1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-18-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.采用_无视各细分市场客户群体的特殊需求，在此情况下，营销人员可以设计单一营销组合直接面对整个市场。 A.无差异目标市场策略 B.差异性目标市场策略 C.分散性目标市场策略 D.集中性目标市场策略（分数：2.00）A.B.C.D.2.根据_，潜在客户可以分为潜在购买(从未购买基金产品)、持续购买(购买已有基金产品)和更新购买(更换基金产品)。 A.客户购买基金的行为 B.客户资金量 C.客户与营销人员的关系 D.客户对销售机构的重要程度（
2、分数：2.00）A.B.C.D.3.基金首次发行具有手续费低、有封闭期等特点。对在_时有投资需求的投资者、希望享受手续费优惠的投资者以及偏好购买新基金产品的投资者，都可以推荐考虑参与基金首次发行。 A.短期市场趋势明朗 B.长期市场趋势不明朗 C.长期市场趋势明朗 D.短期市场趋势不明朗（分数：2.00）A.B.C.D.4.定期定额是基金申购业务的一种方式，客户可以通过销售机构提交申请，约定扣款周期、扣款日期、扣款金额，由销售机构于约定扣款日在客户指定资金账户内自动完成_。 A.扣款 B.基金申购业务 C.基金赎回业务 D.扣款及基金申购业务（分数：2.00）A.B.C.D.5._就是建立起连
3、接销售机构与客户之间的桥梁，持续有效地追踪销售业务中的薄弱环节，及时解决问题。 A.客户追踪 B.业务跟进 C.客户调查 D.加强沟通（分数：2.00）A.B.C.D.6.下列关于客户投诉管理的说法错误的是_。 A.客户投诉的根本原因是客户没有得到预期的服务 B.客户投诉是客户信任销售机构的一种表现 C.销售机构提供了良好的服务、对基金业务规则解释详尽，就不会产生客户投诉 D.为了妥善地处理客户投诉，基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系（分数：2.00）A.B.C.D.7._可以让投资者了解基金经理的投资理念和市场策略，了解基金业绩取得的原因，从中选择适合的投资产品。 A.基金销售 B.基
4、金分析和评价 C.基金产品推广 D.基金行情预测（分数：2.00）A.B.C.D.8.对_主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估，在一定程度上这与对该基金业绩的分析和评价是一致的。 A.宏观环境的分析和评价 B.单个基金的分析评价 C.基金经理的分析和评价 D.基金公司的分析和评价（分数：2.00）A.B.C.D.9.公司的_是公司综合实力的重要指标，它直接关系公司的管理费收入，一个管理费收入较少的公司在人才资源竞争、系统设备投入等方面都有一定的劣势。 A.基金份额持有人数 B.基金经理投资经验 C.行业排名 D.资产管理规模（分数：2.00）A.B.C.D.10.关于对基金公司的分析
5、和评价下列说法错误的是_。 A.那些股权变化频繁的公司，应予以适当的警觉 B.公司概况主要包括公司治理结构、公司管理层、公司重要事件、公司资产管理情况等 C.股东实力强大、持股比例合理、股权结构稳定的公司，应予以适当的警觉 D.对公司产品线的考察，可以了解公司基金管理资产的结构是否合理（分数：2.00）A.B.C.D.11.在基金业绩相仿的情况下，公司_往往决定了公司资产管理规模的大小。 A.盈利能力 B.营销能力 C.投资和研究能力 D.风险控制能力（分数：2.00）A.B.C.D.12.基金经理的操作风格决定基金_的风险收益特征，操作风格往往又由基金经理的个性、经验、习惯及对市场和个股的把
6、握程度等综合因素决定。 A.永久 B.暂时 C.中短期 D.中长期（分数：2.00）A.B.C.D.13.基金的时间加权收益率反映了分红再投资时的收益率，其计算_的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资能力。 A.不受分红金额大小 B.受分红金额大小 C.不受分红时间长短 D.受分红时间长短（分数：2.00）A.B.C.D.14.两个平均收益率的关系是_，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。 A.算术平均收益率小于或等于几何平均收益率 B.算术平均收益率等于几何平均收益率 C.算术平均收益率大于几何平均收益率 D.算术平均收益率大于或等于几何平均收益率（分数：2.00）A.B.
