1、证券投资基金真题 2014 年(2)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向_。（分数：0.50）A.期货市场B.银行存款C.实业领域D.有价证券2._是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。（分数：0.50）A.基金份额持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售机构3.封闭式基金的交易价格主要受_的影响。（分数：0.50）A.二级市场供求关系B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值4.2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是_。（分
2、数：0.50）A.深证 100ETFB.华夏上证 50ETFC.华夏上证 180ETFD.华夏上证红利 ETF5.按照投资对象的不同，可将基金分为_。（分数：0.50）A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金6.下列关于货币市场基金的说法中，正确的是_。（分数：0.50）A.没有投资风险B.只适合长期投资C.只适合短期投资D.既适合短期投资，也适合长期投资7.保本基金的_是风险投资可承受的最高损失限额。（分数：0.50）A.最低目标价值B.安全垫C.现时净值
3、D.价值底线8.2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的_规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。（分数：0.50）A.中华人民共和国公司法B.证券投资基金运作管理办法C.中华人民共和国证券投资基金法D.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法9._即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象。（分数：0.50）A.公正性原则B.公平性原则C.公开性原则D.客观性原则10.投资者 T 日提交基金认购申请后，一般可于_日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（分数：0.50）A.T+1B.T+2C.T+3D
4、.T11.某投资人投资 1 万元申购某基金，申购费率为 1.5%，假定申购当日基金份额净值为 1.0500 元，则其可得到的申购份额为_。（分数：0.50）A.9480.95 份B.9383.06 份C.9350.95 份D.9280.95 份12.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间_。（分数：0.50）A.10 天B.10 个工作日C.20 天D.20 个工作日13.基金管理人对投资者负有重要的_责任。（分数：0.50）A.委托B.代理C.信托D.受托14.基金运营部的工作职责包括基金
5、清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是_。（分数：0.50）A.开立投资者基金账户B.完成基金份额清算C.按日计提基金管理费和托管费D.设立并管理资金清算相关账户15.开展特定客户资产管理业务，应将委托财产交由具备基金托管资格的_托管。（分数：0.50）A.中国证监会B.资产管理人C.商业银行D.资产担保人16.处于基金管理公司内部控制体系最低层次的是_。（分数：0.50）A.部门业务规章B.业务操作手册C.基本管理制度D.内部控制大纲17.中华人民共和国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的_担任。（分数：0.50）A.信托投资公司B.政策性银行C.商业银行
6、D.保险公司18.关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是_。 (1)制作清算指令 (2)接收交易数据 (3)执行清算指令 (4)确认清算结果（分数：0.50）A.(1)(2)(3)(4)B.(2)(1)(3)(4)C.(1)(3)(4)(2)D.(2)(1)(4)(3)19.基金托管银行每_需要向监管机构报送一次其对基金运作监督的周报。（分数：0.50）A.一个月B.两个月C.半年D.周20.资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是_。（分数：0.50）A.没有认真审核投资指令而导致基金资产受损B.重要合同没有按规定保管C.印章使用不规范D.各类
7、账户开设不及时、不独立21.下列关于基金市场营销的说法中，错误的是_。（分数：0.50）A.基金市场营销不同于有形产品营销B.基金市场营销不能简单地等同于推销、销售或销售促进C.基金市场营销作为一种理财产品服务，是一锤子买卖D.制度化、规范化的持续性服务是基金市场营销的重要组成部分22._是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。（分数：0.50）A.电话服务中心B.邮寄服务C.自动传真、电子信箱与手机短信D.专人服务23.下列关于基金销售机构在基金销售活动中的行为的说法中，错误的是_。（分数：0.50）A.不得承诺利用基金资产进行利益输送B.不得以排挤竞争对手为目的，压低
8、基金的收费水平C.不得以低于成本的销售费用销售基金D.募集期间可以对认购费打折24._主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。（分数：0.50）A.后台管理系统B.前台业务系统C.监管系统信息报送D.信息管理平台应用系统25.基金销售机构内部控制应遵守_原则。（分数：0.50）A.健全性、有效性、独立性、安全性B.健全性、有效性、独立性、审慎性C.健全性、有效性、全面性、安全性D.健全性、有效性、独立性、可靠性26.当基金份额净值计价错误达到基金资产净值的_时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。（分数：0.50）A.0.10%B.0.25%C.0.50%D
