险性。故选 ACD。24.境内股份有限公司在香港创业板市场发行并上市股票，应当具备至少 24 个月的活跃业务记录，但具有_情形之一的，期限可减至 12 个月。 A.会计师报告显示过去 12 个月营业额不
29、少于 1 亿港元 B.上一个财政年度会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于 5 亿港元 C.上市时预计市值不少于 5 亿港元 D.公司必须持续盈利（分数：2.00）A.B. C. D.解析：会计师报告显示过去 12 个月营业额不少于 5 亿港元，A 项错误；在创业板不设立盈利要求，D 项错误。故选 BC。25.拟上市公司商标权的处置方式应遵循的原则包括_。 A.改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产品或经营业务使用的商标权须进入股份公司 B.定向募集公司应按上述要求对商标权的处置方式予以规范 C.拟上市公司应在批准发行后将商标权处置相关的手续办
30、理完毕 D.对商标权以外的其他知识产权处置方式，应比照商标权的上述要求进行处理（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：题中 C 项应为“拟上市公司应在批准发行前将商标权处置相关的手续办理完毕”。故选 ABD。26.核准制与行政审批制相比，核准制具有的特点是_。 A.在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业 B.办事效率高 C.在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要 D.审核的成本降低（分数：2.00）A. B.C. D.解析：核准制与行政审批制相比，其特点在于：在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业，增强了保荐人
31、的责任；在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能；在股票发行定价上，由发行人和主承销商协商，并充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。故选 AC。27.2005 年 12 月 31 日发布的外国投资者对上市公司战略投资管理办法，是由以下哪些机构联合制定的?_ A.国家工商总局 B.国家外汇局 C.财政部 D.商务部（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：外国投资者对上市公司战略投资管理办法是由商务部、中国证监会
32、、国家税务总局、国家工商总局、国家外汇局联合发布的。故选 ABD。28.关于债券筹资的缺点的描述，正确的有_。 A.债券的支出比较稳定，且低于公司股权成本 B.债券的支付期固定，会减少公司的现金流 C.公司债券大部分需要抵押，会降低公司的价值 D.公司债券会削弱公司的控制权（分数：2.00）A.B. C. D.解析：题中 A 项属于公司债券的好处；D 项中普通股具有分散公司控制权的作用，债券没有。故选 BC。29.对改制后的会计制度是否符合股份有限公司改制运行情况进行调查，其内容主要包括_。 A.改制后的会计制度是否符合股份有限公司会计制度的要求 B.进行规范化股份制改造是否已满一年 C.人员
33、、资产和财务是否与集团公司分开 D.是否已经建立健全规范化的法人治理结构（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：掌握对改制后的会计制度与公司运行情况进行调查的内容，B 项不包括在内。故选 ACD。30.上市公司“财务独立”的内容包括_。 A.公司不与控制人共用银行账户 B.公司建立了独立的财务管理制度 C.公司依法独立纳税 D.控制人没有向公司注入资产（分数：2.00）A. B. C. D.解析：拟发行上市公司应做到财务独立：拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策；拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不
34、得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户；股东单位或其他关联方不得以任何形式占用拟发行上市公司的货币资金或其他资产；拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务；拟发行上市公司应独立对外签订合同；拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。故选 ABC。31.发行人的主要产品的披露包括主要产品的_。 A.产量 B.产能 C.销量 D.销售收入（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：发行人的主要产品的披露包括：主要产品的产量、产能、销量、销售收入。故选 ABCD。32.政策性金融债券由我国政策性银行经中国人
35、民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向_等金融机构发行。 A.国有商业银行 B.城市合作银行 C.农村信用社 D.商业保险公司（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：政策性金融债券经中国人民银行批准，由我国政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行)用计划派购或市场化的方式，向国有商业银行、区域性商业银行、商业保险公司、城市合作银行、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行。故选 ABCD。33.我国公司法规定了公司合并的形式有_。 A.吸收合并 B.协议收购 C.新设合并 D.资产重组（分数：2.00）A. B.C. D.解析：掌握两种合并形式及本质区别：吸收合并后原公
36、司仍然存在，而新设合并后原公司不存在。故选AC。34.布莱克斯科尔斯模型的假设条件有_。 A.股票可以被买进或卖出 B.期权是欧式的，在期权出售前，股票无股息支付 C.存在一个固定的无风险的利率，投资者可以此利率无限借入或贷出 D.不存在影响任何收益的任何外部因素，股票收益仅来自于价格变动，股票的价格变动呈正态分布（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：题干四个选项均是布莱克一斯科尔斯模型的假设条件。故选 ABCD。35.托管机构有下列哪项行为之一的，应予以处罚?_ A.挪用托管客户金融债券 B.债券登记错误或遗失 C.发布虚假信息 D.泄露非公开信息（分数：2.00）A. B. C.
