1、证券投资基金-76 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.基金管理公司董事会中应当至少有( )名独立董事。A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.2.市值排名靠前、累计市值占市场总市值( )以上的公司为大盘股。A20% B25% C35% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.3.为降低投资风险，一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使( )成为基金的一大特色。A集合理财、专业管理 B组合投资、分散风险C严格监管、信息透明 D独立托管、保障安全（分数：0.50）A.B.C.D
2、.4.以下说法正确的是( )。ALOF 只能在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回BQDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金CETF、是我国对证券投资基金的一种本土化创新D交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金(LOF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金（分数：0.50）A.B.C.D.5.一般情况下，投资者于 T 日转托管基金份额成功后，投资者可于( )日起赎回该部分基金份额。AT+1 BT+2 CT+3 DT+4（分数：0.50）A.B.C.D.6.根据规定，基金管理公司为单一客户办理
3、特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于( )元人民币。A5000 万 B2000 万 C1000 万 D1 亿（分数：0.50）A.B.C.D.7.在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为卖方的( )的研究报告。A证券交易所 B证券公司C商业银行 D证券登记结算公司（分数：0.50）A.B.C.D.8.证券投资基金的作用不包括( )。A为中小投资者拓宽了投资渠道 B优化金融结构，促进经济发展C有利于证券市场的稳定和健康发展 D促进了金融行业交易成本的降低（分数：0.50）A.B.C.D.9.20 世纪 80 年代以来，( )的数量和规模增加幅度
4、最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。A公司型基金 B契约型基金 C开放式基金 D封闭式基金（分数：0.50）A.B.C.D.10.股票基金净值的计算每天进行( )次。A1 B2 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.11.在投资者赎回 ETF 时，如现金差额为( )，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为( )，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。A正数；正数 B正数；负数C负数；负数 D负数；正数（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需在最近一个季度末资产管理规模不低于( )亿元人民币或等值外汇资产。A50
5、 B100 C200 D500（分数：0.50）A.B.C.D.13.( )是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。A美国存托凭证 B国际存托凭证C国外存托凭证 D欧洲存托凭证（分数：0.50）A.B.C.D.14.基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的( )。A2% B3% C4% D5%（分数：0.50）A.B.C.D.15.与单一股票相比，从风险来源看，股票基金增加了( )风险。A企业的财务 B宏观经济C基金经理投资的委托代理 D企
6、业的信用（分数：0.50）A.B.C.D.16.( )依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。A开放式基金 B封闭式基金C公司型基金 D契约型基金（分数：0.50）A.B.C.D.17.封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期终止日距上市交易日不得超过( )。A30 日 B60 日 C90 日 D120 日（分数：0.50）A.B.C.D.18.将投资债券确定的投资收益的两倍投资于股票，也就是讲安全垫放大一倍，那么如果股票亏损的幅度在( )以内，则基金仍能实现保本目标。A20% B30% C40% D50%（分数：
7、0.50）A.B.C.D.19.( )是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对业务各个细节、流程进行的描述和约束。主要业务手册有研究手册、交易手册、营销人员手册、信息技术手册、监察稽核手册和财务工作手册等。A内部控制大纲 B基本管理制度C部门业务规章 D业务操作手册（分数：0.50）A.B.C.D.20.以下原则不是股票基金、债券基金的申购、赎回原则的是( )。A“未知价”交易原则 B“已知价”原则C“金额申购”原则 D“份额赎回”原则（分数：0.50）A.B.C.D.21.以下对于封闭式基金与开放式基金区别的叙述，不正确的是( )。A存续期限不同 B投资策略相同C影响基金价格的主要因素不同
8、D收益与风险不同（分数：0.50）A.B.C.D.22.保本基金将大部分资金投资于( )。A股票 B货币市场工具C衍生金融工具 D与保本期一致的债券（分数：0.50）A.B.C.D.23.以下金融工具不能作为我国货币市场基金进行投资对象的是( )。A现金B剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券C期限在 397 天以内(含 397 天)的债券回购D剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持证券（分数：0.50）A.B.C.D.24.基金管理公司通常设有监察稽核部门和风险管理部门，全面负责基金管理公司的监察稽核和风险控制工作，对( )负责。A董事会 B监事会 C股东会 D总
