1、证券发行与承销-71 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.拟上市公司开展改组工作，一般以( )为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A财务顾问 B会计师事务所 C律师事务所 D评估机构（分数：0.50）A.B.C.D.2.( )是公司预测时期末的市场价值。A永续价值 B自由现金流 C整体价值 D股权价值（分数：0.50）A.B.C.D.3.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量
2、的( )。A15% B25% C20% D10%（分数：0.50）A.B.C.D.4.发行人应披露的股本情况主要包括前( )名股东和前( )名自然人股东及其在发行人处担任的职务。A10，10 B10，15 C15，10 D1515（分数：0.50）A.B.C.D.5.发行可转换公司债券的上市公司最近( )个月内财务会计文件应无虚假记载。A6 B12 C24 D36（分数：0.50）A.B.C.D.6.中国银行间市场交易商协会组织市场成员制定了银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引(2009第 15 号)，于( )发布施行。A2009 年 7 月 22 日 B2009 年 9 月 6 日C
3、2009 F 10 月 12 日 D2009 年 11 月 9 日（分数：0.50）A.B.C.D.7.由于特殊原因，可转换公司债券发行人可申请豁免披露( )。A募集说明书 B募集说明书的某些信息C募集说明书摘要 D上市公告书（分数：0.50）A.B.C.D.8.持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的 30%的收购人，以要约收购方式增持上市股份的，其预期收购的股份比例不得低于( )。A1% B5% C10% D15%（分数：0.50）A.B.C.D.9.独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过( )年。A3 B6 C9 D10
4、（分数：0.50）A.B.C.D.10.内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，在最低公众持股量要求方面应满足以下条件，公众持有的 H 股股份不得低于公司股份总额的( )，如果市值超过 100 亿港元，这个比例可减至( )。A30%，20% B25%，15% C20%，15% D35%，30%（分数：0.50）A.B.C.D.11.( )是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。A法律意见书 B律师工作报告 C核查意见 D推荐函（分数：0.50）A.B.C.D.12.收购公司直接同目标公司的股东发行股票，以交换目标公司的股票，达到收购的目的，这种收购方式是( )
5、。A用股票购买资产 B用股票交换股票C用股票交换资产 D用资产交换股票（分数：0.50）A.B.C.D.13.上市公司应当在( )，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A可转换公司债券期满后 3 个工作日内B可转换公司债券期满后 4 个工作日内C可转换公司债券期满后 5 个工作日内D可转换公司债券期满后 10 个工作日内（分数：0.50）A.B.C.D.14.关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。A市场独立第三方 B原先收款C由中国证监会核准 D由母公司核准（分数：0.50）A.B.C.D.15.具有主承销商资格的券商必须拥有( )名以上证券专业人员。A10 B15 C20 D30
6、（分数：0.50）A.B.C.D.16.资产流动性风险属于( )。A市场风险 B业务经营风险 C财务风险 D管理风险（分数：0.50）A.B.C.D.17.我国内地证券经营机构申请 B 股业务资格时应当报送最近( )经营证券业务的情况说明。A1 年 B2 年 C3 年 D5 年（分数：0.50）A.B.C.D.18.经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后( )年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣( )。A1，20% B2，50% C4，25% D5，20%（分数：0.50）A.B.C.D.19.发行人出现下列(
7、 )情形之一的，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理保荐机构的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。A证券上市当年累计 50%以上募集资金的用途与承诺不符B证券上市当年即亏损C证券上市当年主营业务利润比上年下滑 50%以上D首次公开发行股票之日起 12 个月内累计 50%以上资产或者主营业务发生重组（分数：0.50）A.B.C.D.20.发审委的普通程序中，每次参加发审委会议的发审委委员为 7 名，表决投票时同意票数达到( )票为通过。A7 B6 C5 D4（分数：0.50）A.B.C.D.21.公司于上市时市值不低于( )亿港元且最近 1 个经审计财政年度收入至少( )亿港元，满足香港联
8、交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。A40；5 B30；3 C20；3 D30；5（分数：0.50）A.B.C.D.22.公司债券的发行规模由( )确定。A中国证监会 B国家计委 C财政部 D国务院（分数：0.50）A.B.C.D.23.完全摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以( )，直接得出每股净利润。A流通股 B总股本 C社会公众股 D发行股本（分数：0.50）A.B.C.D.24.披露收购兼并信息时，发行人最近 1 年及 1 期内收购兼并其他企业资产，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目 20%的，应披露被收购企业收购前( )的利润表。A3 个月 B6 个
9、月 C1 年 D2 年（分数：0.50）A.B.C.D.25.收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示，收购要约期满前( )日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A5 B10 C15 D30（分数：0.50）A.B.C.D.26.深圳证券交易所规定申购单位为( )股，每一证券账户申购数量不少于( )股。A100，100 B100，150 C500，1000 D500，500（分数：0.50）A.B.C.D.27.信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近 3 年年末的净资产不低于(
