1、证券投资分析基本原理与方法及答案解析(总分：120.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：46，分数：46.00)1.( )是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。A证券投资分析 B宏观经济分析C经济政策分析 D国际形势分析（分数：1.00）A.B.C.D.2.下列哪一项不是证券投资分析中的基本要素( )。A信息 B步骤 C方法 D加工（分数：1.00）A.B.C.D.3.证券投资分析的( )直接决定了证券投资分析的质量。A信息 B步骤 C方法 D加工（分数：1.00）A.
2、B.C.D.4.下列哪一项不属于证券投资分析所采用的分析方法( )。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.5.( )是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。A基本分析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.6.下列哪一项不是基本分析的主要内容( )。A宏观经济分析 B行业分析和区域分析C公司分析 D心理
3、分析（分数：1.00）A.B.C.D.7.( )是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。A基本分析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.8.( )法是根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.9.( )的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要
4、是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。A基本分析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.10.( )的理论基础主要是：证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，风险则由其期望收益率的方差来衡量，证券收益率服从正态分布，理性投资者具有在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券和在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券这两个共同特征。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.11.( )是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规
5、律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。A总量分析法 B结构分析法C宏观分析资料的搜集与处理 D财务分析（分数：1.00）A.B.C.D.12.( )是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。A总量分析法 B结构分析法C宏观分析资料的搜集与处理 D财务分析（分数：1.00）A.B.C.D.13.( )是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。A经济周期 BGDF C行业周期 D政策周期（分数：1.00）A.B.C.D.14.从发行上市制度来看， ( )年前，我国的股票发行制度主要采取的是额度控制和地方政府推荐企业的股票发行制度。A1998 B1999 C2000 D200
6、1（分数：1.00）A.B.C.D.15.( )年 7月 1日证券法颁布实施，股票发行制度逐步走向市场化。A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B.C.D.16.( )年 3月 17日正式取消额度制，改而采取股票发行核准制。这一制度的变化有利于提高上市公司的质量。A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B.C.D.17.所谓( )，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。A行业 B企业 C公司 D机构（分数：1.00）A.B.C.D.18.( )的主要任务
7、包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。A行业分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.19.中国证监会于( )年 4月 4日公布了上市公司行业分类指引(简称指引)。指引是以中国国家统计局国民经济行业分类与代码(国家标准 GB/14754-94)为主要依据，借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。A1998 B1999 C2000 D2001
8、（分数：1.00）A.B.C.D.20.上市公司行业分类指引指引将上市公司共分成( )个门类。A12 B13 C14 D15（分数：1.00）A.B.C.D.21.上海证券交易所与中证指数有限公司于( )年 5月 31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。A2005 B2006 C2007 D2008（分数：1.00）A.B.C.D.22.从经济学角度来看，所谓( )是指依法设立的从事经济活动并以营利为目的的企业法人。A企业 B机构 C公司 D自然人（分数：1.00）A.B.C.D.23.( )的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位，如是否为领导企业，在价格上是否具有影响力，是否有竞争优势等。
9、A公司行业地位分析 B公司经济区位分析C公司产品分析 D公司经营能力分析（分数：1.00）A.B.C.D.24.( )是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。A成本优势 B技术优势 C质量优势 D产品优势（分数：1.00）A.B.C.D.25.( )是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。A成本优势 B技术优势 C质量优势 D产品优势（分数：1.00）A.B.C.D.26.( )是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。A成本优势 B技术优势 C质量优势 D产品优势（分数：1.00）A.B.C.D.27.( )作