9、经理（分数：0.50）A.B.C.D.25.( )是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A研究部 B交易部 C监察稽核部 D市场部（分数：0.50）A.B.C.D.26.( )用一揽子股票换取基金份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。A主动型基金 BLOF C公募基金 DETF（分数：0.50）A.B.C.D.27.( )的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。A公司型基金 B契约型基金 C开放式基金 D封闭式基金（分数：0.50）A.B.C.D.28.根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单
10、位资产净值是下列哪个基金主体的义务?( )A基金发起人 B基金托管人 C基金持有人 D基金管理人（分数：0.50）A.B.C.D.29.以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的( )原则，保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。A一致性 B全面性 C公正性 D长期性（分数：0.50）A.B.C.D.30.以下金融工具不是货币市场基金不得投资的对象的是( )。A股票 B可转换债券C剩余期限超过 397 天的债券 D流通不受限的证券（分数：0.50）A.B.C.D.31.根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理
11、开放式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。A2 B3 C6 D8（分数：0.50）A.B.C.D.32.以下不属于基金资产账户的是( )。A银行存款账户 B结算备付金账户 C银行资产账户 D证券账户（分数：0.50）A.B.C.D.33.以下不是货币市场工具发行主体的是( )。A政府 B金融机构C声誉卓著的大型工商企业 D中小型企业（分数：0.50）A.B.C.D.34.当需求旺盛时，( )二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。A开放式基金 B封闭式基金C公司型基金 D契约型基金（分数：0
12、.50）A.B.C.D.35.( )原则即基金销售机构内各分支机构、部门和岗位职责应保持相对独立，权责分明，相互制衡。A健全性 B有效性 C独立性 D审慎性（分数：0.50）A.B.C.D.36.在申请基金代销业务资格时，申请机构应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起( )个工作日内向中国证监会提交更新材料。A2 B3 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.37.基金日常估值由( )进行。A基金注册登记机构 B基金管理人C基金托管人 D监管机构（分数：0.50）A.B.C.D.38.( )是基金进行利润分配后的剩余额。
13、A本期利润B本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额C期末可供分配利润D未分配利润（分数：0.50）A.B.C.D.39.对于不收取申购、赎回费的基金还可以按照不高于( )的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。A0.15% B0.2% C0.25% D0.3%（分数：0.50）A.B.C.D.40.2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的关于货币市场基金投资等相关问题的通知(证监基金字200541 号)规定：“当日申购的基金份额自( )起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自( )起不享有基金的分配权益。”A申购当日；赎回当日 B申购当日；下一工作
14、日C下一工作日；下一工作日 D下一工作日；赎回当日（分数：0.50）A.B.C.D.41.( )用的是系统风险而不是全部风险。A特雷诺指数 B夏普指数 C詹森指数 D信息比率（分数：0.50）A.B.C.D.42.所谓( )就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润。A半弱势有效市场 B强势有效市场C弱势有效市场 D半强势有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.43.在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会，反映了基金的短期投资决策，这称为( )。A永久性资产配置 B突发性资产配
15、置C战略性资产配置 D战术性资产配置（分数：0.50）A.B.C.D.44.( )是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者作出正确决策。A虚假陈述 B误导性陈述C重大遗漏 D对证券投资业绩进行预测（分数：0.50）A.B.C.D.45.( )认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。A完全预期理论 B不完全预期理论C无偏预期理论 D有偏预期理论（分数：0.50）A.B.C.D.46.以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是( )。