10、 )亿元人民币。A5，5 B3，3 C3，5 D5，3（分数：0.50）A.B.C.D.28.外资股的招股说明书中，应说明招股章程披露前( )周内某一日期时公司的负债情况。A712 B911 C812 D1013（分数：0.50）A.B.C.D.29.转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由( )签署。 A发行申请人 B发行申请人和主承销商C发行申请人或主承销商 D主承销商（分数：0.50）A.B.C.D.30.判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持( )原则。A宽松 B从实际出发 C合理 D从严（分数：0.50）A.B.C.D.31
11、.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入( )制定的账户。A登记结算公司 B证券服务部 C证券交易所 D证券营业部（分数：0.50）A.B.C.D.32.拟公开发行或配售的证券票面总值超过人民币( )元的，应当由承销团承销。A5000 万 B8000 万 C1 亿 D2 亿（分数：0.50）A.B.C.D.33.代销佣金为实际售出股票总金额的( )。A0.5%1.5% B0.5%2% C1.5%2% D2.5%3%（分数：0.50）A.B.C.D.34.股份有限公司计算利润一般应按( )计算。A月份 B年度 C季度 D每日（分数：0.50）A.B.C.D.35.分离交易的可
12、转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人( )次回售的权利。A一 B两 C三 D四（分数：0.50）A.B.C.D.36.有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999 年发布了( )。A关于坚决制止国债卖空行为的通知B关于进行国债公开市场操作有关问题的通知C中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知D凭证式国债质押贷款办法（分数：0.50）A.B.C.D.37.按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行( )。A产权界定 B报表审计 C清产核资 D资产评估（分数：0.50）A.B.C.D.38.公司在
13、改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是( )。A进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B进入股份有限公司的资产都必须进行评估C进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估（分数：0.50）A.B.C.D.39.公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( )。A5% B10% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.40.自收到中国证监会核准文件之日起( )个月内，上市公司本次重大资产重组未实施完毕的，核准文件失效。A6 B12 C24 D36（分数：0.50）A.B
14、.C.D.41.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。A1 B10 C100 D1000（分数：0.50）A.B.C.D.42.认为当企业以 100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是( )。A净收入理论 B净经营收入理论C传统折中理论 D净经营理论（分数：0.50）A.B.C.D.43.保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在 1 年以内的，折算比例为( )；剩余年限在 1 年以上(含 1 年)2 年以内的，折算比例为( )。A40%，60%
15、 B60%，40% C60%，80% D80%，60%（分数：0.50）A.B.C.D.44.某上市公司的股份为 10 元，税前利润为 0.5 元，税后利润为 0.4 元，每股股息为 0.2 元，此股票的市盈率是( )倍。A20 B25 C50 D60（分数：0.50）A.B.C.D.45.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用( )。A间接资本成本 B加权平均资本成本C个别资本成本 D边际资本成本（分数：0.50）A.B.C.D.46.对占有单位的无形资产，应区分情况评定重估价值，对于自创的或者自身拥有的无形资产应( )确定价值。A根据购入成本以及该项资产具备的获利能力B根据其形成时发生
16、的实际成本及该项资产具备的获利能力C根据该项资产具有的获利能力D根据市价（分数：0.50）A.B.C.D.47.辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地( )主要报纸上连续公告( )，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。A至少 1 种；1 次以上 B至少 1 种；2 次以上C至少 2 种；5 次以上 D至少 2 种；2 次以上（分数：0.50）A.B.C.D.48.向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取( )方式。A询价 B定价 C交易所公开竞价 D公开竞价（分数：0.50）A.B.C.D.49.( )是发行监管制度的核心内容。A发行规模控制 B股票发行决定权的归属C发行
17、价格决定 D保荐人监管（分数：0.50）A.B.C.D.50.辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及( )。A持有 3%以上(含 3%)股份的股东(或其法定代表人)B持有 3%以上(含 3%)股份的股东C持有 5%以上(含 5%)股份的股东(或其法定代表人)D持有 5%以上(含 5%)股份的股东（分数：0.50）A.B.C.D.51.资产负债比率的正确计算公式是( )。A(负债总额/资产总额)100% B(资产总额/负债总额)100%C(净资产/负债)100% D(负债/净资产)100%（分数：0.50）A.B.C.D.52.股份有限