10、为公司的决策机构，对于公司法人治理机制的完善具有重要作用。A董事会 B股东大会 C监事会 D经理（分数：1.00）A.B.C.D.28.( )应赋予董事会合理充分的权力，但也要建立对董事会权力的约束机制。A董事会 B股东大会 C监事会 D经理（分数：1.00）A.B.C.D.29.( )是企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。A经营战略 B公司规模 C公司发展 D利润计划（分数：1.00）A.B.C.D.30.( )是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。A行业分
11、析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D.31.下列哪一项不属于技术分析的要素( )。A宏观经济 B价格 C成交量 D时间和空间（分数：1.00）A.B.C.D.32.( )是根据价、量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的某个方面内在实质的指标值。A指标类 B切线类 C形态类 D波浪类（分数：1.00）A.B.C.D.33.( )是按一定方法和原则在据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。A指标类 B切线类 C形态类 D波浪类（分数：1.00）
12、A.B.C.D.34.( )是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。价格走过的形态是市场行为的重要部分，从价格轨迹的形态中，我们可以推测出证券市场处在一个什么样的大环境之中，由此对今后的投资给予一定的指导。A指标类 B切线类 C形态类 D波浪类（分数：1.00）A.B.C.D.35.( )是根据若干天的 K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。A指标类 B切线类 CK 线类 D波浪类（分数：1.00）A.B.C.D.36.( )是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规
13、律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临；或是牛市已到了强弩之末，熊市即将来到。A指标类 B切线类 CK 线类 D波浪类（分数：1.00）A.B.C.D.37.( )的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的 K线图形。A大阳线实体 B大阴线实体C十字星 D阳线实体（分数：1.00）A.B.C.D.38.如果图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，则趋势就是( )。A上升方向 B下降方向 C水平方向 D无趋势方向（分数：1.00）A.B.C.D.39.如果图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，则趋势就是( )。这就
14、是常说的一顶比一顶低或顶部降低。A上升方向 B下降方向 C水平方向 D无趋势方向（分数：1.00）A.B.C.D.40.( )是趋势的主要方向，是股票投资者极力要弄清楚的。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势（分数：1.00）A.B.C.D.41.( )是在主要趋势过程中进行的调整。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势（分数：1.00）A.B.C.D.42.( )是在次要趋势中进行的调整。A主要趋势 B次要趋势 C短暂趋势 D无趋势（分数：1.00）A.B.C.D.43.( )又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、卖方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至
15、有可能回升。A支撑线 B压力线 C上升线 D下降线（分数：1.00）A.B.C.D.44.( )又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。A支撑线 B压力线 C上升线 D下降线（分数：1.00）A.B.C.D.45.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为( )。A支撑线 B压力线 C上升线 D趋势线（分数：1.00）A.B.C.D.46.( )又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线。A支撑线 B压力线 C轨道线 D下降线（
16、分数：1.00）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：28，分数：28.00)47.进行证券投资分析的意义主要体现在( )。（分数：1.00）A.有利于提高投资决策的科学性B.有利于正确评估证券的投资价值C.有利于降低投资者的投资风险D.科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键48.证券投资分析基本要素有( )。（分数：1.00）A.信息B.步骤C.方法D.政策49.基本分析法认为决定证券价格的基本要素有( )。（分数：1.00）A.宏观经济指标、经济政策走势B.行业发展状况C.产品市场状况D.公司销售和财务状况50.基本分析的内容主要包括( )。（分数：1.00）A.宏观经济分析B.行业
17、分析和区域分析C.公司分析D.财务分析51.经济指标包括( )。（分数：1.00）A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.信贷指标52.粗略地进行划分，可以将技术分析理论分为( )。（分数：1.00）A.K线理论、切线理论B.形态理论C.技术指标理论D.波浪理论和循环周期理论53.证券组合分析的理论基础主要是( )。（分数：1.00）A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示B.风险则由其期望收益率的方差来衡量C.证券收益率服从正态分布D.理性投资者具有在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券和在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券这两个共同特征54.证券组合分析的内容主要包括(
18、 )。（分数：1.00）A.马柯威茨的均值方差模型B.资本资产定价模型(CAPM)C.特征线模型、因素模型D.套利定价模型(APT)55.宏观经济分析的意义有( )。（分数：1.00）A.把握证券市场的总体变动趋势B.判断整个证券市场的投资价值C.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D.了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因56.宏观经济分析的基本方法及资料收集有( )。（分数：1.00）A.总量分析法B.结构分析法C.宏观分析资料的收集与处理D.个量分析法57.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径实现( )。（分数：1.
