1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-1-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：20，分数：40.00)1.广义的有价证券不包括_。 A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.虚拟证券（分数：2.00）A.B.C.D.2.按证券发行主体的不同，有价证券可分为_。 A.政府证券、金融证券和公司证券 B.政府证券、政府机构证券和公司证券 C.政府证券、公司证券和企业证券 D.金融证券、公司证券和企业证券（分数：2.00）A.B.C.D.3.证券市场的_是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资
2、对象。 A.资本定价功能 B.资本配置功能 C.降低风险功能 D.筹资投资功能（分数：2.00）A.B.C.D.4.基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。下列说法错误的是_。 A.证券投资基金由基金管理人管理，基金托管人托管 B.社保基金是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金 C.企业年金基金是指根据企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金 D.我国的城镇职工养老保险体系，仅由基本养老保险构成（分数：2.00）A.B.C.D.5._是股票最基本的特征。 A.流动性 B.风险性 C.收益性 D.永久性（分数：2.00）A.B.C
3、.D.6.按股东享有权利的不同，股票可以分为_。 A.记名股票和无记名股票 B.普通股票和优先股票 C.有面额股票和无面额股票 D.份额股票和比例股票（分数：2.00）A.B.C.D.7.投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利。红利为每年 4 元/股。必要的收益率为 8%，则该公司股票的理论价格为：_元/股。 A.32 B.40 C.50 D.80（分数：2.00）A.B.C.D.8.股票的_决定股票的市场价格。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值（分数：2.00）A.B.C.D.9.下列说法正确的是_。 A.从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况好，股价
4、不变 B.从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况差，股价上升 C.宏观经济影响股价的特点是波及范围窄、干扰程度浅 D.影响股价的行业因素包括定性因素和定量因素（分数：2.00）A.B.C.D.10.根据债券券面形态不同，债券可以分为_。 A.零息债券、附息债券和息票累积债券 B.实物债券、凭证式债券和记账式债券 C.政府债券、金融债券和公司债券 D.国债和地方债（分数：2.00）A.B.C.D.11.下列关于债券与股票的说法中，正确的是_。 A.两者风险相同 B.两者的收益率相互影响 C.两者权利相同 D.两者期限相同（分数：2.00）A.B.C.D.12.股票价格指数期货是为
5、适应人们控制股市风险，尤其是_的需要而产生的。 A.利率风险 B.财务风险 C.系统性风险 D.非系统性风险（分数：2.00）A.B.C.D.13.根据_不同，可将权证分为股权类权证、债权类权证和其他权证。 A.权证行权所买卖的标的股票来源 B.权证行权的基础资产或标的资产 C.持有人权利的性质 D.权证持有人行权的时间（分数：2.00）A.B.C.D.14._的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。 A.公司制 B.会员制 C.民营制 D.私有制（分数：2.00）A.B.C.D.15.下列关于证券投资基金的说法，错误的是_。 A.证券投
6、资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式 B.证券投资基金是一种直接投资工具 C.基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人 D.基金投资者是基金资产的所有者（分数：2.00）A.B.C.D.16.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种_的特点。 A.集合理财 B.分散风险 C.利益共享 D.信息透明（分数：2.00）A.B.C.D.17.我国的股权分置是指_市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。 A.A 股 B.B 股 C.红筹股 D.法人股（分数：2.00）A.B.C.D.18.基金管理人
7、的职责不包括_。 A.产品设计 B.基金资产管理 C.基金估值 D.基金营销（分数：2.00）A.B.C.D.19.我国基金管理公司的注册资本应不低于_亿元人民币。 A.1 B.1.5 C.2 D.3（分数：2.00）A.B.C.D.20._是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。 A.基金的募集与销售 B.基金的投资管理 C.特定客户资产管理 D.基金运营业务（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：20，分数：40.00)21.下列选项中关于证券交易所的特征的描述错误的是_。 A.没有固定的交易场所和交易时间
8、 B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券 C.一般投资者能直接进入交易所买卖证券 D.通过公开竞价的方式决定交易价格（分数：2.00）A.B.C.D.22.以下关于询价的叙述错误的是_。 A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段 B.通过累计投标询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间 C.根据初步询价的结果确定发行价格和发行市盈率 D.上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格（分数：2.00）A.B.C.D.23.下列选项中属于金融期货的是_。 A.货币期货 B.货币互换 C.利率期货 D.股票指数期货（分数：2.00）A.B.C.D.24.在基金的
9、运作中，基金管理人处于核心位置。_等都由基金管理人负责。 A.基金合同的拟定 B.基金份额的发售 C.基金托管人的选择 D.基金资产的估值与核算（分数：2.00）A.B.C.D.25.关于 ETF 和 LOF 的下列说法错误的是_。 A.LOF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而 ETF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价 B.只有资金达到一定规模的投资者(基金份额通常要求在 50 万份以上)才能参与 ETF 一级市场的申购、赎回交易 C.LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行 D.ETF 的净值报价频率要比 LOF 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价