18、公司宣告破产以后，由( )接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。A债权人 B清算组 C专家组 D政府部门（分数：0.50）A.B.C.D.53.发行人及其主承销商在首次公开发行股票的发行过程中通常不需要发布( )。A股票发行公告 B承销总结报告C初步询价结果及发行价格区间公告 D网上资金申购发行摇号中签结果公告（分数：0.50）A.B.C.D.54.上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的( )具有持续经营能力。A核心资产和业务 B核心资产和主营业务C全部资产和业务 D流动资产和主营业务（分数：0.50）A.B.
19、C.D.55.发行人盈利预测数据包含了( )的，应特别说明。A特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B经常性损益项目C境外收益D未审实现数（分数：0.50）A.B.C.D.56.认股权证的续存期间( )。A超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于 6 个月B不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于 12 个月C不超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于 6 个月D超过公司债券期限，自发行结束之日起不少于 2 年（分数：0.50）A.B.C.D.57.上市公司配股的信息披露中，假设 T 日为股权登记日，( )日，发布配股提示性公告。AT-3 BT-2 CT-1 DT+3（分数：0.50）A.
20、B.C.D.58.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币( )，有限责任公司的净资产不低于人民币( )。A3000 万元，6000 万元 B6000 万元，3000 万元C6000 万元，6000 万元 D3000 万元，3000 万元（分数：0.50）A.B.C.D.59.拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后( )，并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。A2 个工作日内向证券交易所书面说明 B3 个工作日内向中国证监会书面说明C3 个工作日内向证券交
21、易所书面说明 D2 个工作日内向中国证监会书面说明（分数：0.50）A.B.C.D.60.上市公司发行新股决议( )年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请( )表决。A1，股东大会 B2，股东大会 C1，董事会 D2，董事会（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.下列关于资产支持证券发行中受托机构的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.特定目的信托受托机构是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构B.受托机构由依法设立的信托投资公司或者中国银监会批准的其他机构担任C.注册资本
22、不低于 5 亿元人民币，并且最近 3 年年末的净资产不低于 5 亿元人民币D.受托机构职责终止的，应当妥善保管资料，及时办理移交手续62.下列关于发行人应当符合的条件说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元B.最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元C.最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元D.发行前股本总额不少于人民币 5000 万元63.证券公司经营证券承销业务时，计算风险准备必须符合的规定有( )。（分数：1.00）A.证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的
23、 5%计算风险准备B.证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的 5%计算风险准备C.证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的 10%计算风险准备D.证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的 2%计算风险准备64.公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易时，应制定有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题有( )。（分数：1.00）A.发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营C.主要为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方纳入
24、拟发行上市公司，或转为无关联的第三方经营D.从事生产经营的拟发行上市公司应具有独立的产、供、销系统，主要原料和产品销售不得依赖股东及其下属企业65.内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是( )。（分数：1.00）A.如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 100 名股东B.如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东C.如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 100 名股东D.如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东66.下列关于核准制特点说法正确的是( )。（分数：1.00）A.主承销商培育、选择和推荐企业B.发挥股票发行审核委员
25、会的独立审核功能C.证监会决定股票的发行价格D.证监会逐步转向合规性审核67.新股发行体制第一阶段改革主要推出的措施有( )。（分数：1.00）A.完善询价和申购的报价约束机制B.优化网上发行机制C.对网上单个申购账户设定上限D.加强新股认购风险提示68.要约收购报告书中“本次收购对上市公司的影响分析”，包括( )。（分数：1.00）A.收购人及其关联方所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或者潜在的同业竞争，是否存在持续关联交易B.存在同业竞争或者持续关联交易的，收购人是否已作出相应的安排，确保收购人及其关联方与上市公司之间避免同业竞争以及保持上市公司的独立性C.未来 12 个月内对上
