1、证券投资基金-18 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1._是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的广度（分数：2.00）A.B.C.D.2._的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。 A.促销 B.渠道 C.代销 D.传销（分数：2.00）A.B.C.D.3.下列各项中，不属于当前我国基金销售的主要渠道的是_。 A.商业银行 B.信托投资公司 C.证券公司 D.基金管理公司直销中心（分数：2.00）A.B.C
2、.D.4.基金宣传推介材料登载基金的过往业绩，基金合同生效 10 年以上的，应当登载最近_完整会计年度的业绩。 A.7 个 B.8 个 C.9 个 D.10 个（分数：2.00）A.B.C.D.5.对于持续持有期少于 30 日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额_的赎回费。 A.0.5% B.0.75% C.1.0% D.1.5%（分数：2.00）A.B.C.D.6.目前，我国货币市场基金的管理费率为_。 A.0.13% B.0.33% C.0.53% D.0.73%（分数：2.00）A.B.C.D.7.对 QDII 基金的基金份额净值应当至少_计算并披露一次
3、。 A.每个工作日 B.每两个工作日 C.每周 D.每月（分数：2.00）A.B.C.D.8.关于基金交易费，以下说法不正确的是_。 A.基金交易费是指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 B.我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取 D.交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是_。 A.通过计算前 10 只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资 B.通过基金本期利润、期末可供
4、分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈利能力 C.通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好 D.通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性（分数：2.00）A.B.C.D.10.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定_。 A.对个人投资者征收个人所得税 B.不需要对个人投资者征收个人所得税 C.针对此项活动对个人投资者征收营业税 D.根据法规规定，此项活动对个人投资者只征收印花税（分数：2.00）A.B.C.D.11.下列不属于基金利润中利息收入的是_。 A.债券利息收入 B.资产支持证券利息收入 C.股
5、利收益 D.买入返售金融资产收入（分数：2.00）A.B.C.D.12.目前，我国对投资者买卖基金份额_印花税。 A.征收 2% B.征收 1% C.暂免征收 D.征收 4%（分数：2.00）A.B.C.D.13.下列不属于基金信息披露的作用的是_。 A.有利于投资者的价值判断 B.有利于消除证券市场的系统性风险 C.有利于防止利益输送 D.有利于提高证券市场的效率（分数：2.00）A.B.C.D.14.作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与_相关的披露义务。 A.基金股东大会 B.基金托管人协会 C.基金份额持有人大会 D.基金公司经营业绩（分数：2.00）A.B.C.D.15.以下
6、不在基金财务报表附注中载明的内容是_。 A.重要会计政策和会计估计 B.资产负债表日后事项的说明 C.投资组合重大变动 D.关联方关系及其交易（分数：2.00）A.B.C.D.16.货币市场基金_分配收益，份额净值保持在 1 元不变。 A.每日 B.每周 C.每两日 D.每月（分数：2.00）A.B.C.D.17.下列各项不是基金监管的原则的是_。 A.依法监管原则 B.“三公”原则 C.监管与自律并重原则 D.真实性原则（分数：2.00）A.B.C.D.18._依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国银监会 D.中国证券业协会（分数：2.00）A
7、.B.C.D.19.基金信息披露监管的目的在于_。 A.确保基金行业的稳定与发展 B.保护基金份额持有人的合法权益 C.确保基金行业竞争的有序性 D.保护基金管理人的合法权益（分数：2.00）A.B.C.D.20.以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是_。 A.基金托管银行基金托管部门的高级管理人员离任的，相关机构应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计 B.基金管理公司副总经理离任的，公司应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计 C.在离任审计或者离任审查期间，基金管理公司高级管理人员不得到其他基金管理公司任职 D.
8、基金管理公司董事长离任的，中国证监会将对其进行离任审计（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.下列关于具体投资品种的估值方法正确的是_。 A.交易所上市股票和权证以开盘价估值 B.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 C.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值（分数：2.00）A.B.C.D.22.对于开放式基金来说，可以通过对_的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。 A.基金份额变动情况 B.基金规模的大小 C.基金价格的
9、高低 D.基金持有人结构（分数：2.00）A.B.C.D.23.下列各项对于本期利润的描述，正确的是_。 A.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 B.不包括计入当期损益的公允价值变动损益 C.是基金在一定时期内全部损益的总和 D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标（分数：2.00）A.B.C.D.24.基金税收主要涉及的是_的税收问题。 A.基金作为一个营业主体 B.基金管理人作为基金营业主体 C.基金托管人作为基金营业主体 D.投资者买卖基金（分数：2.00）A.B.C.D.25.招募说明书摘要包括_。 A.基金投资基本要素 B.投资组合报告 C.
