1、证券投资基金-52 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.( )担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（分数：0.50）A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部2.基金管理公司董事会中应当至少有( )名独立董事。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.53.关于基金会计核算，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.会计主体是基金管理公司B.会计分期细化到日C.会计年度为公历每年 1 月日至 12 月 31 日D.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
2、产和金融负债4.买入并持有策略是( )的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（分数：0.50）A.稳健型B.激进型C.消极型D.积极型5.关于保本基金，以下说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.保本期越长，投资者承担的机会成本越高B.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低C.保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费D.常见的保本比例介于 80%100%之间6.以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( )。（分数：0.50）A.指数基金B.基金中的基金C.伞型基金D.信托投资单位7.假设一个投资
3、者购买了一张面值 100 元、期限为 3 年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是( )。（分数：0.50）A.9%B.10%C.11%D.12%8.基金清算后的剩余资产归( )所有。（分数：0.50）A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人9.债券投资者面临的主要风险是( )。（分数：0.50）A.赎回风险B.经营风险C.利率风险D.购买力风险10.QDII 基金合同、招募说明书中的特殊披露要求不包括( )。（分数：0.50）A.境外投资顾问和境外托管人信息B.
4、投资交易信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.基金利润分配信息11.披露上市交易公告书的基金品种不包括( )。（分数：0.50）A.封闭式基金B.公司型基金C.LOFD.ETF12._是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，_则是一类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。( )（分数：0.50）A.基金评级机构 律师事务所B.基金投资咨询公司 基金评级机构C.基金评级机构 基金投资咨询公司D.律师事务所基金评级机构13.基金资金账户的管理不包括( )。（分数：0.50）A.资金账户的开立B.资金账户的更名C.资金账户的销户D.资金账户的预留印鉴14.获准上市的基金，须
5、于上市首日前的( )个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。（分数：0.50）A.7B.5C.3D.115.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来( )。（分数：0.50）A.上升B.下降C.上下波动D.保持不变16.根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是 ( )。（分数：0.50）A.3 个工作日内B.3 日内C.5 个工作日内D.5 日内17.对于成长型的股票，( )是最常用的辅助估值工具。（分数：0.50）A.市盈率B.市净率C.现金流折现D.每股盈余成长率18.存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每
6、( )个月披露一次更新的招募说明书。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1219.我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。（分数：0.50）A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金发行份额D.基金份额净值20.基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )。（分数：0.50）A.1tVoB.3%C.5%D.7%21.开放式基金公开说明书的报告截止日为( )。（分数：0.50）A.开放式基金成立后每年 6 月 30 日B.开放式基金成立后每 6 个月的最后一日C.开放式基金成立后每年 12 月 31 日D.开放式基金成立后每会计年度最后工作日22.基金管理人保存基金会计账册记录必须( )以上
7、。（分数：0.50）A.3 年B.10 年C.15 年D.30 年23.下列事项中，不需要经过 2/3 以上的独立董事通过的是( )。（分数：0.50）A.公司及基金投资运作中的重大关联交易B.公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所C.公司管理的季度报告D.公司管理的基金的半年度报告和年度报告24.投资者认为市场效率较强时，可采用( )。（分数：0.50）A.指数化的投资策略B.免疫和现金流匹配策略C.积极的投资策略D.债券互换25.采用( )时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。（分数：0.50）A.战略性资产配置策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置策略D.投资组合保险策略2
8、6.基金( )是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。（分数：0.50）A.账务复核B.头寸复核C.资产净值复核D.财务报表复核27.基金管理公司内部控制的独立性原则是指( )。（分数：0.50）A.基金管理公司与其托管人保持独立B.基金管理人独立于基金托管人C.公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离D.基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见28.从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为( )。（分数：0.50）A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金C.在岸
9、基金和离岸基金D.公司型基金和契约型基金29.下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是( )。（分数：0.50）A.货币市场基金信息披露特别规定B.基金合同的内容与格式C.基金信息披露管理办法D.上市开放式基金业务规则30.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是( )。（分数：0.50）A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金31.证券市场监管的核心任务是( )，也是规范证券市场的根本目的。（分数：0.50）A.加强法制建设B.规范市场C.保护投资者利益D.打击违法犯罪32.下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来( )。（分数：0.50）A.上升B.下降C.不变D.不确定33.
