1、证券投资分析基本原理与方法(二)及答案解析(总分：40.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.( )是按一定方法和原则在据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。（分数：1.00）A.指标类B.切线类C.形态类D.波浪类2.( )又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线。（分数：1.00）A.支撑线B.压力线C.轨道线D.下降线3.( )是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。（分数：1.00）A.经济
2、周期B.GDFC.行业周期D.政策周期4.从经济学角度来看，所谓( )是指依法设立的从事经济活动并以营利为目的的企业法人。（分数：1.00）A.企业B.机构C.公司D.自然人5.( )是趋势的主要方向，是股票投资者极力要弄清楚的。（分数：1.00）A.主要趋势B.次要趋势C.短暂趋势D.无趋势6.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为( )。（分数：1.00）A.支撑线B.压力线C.上升线D.趋势线7.( )的主要任务包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋
3、势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。（分数：1.00）A.行业分析B.技术分析C.证券组合分析D.心理分析8.( )是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。（分数：1.00）A.成本优势B.技术优势C.质量优势D.产品优势9.下列哪一项不属于技术分析的要素( )。（分数：1.00）A.宏观经济B.价格C.成交量D.时间和空间10.( )是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。（分数：1.00）A.指标类B.切线类C.形态类D.波浪
4、类11.如果图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是( )。这就是常说的一顶比一顶低或顶部降低。（分数：1.00）A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.无趋势方向12.( )的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位，如是否为领导企业，在价格上是否具有影响力，是否有竞争优势等。（分数：1.00）A.公司行业地位分析B.公司经济区位分析C.公司产品分析D.公司经营能力分析13.下列哪一项不是证券投资分析中的基本要素( )。（分数：1.00）A.信息B.步骤C.方法D.加工14.( )的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比
5、较弱，预测的精确度相对较低。（分数：1.00）A.基本分析B.技术分析C.证券组合分析D.心理分析15.( )是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。（分数：1.00）A.成本优势B.技术优势C.质量优势D.产品优势二、不定项选择题(总题数：9，分数：9.00)16.进行证券投资分析的意义主要体现在( )。（分数：1.00）A.有利于提高投资决策的科学性B.有利于正确评估证券的投资价值C.有利于降低投资者的投资风险D.科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键17.基本分析法认为决定证券价格的基本要素有( )。（分数：1.00）A.宏观经济指标、经济政策走势B
6、.行业发展状况C.产品市场状况D.公司销售和财务状况18.经济指标包括( )。（分数：1.00）A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.信贷指标19.公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。可以从以下哪几个方面进行分析( )。（分数：1.00）A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找出企业发展的内在规律B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停
7、滞不前C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额；分析公司的投资项目，并预计其销售和利润水平20.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径实现( )。（分数：1.00）A.企业经济效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.资金成本21.健全的公司法人治理机制至少体现在以下哪几个方面( )。（分数：1.00）A.规范的股权结构；有效的股东大会制度B.董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度C.监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层D.相关利益者的共同治理
8、22.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题( )。（分数：1.00）A.技术分析必须与基本分析结合起来使用B.多种技术分析方法综合研判C.理论与实践相结合D.技术分析必须与心理分析结合起来使用23.证券投资分析基本要素有( )。（分数：1.00）A.信息B.步骤C.方法D.政策24.股票市场需求，即股票市场资金量的供给，是指能够进入股票市场购买股票的资金总量。股票市场的需求主要受到以下哪些因素影响( )。（分数：1.00）A.宏观经济环境B.制度因素C.居民金融资产结构的调整D.机构投资者的培育和壮大三、判断题(总题数：16，分数：16.00)25.上海证券交易所与中证指
9、数有限公司于 2006 年 5 月 31 日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃26.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃27.结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。如国民生产总值中三次产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃28.技术优势是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C
10、.放弃29.在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃30.经营战略是企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃31.心理分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法
11、。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃32.K 线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫“上影线”，下方的部分叫“下影线”。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃33.压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃34.技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 _（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃35.总量分析法是指对影响宏观经济运行总量
12、指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃36.公司分析中最重要的是公司利润分析。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃37.黄金分割法(Golden Section)，又称“黄金比率法”(Golden Ratio)，是一种将美学中关于最和谐的比率应用于证券市场股价走势的分析，探讨股价未来的支撑位和阻力位，以及预测股价升降幅的技术分析方法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃38.技术分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的
13、基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。 _（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃39.证券市场素有“经济晴雨表”之称，这一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标，另一方面也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃40.技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误C.放弃证券投资分析基本原理与方法(二)答
14、案解析(总分：40.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.( )是按一定方法和原则在据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。（分数：1.00）A.指标类B.切线类 C.形态类D.波浪类解析：2.( )又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线。（分数：1.00）A.支撑线B.压力线C.轨道线 D.下降线解析：3.( )是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。（分数：1.00）A.经济周期 B.GDFC.