7、C.D.15.业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金_，这个组合既是可投资的，但又不对其进行主动管理。 A.具有不同风格的基金 B.具有相同风格的基金 C.具有不同风格的投资组合 D.具有相同风格的投资组合（分数：2.00）A.B.C.D.16._是首先将市场划分为牛市和熊市两个不同阶段，通过分别考察基金经理在两种市场环境下预测成功的概率来衡量基金择时能力的方法。 A.现金比例变化法 B.成功概率法 C.二次项法 D.主动管理法（分数：2.00）A.B.C.D.17.外部风险主要是由外部环境等客观因素造成的，多数属于_。这种风险对同一类基金而言，其
8、影响的程度是等同的。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）A.B.C.D.18.依据股票型基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票型基金的_进行分析。 A.投资风格 B.操作风格 C.风险暴露 D.收益情况（分数：2.00）A.B.C.D.19.债券的_是债券未来产生现金流的时间的加权平均。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。 A.久期 B.凸度 C.贝塔值 D.信用等级（分数：2.00）A.B.C.D.20.关于指数
9、型基金下列说法错误的是_。 A.指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金 B.指数型基金在运行过程中会普遍存在一定的跟踪误差，跟踪误差分为不可控跟踪误差和可控跟踪误差 C.就标准指数型基金而言，其管理的重点在于战胜指数 D.对于采用两种不同资产配置技术的指数型基金应当对它们的业绩分别进行评估（分数：2.00）A.B.C.D.21.基金评级是对基金过去业绩的评价，在基金业绩_不能得到有效验证之前，基金的过往业绩不能保证未来表现，基金评级对投资者的引导意义有限。 A.预测性 B.绝对性 C.持续性 D.完整性（分数：2.00）A.B.C.D.22.基金销售适用性的关
10、键在于_的风险匹配，而内部控制、信息管理平台和经过适当培训的销售人员均对基金销售适用性的实施起到保障作用。 A.基金投资人和基金管理人 B.基金产品和基金管理人 C.基金管理人和基金托管人 D.基金产品和基金投资人（分数：2.00）A.B.C.D.23._是指基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。 A.全面性原则 B.投资人利益优先 C.客观性原则 D.及时性原则（分数：2.00）A.B.C.D.24.处于_的客户的理财目标是巩固个人和家庭的资产，扩大投资。投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。 A.年轻单身 B.家庭形成期 C.家庭成熟期 D.家庭
11、衰老期（分数：2.00）A.B.C.D.25.关于保本基金，以下说法正确的是_。 A.保本期越长，投资者承担的机会成本越低 B.常见的保本比例介于 80%100%之间 C.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 D.保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费（分数：2.00）A.B.C.D.26.在基金销售的监管上，_主要是依法对注册地所在辖区内的商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等进行现场检查。 A.中国证券投资基金业协会： B.中国证券业协会 C.中国证监会 D.中国证监会各地方派出机构（分数：2.00）A.B.C.D.27.独立基金销售
12、机构以合伙企业形式设立的，其合伙人应当具备的条件不包括_。 A.公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不高于该部门员工人数的 1/2 B.最近 3年没有受到刑事处罚 C.最近 3年没有受到金融监管、工商、税务等行政管理部门的行政处罚 D.在自律管理、商业银行等机构无不良记录；无到期未清偿的数额较大的债务（分数：2.00）A.B.C.D.28.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其_不同的后端申购(认购)费率标准。 A.赎回份额 B.持有期限适用 C.投资年限 D.资产净值（分数：2.00）A.B.C.D.29.基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金
13、管理人应当按照_的标准收取费用。 A.转出基金的赎回费用加上转出与转入基金赎回费用补差 B.转出基金的申购费用减去转出与转入基金申购费用补差 C.转出基金的赎回费用减去转出与转入基金申购费用补差 D.转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差（分数：2.00）A.B.C.D.30.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于_人的，应当于_个工作日内向中国证监会报告，并于 30个工作日内将人员调整至规定要求。 A.5；5 B.10；10 C.10；5 D.5；10（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.下列关于基金销售的风险的说法错