9、.0.75%27.QDII 基金份额净值应在估值日后_内披露。（分数：0.50）A.一个月B.一周C.两个工作日D.一个工作日28.如果基金运作发生的费用_基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。（分数：0.50）A.大于B.小于C.等于D.小于或等于29._是证券投资基金会计核算的责任主体，承担主会计责任。（分数：0.50）A.基金管理公司与基金托管人B.基金管理公司C.证券投资基金D.基金托管人30.基金的投资收益指基金经营活动中因_、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益。（分数：0.50）A.利息收入B.结算备付金C.银行存款D.买卖股票31.根据证券投资基金运作管
10、理办法有关规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的_。（分数：0.50）A.50%B.80%C.90%D.95%32.关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起_基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起_基金的分配权益。（分数：0.50）A.享有，不享有B.享有，享有C.不享有，享有D.不享有，不享有33.基金信息披露最根本、最重要的原则是_。（分数：0.50）A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则34.基金管理人应在每年结束后_日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。（分数：0.50
11、）A.30B.60C.90D.18035.以下文件中，除_外，其他三项是基金募集期间的信息披露文件。（分数：0.50）A.基金合同B.基金招募说明书C.基金托管协议D.基金年度报告36.对多数开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露_次资产净值和份额净值。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.537._在对我国基金的监管上负有最主要的责任。（分数：0.50）A.中国证监会B.中国银监会C.中国人民银行D.中国证券业协会38.下列选项中，不属于证券投资基金所的自律管理的是_。（分数：0.50）A.对基金上市交易的管理B.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控C.对证券投资
12、基金在证券市场的投资行为进行监控D.对基金托管人的托管行为的管理39.基金管理公司变更下列事项，不需报中国证监会批准的是_。（分数：0.50）A.变更股东、注册资本或者股东出资比例B.修改章程C.变更名称、住所D.计提风险准备金40.基金管理公司的高级管理人员拟因私出境_个月以上或者出境逾期未归，督察长需要向中国证监会报告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.641.证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益_。（分数：0.50）A.先高后低B.越高C.不变D.越低42.在资产估值方面，_主要用来判断证券是否被市场错误定价。（分数：0.50）A.资本资产定价模型B.投
13、资组合理论C.有效市场理论D.套利定价理论43.A 公司股票的 值为 1.5，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0.06。那么，A 公司股票的必要收益率是_。（分数：0.50）A.0.09B.0.10C.0.12D.0.1544.套利定价理论的假设条件中，属于对收益生成机制的量化描述的假设是_。（分数：0.50）A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.所有证券的收益都受到一个共同因素 F 的影响，并且证券的收益率的构成形式为：ri=ai+biF1+iC.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利D.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预
14、期45._假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（分数：0.50）A.强式有效市场B.半强式有效市场C.有效市场D.弱式有效市场46.资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的环节是_。（分数：0.50）A.风险与税收定位B.收益生成C.分散经营D.资产配置47.一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是_。（分数：0.50）A.历史数据法B.情景综合分析法C.系统分析法D.积极投资法48.根据配置策略不同，可以将资产配置分为四种类型，其不包括_。（分数：0.50）A.动态资产配置策略B.投资组合保险策略C.资产混合配置策略D.恒定混合策略49._以拟合市场投资组合为
15、主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。（分数：0.50）A.消极型投资策略B.积极型投资策略C.个人投资策略D.集体投资策略50.积极型股票投资组合管理的目标是_。（分数：0.50）A.超越市场B.获得市场平均收益C.减少交易成本D.降低投资风险51.N 日的乖离率=_。（分数：0.50）A.(当日收盘价-N 日移动平均价)N 日移动平均价100%B.(当日开盘价-N 日移动平均价)N 日移动平均价100%C.(当日收盘价-N 日移动总价)N 日移动平均价100%D.(当日收盘价-N 日移动平均价)N 日移动总价100%52.基金管理人试