15、行业周期D.政策周期解析：4.从经济学角度来看，所谓( )是指依法设立的从事经济活动并以营利为目的的企业法人。（分数：1.00）A.企业B.机构C.公司 D.自然人解析：5.( )是趋势的主要方向，是股票投资者极力要弄清楚的。（分数：1.00）A.主要趋势 B.次要趋势C.短暂趋势D.无趋势解析：6.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为( )。（分数：1.00）A.支撑线B.压力线C.上升线D.趋势线 解析：7.( )的主要任务包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业
16、的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。（分数：1.00）A.行业分析 B.技术分析C.证券组合分析D.心理分析解析：8.( )是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。（分数：1.00）A.成本优势B.技术优势C.质量优势 D.产品优势解析：9.下列哪一项不属于技术分析的要素( )。（分数：1.00）A.宏观经济 B.价格C.成交量D.时间和空间解析：10.( )是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。（分数：1.00）A
17、.指标类 B.切线类C.形态类D.波浪类解析：11.如果图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是( )。这就是常说的一顶比一顶低或顶部降低。（分数：1.00）A.上升方向B.下降方向 C.水平方向D.无趋势方向解析：12.( )的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位，如是否为领导企业，在价格上是否具有影响力，是否有竞争优势等。（分数：1.00）A.公司行业地位分析 B.公司经济区位分析C.公司产品分析D.公司经营能力分析解析：13.下列哪一项不是证券投资分析中的基本要素( )。（分数：1.00）A.信息B.步骤C.方法D.加工 解析：14.( )的优点主要是能够比较全面地把握证券价
18、格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。（分数：1.00）A.基本分析 B.技术分析C.证券组合分析D.心理分析解析：15.( )是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。（分数：1.00）A.成本优势B.技术优势C.质量优势D.产品优势解析：二、不定项选择题(总题数：9，分数：9.00)16.进行证券投资分析的意义主要体现在( )。（分数：1.00）A.有利于提高投资决策的科学性 B.有利于正确评估证券的投资价值 C.有利于降低投资者的投资风险 D.科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键 解析：17.
19、基本分析法认为决定证券价格的基本要素有( )。（分数：1.00）A.宏观经济指标、经济政策走势 B.行业发展状况 C.产品市场状况 D.公司销售和财务状况 解析：18.经济指标包括( )。（分数：1.00）A.先行性指标 B.同步性指标 C.滞后性指标 D.信贷指标解析：19.公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。可以从以下哪几个方面进行分析( )。（分数：1.00）A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，
20、以此找出企业发展的内在规律 B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前 C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化 D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额；分析公司的投资项目，并预计其销售和利润水平 解析：20.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径实现( )。（分数：1.00）A.企业经济效益 B.居民收入水平 C.投资者对股价的预期 D.资金成本 解析：21.健全的公司法人治理机制至少体现在以下哪几个方面( )。（分数：1.00）A.规范
21、的股权结构；有效的股东大会制度 B.董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度 C.监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层 D.相关利益者的共同治理 解析：22.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题( )。（分数：1.00）A.技术分析必须与基本分析结合起来使用 B.多种技术分析方法综合研判 C.理论与实践相结合 D.技术分析必须与心理分析结合起来使用解析：23.证券投资分析基本要素有( )。（分数：1.00）A.信息 B.步骤 C.方法 D.政策解析：24.股票市场需求，即股票市场资金量的供给，是指能够进入股票市场购买股票的资金总量。股票市场的需求主要受到以下哪
22、些因素影响( )。（分数：1.00）A.宏观经济环境 B.制度因素 C.居民金融资产结构的调整 D.机构投资者的培育和壮大 解析：三、判断题(总题数：16，分数：16.00)25.上海证券交易所与中证指数有限公司于 2006 年 5 月 31 日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 C.放弃解析：26.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：27.结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。如国民生产总值中三次产业的结构分析、
23、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：28.技术优势是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 C.放弃解析：29.在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：30.经营战略是企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：31.心理分析，是指证
24、券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 C.放弃解析：32.K 线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫“上影线”，下方的部分叫“下影线”。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：33.压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。( )（分数：1
25、.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：34.技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 _（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：35.总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：36.公司分析中最重要的是公司利润分析。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 C.放弃解析：37.黄金分割法(Golde
26、n Section)，又称“黄金比率法”(Golden Ratio)，是一种将美学中关于最和谐的比率应用于证券市场股价走势的分析，探讨股价未来的支撑位和阻力位，以及预测股价升降幅的技术分析方法。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：38.技术分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。 _（分数：1.00）A.正确B.错误 C.放弃解析：39.证券市场素有“经济晴雨表”之称，这一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标，另一方面也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：40.技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误C.放弃解析：