14、误的是_。 A.合规风险包括基金销售机构的合规风险和基金销售人员的合规风险 B.资金清算交收失误引起的风险属于技术风险 C.投资者开户时审核证件、资料不严导致的风险属于基金销售人员的合规风险 D.软件方面的风险主要指软件运行效率、数据传输和业务处理速度和精度无法满足业务需要（分数：2.00）A.B.C.D.32.根据定量分析指标所得出的综合结论却可能不尽相同，其主要的原因有_。 A.各类数据的采样不同，如有短期业绩和长期业绩等 B.对各单项指标进行归纳分析过程中所采用的逻辑和算法不同 C.对各单项指标进行归纳分析过程中所采用的逻辑和算法相同 D.即便是同一量化指标，对其经济意义的理解和重视程度
15、也可能不尽一致（分数：2.00）A.B.C.D.33.基金公司的风险控制能力是维持其稳健经营的重要保障。公司风险控制能力考察的要点有_。 A.公司合规经营情况 B.投资风险控制的情况 C.公司投资和研究人员情况 D.公司危机处理情况（分数：2.00）A.B.C.D.34.下列关于基金经理的评价和分析说法正确的是_。 A.有基金销售员背景的基金经理在选时和选股等方面有着一定的优势 B.宏观环境对基金经理的业绩没有影响 C.操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看基金经理的操作风格是否与投资者的风险特征相配备 D.风格稳健的基金经理通常更容易有良好的中长期业绩回报（分数：2.00）A.B.C.D.
16、35.战略性资产配置是_配置策略，它与基金管理人的投资目标相关，一般不受短期市场波动的影响，通常体现在基金业绩比较基准的制定上。 A.短期的 B.长期的 C.波动的 D.稳定的（分数：2.00）A.B.C.D.36.货币市场基金收益通常用_和_来反映。这两个都是反映基金收益的短期指标。 A.周每万份基金净收益 B.日每万份基金净收益 C.最近 10日年化收益率 D.最近 7日年化收益率（分数：2.00）A.B.C.D.37.境外市场有一些金融工具是目前国内市场中尚不具备的，如_等金融衍生品种，因此 QDII基金可投资的品种较国内市场更丰富。 A.权证 B.备兑权证 C.公募基金 D.期权（分数
17、：2.00）A.B.C.D.38.成熟理性的基金投资者是基金市场内在的约束力量，是该行业健康发展的重要基础之一。投资者教育的意义包括_。 A.有助于培育成熟的投资理念，增强投资者风险意识 B.有助于提高证券市场效率，促进资产增值 C.有助于增强基金行业的市场化调节机制，夯实市场发展的基础 D.有助于增强基金投资者的自我保护能力，提高市场监管效率（分数：2.00）A.B.C.D.39.企业法人参股独立基金销售机构，应具备的条件不包括_。 A.持续经营 3个以上完整会计年度，财务状况良好，运作规范稳定 B.取得基金从业资格的人员不少于 10人 C.没有因违法违规行为正在被监管机构调查或者正处于整改
18、期间 D.注册资本或者出资不低于 2000万元人民币，且必须为实缴货币资本（分数：3.00）A.B.C.D.40.对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按以下费用标准收取赎回费_。 A.对于持续持有期少于 7日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费 B.对于持续持有期少于 7日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 C.对于持续持有期少于 30日的投资人，收取不低于赎回金额 0.75%的赎回费 D.对于持续持有期少于 30日的投资人，收取不低于赎回金额 1.5%的赎回费（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：6，分数：18.00)
19、41.基金管理人的信息披露义务主要是办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。（分数：3.00）A.正确B.错误42.凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。（分数：3.00）A.正确B.错误43.基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的 3个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。（分数：3.00）A.正确B.错误44.代销渠道对客户的财务状况更了解，对客户控制力较强，易于建立双向持久的联系，提高忠诚
20、度。（分数：3.00）A.正确B.错误45.我国基金业正处在发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性的原则，以避免出现大起大落的情形，影响基金业的正常发展。（分数：3.00）A.正确B.错误46.基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时，应当特别声明基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东直接参与基金财产的投资运作。（分数：3.00）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-18-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.采用_无视各细分市场客户群体的特殊需求，在此情况下，营销人员可以设计单一营销组合直接面对整个