19、00）A.企业经济效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.资金成本58.下列哪几项属于分析通货膨胀对证券影响的分析原则( )。（分数：1.00）A.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌B.如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气(扩张)阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升C.严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值D.政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响59.根据投资证券市场
20、的目的不同，可以把投资者分为长期投资者和短期投资者。长期投资者的目的是为了获得公司的分红；而短期投资者的目的是为了获得短期资本差价。有时也把短期投资者称为“投机者”。我们可以从以下哪几个方面对二者进行区分( )。（分数：1.00）A.时间区分：投机者主要进行的是短期行为，持有某证券的时间不会太长；投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券B.范围上区分：投机者投机的范围较小，主要集中在市场上比较热点的行业和板块；投资者投资的领域相当广泛，可以是与国民经济相关的各个行业，由于预期获得长期收益，则对市场上的暂时投资热点并不太热情C.风险和收益区分：投机者的行为往往追求高风险
21、、高收益；投资者的行为比较稳妥，风险小，收益相对小D.二者的区分也不是绝对的，从投资理论上讲投机可以看作是投资的一部分，投资包含投机，二者是密不可分的60.决定上市公司数量的主要因素是( )。（分数：1.00）A.宏观经济环境B.制度因素C.市场因素D.上市公司质量61.股票市场需求，即股票市场资金量的供给，是指能够进入股票市场购买股票的资金总量。股票市场的需求主要受到以下哪些因素影响( )。（分数：1.00）A.宏观经济环境B.制度因素C.居民金融资产结构的调整D.机构投资者的培育和壮大62.资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一。它包括( )。（分数：1.00）A.允许投资银行、
22、可以经营证券的商业银行、资产管理公司、各种基金(如养老基金、对冲基金、保险基金等)及基金管理公司、律师事务所、投资咨询公司等外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务B.允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务C.融资的开放，即允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资D.投资的开放，即允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场63.资本市场的投资性开放属于资本流动范畴，是与资本账户自由化相关的一个概念，是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。资本市场的投资性开放包括两方面的含义( )。（分数：1.0
23、0）A.允许投资银行、可以经营证券的商业银行、资产管理公司、各种基金(如养老基金、对冲基金、保险基金等)及基金管理公司、律师事务所、投资咨询公司等外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务B.允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务C.融资的开放，即允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资D.投资的开放，即允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场64.行业分析的主要任务包括( )。（分数：1.00）A.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B.分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力
24、度C.预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值D.揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据65.公司基本分析包括( )。（分数：1.00）A.公司行业地位分析B.公司经济区位分析C.产品的竞争分析D.公司经营能力分析66.健全的公司法人治理机制至少体现在以下哪几个方面( )。（分数：1.00）A.规范的股权结构；有效的股东大会制度B.董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度C.监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层D.相关利益者的共同治理67.公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察
25、公司的成长性。可以从以下哪几个方面进行分析( )。（分数：1.00）A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找出企业发展的内在规律B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额；分析公司的投资项目，并预计其销售和利润水平68.基本面分析是上市公司调研的重要一环，主要
26、从以下哪几个方面进行分析( )。（分数：1.00）A.分析公司所属产业；分析公司的背景和历史沿革B.分析公司的经营管理；分析公司的市场营销C.分析公司的研究与开发；分析公司的融资与投资D.分析公司潜在的项目风险69.技术分析的基本假设包括( )。（分数：1.00）A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.公司的利润稳定增长70.证券市场中，下列哪些是进行技术分析要考虑的因素( )。（分数：1.00）A.价格B.成交量C.时间D.空间71.一般说来，可以将技术分析方法分为( )。（分数：1.00）A.指标类B.切线类C.形态类D.K线类、波浪类72.技术分析作为一种证券投资
27、分析工具，在应用时应该注意以下问题( )。（分数：1.00）A.技术分析必须与基本分析结合起来使用B.多种技术分析方法综合研判C.理论与实践相结合D.技术分析必须与心理分析结合起来使用73.K线的主要形状有( )。（分数：1.00）A.光头阳线和光头阴线B.光脚阳线和光脚阴线C.光头光脚的阳线和阴线D.十字型；T 字型和倒 T字型74.按道氏理论的分类，下列关于趋势的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.主要趋势是趋势的主要方向，是股票投资者极力要弄清楚的。了解了主要趋势才能做到顺势而为。主要趋势是股价波动的大方向，一般持续的时间比较长(这是技术分析第二大假设所决定的)B.次要趋势是在主
28、要趋势过程中进行的调整。由于趋势不会是直来直去的，总有个局部的调整和回撤，次要趋势完成的正是这一使命C.短暂趋势。短暂趋势是在次要趋势中进行的调整。短暂趋势与次要趋势的关系就如同次要趋势与主要趋势的关系一样D.这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小。主要趋势持续时间最长，波动幅度最大；次要趋势次之；短期趋势持续时间最短，波动幅度最小三、判断题(总题数：46，分数：46.00)75.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1
29、.00）A.B.C.76.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.77.心理分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.78.区域分析主要分析行
30、业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.79.行业分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.80.技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.81.证券组合分析法是根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进
31、行组合管理的方法。 ( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.82.技术分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.83.总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.84.结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。如国民生
32、产总值中三次产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.85.证券市场素有“经济晴雨表”之称，这一方面表明证券市场是宏观经济的先行指标，另一方面也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.86.在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.87.随总体经济成长，上市公司利润持续上升，股息不断增长，企业经营环境不断改
33、善，产销两旺，投资风险也越来越小，从而公司的股票和债券全面得到升值，促使价格上涨。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.88.如果 GDP一定时期以来呈负增长，当负增长速度逐渐减缓并呈现向正增长转变的趋势时，表明恶化的经济环境逐步得到改善，证券市场走势也将由下跌转为上升。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.89.经济周期是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。某个时期产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高峰一繁荣，之后可能是经济的衰退，产出、产品销售、利率、就业率开始下降，直至某个低谷-萧条。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A
34、.B.C.90.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.91.通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。这种相对价格变化引致财富和收入的再分配，因而某些公司可能从中获利，而另一些公司可能蒙受损失。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.92.影响股票市场供给的制度因素主要有发行上市制度、交易市场设立制度和股权流通制度三大因素。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.93.上市公司的质量状况影响到股票市场的前景、投资者
35、的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素将直接或间接影响股票市场的供给。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.94.资本市场的投资性开放属于资本流动范畴，是与资本账户自由化相关的一个概念，是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.95.截至 2007年 12月底，已有 51家合格境外机构投资者获得中国证监会批准进入我国证券市场。目前，合格境外机构投资者投资额度扩大到 300亿美元。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.96.所谓行业，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经
36、营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.97.上海证券交易所与中证指数有限公司于 2006年 5月 31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.98.公司分析中最重要的是公司利润分析。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.99.行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位，如是否为领导企业，在价格上是否具有影响力，是否有竞争优势等。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.100.技术优势是指公司的产品依靠低成
37、本获得高于同行业其他企业的盈利能力。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.101.技术优势是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.102.质量优势是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.103.广义上的公司法人治理结构是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.104.股东大会制度是确保股东充分行使权利的最基础的制度安排，
38、能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.105.经营战略是企业面对激烈的市场变化与严峻挑战，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.106.技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.107.市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.108.