10、基金业绩和费用概览 D.招募说明书更新说明（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列关于基金年度报告的表述，正确的有_。 A.基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件 B.基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人 C.目前，基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式 D.基金年度报告包括基金投资组合报告的披露（分数：2.00）A.B.C.D.27.下列关于 XBRL 的说法，正确的有_。 A.XBRL(可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术 B.XBRL 在基金信息披露中的应用有利于促进信
11、息披露的规范化、透明化和电子化，提高信息编报、传送和使用的效率和质量 C.我国上市公司自 2000 年年底开始尝试应用 XBRL 报送定期报告 D.基金自 2006 年启动了信息披露的 XBRL 工作，至今已实现了季度报告和净值公告等定期报告的XBRL 报送（分数：2.00）A.B.C.D.28.下列选项中，属于基金投资交易监管方式的是_。 A.通过基金托管银行实现对基金投资的监管 B.对基金募集申请材料进行合规性审查 C.通过督察长监督、检查基金销售活动 D.通过证券交易所实现对基金交易的实时监控（分数：2.00）A.B.C.D.29.中国证监会基金监管部的主要职能包括_。 A.负责涉及基金
12、行业的重大政策研究 B.草拟或制定基金行业的监管规则 C.对有关基金的行政许可项目进行审核 D.全面负责对基金管理公司、基金托管人及基金代销机构的监管（分数：2.00）A.B.C.D.30.关于 QDII 基金的募集，下列说法正确的有_。 A.QDII 基金的募集申请程序与普通基金基本相同 B.QDlI 基金的募集申请有自己的程序，与普通基金完全不同 C.基金管理公司需要根据市场情况、产品特性等在 QDII 基金的募集方案中设定合理的额度规模上限，向国家外汇局备案，并按有关规定到国家外汇局办理相关手续 D.在募集申请材料上，除普通基金所要求的内容外，还需要针对 QDII 基金的产品特性补充其他
13、材料（分数：2.00）A.B.C.D.31.资本资产定价模型主要应用于_。 A.资产估值 B.资金成本预算 C.套利定价 D.资源配置（分数：2.00）A.B.C.D.32.证券投资组合管理中进行证券投资分析的目的是_。 A.明确证券组合中证券的价格形成机制 B.明确影响证券价格波动的诸因素 C.明确影响证券价格波动的诸因素的作用机制 D.发现那些价格偏离其价值的证券（分数：2.00）A.B.C.D.33.证券投资组合管理的套利定价理论认为_。 A.市场均衡状态下，证券或证券组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率 C.期望收
14、益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映 D.当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止（分数：2.00）A.B.C.D.34.资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在_和_之间进行分配。 A.低风险、低收益证券 B.高风险、高收益证券 C.高风险、低收益证券 D.低风险、高收益证券（分数：2.00）A.B.C.D.35.资产配置方法中的历史数据法中的有关历史数据包括_。 A.各类型资产的收益率 B.以标准差衡量的风险水平 C.不同类型资产之间的相关性 D.预测数据（分数：2.00）A.B.C.D.36._是投
15、资组合管理的原因。 A.消除风险 B.降低证券投资风险 C.最大化股东利益 D.实现证券投资收益最大化（分数：2.00）A.B.C.D.37.下列选项中，属于公司基本面内容的有_。 A.公司的资本结构 B.公司的资产运作效率 C.公司的偿债能力 D.公司的盈利能力（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.基金销售业务流程分信息流和资金流两个方面。（分数：2.00）A.正确B.错误39.水平式基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。（
16、分数：2.00）A.正确B.错误40.针对投资意识较强的老股民群体，利用专业基金销售公司将是争取这类客户的有效手段。（分数：2.00）A.正确B.错误41.基金按月对其资产进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（分数：2.00）A.正确B.错误42.货币市场基金每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润。（分数：2.00）A.正确B.错误43.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期收入。（分数：2.00）A.正确B.错误44.真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。（分数：2.00）A.正确B.错误45.在基金招募说
17、明书封面的显著位置，管理人一般会作出“基金过往业绩不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益”等风险提示。（分数：2.00）A.正确B.错误46.当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值时，表明基金组合中存在浮亏。（分数：2.00）A.正确B.错误47.内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为 49%。（分数：2.00）A.正确B.错误48.根据有关规定，基金管理公司从事特定资产管理业务时投资经理与基金经理之间可以互相兼任。（分数：2.00）A.正确B.错误49.某基金管理公司拟由其他人员代为履行基金经理张某的职责 30 天，其公司应当自决定之日起 5 个工作日
18、内报告中国证监会相关派出机构，并进行相关信息披露。（分数：2.00）A.正确B.错误50.多个证券组合可行域的特点是：其左边界必然是向外凸或呈线性。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-18 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1._是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的广度（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 通常从以下三方面考察基金产品线的内涵：(1)产品线的长度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数；