21、市场。 A.无差异目标市场策略 B.差异性目标市场策略 C.分散性目标市场策略 D.集中性目标市场策略（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 无差异目标市场策略是指不考虑各细分市场的差异性，将它们视为一个统一的整体市场，认为所有客户对基金投资有共同的需求。故选 A。2.根据_，潜在客户可以分为潜在购买(从未购买基金产品)、持续购买(购买已有基金产品)和更新购买(更换基金产品)。 A.客户购买基金的行为 B.客户资金量 C.客户与营销人员的关系 D.客户对销售机构的重要程度（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 根据不同的分类标准，对基金销售的客户可以进行类别的划分。根据客户对销
22、售机构的重要程度，潜在客户可划分为重要客户、次要客户和普通客户；根据客户购买基金的行为，可以分为潜在购买(从未购买基金产品)、持续购买(购买已有基金产品)和更新购买(更换基金产品)；根据客户与营销人员的关系来划分，可分为直接关系型、间接关系型、陌生关系型等。故选 A。3.基金首次发行具有手续费低、有封闭期等特点。对在_时有投资需求的投资者、希望享受手续费优惠的投资者以及偏好购买新基金产品的投资者，都可以推荐考虑参与基金首次发行。 A.短期市场趋势明朗 B.长期市场趋势不明朗 C.长期市场趋势明朗 D.短期市场趋势不明朗（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金首次发行指基金首次募集。
23、基金首次发行具有手续费低、有封闭期等特点。对在短期市场趋势不明朗时有投资需求的投资者、希望享受手续费优惠的投资者以及偏好购买新基金产品的投资者，都可以推荐考虑参与基金首次发行。故选 D。4.定期定额是基金申购业务的一种方式，客户可以通过销售机构提交申请，约定扣款周期、扣款日期、扣款金额，由销售机构于约定扣款日在客户指定资金账户内自动完成_。 A.扣款 B.基金申购业务 C.基金赎回业务 D.扣款及基金申购业务（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 定期定额是基金申购业务的一种方式，客户可以通过销售机构提交申请，约定扣款周期、扣款日期、扣款金额，由销售机构于约定扣款日在客户指定资金账户内
24、自动完成扣款及基金申购业务。故选 D。5._就是建立起连接销售机构与客户之间的桥梁，持续有效地追踪销售业务中的薄弱环节，及时解决问题。 A.客户追踪 B.业务跟进 C.客户调查 D.加强沟通（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 客户追踪就是建立起连接销售机构与客户之间的桥梁，持续有效地追踪销售业务中的薄弱环节，及时解决问题。追踪工作的目标是保证并提高客户对销售机构产品和服务的满意度，维护销售机构与客户关系的稳定和发展。故选 A。6.下列关于客户投诉管理的说法错误的是_。 A.客户投诉的根本原因是客户没有得到预期的服务 B.客户投诉是客户信任销售机构的一种表现 C.销售机构提供了良好的
25、服务、对基金业务规则解释详尽，就不会产生客户投诉 D.为了妥善地处理客户投诉，基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 客户投诉的根本原因是客户没有得到预期的服务，即使销售机构提供了良好的服务、对基金业务规则解释详尽，但只要与客户的预期存在差距，依然会产生客户投诉。客户投诉是客户主动反馈问题的方式，也是客户信任销售机构的一种表现，客户相信销售机构能够帮助其解决遇到的问题，因此，客户的投诉对销售机构来讲也是非常珍贵的。为了妥善地处理客户投诉，基金销售机构应建立完备的客户投诉处理体系，设立独立的客户投诉受理和处理协调部门或者岗位；向社会公布受理客户投诉
26、的电话、信箱地址及投诉处理规则。故选 C。7._可以让投资者了解基金经理的投资理念和市场策略，了解基金业绩取得的原因，从中选择适合的投资产品。 A.基金销售 B.基金分析和评价 C.基金产品推广 D.基金行情预测（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 在同一类型基金的管理运作中，由于基金经理对市场、行业及个股判断的不同，基金公司投研水平、风险控制能力的高低等，都会使在同样市场环境下各基金间业绩产生很大的差别。基金分析和评价可以让投资者了解基金经理的投资理念和市场策略，了解基金业绩取得的原因，从中选择适合的投资产品。故选 B。8.对_主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估，在一定
27、程度上这与对该基金业绩的分析和评价是一致的。 A.宏观环境的分析和评价 B.单个基金的分析评价 C.基金经理的分析和评价 D.基金公司的分析和评价（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 对基金经理的分析和评价主要是对其投资管理能力和操作风格进行考察和评估，在一定程度上这与对该基金业绩的分析和评价是一致的。但由于一只历史较长的基金可能有多任基金经理，因此有时仅从基金业绩的维度很难评判一名基金经理长期和真实的资产管理能力。故选 C。9.公司的_是公司综合实力的重要指标，它直接关系公司的管理费收入，一个管理费收入较少的公司在人才资源竞争、系统设备投入等方面都有一定的劣势。 A.基金份额持有人