10、（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列关于基金业在金融体系中的地位与作用的说法正确的是_。 A.为中小投资者拓宽了投资渠道 B.优化金融结构，促进经济增长 C.有悖于证券市场的稳定和健康发展组合投资 D.完善金融体系和社会保障体系（分数：2.00）A.B.C.D.27.下列有关金融衍生工具的说法，正确的有_。 A.金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约 B.金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 C.金融期权包括现货期权和期货期权 D.金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换等（分数：2.00）A.B.C.D.28.我国股票价格指数不包括_。
11、A.沪深 300 指数 B.香港恒生指数 C.日经指数 D.金融时报指数（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金份额的认购通常采用_模式。 A.申请收费 B.前端收费 C.后端收费 D.结算收费（分数：2.00）A.B.C.D.30.封闭式基金的交易遵从_的原则。 A.价格优先 B.数量优先 C.时间优先 D.品种优先（分数：2.00）A.B.C.D.31.下列说法错误的是_。 A.基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但费率不得超过申购金额的 5% B.基金管理人应当将不低于赎回费总额的 5%归入基金财产 C.认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，通常称为后端收费
12、 D.基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准（分数：2.00）A.B.C.D.32.ETF 基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，下列选项中属于上市后要遵循的交易规则的是_。 A.上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值 B.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%，自上市首日起实行 C.买入申报数量为 100 份或其整数倍，余额不足 100 份的部分，卖出时应当一次性申报卖出 D.基金申报价格最小变动单位为 0.001 元（分数：2.00）A.B.C.D.33.我国开放式基金注册登记机构的职责包括_。 A.进行基金交易 B.建立并管理
13、投资者基金份额账户 C.代理发放红利 D.建立并保管基金投资者名册（分数：2.00）A.B.C.D.34.下列公式正确的是_。 A.基金资产总值=基金资产净值-基金负债 B.基金资产净值=基金资产总值-基金负债 C.基金份额净值=基金资产净值基金总份额 D.基金份额净值=基金资产净值基金总份额（分数：2.00）A.B.C.D.35.下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有_。 A.基金的证券交易费用 B.认购费 C.销售服务费 D.基金管理费（分数：2.00）A.B.C.D.36.投资者投资于基金的收益主要来自_两个方面。 A.分红手续费 B.资本利得 C.上市年费 D.利润分配（分数：2
14、.00）A.B.C.D.37.下列关于基金的税收的说法正确的是_。 A.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 B.基金买卖股票按照 0.1%的税率征收印花税 C.基金买卖股票免征收印花税 D.对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税（分数：2.00）A.B.C.D.38.基金信息披露大致可分为_三大类。 A.违法信息披露 B.募集信息披露 C.运作信息披露 D.临时信息披露（分数：2.00）A.B.C.D.39.基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体涉及_等环节。 A.基金资产保管 B.基金募集 C.上市交易 D.投
15、资运作（分数：2.00）A.B.C.D.40.半年度报告总体反映基金上半年的运作及业绩情况，其主要内容包括_。 A.基金简介 B.主要财务指标与基金净值表现 C.管理人报告 D.投资组合报告（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：7，分数：20.00)41.股票的理论价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。（分数：2.00）A.正确B.错误42.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。（分数：3.00）A.正确B.错误43.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。（分数：3.00）
16、A.正确B.错误44.基金投资者队伍迅速壮大，机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者。（分数：3.00）A.正确B.错误45.基金份额登记是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。（分数：3.00）A.正确B.错误46.基金管理公司在设计基金产品时，应当根据基金产品特性拟定相应的收益分配条款，使基金的收益分配行为与基金产品特性相匹配。（分数：3.00）A.正确B.错误47.基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。（分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-1-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(
17、总题数：20，分数：40.00)1.广义的有价证券不包括_。 A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.虚拟证券（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 有价证券有广义与狭义之分。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。故选 D。2.按证券发行主体的不同，有价证券可分为_。 A.政府证券、金融证券和公司证券 B.政府证券、政府机构证券和公司证券 C.政府证券、公司证券和企业证券 D.金融证券、公司证券和企业证券（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券通常是指由中央
18、政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，包括的范围比较广泛，有股票、公司债券等。故选 B。3.证券市场的_是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。 A.资本定价功能 B.资本配置功能 C.降低风险功能 D.筹资投资功能（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面：筹资一投资功能，为资金需求者提供筹措资金的渠道，同时为资金供给者提供投资对象；资本定价功能，为资金供应者提供投资和获利的机会，吸引社会暂时闲置的货币资金，实现储