10、当基金份额净值计价出现错误时，( )应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。（分数：0.50）A.基金管理人B.基金托管人C.基金登记机构D.监管部门34.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是( )。（分数：0.50）A.风险控制制度B.员工自律C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导35.基金管理公司最核心的业务是( )。（分数：0.50）A.基金募集B.投资管C.基金销售D.基金运营36.税收对债券投资收益影响的主要途径不包括( )。（分数：0.50）A.债券收入现金流本身的税收特性不同B.现金流
11、的形式C.现金流的时间特征D.征税机关37.下列关于凸性的说法错误的是( )。（分数：0.50）A.由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益38.基金销售监管的主要方式不包括( )。（分数：0.50）A.通过督察长监督、检查基金销售活动B.对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导C.销售机构的自律管理D.宣传推介材料的报备
12、监管39.下列不属于基金持仓结构分析的是( )。（分数：0.50）A.基金持仓股本规模B.股票投资占基金净值的比例C.债券投资占基金资产净值的比例D.某行业投资占股票投资的比例40.股票内在价值的计算方法模型中，( )假定股票永远支付固定的股利。（分数：0.50）A.现金流贴现模型B.零增长模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型41.基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告?( )（分数：0.50）A.2B.3C.4D.542.年度报告扉页中的重要提示不包括( )。（分数：0.50）A.管理人和托管人的披露责任B.管理人管理
13、和运用基金资产的原则C.投资风险提示D.年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示43.下列( )不是资产配置的目标。（分数：0.50）A.改善投资者面临的环境B.降低投资风险C.提高投资收益D.消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险44.下面各种策略中，交易成本最低的是( )。（分数：0.50）A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.恒定比例投资组合保险策略D.投资组合保险策略45.下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是( )。（分数：0.50）A.法律主体资格B.投资者的地位C.基金营运依据D.基金营运规模46.下列基金类别中，( )的管理费率最高。（分数：0.50）A.证券衍生工具基
14、金B.货币市场基金C.股票基金D.债券基金47.全球资产配置的期限在( )。（分数：0.50）A.1 年以上B.半年左右C.3 个月左右D.1 个月以内48.成长型基金以( )为基本目标。（分数：0.50）A.稳定的经常性收入B.现金收益C.资本增值D.资金分散投资49.确定资产类别收益预期的计算公式是： （分数：0.50）A.B.C.D.50.目前世界证券投资基金的主流产品是( )。（分数：0.50）A.债券基金B.公司型基金C.放式基金D.货币市场基金51.证券投资基金运作中的制衡机制指的是( )。（分数：0.50）A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理
15、和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制52.基金管理人公告基金经理的变更是( )。（分数：0.50）A.定期公告B.中期公告C.临时公告D.季度公告53.( )是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。（分数：0.50）A.外部控制机制B.外部控制制度C.内部控制机制D.内部控制制度54.( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。（分数：0.50）A.两极策略B.子弹式策略C.梯式策略D.指数化策略55.目前在我国尚不存在的基金是( )。（分
16、数：0.50）A.交易型开放式指数基金B.基金中的基金C.系列基金D.上市开放式基金56.在基金的投资组合管理过程中，( )最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。（分数：0.50）A.资产配置决策B.制定投资政策C.进行证券分析D.修正投资组合57.( )属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。（分数：0.50）A.申购费B.基金管理费C.基金托管费D.信息披露费58.( )首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（分数：0.50）A.证券法B.证券投资基金法C.证券投资基金运作管理办法D.证券投资基金销售管理办法59.( )是在
17、本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。（分数：0.50）A.美国存托凭证B.国际存托凭证C.国外存托凭证D.欧洲存托凭证60.目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是( )。（分数：0.50）A.期末基金份额净值B.期末可供分配基金份额利润C.加权平均基金份额本期利润D.净值增长指标二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。（分数：0.50）A.使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回B.在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖C.