28、数 B.基金经理投资经验 C.行业排名 D.资产管理规模（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 公司的资产管理规模是公司综合实力的重要指标。它直接关系公司的管理费收入，一个管理费收入较少的公司在人才资源竞争、系统设备投入等方面都有一定的劣势。对公司产品线的考察，可以了解公司基金管理资产的结构是否合理。故选 D。10.关于对基金公司的分析和评价下列说法错误的是_。 A.那些股权变化频繁的公司，应予以适当的警觉 B.公司概况主要包括公司治理结构、公司管理层、公司重要事件、公司资产管理情况等 C.股东实力强大、持股比例合理、股权结构稳定的公司，应予以适当的警觉 D.对公司产品线的考察，可以了
29、解公司基金管理资产的结构是否合理（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 公司概况主要包括公司治理结构、公司管理层、公司重要事件、公司资产管理情况等，通常股东实力强大、持股比例合理、股权结构稳定的公司，其长远的发展具有一定的优势。而那些股权变化频繁的公司，应予以适当的警觉，C 选项错误。对公司产品线的考察，可以了解公司基金管理资产的结构是否合理。故选 C。11.在基金业绩相仿的情况下，公司_往往决定了公司资产管理规模的大小。 A.盈利能力 B.营销能力 C.投资和研究能力 D.风险控制能力（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金公司的营销能力也是基金公司综合实力的重要内容，公
30、司的经营理念、投资策略等大都靠营销环节传递给投资者。在基金业绩相仿的情况下，公司营销能力往往决定了公司资产管理规模的大小。此外，公司的营销能力也会对基金业绩产生影响，因为如果销售无法维持基金份额的稳定，出现频繁的大额中购、赎回等都可能引起基金业绩的波动。故选 B。12.基金经理的操作风格决定基金_的风险收益特征，操作风格往往又由基金经理的个性、经验、习惯及对市场和个股的把握程度等综合因素决定。 A.永久 B.暂时 C.中短期 D.中长期（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金经理的操作风格决定基金中短期的风险收益特征，操作风格往往又由基金经理的个性、经验、习惯及对市场和个股的把握程
31、度等综合因素决定。故选 C。13.基金的时间加权收益率反映了分红再投资时的收益率，其计算_的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资能力。 A.不受分红金额大小 B.受分红金额大小 C.不受分红时间长短 D.受分红时间长短（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金的时间加权收益率反映了 1元投资在不取出分红的情况下(即对分红方式选择分红再投资时)的收益率，其计算不受分红金额大小的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资能力，现已成为衡量基金收益率的标准方法。故选 A。14.两个平均收益率的关系是_，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。 A.算术平均收益率小于或等于几何平均
32、收益率 B.算术平均收益率等于几何平均收益率 C.算术平均收益率大于几何平均收益率 D.算术平均收益率大于或等于几何平均收益率（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在对多期收益率进行衡量和比较时，通常会用到平均收益率指标。平均收益率的计算主要有两种方法，即算术平均收益率和几何平均收益率。两个平均收益率的关系是算术平均收益率大于或等于几何平均收益率，当单期收益率的差异越大时，两种平均收益率的差距越大。只有当每期收益率均相等时，两个平均收益率才相等。故选 D。15.业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金_，这个组合既是可投资的，但又不对其进行
33、主动管理。 A.具有不同风格的基金 B.具有相同风格的基金 C.具有不同风格的投资组合 D.具有相同风格的投资组合（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金具有相同风格的投资组合，这个组合既是可投资的，但又不对其进行主动管理。因此，基金的业绩比较基准收益率通常是某一个指数或几个指数收益率的加权平均。故选 D。16._是首先将市场划分为牛市和熊市两个不同阶段，通过分别考察基金经理在两种市场环境下预测成功的概率来衡量基金择时能力的方法。 A.现金比例变化法 B.成功概率法 C.二次项法 D.主动管理法（分数：