26、市公司资产、业务、人员、组织结构、公司章程等进行调整的后续计划D.前 24 个月内收购人及其关联方与上市公司之间的重大交易69.个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合( )的要求。（分数：1.00）A.具备中国证监会规定的投资银行业务经历B.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C.所任职保荐机构出具由董事长或者总经理签名的推荐函D.未负有数额较大到期未清偿的债务70.对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括( )内容。（分数：1.00）A.发起人投资行为和资产状况的合法性B.企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C.股份有限公司发起人资
27、格及发起协议的合法性D.原企业重大变更的合法性和有效性71.下列关于收购要约的说法中，正确的有( )。（分数：1.00）A.不得少于 30 日B.不得少于 60 日C.不得超过 60 日D.不得超过 90 日72.下列说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 20 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次B.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 10 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 1 次C.在回售实施前、股东大会决议公告后 5
28、 个交易日内至少发布 1 次，在回售实施期间至少发布 1 次，余下 1 次回售公告的发布时间视需要而定D.在回售实施前、股东大会决议公告后 20 个交易日内至少发布 1 次，在回售实施期间至少发布 3 次，余下 1 次回售公告的发布时间视需要而定73.资产评估根据评估范围的不同，可以分为( )。（分数：1.00）A.单项资产评估B.部分资产评估C.整体资产评估D.完全资产评估74.股份有限公司监事的职权包括( )。（分数：1.00）A.报酬请求权B.出席监事会并行使表决权C.列席董事会的权利D.签字权75.发行人经辅导符合以下哪些要求后，保荐人方可推荐其股票发行上市?( )（分数：1.00）A
29、.符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力B.与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响发行人独立运作的其他行为C.公司治理、财务和会计制度等不存在可以妨碍持续规范运作的重大缺陷D.高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识，知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验76.进行完各种准备工作之后，我国股票发行经常采取的定价方式是( )。（分数：1.00）A.协商定价B.向机构投资者询价定价C.向所有投资者累计投标定价D.向一般投资者询价定价77
30、.机构申请开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务，应当符合的条件有( )。（分数：1.00）A.设有专门管理这一业务的部门B.有办理这一业务的技术设施C.有便利、有效的商业网络D.有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员78.为了便于掌握发行速度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月都要汇总本系统内的累计发行数额，上报( )。（分数：1.00）A.中国证监会B.财政部C.中国银行业监督委员会D.中国人民银行79.以发起方式设立股份有限公司，发起人以( )抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。（分数：1.00）A.工业产权B.货币C.实物D.土地使用权80.对于经营状况良好的企业进行资产
31、评估时所适用评估方法有( )。（分数：1.00）A.收益现值法B.重置成本法C.现行市价法D.清算价格法81.发行人编制招股说明书时，( )。（分数：1.00）A.可编制外文译本B.可刊载少量广告性词句C.文本幅面应相当于标准的 A4 纸规格D.引用的数字应采用阿拉伯数字82.关于赎回权和回售权，正确的有( )。（分数：1.00）A.上市公司行使赎回权，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布 3 次赎回公告B.上市公司行使赎回权，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布 5 次赎回公告C.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足条件后的 5 个交易日内
32、至少公布 3 次回售公告D.赎回期结束后，公司应当公告回售结果及其影响83.中期票据发行文件中对约定投资者的保护机制有( )。（分数：1.00）A.信用评级管理B.应对财务状况恶化的有效措施C.违约后清偿安排D.利率管理84.A 股发行定价分析报告应至少说明( )。（分数：1.00）A.二级市场的定位B.发行价格的测算方法C.商定的发行价格D.商定的净资产倍率85.股份出质后，如果质权人同意，则( )。（分数：1.00）A.出质人转让所得的价款不需清偿所担保的债权B.出质转让的所得款应向质权人提起清偿约定的第三方提存C.出质人转让所得的价款需要向质权人提前清偿所担保的债权D.出质转让的所得款不
33、必清偿约定的第三方提存86.发行费用包括( )。（分数：1.00）A.承销费用B.上网费用C.资产评估费用D.律师费用87.证券公司有下列( )行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起 12个月内不得参与证券承销。（分数：1.00）A.承销未经核准的证券B.提前泄漏证券发行信息C.以不正当竞争手段招揽承销业务D.在承销过程中不按规定披露信息88.下列属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的是( )。（分数：1.00）A.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B.债务融资的税前成本比