19、(2)产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少；(3)产品线的深度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。2._的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。 A.促销 B.渠道 C.代销 D.传销（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 营销组合的四大要素产品、费率、渠道和促销是基金营销的核心内容。其中，渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。3.下列各项中，不属于当前我国基金销售的主要渠道的是_。 A.商业银行 B.信托投资公司 C.证券公司 D.基金管理公司直销中心（分数：2.00）A.B. C.D.解
20、析：解析 当前我国基金销售的主要渠道包括：(1)商业银行；(2)证券公司；(3)证券咨询机构和独立基金销售机构；(4)基金管理公司直销中心。4.基金宣传推介材料登载基金的过往业绩，基金合同生效 10 年以上的，应当登载最近_完整会计年度的业绩。 A.7 个 B.8 个 C.9 个 D.10 个（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金宣传推介材料登载基金的过往业绩，应符合以下主要规定：(1)基金合同生效 6 个月以上但不满 1 年的，应登载从合同生效之日起计算的业绩；(2)基金合同生效 1 年以上但不满 10 年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩；(3)基金合同生效
21、 10 年以上的，应当登载最近 10 个完整会计年度的业绩；(4)业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。5.对于持续持有期少于 30 日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额_的赎回费。 A.0.5% B.0.75% C.1.0% D.1.5%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金销售费用中规定，对于短期交易可以按以下要求收取赎回费：(1)持续持有期少于 7 日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费；(2)持续持有期少于 30 日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费。收取的基金赎回费应全
22、额计入基金财产。6.目前，我国货币市场基金的管理费率为_。 A.0.13% B.0.33% C.0.53% D.0.73%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币市场基金的管理费率为 0.33%。7.对 QDII 基金的基金份额净值应当至少_计算并披露一次。 A.每个工作日 B.每两个工作日 C.每周 D.每月（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 关于实施合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法有关问题的通知(证监发200781 号)，对 QDII 基金的净值计算及披露作了明确
23、规定之一是：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。8.关于基金交易费，以下说法不正确的是_。 A.基金交易费是指基金进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 B.我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取 D.交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金交易费中印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。9.下列关于基金投资风格分析的说法，错误的是_。 A.通过计算前 1
24、0 只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资 B.通过基金本期利润、期末可供分配基金份额利润等指标，可以分析基金的盈利能力 C.通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好 D.通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金投资风格的分析包括：(1)持仓集中度分析。通过计算前 10 只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。(2)基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好。(3)基金持仓成长性分
25、析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。B 项属于基金盈利能力和分红能力分析的内容，而非基金投资风格分析的内容。10.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定_。 A.对个人投资者征收个人所得税 B.不需要对个人投资者征收个人所得税 C.针对此项活动对个人投资者征收营业税 D.根据法规规定，此项活动对个人投资者只征收印花税（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时代扣代缴。11.下列不属于基金利润中利息收
26、入的是_。 A.债券利息收入 B.资产支持证券利息收入 C.股利收益 D.买入返售金融资产收入（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金利润中的利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。C 选项股利收益属于投资收益。12.目前，我国对投资者买卖基金份额_印花税。 A.征收 2% B.征收 1% C.暂免征收 D.征收 4%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 现阶段，我国税法规定：企业投资者买卖基金份额暂
27、免征收印花税；个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。13.下列不属于基金信息披露的作用的是_。 A.有利于投资者的价值判断 B.有利于消除证券市场的系统性风险 C.有利于防止利益输送 D.有利于提高证券市场的效率（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规的规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用包括：(1)有利于投资者的价值判断；(2)有利于防止利益冲突与利益输送；(3)有利于提高证券市场的效率；(4)有效防止信息滥用。14.作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现在与_相关的披露义