16、A战略性资产配置 B恒定混合策略C战术性资产配置 D投资组合保险策略（分数：0.50）A.B.C.D.47.中国证监会基金监管部对证券投资基金进行日常持续监管的主要方式是( )。A现场检查与非现场检查 B定期与非定期C现场检查与定期检查 D核准与报批（分数：0.50）A.B.C.D.48.基本分析的优点是( )。A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B同市场接近，考虑问题比较直接C预测的精度较高D获得利益的周期短（分数：0.50）A.B.C.D.49.在风险收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券 A 和无风险证券 B 成立的证券组合一定位于( )。A连接 A 和 B 的直
17、线上B连接 A 和 B 的直线的延长线上C连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凹向原点D连接 A 和 B 的曲线上，且该曲线凸向原点（分数：0.50）A.B.C.D.50.关于风险调整衡量方法的区别与联系，下列说法不正确的是( )。A一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用夏普指数和特雷诺指数所进行的业绩排序是一致的B夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察C一个分散程度差的组合的特雷诺指数可能很好，但夏普指数可能很差D基金组合的绩效可以从深度与广度两个方面进行（分数：0.50）A.B.C.D.51.( )是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构，( )则是一类向投资者以及其他参与主体
18、提供基金资料与数据服务的机构。A基金评级机构；律师事务所 B基金投资咨询公司；基金评级机构C基金评级机构；基金投资咨询公司 D律师事务所，基金评级机构（分数：0.50）A.B.C.D.52.关于依法处分基金财产的说法正确的是( )。A基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金清算交割B基金托管人可以单独处分基金财产C基金托管人可以自行运用基金的分红资产D托管人应该完全执行基金管理人的指令（分数：0.50）A.B.C.D.53.对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言( )。A消极的股票风格管理有意义 B消极的和积极的股票管理均有意义C积极的股票风格管理有意义 D消极的
19、和积极的股票管理均无意义（分数：0.50）A.B.C.D.54.如果市场不是有效市场，基金管理人( )。A买入“价值低估”的股票，卖出“价格高估”的股票B买入“价值低估”的股票和“价格高估”的股票C卖出“价值低估”的股票和“价格高估”的股票D卖出“价值低估”的股票，买入“价格高估”的股票（分数：0.50）A.B.C.D.55.对基金作出有效的评价，不需要考虑( )。A基金的投资目标 B基金的风险水平C比较基准 D基金经理的能力（分数：0.50）A.B.C.D.56.开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )，并应当归入基金财产。A10% B25% C30% D50%（分数
20、：0.50）A.B.C.D.57.关于基金销售宣传内容，以下说法不正确的是( )。A登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传，必须含有风险提示和警示性文字B涉及基金产品的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险C引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处D引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现（分数：0.50）A.B.C.D.58.依照证券投资基金法规定，基金清算后的全部剩余资产按( )分配给基金份额持有人。A基金份额持有人持有的基金单位占基金资产的比例B实际持有的基金资产绝对数额C实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费D实际
21、持有的基金资产绝对数额扣除应付款（分数：0.50）A.B.C.D.59.根据股利贴现模型，应该( )。A买入被低估的股票，买入被高估的股票B买入被低估的股票，卖出被高估的股票C卖出被低估的股票，卖出被高估的股票D卖出被低估的股票，买入被高估的股票（分数：0.50）A.B.C.D.60.( )是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A买入并持有策略 B投资组合策略C投资组合保险策略 D战术性资产配置（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数
22、：40，分数：40.00)61.利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。（分数：1.00）A.使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回B.在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖C.为基金购买者提供了证券交易所这样一个拥有较多基金管理人的交易平台D.交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势62.基金托管人一般通过( )等方式对基金资产进行核对。（分数：1.00）A.计算机系统B.电话银行C.登陆上海 PROP 远程操作平台系统D.登陆深圳 IST 远程操作平台系统63.基金从业人员投资证券投资基金应遵循( )。（分数：1.00）A.不得利用内幕信息买卖基金B
23、.不得利用职务便利谋取个人利益C.不得投资开放式基金D.持有的开放式基金份额的期限不得少于 6 个月64.下列( )情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。（分数：1.00）A.处于募集期内的上市开放式基金份额B.处于封闭期内的上市开放式基金份额C.分红派息前 R1 日至 R 日(R 日为权益登记日)的上市开放式基金份额D.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额65.代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列业务( )。（分数：1.00）A.建立基金份额账户B.基金份额登记C.确认基金交易D.代理发放红利66.以下为开放式基金运作特点的是( )。（分数：1.00）A.基金