16、图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为_。（分数：0.50）A.数量法B.加强指数法C.市值法D.分层法53.影响债券风险溢价的因素不包括_。（分数：0.50）A.无风险的国债收益率B.发行人种类C.发行人的信用度D.提前赎回条款54.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就_。（分数：0.50）A.越小B.越大C.不变D.无法确定55.两极策略将组合中债券的到期期限_。（分数：0.50）A.向左平移B.向右平移C.集中于波峰和波谷D.集中于两极56._适合于证券数目较小的情况。（分数：0.50）A.分层抽样法
17、B.优化法C.方差最小化法D.方差最大化法57.对基金绩效表现好坏的衡量会涉及_的选择问题。（分数：0.50）A.风险水平B.比较基准C.操作策略D.业绩计算时期58.假设某基金第一年的收益率为 5%，第二年的收益率也是 5%，其年几何平均收益率_。（分数：0.50）A.小于 5%B.等于 5%C.大于 5%D.无法判断59.能够对基金组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是_。（分数：0.50）A.夏普指数B.詹森指数C.特雷诺指数D.信息比率60.假设在 20 个季度内，在股票市场出现上扬的 12 个季度中，基金经理预测正确了 9 个，在股票市场出现下跌的 8 个季度中，基金理
18、预测正确了 4 个，该基金的成功概率为_。（分数：0.50）A.50%B.75%C.25%D.8.3%二、多项选择题(总题数：50，分数：50.00)61.证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是_。（分数：1.00）A.风险固定B.具有规模优势C.收益稳定D.降低成本62.以下关于契约型基金的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.契约型基金具有法人资格B.契约型基金依据基金合同成立C.契约型基金依据基金合同营运基金D.契约型基金监督约束机制较为完善63.1997 年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为_。（分数：1.00）A.缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无
19、法可依、监管不力的问题B.受地方政府要求服务地方经济需要的引导以及当时境内证券市场规模狭小的限制C.不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产企业等产业部门D.深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高64.科学合理的基金分类_。（分数：1.00）A.有助于投资者加深对各种基金的认识B.有助于投资者对基金风险收益特征的把握C.有助于确保投资者的基金投资获利D.有助于投资者作出正确的投资选择与比较65.股票基金的非系统风险包括_。（分数：1.00）A.财务风险B.经营风险C.信用风险D.利率风险66.与债券相比，债券基金投资风险的特征有_。（分数：1.
20、00）A.所承受的利率风险通常保持在一定的水平B.所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期C.可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险D.分散了系统风险67.在使用各类基金评级结果时，应注意_。（分数：1.00）A.正确理解等级高低的含义B.避免在不同类基金中比较C.简单按评级买基金D.侧重基金的短期评级68.开放式基金的非交易过户主要包括_等形式。（分数：1.00）A.继承B.司法强制执行C.申购D.赎回69.下列关于 LOF 份额的交易规则的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值B.基金上市后，投资者可在交易时间内通过交易
21、所各会员单位证券营业部买卖基金份额，以交易系统撮合价成交C.买入 LOF 申报数量应为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币D.深圳证券投资基金所对 LOF 交易的价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制70.基金管理公司开展特定客户资产管理业务时，应符合的条件有_。（分数：1.00）A.已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务B.经营行为规范且最近 2 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改C.已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施D.已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时
22、发现异常交易行为71.基金管理公司的机构设置包括_。（分数：1.00）A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门72.基金投资运作中，交易指令具体包括_。（分数：1.00）A.买入(卖出)何种有价证券B.买入(卖出)的时间C.买入(卖出)的数量D.买入(卖出)的价格控制73.下列关于基金管理公司内部控制的基本要求的叙述中，正确的有_。（分数：1.00）A.部门设置要体现职责明确、相互制约的原则B.严格授权控制C.强化内部监察稽核控制D.建立科学严密的风险管理系统74.基金托管人一般通过_等方式对基金资产进行核对。（分数：1.00）A.计算机系统B.电话银行C.登录上海 P