19、蓄向投资转化；资本配置功能，形成资金流动的收益导向机制，促使资金流向最能产生效益的行业和企业，达到促进资源配置不断优化的目的。故选 D。4.基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。下列说法错误的是_。 A.证券投资基金由基金管理人管理，基金托管人托管 B.社保基金是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金 C.企业年金基金是指根据企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金 D.我国的城镇职工养老保险体系，仅由基本养老保险构成（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，
20、基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。社保基金在大部分国家分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。企业年金基金是指根据企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。我国正在完善的城镇职工养老保险体系，是由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成的。题中 D 项表述错误。故选 D。5._是股票最基本的特征。 A.流动性 B.风险性 C.收益性 D.永久性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来
21、收益的特性。股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入，它由红利收益、资本利得和公积金转增收益组成。故选 C。6.按股东享有权利的不同，股票可以分为_。 A.记名股票和无记名股票 B.普通股票和优先股票 C.有面额股票和无面额股票 D.份额股票和比例股票（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 股票按股东享有权利的不同，可以分为普通股票和优先股票。按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票。按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。故选 B。7.投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利。红利为每年 4 元/股。必要的收益率为 8
22、%，则该公司股票的理论价格为：_元/股。 A.32 B.40 C.50 D.80（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 股票理论价格的确定方法是计算为了得到股票的未来收益按照一定收益率折现到现在的价格。股票的理论价格用公式表示为：股票价格=预期股息必要收益率。所以该公司股票的理论价格为：48%=50(元/股)。故选 C。8.股票的_决定股票的市场价格。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。故选 D。9.
23、下列说法正确的是_。 A.从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况好，股价不变 B.从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况差，股价上升 C.宏观经济影响股价的特点是波及范围窄、干扰程度浅 D.影响股价的行业因素包括定性因素和定量因素（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 股份公司的经营状况是股价的基石。从理论上分析，公司经营状况与股价密切相关，公司经营状况好，股价上升；反之，股价下跌。A、B 选项错误。宏观经济影响股价的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。C 选项错误。影响股价的行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：行业或产业
24、竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇、财务与融资问题等。故选 D。10.根据债券券面形态不同，债券可以分为_。 A.零息债券、附息债券和息票累积债券 B.实物债券、凭证式债券和记账式债券 C.政府债券、金融债券和公司债券 D.国债和地方债（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。故选 B。11.下列关于债券与股票的说法中，正确的是_
25、。 A.两者风险相同 B.两者的收益率相互影响 C.两者权利相同 D.两者期限相同（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 债券与股票的相同点是：两者都属于有价证券，两者的收益率相互影响，两者都是筹措资金的手段。但债券与股票的发行目的、风险、期限以及权利均不相同。可见 ACD 三项均错误。故选 B。12.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是_的需要而产生的。 A.利率风险 B.财务风险 C.系统性风险 D.非系统性风险（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货之所以能规避股票交易中
26、的风险，主要是因为股票价格指数的变动代表了整个股市价格变动的方向和水平，而大多数股票价格的变动是与股价指数同方向的。因此，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反操作，并通过必要调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。故选C。13.根据_不同，可将权证分为股权类权证、债权类权证和其他权证。 A.权证行权所买卖的标的股票来源 B.权证行权的基础资产或标的资产 C.持有人权利的性质 D.权证持有人行权的时间（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证和其他权证。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分
27、为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，可将权证分为认购权证和认沽权证。按照权证持有人行权的时间不同，可将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。故选 B。14._的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。 A.公司制 B.会员制 C.民营制 D.私有制（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 证券交易所的组织形式分为两类，即公司制和会员制。公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。故选
28、A。15.下列关于证券投资基金的说法，错误的是_。 A.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式 B.证券投资基金是一种直接投资工具 C.基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人 D.基金投资者是基金资产的所有者（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。与直接投资股票、债券不同，基金是一种间接投资工具，B 选项错误。我国的基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理