24、份额在基金合同期限内固定不变B.基金份额在基金合同期限内不固定C.基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购D.基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行赎回67.开展特定客户资产管理业务应符合的规范有( )。（分数：1.00）A.将委托财产交由具备基金托管资格的商业银行托管B.从事特定客户资产管理业务，资产委托人、资产管理人、资产托管人应当订立书面的资产管理合同C.委托财产应当用于下列投资：股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生产品及中国证监会规定的其他投资品种D.可以采用一些灵活的方式向资产委托人返还管理费68.基金销售活动监管所关注的内容主要涉及( )
25、。（分数：1.00）A.销售的基金产品是否经过核准B.销售主体是否具备相应资格C.基金销售过程中是否遵循适用性原则D.基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险69.基金信息披露的作用主要体现在( )。（分数：1.00）A.有利于投资者的价值判断B.有利于防止利益冲突与利益输送C.有利于提高证券市场的效率D.有效防止信息滥用70.假如投资者在 2005 年 4 月 8 日(周五)赎回了货币市场基金份额，则以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.投资者享有 4 月 8 日(周五)的利润B.投资者享有 4 月 9 日(周六)的利润C.投资者享有 4 月 10 日(周
26、日)的利润D.投资者享有 4 月 11 日(周一)的利润71.以下对不存在活跃市场的投资品种估值的基本原则正确的是( )。（分数：1.00）A.应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值B.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格C.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数D.采用估值技术确定公允价值时，应通过定期校验确保估值技术的有效性72.基准比较法在实际应用中存在的问题包括( )。（分数：1.00）A.在如何选取适合的指数上，投资者常常会无所适从，因为要从市场上已有的指数
27、中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化C.公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资，这也会为比较增加困难D.公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，这也常常引起比较上的不公平73.选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”，就是( )。（分数：1.00）A.低红利收益率B.低市盈率C.低持续增长率D.低市净率74.市场行为最基本的表现是( )。（分数：1.00）A.成交价B.时间因素C.空间因素D.成交量75.关于战术性资产配置与战略性
28、配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.动态资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关B.如果资产管理人能够准确地预测资产收益变化的趋势，并采取及时有效的行动，则使用动态资产配置会带来更高的收益C.如果资产管理人不能准确地预测资产收益变化的趋势，或者即使能够准确预测但不能采取及时有效的行动，则投资收益将劣于准确地预测并把握市场变化时的情况，甚至很可能会劣于购买并持有最初的市场投资组合时的情况D.运用动态资产配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化，并且能够有效实施动态资产配置投资方案76.基金投资者应
29、重点关注招募说明书中的( )信息。（分数：1.00）A.基金运作方式B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式C.买卖基金费用相关条款D.基金资产总值的计算方法和公告方式77.成长型基金具有( )特点。（分数：1.00）A.以追求资本增值为基本目标B.较少考虑当期收入C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D.与收入型基金相比，风险小、收益也较低78.确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（分数：1.00）A.历史数据法B.成本收益法C.情景综合分析法D.收益预测法79.流通性较强的债券( )。（分数：1.00）A.比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小B.在收益率上往往有一定折让
30、C.折让的幅度反映了债券流通性的价值D.折让的大小和凸性有关80.中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有( )。（分数：1.00）A.为依其所在国家或者地区的法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健、资信良好，最近 3 年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系C.实缴资本不少于 2 亿元人民币的等值可自由兑换货币D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件81.进行资产配置时构造最优组合的内容有( )。（分数：1.