28、务。 A.基金股东大会 B.基金托管人协会 C.基金份额持有人大会 D.基金公司经营业绩（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。15.以下不在基金财务报表附注中载明的内容是_。 A.重要会计政策和会计估计 B.资产负债表日后事项的说明 C.投资组合重大变动 D.关联方关系及其交易（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金财务报表附注的披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础、遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、重要报表项目的说明、或有事项、
29、资产负债表日后事项的说明、关联方关系及其交易、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。选项 C 是基金投资组合报告的披露事项。16.货币市场基金_分配收益，份额净值保持在 1 元不变。 A.每日 B.每周 C.每两日 D.每月（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 货币市场基金每日分配收益，份额净值保持 1 元不变，因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率。17.下列各项不是基金监管的原则的是_。 A.依法监管原则 B.“三公”原则 C.监管与自律并重原则 D.真实性原则（分数：2
30、.00）A.B.C.D. 解析：解析 A、B、C 三项都是基金监管的原则，除此之外还包括监管的连续性和有效性原则以及审慎监管原则；D 项是基金信息披露内容方面应遵循的原则之一，因此本题选 D。18._依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国银监会 D.中国证券业协会（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理，对基金在交易所的投资交易实行监控。19.基金信息披露监管的目的在于_。 A.确保基金行业的稳定与发展 B.保护基金份额持有人的合法权益 C.确保基金行业竞争的有序性
31、D.保护基金管理人的合法权益（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。20.以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是_。 A.基金托管银行基金托管部门的高级管理人员离任的，相关机构应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计 B.基金管理公司副总经理离任的，公司应立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计 C.在离任审计或者离任审查期间，基金管理公司高级管理人员不得到其他基金管理公司任职 D
32、.基金管理公司董事长离任的，中国证监会将对其进行离任审计（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 A 选项基金托管银行基金托管部门的高级管理人员离任的，基金托管银行应当立即对其进行离任审查；B 选项基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即对其进行离任审查；D 选项基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计。二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.下列关于具体投资品种的估值方法正确的是_。 A.交易所上市股票和权证以开盘价估值 B.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 C.交易所上市不存
33、在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 B、C、D 三项都是具体投资品种的估值方法，都是正确的。A 选项应该是交易所上市的股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值，不按开盘价估值。22.对于开放式基金来说，可以通过对_的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。 A.基金份额变动情况 B.基金规模的大小 C.基金价格的高低 D.基金持有人结构（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活
34、动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。23.下列各项对于本期利润的描述，正确的是_。 A.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 B.不包括计入当期损益的公允价值变动损益 C.是基金在一定时期内全部损益的总和 D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。故 B 选项错误。24.基金税收主要涉及的是_的税收问题。 A.基金作
35、为一个营业主体 B.基金管理人作为基金营业主体 C.基金托管人作为基金营业主体 D.投资者买卖基金（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 我国基金税收的政策法规对基金作为一个营业主体的税收问题、基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收问题与投资者买卖基金涉及的税收问题有明确的规定。25.招募说明书摘要包括_。 A.基金投资基本要素 B.投资组合报告 C.基金业绩和费用概览 D.招募说明书更新说明（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 招募说明书摘要出现在每 6 个月更新的招募说明书中。主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明
36、等内容，是招募说明书内容的精华。26.下列关于基金年度报告的表述，正确的有_。 A.基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件 B.基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人 C.目前，基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式 D.基金年度报告包括基金投资组合报告的披露（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。故B、C 项错误。27.下列关于 XBRL 的说法，正确的有_。 A.XBRL(