34、股票融资成本低，当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降C.由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债券融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价值会趋于提高D.不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的89.债务融资成本低于股权融资成本的原因有( )。（分数：1.00）A.债务融资成本财务风险较小B.债务融资具有财务杠杆的作用C.债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D.债务融资一般不会产生对企业的控制权问题90.内部信用增级包括但不限于( )方式。（分数：1.00）A.超额抵押B.现金抵押账户C.备用信用证D.担保91.在招股说明书中，发
35、行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股份或资产的，应主要披露( )。（分数：1.00）A.被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的主要财务会计数据B.收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况C.收购的股份或资产D.所收购股份或资产的评估、定价等情况92.辅导机构督促辅导对象实现独立运营，做到( )和机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。（分数：1.00）A.业务B.资产C.人员D.财务93.关于公司的公积金及其用途，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公
36、司资本公积金B.公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本C.资本公积金可以用于弥补公司的亏损D.股份有限公司以超过股票票面金额的发行价恪发行股份所得的溢价款，不应列为公司资本公积金94.下列对内核小组成员要求正确的是( )。（分数：1.00）A.内核小组通常由 510 名专业人士组成B.成员应保持独立性和稳定性C.公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员D.成员中应有熟悉法律、财务的专业人员95.对中小企业板块上市公司的保荐中，在持续督导阶段，保荐机构还应关注哪些事项?( )（分数：1.00）A.发行人公司治理和内部控制是否有效B.发行
37、人经营环境和业务状况C.发行人股权变动和管理状况D.发行人核心技术96.债券申请上市应当符合( )。（分数：1.00）A.经国务院授权的部门批准并公开发行B.实际发行债券的面值总额不少于 500 万元C.申请上市时仍符合法定的债券发行条件D.证券交易所认可的其他条件97.证券公司应遵守下列财务风险监管指标：( )。（分数：1.00）A.综合类证券公司的净资本不得低于 2.5 亿元B.证券公司的净资本不得低于其对外负债的 10%C.证券公司的流动资产不得低于流动负债D.综合类证券公司的对外负债不得超过其净资产额的 9 倍98.发审委委员审核股票发行申请文件时，有( )情形之一的，应及时提出回避。
38、（分数：1.00）A.发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐机构的董事、监事、经理或者其他高级管理人员的B.发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的C.发审委委员或者其所在工作单位近 3 年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的D.发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐机构有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的99.发行人及其主承销商须按规定将招股说明书的书面文本置备在( )上披露，以供公众查劂。（分数：1.00）A.发行人公司住所B.主承销商住所C.拟上
39、市证券交易所D.证券交易所指定网站100.下列关于关联方、关联交易的具体要求的说法中正确的是( )。（分数：1.00）A.关联方包括发行人参与的合营企业B.关联方不包括发行人参与的联营企业C.与关联方合作研究与开发或技术项目的转移也属于关联交易D.无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.在公司设立过程中，由于特殊原因导致公司利益受到损失的，发起人应当对公司承担赔偿责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.全体发起人应当保证招股说明书内容真实、准确、完整，并承担连带责任。同时，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1
40、年内不得转让。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.记名股票的转让，由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册上。股东大会召开前 30 日内或者公司决定分配股利的基准日前 10 日内，不得进行上述股东名册的变更登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.发行人可以聘请商业银行、证券公司、基金管理公司、律师事务所及会计师事务所来担任债券代理机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.股份有限公司聘用会计师事务所承办审计业务，依照公司章程，应该由公司的董事会决定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证
41、监会补报备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.在股份公司收购中，目标公司若就自己的股份，以比收购要约价还要高的出价来回购时，则收购方就不得不提高价格，因而增加其收购难度，这一反收购策略被称之为股票回购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.财务顾问应当自持续督导工作结束后 15 个工作日内向中国证监会、证券交易所递交“上市总结报告书”( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.上市公司重大购买、出售、