37、 D. 解析：题干四项均应受到处罚。故选 ABCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.上市公司的招股说明书格式为公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 10 号。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。37.不允许金融类公司以外的上市公司将发行新股募集的资金投资于商业银行、证券公司等金融机构。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：非金融机构不可将发行新股募集的资金投资于商业银行、证券公司等金融机构。38.上市公司发行的可转换债券在发行结束 6 个月后，方可转换成公司股票，转换期限由公司根据可转换公司债券的续存期限及公司财务状况确定。（分数：2.00
38、）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。39.上市公司控股股东的法定代表人原则上不能兼任股份公司的董事长。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：控股股东的法定代表人可以兼任公司的董事长。40.证券交易所依法对上市公司的收购及相关股份权益变动活动进行监督管理。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：上市公司收购管理办法第十条：中国证监会依法对上市公司的收购及相关股份权益变动活动进行监督管理。41.证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：本题考查投资银行业务内部控制的总体
39、要求。证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。42.申请发行可交换公司债券不需要由保荐人保荐。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：发行可交换公司债券申请文件中，包括保荐人出具的发行保荐书，因此申请发行可交换公司债券需要由保荐人保荐。43.可转换债券的转换价值等于转换价格乘以转换比例。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：可转换债券的转换价值等于股票价格乘以转换比例。44.在计算上市公司重大资产重组比例时，上市公司在 12 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。（分数：2
40、.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。45.发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：如果公司的最近 1 期末经审计的净资产达到 15 亿，可以没有担保。46.商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后 10 年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣 10%。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：考查商业银行次级债务的相关知识，在距到期日前最后 5 年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣 20%。47.国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内，
41、便是律师必须审查的内容。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：本题考查无形资产权利的有效性和处理的合法性。公司法规定无形资产权利的有效性和处理的合法性：国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内便是律师必须审查的内容。48.求富证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1 亿元。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。49.由于上网发行便捷、费用低廉，目前我国首选上网竞价方式发行股票。（分数：2.00）
42、A.正确B.错误 解析：上网竞价只在 1994 年哈岁宝等几只股票进行试点，之后就没有被采用。50.资本不变原则指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应努力保持与公司资本数额相当的实有资本。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的股本总额不得变动。题干中说的是资本维持原则。51.独立董事连续 3 次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。52.向特定的少数投资者发行债券称为公募。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：向特定的少数投资者发行债券称为私募；向社会公众投资者发行债
43、券称为公募。53.有限责任公司应将原股东的出资额折合成股份有限公司的股份，折合的股份总额不得高于公司的净资产额。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：在有限责任公司变更为股份公司的变更程序中，有限责任公司应将原股东的出资额折合成股份有限公司的股份，折合的股份总额不得高于公司的净资产额。54.2005 年 1 月 1 日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：2005 年 1 月 1 日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐人应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。55.证券公司应当按照财政部规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2006 年 11 月 1 日起施行的证券公司风险控制指标管理办法的规定，计算净资本和风险准备，编制净资本计算表和风险控制指标监管报表。