23、ROP 远程操作平台系统D.登录深圳 IST 远程操作平台系统75.基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的_等报表内容进行核对的过程。（分数：1.00）A.资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分配表D.基金净值变动表76.基金投资运作监督与处理的方式包括_。（分数：1.00）A.电话提示B.书面警示C.书面报告D.定期报告77.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有_。（分数：1.00）A.销售机构本身的情况B.影响投资者决策的因素C.公司的剩余及资产状况D.监管机构对基金营销的监管78.基金产品定价中，_属于基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用。（分数：1.00）
24、A.申购费B.管理费C.赎回费D.托管费79.下列关于基金的直销渠道特点的表述中，正确的有_。（分数：1.00）A.直销对客户的财务状况更了解，对客户的控制力较强B.直销更容易发现产品或服务方面的不足C.直销对客户的控制力弱，但有广泛的客户基础D.直销推销新产品更容易80.基金销售机构内部控制的内容包括_。（分数：1.00）A.销售业务流程控制B.销售决策流程控制C.会计系统内部控制D.内部环境控制81.基金会计核算的内容主要包括_。（分数：1.00）A.证券和衍生工具交易及其清算的核算B.持有证券的上市公司行为的核算C.各类资产的利息核算D.基金资产估值的核算82.基金会计核算中的本期利润及
25、利润分配的核算指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红进行_等进行核算。（分数：1.00）A.除权B.派息C.红利再投资D.配股83.基金会计报表附注包括_。（分数：1.00）A.重要会计政策和会计估计B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明C.报表重要项目的说明D.关联方关系及其交易84.下列关于基金的期末可供分配利润的说法中，正确的是_。（分数：1.00）A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)C.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(
26、已实现部分扣减未实现部分)D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分85.下列关于开放式基金的利润分配的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例B.开放式基金的利润分配比例一般以每年的利润总额为基准计算C.开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式D.现金分红是开放式基金分配最普遍的形式86.下列关于基金收益分配的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.开放式基金的分配应当采用现金方式B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后方可
27、进行当年分配C.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额87.在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要包括_。（分数：1.00）A.基金管理人B.基金托管人C.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人D.证券投资基金所88.基金年度报告披露的基金持有人信息主要有_。（分数：1.00）A.上市基金前 10 名持有人的名称B.上市基金前 10 名持有人的持有份额及占总份额的比例C.持有人结构D.持有人户数、户均持有基金份额89.各国信息披露所采用的“重大性”概念有以下_标准。（分数
28、：1.00）A.影响投资者决策B.影响证券市场上市公司涨跌幅度C.影响证券市场价格D.影响证券市场资金流动性90.下列关于基金监管的“三公”原则的说法中，正确的有_。（分数：1.00）A.基金市场必须要有充分的透明度，以实现市场信息的公开化B.参与市场的主体应具有完全平等的权利C.监管部门执法必须公正D.监管部门必须依法监管91.根据有关规定，基金管理人在管理运作基金财产时，不得有下列_行为。（分数：1.00）A.向他人贷款或者提供担保B.从事承担无限责任的投资C.承销证券D.购买托管人发行的股票或债券92.各国大都对基金行业高级管理人员实行不同程度的资格管理，通常包括_。（分数：1.00）A
29、.资格考试B.注册制度C.持续教育计划D.建立高级管理人员档案93.按投资目标进行划分，则证券组合通常包括_类型。（分数：1.00）A.股票市场型B.收入型C.资产支持证券型D.增长型94.以下关于单个证券收益率的公式，正确的有_。 A B C D （分数：1.00）A.B.C.D.95.公司异常可以表现为_。（分数：1.00）A.小公司的收益通常高于大公司的收益B.小公司的收益通常低于大公司的收益C.折价交易的封闭式基金收益率较高D.折价交易的封闭式基金收益率较低96.避免“后悔”心理主要表现在_。（分数：1.00）A.追涨杀跌投资B.从众投资C.委托他人代为投资D.“随大流”投资97.行为
30、金融理论认为，投资者由于受_的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。（分数：1.00）A.信息处理能力B.信息不完全C.时间不足D.心理偏差98.下列关于基金管理人配置资产的情景综合分析法的说法中，正确的是_。（分数：1.00）A.预测期间一般在 35 年左右B.与历史数据法相比，要求的预测技能更高C.更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间D.进行预测时需要确定各情景发生的概率99.投资组合保险的形式包括_。（分数：1.00）A.固定比例投资组合保险B.以期权为基础的投资组合保险C.购买股票保险D.