29、人与基金托管人是基金的当事人。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。故选 B。16.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种_的特点。 A.集合理财 B.分散风险 C.利益共享 D.信息透明（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行投资，表现出一种集合理财的特点。汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行专业化投资运作和组合管理。故选 A。17.我国的股权分置是指_市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分
30、为非流通股和流通股。 A.A 股 B.B 股 C.红筹股 D.法人股（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 由于历史原因，我国证券市场存在股权分置现象。股权分置是指 A 股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。故选 A。18.基金管理人的职责不包括_。 A.产品设计 B.基金资产管理 C.基金估值 D.基金营销（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用，不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核
31、算等多方面的职责。故选 B。19.我国基金管理公司的注册资本应不低于_亿元人民币。 A.1 B.1.5 C.2 D.3（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 我国对基金管理公司实行较为严格的市场准入管理。按照我国证券投资基金法证券投资基金管理公司管理办法及其他有关规定，我国基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币。故选 A。20._是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。 A.基金的募集与销售 B.基金的投资管理 C.特定客户资产管理 D.基金运营业务（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金运营业务是基金
32、投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。基金运营业务对保障基金资产的安全运作、保护投资者利益、提高对投资者服务的质量以及对基金管理公司整体业务的发展起着重要的支持作用。故选 D。二、B多选题/B(总题数：20，分数：40.00)21.下列选项中关于证券交易所的特征的描述错误的是_。 A.没有固定的交易场所和交易时间 B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券 C.一般投资者能直接进入交易所买卖证券 D.通过公开竞价的方式决定交易价格（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 证券交易所的特征：有固定的交易场所和交易时间；参加交易者为
33、具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；通过公开竞价的方式决定交易价格；集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。故选 AC。22.以下关于询价的叙述错误的是_。 A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段 B.通过累计投标询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间 C.根据初步询价的结果确定发行价格和发行市盈率 D.上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格（分数：2.00）A.
34、B. C. D.解析：解析 询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。通过初步询价确定发行价格区间和相应的市盈率区间。发行价格区间确定后，发行人及保荐机构在发行价格区间向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价的结果确定发行价格和发行市盈率。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。上市公司发行证券，可以通过询价方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。故选 BC。23.下列选项中属于金融期货的是_。 A.货币期货 B.货币互换 C.利率期货 D.股票指数期货（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 金
35、融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 4 种。货币互换是金融互换的一种类别，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。故选 ACD。24.在基金的运作中，基金管理人处于核心位置。_等都由基金管理人负责。 A.基金合同的拟定 B.基金份额的发售 C.基金托管人的选择 D.基金资产的估值与核算（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 在基金的运作中，基金管理人处于核心位置。基金合同的拟定、基金份额的发售、基金托管人
36、的选择、基金资产的估值与核算、基金的投资管理、信息披露以及收益分配等都由基金管理人负责。故选 ABCD。25.关于 ETF 和 LOF 的下列说法错误的是_。 A.LOF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而 ETF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价 B.只有资金达到一定规模的投资者(基金份额通常要求在 50 万份以上)才能参与 ETF 一级市场的申购、赎回交易 C.LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行 D.ETF 的净值报价频率要比 LOF 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：解析 LOF 与 ETF 都具
37、备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在以下几方面。申购、赎回的标的不同。ETF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而LOF 的申购、赎回是基金份额与现金的对价。申购、赎回的场所不同。ETF 的申购、赎回通过交易所进行；LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。对申购、赎回限制不同。只有资金达到一定规模的投资者(基金份额通常要求在 50 万份以上)才能参与 ETF 一级市场的申购、赎回交易；而 LOF 在申购、赎回上没有特别要求。基金投资策略不同。ETF 通常采用完全被动式管理方法，以跟踪某一指数为目标；而 LOF 则是普通的开放式基金