37、可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合，用于非结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术 B.XBRL 在基金信息披露中的应用有利于促进信息披露的规范化、透明化和电子化，提高信息编报、传送和使用的效率和质量 C.我国上市公司自 2000 年年底开始尝试应用 XBRL 报送定期报告 D.基金自 2006 年启动了信息披露的 XBRL 工作，至今已实现了季度报告和净值公告等定期报告的XBRL 报送（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 在我国，上市公司自 2003 年年底就开始尝试应用 XBRL 报送定期报告。基金自 2008 年起也启动了信息披露的 XBRL
38、工作，至今已实现了净值公告、季度报告、年度报告和半年度报告、部分临时公告的 XBRL 报送与展示。28.下列选项中，属于基金投资交易监管方式的是_。 A.通过基金托管银行实现对基金投资的监管 B.对基金募集申请材料进行合规性审查 C.通过督察长监督、检查基金销售活动 D.通过证券交易所实现对基金交易的实时监控（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 基金投资交易监管的方式：通过基金托管银行实现对基金投资的监管，通过证券交易所实现对基金交易的实时监控。B 项是基金募集申请核准时中国证监会进行监管的内容；C 选项是基金销售监管的主要方式。故本题选 AD。29.中国证监会基金监管部的主要职能
39、包括_。 A.负责涉及基金行业的重大政策研究 B.草拟或制定基金行业的监管规则 C.对有关基金的行政许可项目进行审核 D.全面负责对基金管理公司、基金托管人及基金代销机构的监管（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 中国证监会基金监管部的主要职能有：负责涉及基金行业的重大政策研究，草拟或制定基金行业的监管规则，对有关基金的行政许可项目进行审核，全面负责对基金管理公司、基金托管人及基金代销机构的监管，对基金行业高级管理人员的任职资格进行审核，指导、组织和协调地方证监局、证券交易所等部门对基金的日常监管，指导、监督基金行业协会的活动，对日常监管中发现的重大问题进行处置。30.关于 Q
40、DII 基金的募集，下列说法正确的有_。 A.QDII 基金的募集申请程序与普通基金基本相同 B.QDlI 基金的募集申请有自己的程序，与普通基金完全不同 C.基金管理公司需要根据市场情况、产品特性等在 QDII 基金的募集方案中设定合理的额度规模上限，向国家外汇局备案，并按有关规定到国家外汇局办理相关手续 D.在募集申请材料上，除普通基金所要求的内容外，还需要针对 QDII 基金的产品特性补充其他材料（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 基金管理公司在申请获批 QDII 业务资格后，可以向中国证监会报送 QDII 基金产品募集申请文件，募集申请程序与普通基金基本相同。故 B 项
41、错误。31.资本资产定价模型主要应用于_。 A.资产估值 B.资金成本预算 C.套利定价 D.资源配置（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。因此本题选ABD。32.证券投资组合管理中进行证券投资分析的目的是_。 A.明确证券组合中证券的价格形成机制 B.明确影响证券价格波动的诸因素 C.明确影响证券价格波动的诸因素的作用机制 D.发现那些价格偏离其价值的证券（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具
42、体特征进行的考察分析。这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。33.证券投资组合管理的套利定价理论认为_。 A.市场均衡状态下，证券或证券组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率 C.期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映 D.当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券投资组合管理的套利定价理论认为，当市场上存在套利机会时，
43、投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或证券组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。34.资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在_和_之间进行分配。 A.低风险、低收益证券 B.高风险、高收益证券 C.高风险、低收益证券 D.低风险、高收益证券（分数：2.00）A. B. C.D.解
44、析：解析 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。35.资产配置方法中的历史数据法中的有关历史数据包括_。 A.各类型资产的收益率 B.以标准差衡量的风险水平 C.不同类型资产之间的相关性 D.预测数据（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 资产配置方法的历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。有关历史数据包括各类型资产的收益率、以标准差衡量的风险水平以及不同类型资产之间的相关性等数据，并假设上述历史数据在未来仍然能够继续保持。36._是投资组合
45、管理的原因。 A.消除风险 B.降低证券投资风险 C.最大化股东利益 D.实现证券投资收益最大化（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 构建股票投资组合的原因有：一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。37.下列选项中，属于公司基本面内容的有_。 A.公司的资本结构 B.公司的资产运作效率 C.公司的偿债能力 D.公司的盈利能力（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基本分析是在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析，其内容包括公司的资本结构、资产运作效率、偿债能力、盈利能力和市场占有率等方面，还可以通过同行业的横向或上下游的纵向比较加深
46、对公司基本面的了解。三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.基金销售业务流程分信息流和资金流两个方面。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金销售业务流程分信息流和资金流两个方面。其中，基金销售资金经历了从投资者结算账户，到销售分归集账户或销售总归集账户，再到注册登记账户，最终进入基金财产托管账户的过程。39.水平式基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 题干描述的是垂直式基金产品线的概念。水平式基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新