31、00）A.确定不同资产投资之间的相关程度B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C.计算组合的期望收益率D.计算资产配置的风险82.资产配置的基本步骤有( )。（分数：1.00）A.明确投资目标和限制因素B.明确资本市场的期望值C.寻找最佳的资产组合D.明确资产组合中包括哪几类资产83.投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是( )。（分数：1.00）A.下降时买入B.上升时卖出C.下降时卖出D.上升时买入84.基金托管人的信息披露义务主要涉及( )环节。（分数：1.00）A.基金资产保管B.代理清算交割C.会计核算D.净值复核85.基金监管内容主要包括( )。（分数：1.00）A.基金管
32、理公司的设立、变更和终止B.基金托管银行的资格审核C.基金的设立、发行与交易、申购与赎回D.基金的广告与销售86.我国基金监管的三个层次包括( )。（分数：1.00）A.国务院证券监督管理机构的监管B.中国证券业协会的自律性管理C.证券交易所的一线监管D.社会中介的舆论监督87.关于基金管理公司的业务特点，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高B.收入主要来自以资产规模为基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题88.证券组合管理的特点包括( )。（分数：1.0
33、0）A.投资的分散性B.投资的集中性C.风险与收益的匹配性D.风险的最小化89.基金财产不得用于下列( )投资或者活动。（分数：1.00）A.承销证券B.向他人贷款C.从事承担有限责任的投资D.向他人提供担保90.基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列( )规定。（分数：1.00）A.不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏B.不得登载单位或者个人的推荐性文字C.预测基金的证券投资业绩D.不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金91.我国银行间债券市场存在的问题主要体现在( )。（分数：1.00）A.不少债券品种交易次数很少，或者长时间根本没有交易
34、B.某些债券品种开始时交易比较活跃，但此后交易越来越少C.某些交易价格只有一笔成交，不具备市场代表性D.不存在未公开的场外交易92.证券投资基金主要特征表现为( )。（分数：1.00）A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.独立托管、保障安全93.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是( )。（分数：1.00）A.基金份额冻结由基金托管人受理B.基金份额冻结由国家有权机关提出C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理94.对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是( )。（分数：1.00）A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.
35、信息比率95.系列基金的特点主要表现在( )。（分数：1.00）A.多个基金共用一个基金合同B.子基金独立运作C.子基金之间可以进行相互转换D.以其他基金为投资对象96.以下对机构法人投资基金的税收叙述错误的是( )。（分数：1.00）A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税C.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税D.对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税97.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有( )。（分数：1.00）A.国际经济形势B.国内经济状况与发展动向C.通货膨胀、利率
36、变化、经济周期波动和监管等D.投资者的年龄或投资周期98.基金管理公司监察稽核的目的是( )。（分数：1.00）A.检查、评价公司内部控制制度和公司投资运作合法性、合规性和有效性B.监督公司内部控制制度的执行情况C.揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见D.确保国家法律法规和公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资人的正当权益99.开放式基金的代销是一种通过( )等代销机构销售基金的方法。（分数：1.00）A.银行B.证券公司C.保险公司D.财务顾问公司100.证券投资基金同股票债券相比，其差异主要体现在( )。（分数：1.00）A.反映的经济关系不同B.所筹的资金投向不同C.投
37、资收益与风险大小不同D.投资群体不同三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.基金公司一定是非法人机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.货币市场基金的管理费率为 0.25%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.根据 SML 线，那些位于 SML 线上的基金的特雷诺指数大于 SML 线的斜率，因而表现要优于市场组合。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。( )（分数：0.50）A.正确B.错
38、误106.战术资产配置假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异的一种资产管理业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.现金股息可以在除息日直接计入基金收益。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.货币市场基金的份额净值可以大于 1。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.基金合同生效前的相关费用例如验资费、会计师和律师费包括信息披露费属于基金费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.保本基金从本质上讲是一种伞形基金，此类基金之间可以进行转换。( )
39、（分数：0.50）A.正确B.错误112.红利收益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.基金证券的发行，一般采取面值发行，增收一定比例的手续费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.在其他条件不变的情况下，票息越高修正期限越低，存续期限越长修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.基金投资分类是对股票投资风格进行业绩评价的基础。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.在基金净值表现中，法规要求以基金净值收益率指标为基准编制相关图表。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.投资