38、，增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。在二级市场的净值报价上，ETF 每 15 秒钟提供一个基金净值报价；而 LOF 的净值报价频率要比 ETF 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价。故选 AD。26.下列关于基金业在金融体系中的地位与作用的说法正确的是_。 A.为中小投资者拓宽了投资渠道 B.优化金融结构，促进经济增长 C.有悖于证券市场的稳定和健康发展组合投资 D.完善金融体系和社会保障体系（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 基金业在金融体系中的地位与作用包括为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的
39、稳定和健康发展组合投资；完善金融体系和社会保障体系。故选 ABD。27.下列有关金融衍生工具的说法，正确的有_。 A.金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约 B.金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 C.金融期权包括现货期权和期货期权 D.金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换等（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。A 选项说法正确。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。B 选项说法正确。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。C 选项说法正确。
40、金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换等。D 选项说法正确。故选 ABCD。28.我国股票价格指数不包括_。 A.沪深 300 指数 B.香港恒生指数 C.日经指数 D.金融时报指数（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 我国的股票价格指数主要有沪深 300 指数、上证 180 指数、上证 50 指数、深证成分指数、上证综合指数、深证综合指数、中小板指数、香港恒生指数等。日经指数、金融时报指数是国外的证券指数。故选 CD。29.基金份额的认购通常采用_模式。 A.申请收费 B.前端收费 C.后端收费 D.结算收费（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 基金份额的认购通常
41、采用前端收费和后端收费两种模式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不支付认购费用，在赎回时从赎回金额中扣除认购费用的收费模式。故选 BC。30.封闭式基金的交易遵从_的原则。 A.价格优先 B.数量优先 C.时间优先 D.品种优先（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报；时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。故选 AC。31.下列说
42、法错误的是_。 A.基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但费率不得超过申购金额的 5% B.基金管理人应当将不低于赎回费总额的 5%归入基金财产 C.认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，通常称为后端收费 D.基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但费率不得超过申购金额的5%。赎回费率不得超过赎回金额的 5%，基金管理人应当将不低于赎回费总额的 25%归入基金财产，B 选项错误。认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，通
43、常称为前端收费；也可以在赎回时从赎回金额中扣除，通常称为后端收费，C 选项错误。基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准。基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。故选 BC。32.ETF 基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，下列选项中属于上市后要遵循的交易规则的是_。 A.上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值 B.实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%，自上市首日起实行 C.买入申报数量为 100 份或其整数倍，余额不足 100 份的部分，卖出时应当一次性申报卖出 D.基金申报价格最小变动单位为
44、0.001 元（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 ETF 基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循以下交易规则：上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行；买入申报数量为 100 份或其整数倍，余额不足 100 份的部分，卖出时应当一次性申报卖出；基金申报价格最小变动单位为 0.001 元。B 项错误。故选 ACD。33.我国开放式基金注册登记机构的职责包括_。 A.进行基金交易 B.建立并管理投资者基金份额账户 C.代理发放红利 D.建立并保管基金投资者名册（分数：2.00）A.B. C.
45、 D. 解析：解析 我国开放式基金注册登记机构的职责包括：建立并管理投资者基金份额账户；负责基金份额登记，确认基金交易；代理发放红利；建立并保管基金投资者名册；基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。故选 BCD。34.下列公式正确的是_。 A.基金资产总值=基金资产净值-基金负债 B.基金资产净值=基金资产总值-基金负债 C.基金份额净值=基金资产净值基金总份额 D.基金份额净值=基金资产净值基金总份额（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。用公
46、式表示为：基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净值基金总份额。故选 BC。35.下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有_。 A.基金的证券交易费用 B.认购费 C.销售服务费 D.基金管理费（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 根据证券投资基金运作管理办法和证券投资基金销售管理办法的相关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。故选 ACD。36.投资者投资于基金的收益主要来自_