31、浮动比例投资组合保险100.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为_。（分数：1.00）A.能源类B.增长类C.周期类D.稳定类101.逆时针曲线理论的八大循环包括_。（分数：1.00）A.价稳量增，价量齐升B.价涨量稳，价涨量缩C.价稳量缩，价跌量缩D.价格快速下跌而量小，价稳量增102.股票投资组合管理中常见的市场异常策略包括_。（分数：1.00）A.小公司效应B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应D.遵循公司内部人交易103.影响久期的因素包括_。（分数：1.00）A.票息的大小B.存续期限C.到期收益率D.票面金额104.关于凸性，下列说法中正确的有_。（分数：1.00）A.大
32、多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B.凸性可以更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较低的凸性有利于投资者提高债券投资收益105.证券投资组合中替代互换的风险主要来自于_。（分数：1.00）A.基准利率变动的风险B.全部利率反向变化C.价格走向与预期相反D.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长106.关于投资者的策略选择，以下说法中正确的有_。（分数：1.00）A.投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略B.当投资者对未来的现金流量有着特殊需
33、求时，可采用免疫和现金流匹配策略C.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略D.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略107.计算基金简单收益率需已知的变量包括_。（分数：1.00）A.在考察期内每份基金的分红金额B.分红的具体日期C.期末基金的份额净值D.期初基金的份额净值108.分组比较就是根据_等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。（分数：1.00）A.资产配置的不同B.市场主体的不同C.风格的不同D.投资区域的不同109.计算夏普指数需要的变量包括_。（分数：1.00）A.投资组合的系统
34、风险B.基金的标准差C.基金的平均无风险利率D.基金的平均收益率110.基金管理者一般需要在_等大类资产方面作出关于资产配置的方向性决定。（分数：1.00）A.股票B.债券C.黄金D.货币市场工具三、判断题(总题数：40，分数：20.00)111.封闭式基金的交易在投资者之间完成，开放式基金的交易在投资者与基金管理人之间完成。 （分数：0.50）A.正确B.错误112.证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台。 （分数：0.50）A.正确B.错误113.按照规定，除非发生巨额赎回，否则货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过 20%。 （分数：0.50）A.
35、正确B.错误114.ETF 规模的变动最终取决于折、溢价套利机会的多少。 （分数：0.50）A.正确B.错误115.不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII 基金可以进行国际市场投资。 （分数：0.50）A.正确B.错误116.对基金经理的分析评价常采用定性研究的方法。 （分数：0.50）A.正确B.错误117.封闭式基金的基金份额，可以在证券投资基金所上市交易。 （分数：0.50）A.正确B.错误118.ETF 基金上市后申报价格最小变动单位为 0.001 元。 （分数：0.50）A.正确B.错误119.基金管理公司的注册资本不应少于 3 亿元人民币。 （分数：0.50）A.正确B.错误
36、120.风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 （分数：0.50）A.正确B.错误121.基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，不必独立建账和独立核算。 （分数：0.50）A.正确B.错误122.基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。 （分数：0.50）A.正确B.错误123.为提高工作效率，托管人对同一基金管理人管理的不同基金，在基金持有人名册登记、账册记录方面可以进行有限合并。 （分数：0.50）A.正确B.错误124.独立性原则，即制定内部控制应以审慎经营、防范和化解风险为目标。 （分数：0.50）A.正确B.错误12
37、5.产品线的宽度是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。 （分数：0.50）A.正确B.错误126.独立基金销售机构申请基金销售业务资格应当具备的条件之一是：取得基金从业资格的人员不少于10 人。 （分数：0.50）A.正确B.错误127.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存 15 年。 （分数：0.50）A.正确B.错误128.有的债券流动性很差，基金管理人可以连续少量买入以“制造”出较高的价格，从而提高基金的业绩，这不属于价格操纵。 （分数：0.50）A.正确B.错误129.基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。 （分数：0.50）A.正确B.错
38、误130.证券投资基金一般逐日结转损益。 （分数：0.50）A.正确B.错误131.对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 （分数：0.50）A.正确B.错误132.我国基金信息披露制度体系可分为四个层次：国家法律、部门规章、规范性文件、自律规则。 （分数：0.50）A.正确B.错误133.不同运作方式的基金，其交易场所和方式不同，基金产品的流动性也不同。 （分数：0.50）A.正确B.错误134.基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明。 （分数：0.50）A.正确B.错误135.中国证监会自受理基金募集申请之日起 5 个月内作出核准或者不
39、予核准的决定。 （分数：0.50）A.正确B.错误136.基金托管银行基金托管部门的总经理离任的，基金托管银行应立即对其进行离任审查，并自离任之日起 30 个工作日内将审查报告报送中国证监会基金监管部。 （分数：0.50）A.正确B.错误137.在同样风险状态下，要求得到期望收益率补偿越高，说明该投资者对风险越厌恶。 （分数：0.50）A.正确B.错误138.资本资产定价模型的有效性不可以由大量的经验事实来检验。 （分数：0.50）A.正确B.错误139.有效市场假设理论认为：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况。 （分数：0.50）A.正确B.错误140.资产配置作为投