40、管理可以只集中在提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.证券投资基金的集资能否成功是由发起人导向的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.标准差将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似，也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.当代表基金份额
41、 30%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额 30%以上的持有人有权自行召集。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，债券投资组合所蕴含的再投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法工作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.基金托管人可按照规定召集基金份额持有人大会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.封闭式基金发行成功后，基金管理人可以向中国证监会提出上市申请。( )（分数：0.50
42、）A.正确B.错误127.若封闭式基金上一年度亏损，基金当年收益可以不弥补亏损而直接进行当年收益分配。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.开放式基金不得通过各种媒体的广告进行宣传推介。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.美国证监会规定基金公司中独立董事的比例必须达到 80%，而且要求董事会主席也要由独立董事担任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.分析营销环境关键问题之一就是分析投资者的真实需求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.风险准备金余额达到基金资产净值的 1%可不再提取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.对投资者从基金分配
43、中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴 20%的个人所得税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.证券投资基金托管资格管理办法规定：拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于 6 人，并具有基金从业资格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过 2/3 以上的独立董事通过。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.基金管理公司对投资者负有重要的信托责任，因此必须以投资者的利益为最高利益
44、，严防利益冲突与利益输送。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.公司型基金必须聘请专业的基金管理人从事基金管理，契约型基金可以聘请、也可以不聘请基金管理人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用 T+3 日交割制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.对企业投资者买卖基金份额征收印花税。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.投资者对债券要求的收益率与债券流动性无关。( )
45、（分数：0.50）A.正确B.错误141.以基金资产支付的费用有托管费、管理费、证券交易费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.产品线的长度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金托管人应明确各资本清算岗位职责，重要的岗位需要有一人独自操作全过程。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.开放式基金份额的转换是指投资者不需要先赎回已持有的基
46、金份额，就可以其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.1998 年 3 月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.加强与投资者的关系包括编制和发布年度、季度报告，安排基金持有人大会等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.基金管理公司根据市场投资者群体不同的投资需求结合本身管理基金特长，有重点、有步骤、有选择地推出新的基金品种。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.保本基金的投资者在封闭期内赎回份额
47、将得不到基金公司的保本承诺，所以保本基金也被称为“半封闭基金”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.我国证券投资基金法中明确规定，经批准设立的基金，应当委托国有独资的商业银行作为托管人托管基金资产。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.场内申购赎回时申购对价是指投资申购 ETF 份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.单纯登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象而不涉及任何基金品种的销售宣传，无
48、需含有风险提示和警示性文字。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.基金管理公司都要根据市场发展的不同情况和不同类型投资者对基金风险收益的不同要求，设计出不同的基金产品。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.保本基金的投资者在任何时候均可按不低于发行面值的价格赎回基金份额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.基金托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.每个季度结束后 10 个工作日内，基金管理人应编制完成投资组合公告，经基金托管人复核后予以公告，同时分别报送中国证监会和基金上市的证券交易
49、所备案。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.绩效衡量侧重于回答业绩“好坏”的问题。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统，场内募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.动态资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-76 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.基金管理公司董事会中应当至少有( )名独立董事。A1 B2 C3 D5（分数：0.50