18、为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台D.交易费用较传统的柜台销售方式存有很大的成本优势62.我国基金业在试点发展阶段中表现出来的特点有( )。（分数：0.50）A.基金在规范化运作方面得到很大的提高B.在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金C.机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者D.对老基金进行了全面规范清理63.后台管理系统应当具备的功能有( )。（分数：0.50）A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能B.交易清算、资金处理的功能C.提供投资资讯功能D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能64.投资者构建证券投
19、资组合的原因有( )。（分数：0.50）A.最大可能地增加投资对象B.降低证券投资风险C.实现证券投资收益最大化D.获得市场平均收益65.证券投资基金的市场服务机构包括( )。（分数：0.50）A.基金管理人B.注册登记机构C.律师事务所D.基金评级公司66.下列各项属于我国基金销售渠道的有( )。（分数：0.50）A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市67.基金估值过程中可能发生的风险点有( )。（分数：0.50）A.估值计算方法错误B.估值操作程序错误C.估值系统参数设置错误D.导入数据错误68.为了对基金绩效作出有效的衡量，必须加以考虑的因素包括( )。（分数：0.50）
20、A.基金的投资目标B.比较基准C.基金的风险水平D.基金组合的稳定性69.通过强制性信息披露，迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开，可以消除下列( )问题。（分数：0.50）A.逆向选择B.道德风险C.基金价格波动性D.基金投资风险70.关于资金清算的内部控制，以下说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金托管人应实行严格的岗位分离制度B.基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C.建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生D.基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时、准确地完成基金清算确保基金资产的安全71.按公司规模分类，股票可分为( )。（分数：
21、0.50）A.大型资本股票B.小型资本股票C.混合型资本股票D.稳定类股票72.下列各项中，属于证券投资基金的运作费用的有( )。（分数：0.50）A.交易佣金B.证管费C.上市年费D.信息披露费73.替代互换的风险主要来自于( )。（分数：0.50）A.债券收入现金流本身的税收特性不同B.全部利率反向变化C.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长D.价格走向与预期相反74.专人服务是为投资额较大的( )提供的最具个性化的服务。（分数：0.50）A.个人投资者B.集体投资者C.机构投资者D.机关投资者75.资产管理人所提供的市场服务主要包括( )。（分数：0.50）A.公开信息披露B.客户理财顾
22、问服务C.投资选择D.内幕信息披露76.价值型股票可以进一步细分为( )。（分数：0.50）A.低市盈率股票B.收益型股票C.防御型股票D.逆势型股票77.( )的证券构建多样化的证券组合，组合的总体方差就会得到改善，这就是通常所说的风险分散原理。（分数：0.50）A.正相关B.不相关C.相关程度低D.负相关78.基金市场营销的内容包括( )。（分数：0.50）A.目标市场与客户的确定B.营销环境的分析C.营销组合的设计D.营销过程的管理79.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合
23、价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于，不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一股具有相同原则和结构，但实施准则各不相同80.下列关于基金的收入中应征收企业所得税的有( )。（分数：0.50）A.基金买卖股票、债券的差价收入B.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D.基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入81.久期综合考虑了( )对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量
24、指标。（分数：0.50）A.债券规模B.到期时间C.债券现金流D.市场利率82.下列关于基金份额持有人的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.基金份额持有人是基金投资者B.基金份额持有人是基金受益人C.基金份额持有人是基金资产的所有者D.基金份额持有人是基金产品的管理者83.开放式基金在认购费用的收取上，目前的两种收费方式是( )。（分数：0.50）A.前端收费模式B.分期收费模式C.后端收费模式D.净额费率84.基金会计核算的特点是( )。（分数：0.50）A.会计主体是证券投资基金B.会计分期细化到日C.会计分期细化到月D.基金资产的初始确认日即为公允价值计量日，其变动计入当期损益的
25、金融资产85.基金监管目标中，保证市场公平的含义是( )。（分数：0.50）A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等B.保证交易价格形成的公平性C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中86.国际上，开放式基金的销售主要分为( )方式。（分数：0.50）A.直销B.代销C.分销D.零售87.关于基金临时报告，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告同时上报中国证监会B.基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告，同时上报上市的证券交易所C.基金投资的上市
26、公司出现重大事件，基金应编制临时报告并予以公告D.基金投资的上市公司出现重大事件，由于上市公司已经公告，基金无须再行公告88.基金管理过程中发生的费用，主要包括( )。（分数：0.50）A.基金管理费B.基金托管费C.信息披露费D.基金风险费89.场外资金清算流程包括( )。（分数：0.50）A.基金托管人负责查询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人B.基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令C.基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令D.对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人90.基金运营部包括( )。（分数：0.5
27、0）A.行政管理部B.机构理财部C.信息技术部D.市场营销部91.依据法律形式的不同，基金可分为( )。（分数：0.50）A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金92.基金营销的特殊性，主要体现在( )。（分数：0.50）A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性93.折(溢)价率反映( )之间的关系。（分数：0.50）A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C.基金份额面值D.二级市场价格94.封闭式基金交易遵从( )原则。（分数：0.50）A.价格优先B.资本优先C.数量优先D.时间优先95.基金营销的核心内容包括( )。（分数：0.50）A.客户B.促销C.分销D.产品
28、96.基金从证券市场中取得的收入包括( )。（分数：0.50）A.买卖股票、债券的减价收入B.债券的利息收入C.股票的股息红利收入D.其他收入97.按照范围不同，资产配置可分为( )。（分数：0.50）A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置98.基金管理公司应当在( )中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。（分数：0.50）A.基金合同生效公告B.上市交易公告书C.相关基金半年度报告D.相关基金年度报告99.基金托管人的信息披露义务有( )。（分数：0.50）A.将基金契约报中国证监会审核批准B.复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告C.复