39、道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势(Primary Trend)、次要趋势(Secondary Trend)和短暂趋势(Near Term Trend)。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.109.指标类是按一定方法和原则在据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.110.波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪
40、就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临；或是牛市已到了强弩之末，熊市即将来到。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.111.K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫“上影线”，下方的部分叫“下影线”。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.112.日开盘价是指每个交易日的第一笔成交价格，日收盘价是指每个交易日的最后一笔成交价格，日最高价和日最低价是每个交易日成交股票的最高成交价格和最低成交价格。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.113.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值
41、得警惕、随时可能改变趋势方向的 K线图形。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.114.趋势是指股票价格的波动方向。若确定了一段上升或下降的趋势，则股价的波动必然朝着这个方向运动。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.115.次要趋势是在主要趋势过程中进行的调整。由于趋势不会是直来直去的，总有个局部的调整和回撤，次要趋势完成的正是这一使命。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.116.压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00
42、）A.B.C.117.压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.118.由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为趋势线。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.119.轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00
43、）A.B.C.120.黄金分割法(Golden Section)，又称“黄金比率法”(Golden Ratio)，是一种将美学中关于最和谐的比率应用于证券市场股价走势的分析，探讨股价未来的支撑位和阻力位，以及预测股价升降幅的技术分析方法。( )A正确 B错误 C放弃（分数：1.00）A.B.C.证券投资分析基本原理与方法答案解析(总分：120.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：46，分数：46.00)1.( )是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。A证券投资分析 B宏
44、观经济分析C经济政策分析 D国际形势分析（分数：1.00）A. B.C.D.解析：2.下列哪一项不是证券投资分析中的基本要素( )。A信息 B步骤 C方法 D加工（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：3.证券投资分析的( )直接决定了证券投资分析的质量。A信息 B步骤 C方法 D加工（分数：1.00）A.B.C. D.解析：4.下列哪一项不属于证券投资分析所采用的分析方法( )。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：5.( )是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经
45、济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。A基本分析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A. B.C.D.解析：6.下列哪一项不是基本分析的主要内容( )。A宏观经济分析 B行业分析和区域分析C公司分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：7.( )是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。A基本分析 B技术分析 C
46、证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B. C.D.解析：8.( )法是根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C. D.解析：9.( )的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。A基本分析 B技术分析 C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A. B.C.D.解析：10.( )的理论基础主要是：证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，风险则由其期望收益率的方
47、差来衡量，证券收益率服从正态分布，理性投资者具有在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券和在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券这两个共同特征。A基本分析 B技术分析C证券组合分析 D心理分析（分数：1.00）A.B.C. D.解析：11.( )是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。A总量分析法 B结构分析法C宏观分析资料的搜集与处理 D财务分析（分数：1.00）A. B.C.D.解析：12.( )是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。A总量分析法
48、 B结构分析法C宏观分析资料的搜集与处理 D财务分析（分数：1.00）A.B. C.D.解析：13.( )是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。A经济周期 BGDF C行业周期 D政策周期（分数：1.00）A. B.C.D.解析：14.从发行上市制度来看， ( )年前，我国的股票发行制度主要采取的是额度控制和地方政府推荐企业的股票发行制度。A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B. C.D.解析：15.( )年 7月 1日证券法颁布实施，股票发行制度逐步走向市场化。A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.( )年 3月 17日正式取消额度制，改而采取股票发行核准制。这一制度的变化有利于提高上市公司的质量。A1998 B1999 C2000 D2001（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：17.所谓( )，是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系，如林业、汽车业、银行业、房地产业等。A行业 B企业 C公司