34、2.00）A.B. C.D.解析：解析 成功概率法是首先将市场划分为牛市和熊市两个不同阶段，通过分别考察基金经理在两种市场环境下预测成功的概率来衡量基金择时能力的方法。故选 B。17.外部风险主要是由外部环境等客观因素造成的，多数属于_。这种风险对同一类基金而言，其影响的程度是等同的。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.利率风险 D.政策风险（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 从风险的来源划分，可以把基金的风险分为外部风险和内部风险。外部风险主要是由外部环境等客观因素造成的，多数属于系统性风险。这种风险对同一类基金而言，其影响的程度是等同的。内部风险主要指来自基金管理人方面的风
35、险，如合规风险、投资风险等，其中多数属于非系统性风险。故选A。18.依据股票型基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票型基金的_进行分析。 A.投资风格 B.操作风格 C.风险暴露 D.收益情况（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 依据股票型基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票型基金的投资风格进行分析；依据基金的持股集中度、持股行业集中度、周转率等指标可以对基金的操作风格进行分析。故选 A。19.债券的_是债券未来产生现金流的时间的加权平均。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的
36、微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。 A.久期 B.凸度 C.贝塔值 D.信用等级（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用于反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的利率风险的衡量指标。故选 A。20.关于指数型基金下列说法错误的是_。 A.指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金 B.指数型基金在运行过程中会普遍存在一定的跟踪误差，跟踪误差分为不可控跟踪误差和可控跟踪误差 C.就标准指数型基金而言，其管
37、理的重点在于战胜指数 D.对于采用两种不同资产配置技术的指数型基金应当对它们的业绩分别进行评估（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金。就标准指数型基金而言，其管理的重点不在于战胜指数，而是跟踪并完全复制指数的走势，C 选项错误。指数型基金在运行过程中会普遍存在一定的跟踪误差。跟踪误差分为不可控跟踪误差和可控跟踪误差。对于采用两种不同资产配置技术的指数型基金，即使它们跟踪的是同一目标指数，也应当对它们的业绩分别进行评估，二者可比性不强。故选 C。21.基金评级是对基金过去业绩的评价，在基金业绩_不能得到有效验证之前
38、，基金的过往业绩不能保证未来表现，基金评级对投资者的引导意义有限。 A.预测性 B.绝对性 C.持续性 D.完整性（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金评级是对基金过去业绩的评价，在基金业绩持续性不能得到有效验证之前，基金的过往业绩不能保证未来表现，基金评级对投资者的引导意义有限。故选 C。22.基金销售适用性的关键在于_的风险匹配，而内部控制、信息管理平台和经过适当培训的销售人员均对基金销售适用性的实施起到保障作用。 A.基金投资人和基金管理人 B.基金产品和基金管理人 C.基金管理人和基金托管人 D.基金产品和基金投资人（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金销售
39、适用性的关键在于基金产品和基金投资人的风险匹配，而内部控制、信息管理平台和经过适当培训的销售人员均对基金销售适用性的实施起到保障作用。其中，风险匹配方法主要是在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，同时将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。故选 D。23._是指基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。 A.全面性原则 B.投资人利益优先 C.客观性原则 D.及时性原则（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 客观性原则是指基金销售机构应当建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基
40、金销售适用性的实施。客观性原则强调的是基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查、评价的方法、标准和流程时，应当尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据。故选 C。24.处于_的客户的理财目标是巩固个人和家庭的资产，扩大投资。投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。 A.年轻单身 B.家庭形成期 C.家庭成熟期 D.家庭衰老期（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 从子女独立到退休前，一般为 1015 年。以双薪家庭为主，事业发展和收入均达到高峰，支出反而随着子女的独立而降低，负债基本处理完毕，生活压力减小，是为退休准备储蓄的关键阶段。这