29、核开放式基金公开说明书D.编制并公告临时报告书，按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和中国人民银行100.基金会计复核包括基金( )等的复核。（分数：0.50）A.账务B.头寸C.资产净值D.业绩表现数据101.基金估值时，发行未上市的( )，按交易所上市的同一证券的市价估值。（分数：1.00）A.配股B.债券C.转增股D.权证102.上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于( )供公众查阅。（分数：1.00）A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地C.上市交易的证券交易所D.有关销售机构及其网点103.以下事件发生后，应及时披露临时公告的有( )。（分数：1.0
30、0）A.变更投资顾问B.投资顾问主要负责人变动C.经理人变动D.QDII 基金变更境外托管人104.对存在活跃市场的投资品种，下列确定公允价值的原则正确的有( )。（分数：1.00）A.如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值C.估值日无市价的，应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值105.关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有( )。（分数：1
31、.00）A.封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限B.封闭式基金在运作中的规模不固定，开放式基金的规模是固定的C.封闭式基金通过交易所交易，开放式基金通过专门渠道申购和赎回D.封闭式基金是投资人与投资人之间进行交易的，开放式基金是管理人和投资人之间进行申购和赎回的106.关于股票投资组合管理基本策略，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.在有效市场中，消极型管理是最佳选择B.如果股票市场是一个有效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平C.如果股票市场是一个无效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平D.积极型管
32、理的目标是获取超出市场平均的收益水平107.公司内部控制系统一般包括( )。（分数：1.00）A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导108.基金财产保管的基本要求有( )。（分数：1.00）A.保证基金资产的安全B.保证基金资产的保值增值C.依法处分基金财产D.严守商业秘密109.我国基金监管的手段包括( )。（分数：1.00）A.法律手段B.政治手段C.行政手段D.经济手段110.开放式基金的分红方式一般有( )。（分数：1.00）A.权证分红B.现金分红C.股票分红D.
33、分红再投资转换为基金份额111.从公司的股权结构来看，我国基金管理公司大致有( )。（分数：1.00）A.隶属于保险公司的基金管理公司B.隶属于商业银行的基金管理公司C.由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司D.由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司112.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括 ( )。（分数：1.00）A.对市场有效性的制定不同B.分析结果不同C.分析基础不同D.使用的分析工具不同113.货币型基金的申购、赎回原则为( )。（分数：1.00）A.未知价交易原则B.确定价原则C.份额申购、金额赎回原则D.金额申购、份额赎
34、回原则114.基金财产保管的基本要求包括( )。（分数：1.00）A.保证基金资产的安全B.依法处分基金财产C.严守基金商业秘密D.防范和化解经营风险115.中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，主要包括( )。（分数：1.00）A.销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则B.控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求C.销售决策环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制度有效执行D.基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范116.不得办理跨系统转托管的 LOF 份额包括( )。（分数：1.00）A.处于封闭期内的 LOF
35、份额B.处于冻结状态的 LOF 份额C.处于募集期内的 LOF 份额D.分红派息前 R-2 日至 R 日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额117.关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述，正确的是( )。（分数：1.00）A.部门设置要体现职责明确、相互独立的原则B.严格授权控制C.强化内部监察稽核控制D.建立科学严密的风险管理系统118.下列可以销售证券投资基金的是( )。（分数：1.00）A.商业银行与保险公司B.证券公司C.金融咨询机构D.基金管理公司119.基金托管人在基金募集阶段的主要工作有( )。（分数：1.00）A.刻制基金业务片章、财务用章B.开立基金的各类资金账户、证券账户
36、C.建立基金账册D.将与基金有关参数输入监控系统120.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有( )。（分数：1.00）A.基金上市交易草案B.基金合同草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案、三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.基金分红是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.上证基金指数以 2000 年 6 月 30 日为基日。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误
37、124.基金的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中后者承担会计责任。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.收入型基金的风险和收益都比平衡型基金的高。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.基金投资不得涉及关联交易。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.清算后的基金财产，归基金管理人所有。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.CAPM 模型跟 APT 模型之间的区别不大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误1
38、30.垃圾债券又被称为高收益债券。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.根据发行主体的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.债券互换策略包括子弹式策略和两极策略。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.2002 年 7 月 4 日，中国证券业协会证券投资基金委员会成立，承接了原基金公会的职能和任务，在中国证券业协会的领导下开展工作。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.指数基金通常采取积极主动的投资策略。 ( )
39、（分数：0.50）A.正确B.错误136.基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.套利定价模型表明，在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款，即在满足定的持有期