40、资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者的最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。 （分数：0.50）A.正确B.错误141.在严重衰退的市场上，随着风险资产投资比例的不断下降，投资组合能够最终保持在最低价值基础之上。 （分数：0.50）A.正确B.错误142.股票风格指数可以使基金经理更清楚地了解某类股票在一定时期内的走向。 （分数：0.50）A.正确B.错误143.移动平均法应用于消极型股票投资战略。 （分数：0.50）A.正确B.错误144.通常认为，价格下降而交易量上升是股票价格随后将下跌的信号。 （分数：0.50）A.正确B.错误14
41、5.债券收益率与票面利率成反比。 （分数：0.50）A.正确B.错误146.债券的到期期限会对债券收益率产生显著影响，因此投资者一般会对长期债券要求更低的收益率。 （分数：0.50）A.正确B.错误147.税差激发互换的目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款。 （分数：0.50）A.正确B.错误148.尽管时间加权收益率在理论上具有优势，但基金净值的简单收益率仍是衡量基金收益率的标准方法。 （分数：0.50）A.正确B.错误149.特雷诺指数能够衡量基金经理的风险分散程度。 （分数：0.50）A.正确B.错误150.使用现金比例变化法时，可用下式衡量择时活动的“损益”情况：择时损益=股票实际
42、配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)现金收益率。 （分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金真题 2014 年(2)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向_。（分数：0.50）A.期货市场B.银行存款C.实业领域 D.有价证券解析：解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。2._是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。（分数：0.50）A.基金份额持有人 B.基
43、金管理人C.基金托管人D.基金销售机构解析：解析 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。3.封闭式基金的交易价格主要受_的影响。（分数：0.50）A.二级市场供求关系 B.银行存贷款利率C.基金资产总值D.基金份额净值解析：解析 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。4.2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是_。（分数：0.50）A.深证 100ETFB.华夏上证
44、50ETF C.华夏上证 180ETFD.华夏上证红利 ETF解析：解析 2004 年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金(ETF)是华夏上证 50ETF。5.按照投资对象的不同，可将基金分为_。（分数：0.50）A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金B.股票基金、债券基金、保本基金、ETFC.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 解析：解析 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金是指以股票为主要投资对象的基金；债券基金主要以债券为投资对象；货币市场基金以货币市场工具为投资对象；
45、混合基金同时以股票、债券等为投资对象。6.下列关于货币市场基金的说法中，正确的是_。（分数：0.50）A.没有投资风险B.只适合长期投资C.只适合短期投资 D.既适合短期投资，也适合长期投资解析：解析 货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合长期投资。7.保本基金的_是风险投资可承受的最高损失限额。（分数：0.50）A.最低目标价值B.安全垫 C.现时净值D.价值底线解析：解析 保本基金投资组合现时净值超过价值底线的数额通常称为安全垫
46、，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。8.2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的_规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。（分数：0.50）A.中华人民共和国公司法B.证券投资基金运作管理办法C.中华人民共和国证券投资基金法D.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 解析：解析 2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。9._即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不
47、得歪曲、诋毁评价对象。（分数：0.50）A.公正性原则 B.公平性原则C.公开性原则D.客观性原则解析：解析 公正性原则即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象。10.投资者 T 日提交基金认购申请后，一般可于_日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。（分数：0.50）A.T+1B.T+2 C.T+3D.T解析：解析 投资者 T 日提交认购申请后，可于 T+2 日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。11.某投资人投资 1 万元申购某基金，申购费率为 1.5%，假定申购当日基金份额净值为 1.0500 元，则其可得到的申购份额为_。（分数：0.50）A.9480.95 份B.9383.06 份 C.9350.95 份D.9280.95 份解析：解析 净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/(1+1.5%)9852.22(元)，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.059383.06(份)12.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接