41、个时期的理财目标是巩固个人和家庭的资产，扩大投资。投资应该以偏保守的平衡资产配置为主。故选C。25.关于保本基金，以下说法正确的是_。 A.保本期越长，投资者承担的机会成本越低 B.常见的保本比例介于 80%100%之间 C.其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 D.保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较低的赎回费（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 常见的保本比例介于 80%100%之间，选项 B说法正确。保本期越长，投资者承担的机会成本越高。其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费
42、。选项 ACD说法有误。故选 B。26.在基金销售的监管上，_主要是依法对注册地所在辖区内的商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等进行现场检查。 A.中国证券投资基金业协会： B.中国证券业协会 C.中国证监会 D.中国证监会各地方派出机构（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在基金销售的监管上，中国证监会各地方派出机构主要是依法对注册地所在辖区内的商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等进行现场检查；在中国证监会基金监管部指导下处理辖区内各类不具有系统性影响的基金销售应急事件；负责和协助基金部查处基金销售方面的违法违规行为，包括打击非法基金销售、反
43、商业贿赂等；依法对基金宣传推介材料进行备案；负责处理辖区内基金销售方面的投诉；组织辖区内基金销售机构开展反洗钱、投资者教育工作。故选 D。27.独立基金销售机构以合伙企业形式设立的，其合伙人应当具备的条件不包括_。 A.公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不高于该部门员工人数的 1/2 B.最近 3年没有受到刑事处罚 C.最近 3年没有受到金融监管、工商、税务等行政管理部门的行政处罚 D.在自律管理、商业银行等机构无不良记录；无到期未清偿的数额较大的债务（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 独立基金销售机构以合伙企业形式设立的，其合伙人应当具备以下条件：有从事证券、基金或
44、者其他金融业务 10年以上或者证券、基金业务部门管理 5年以上或者担任证券、基金行业高级管理人员 3年以上的工作经历；最近 3年没有受到刑事处罚；最近 3年没有受到金融监管、工商、税务等行政管理部门的行政处罚；在自律管理、商业银行等机构无不良记录；无到期未清偿的数额较大的债务；最近3年无其他重大不良诚信记录。故选 A。28.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其_不同的后端申购(认购)费率标准。 A.赎回份额 B.持有期限适用 C.投资年限 D.资产净值（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购(认购)费率标
45、准。对于持有期低于 3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购(认购)费用。故选 B。29.基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人应当按照_的标准收取费用。 A.转出基金的赎回费用加上转出与转入基金赎回费用补差 B.转出基金的申购费用减去转出与转入基金申购费用补差 C.转出基金的赎回费用减去转出与转入基金申购费用补差 D.转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当
46、转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金中购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。基金管理人可以参照上述费用收取标准设置转换费率。故选 D。30.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于_人的，应当于_个工作日内向中国证监会报告，并于 30个工作日内将人员调整至规定要求。 A.5；5 B.10；10 C.10；5 D.5；10（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 独立基金销售机构设立分支机构，变更经营范围、注册资本或者出资、股东或者合伙人、高级管理人员的，应当在变更前将变更方案报中国证监会备案。独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 10人的，应当于 5个工作日内向中国证监会报告，并于 30个工作日内将人员调整至规定要求。故选 C。二、B多选题/B(总题数：10，分数：22.00)31.下列关于基金销售的风险的说法错误的是_。 A.合规风险包括基金销售机构的合规风