40、限后，为投资者提供本金或收益的保障。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.今天，以技术分析为主，辅以基本分析，是投资策略的主流。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.ETF 结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.分析营销环境，关键问题之一就是分析投资者的真实需求。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例
41、固定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，基金份额持有人可以申请赎回的一种基金运作方式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.根据证券投资基金销售适用性指导意见对审慎调查的规范，审慎调查是指基金管理人对代销机构的审慎调查。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.对于货币市场基金来说，当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人
42、应该进行临时报告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.资本市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.在有偏预期理论中，最被广泛接受的是集中偏好理论。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.证券组合管理的特点主要表现为投资的集中性和风险与收益的匹配性。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。 ( )（分数：0.50）A.
43、正确B.错误155.贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.市场间利差互换是同一市场之间债券的互换。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.保本基金的投资者在任何时候均可获得本金保证。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金之后，制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人与受托人之间的关系。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.当 QDII 基金投
44、资顾问主要负责人变动时，应在事件发生后及时披露临时公告。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.“折价交易的封闭式基金收益率较高”属于事件异常的表现。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.一般而言，只有在存在较高的收益级差和较长的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。（分数：0.50）A.正确B.错误163.在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金主要投资于股市，所以，基金成为二级市场资金的单纯供给者。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.基金转换是否收费主要取决于基金契约的规定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.证券投资基金初创阶
45、段，在类型上以封闭式基金为主。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为“可分散风险”。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.开立投资者基金账户属于基金会计工作的内容。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.基金销售活动的业务主体是基金管理人。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.资本资产定价模型认为，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.利率预期策略属于水平分析的一种。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.基金托管人只负
46、责对基金管理人计算的基金单位净值、累计基金单位净值进行核对，基金期初单位净值不需要核对。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误172.M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.按照有关规定，申请办理社保基金投资业务的基金管理公司实收资本不少于人民币 5000 元，在任何时候都维持不少于人民币 5000 万元的净资产。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.在基金份额发
47、售前 5 日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误176.在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.基金从业人员持有的封闭式基金份额的期限不得少于 6 个月。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.证券投资基金销售管理办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格，公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 3 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错
48、误179.我国封闭式基金的交收实行 T+3 制度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180. 系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平负相关。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-52 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.( )担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。（分数：0.50）A.市场部B.交易部C.投资部 D.研究部解析：解析 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决
49、策委员会提供市场动态信息。2.基金管理公司董事会中应当至少有( )名独立董事。（分数：0.50）A.1B.2C.3 D.5解析：解析 基金管理公司董事会中应当至少有 3 名独立董事。3.关于基金会计核算，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.会计主体是基金管理公司 B.会计分期细化到日C.会计年度为公历每年 1 月日至 12 月 31 日D.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债解析：解析 基金会计以证券投资基金为主体。4.买入并持有策略是( )的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。（分数：0.50）A.稳健型B.激进型C.消极型 D.积极型解析：解析 买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如 35 年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极5.关于保本基金，以下说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.保本期越长，投资者承担的机会成本越高B.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 C.保本基金往往会对提前赎回基金的