42、置换行为完成后 3 个月内，应当按照有关要求，向中国证监会报送规范运作情况的报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.绝对估值法反映的是市场供求决定的股票价格；相对估值法体现的是内在价值决定价格，即通过对企业的估值，计算每股价值，从而估算股票价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.创业板发行人申请首次公开发行股票，要求发行人是依法设立且
43、持续经营 2 年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.暂停上市的公司申请其恢复上市，由中国证监会发行审核委员会审核，中国证监会核准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.承销协议和承销团协议必须在发行价格确定前签订。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.向海外投资者募集股份的公司通常以发起方式设立。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.发行人在募集说明书的有效期内未能发行可转换公司债券的，应当重新修订募集说明书。发行人可在特别情况下
44、申请适当延长募集说明书的有效期限，但至多不超过两个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.凡在中华人民共和国境内公开发行股票和将其股票在证券交易所交易的发行人，申请公开发行股票时，应当按有关规定编制招股说明书，这是发行准备阶段的基本任务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.超额配售选择权的行使限额，应当不超过本次包销数额的 25%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.所有证券承销机构，在其承销股票的发行过程中不得直接或变相以其他认购人的名义申购自己所承销的股票，只能按规定在发行结束后包销剩余的股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.对于发行人的
45、不规范行为，证券经营机构应当要求其整改。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.盈利预测审核报告应对预测利润实现的可能性作出保证。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.股票首次公募时的网上直播推介活动应与招股说明书摘要的刊登同日进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.股票既可平价发行，也可溢价或折价发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.首次公募股票发行人申请股票上市的，应向证券交易所提交上市推荐人出具的上市推荐协议。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.最近关于企业债券发行必须提供担保的要求有所放松，无担保债券的试点工作已经开始启动。(
46、 )（分数：0.50）A.正确B.错误128.受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国银监会指定临时受托机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.发行人和主承销商应在机构投资者配售结果公告后，将机构投资者的申购数量、申购家数、申购价格的具体分布情况报法人配售审核小组审查，并报中国证监会备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现从其实际拥有的境内或(和)境外公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.中国证监会自受理股票公
47、开发行申请文件到作出决定的期限为 6 个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.发行人应披露核心技术的来源和方式，说明是否拥有核心技术的所有权，但无需说明所拥有的核心技术在国际竞争情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后 30 日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.纵向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制
48、度的整合、经营上的整合以及人事安排与调整等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.考虑了公司所得税后，由于公司需要缴纳的所得税剥夺了一部分收益，所以，公司市值将比原来不计所得税时少。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.股票发行的辅导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中，集中授课时间应不少于20 个小时，集中授课次数应不少于 6 次。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.可转换债券的具体转股期限应由发行人根据转债的存续期及公司财务情况确定。( )（分数：0.5
49、0）A.正确B.错误140.更换后律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.内地企业在香港创业板发行与上市有盈利要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.如果发行人计划招募的股份数额较大，即在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.发行人可针对实际情况编制招股说明书摘要。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取公开发行加国际配售。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.初步询价只能有一次
