1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-35 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：25，分数：50.00)1.资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的_。（分数：2.00）A.求偿权B.收入请求权C.货币索取权D.商品所有权2.机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。参与证券投资的金融机构不包括_。（分数：2.00）A.证券经营机构B.银行业金融机构C.主权财富基金D.国有资产管理部门3._是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（分数
2、：2.00）A.企业年金B.社保基金C.证券投资基金D.社会公益基金4._是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规摸与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置效率，从而使各国经济相互依赖程度日益加深的趋势。（分数：2.00）A.经济全球化B.生产全球化C.贸易全球化D.投资全球化5.证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的_投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行_投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。（分数：2.00）A.直接；组合B.间接；组合C.间接；分类D.直接；统一6.按规定，
3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其_后方可执行。（分数：2.00）A.合法、合规与全面B.合法、合规与安全C.合法、合规与保险D.合法、合规与完整7.债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括_。（分数：2.00）A.所借贷货币资金的数额B.发行债券C.借贷的时间D.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)8.我国的_通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种储蓄性国债。（分数：2.00）A.凭证式国债B.记账式国债C.赤字国债D.非流通国债9.按照_
4、，可将权证分为认购权证和认沽权证。（分数：2.00）A.权证行权所买卖的标的股票来源B.权证行权的基础资产或标的资产C.权证持有人权利的性质D.权证持有人行权的时间10.下列不属于证券服务机构的是_。（分数：2.00）A.证券交易所B.证券投资咨询公司C.证券信用评级机构D.会计师事务所11.以下选项属于普通股票股东的义务的是_。（分数：2.00）A.公司资产收益权和剩余资产分配权B.不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益C.股东持有的股份可依法转让D.公司重大决策参与权12._是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。（分数：2.00）A.创业板市场B.中小企业板市
5、场C.新三板市场D.主板市场13.基金市场有不同的参与主体，依据_，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。（分数：2.00）A.它们的服务方式不同B.它们的参与方式不同C.它们所承担的责任与作用的不同D.它们的设立条件不同14.为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金一般都要由基金托管人来保管基金资产。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的_承担。（分数：2.00）A.基金销售机构B.证券公司C.商业银行D.基金投资咨询机构15.我国基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基
6、金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备的条件不包括_。（分数：2.00）A.从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理B.注册资本不低于 5亿元人民币C.最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.没有挪用客户资产等损害客户利益的行为16.以下不属于公募基金特征的是_。（分数：2.00）A.可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定B.投资金额门槛较高C.适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管17.在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产_以上投资于股票的为股票型基金。（
7、分数：2.00）A.30%B.40%C.50%D.60%18.下列选项中不属于基金与其他金融工具或理财产品的差异的是_。（分数：2.00）A.性质不同B.投资人不同C.风险收益特征不同D.投资门槛不同19._是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（分数：2.00）A.系列基金B.保本基金C.分级基金D.QDII基金20._份额可以用现金认购，也可以用证券认购。（分数：2.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.ETFD.LOF21.开放式基金的_是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。（分数：2.00）A.申购B.交易
8、C.赎回D.结算22.基金管理人发售基金份额、募集基金，可以收取认购费，但费率不得超过认购金额的_。（分数：2.00）A.5%B.10%C.15%D.20%23.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在_为投资者办理增加权益的登记手续。（分数：2.00）A.当日B.T+1日C.T+2日D.T+3日24.关于基金销售渠道，以下说法错误的是_。（分数：2.00）A.专业基金销售公司开展基金代销业务逐渐被市场淘汰B.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小，但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，提供更好的、持续的理财服务C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供
9、个性化的服务D.商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群25.LOF申购、赎回采用_的方式。（分数：2.00）A.金额申购，份额赎回B.份额申购，金额赎回C.金额申购，金额赎回D.份额申购，份额赎回二、多选题(总题数：15，分数：37.50)26.按证券的发行主体的不同，有价证券可以分为_。（分数：2.50）A.公司(企业)证券B.政府机构证券C.金融证券D.政府证券27.按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为_。（分数：2.50）A.有形市场B.网络市场C.无形市场D.离岸市场28.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息。债券可分为_。（分数：2.50）
10、A.零息债券B.附息债券C.息票累积债券D.浮动利率债券29.债券收益可以表现为三种形式，即_。（分数：2.50）A.利息收入B.资本损益C.手续费D.再投资收益30.政府发行债券所筹集的资金可以用于_。（分数：2.50）A.协调财政资金短期周转B.弥补财政赤字C.兴建政府投资的大型基础性建设项目D.弥补战争费用的开支31.通过系统、持续的投资者教育，不断增强投资者对市场风险的_并提高其自我保护意识，能够使投资者特别是中小投资者对其所投资的金融产品风险有更充分的了解。（分数：2.50）A.认识能力B.判断能力C.操作能力D.防范能力32.证券投资基金是一种集合理财工具，它的特点包括_。（分数：
11、2.50）A.集合理财、专业管理B.组合投资、分散风险C.利益共享、风险共担D.严格监管、信息透明33.下列各项中不属于 ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则的有_。（分数：2.50）A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实施细则C.上市开放式基金业务规则D.上市开放式基金业务指引34.申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件包括_。（分数：2.50）A.有明确、合法的投资方向B.与拟任基金管理人已管理的基金雷同C.符合中国证监会关于基金品种的规定D.有明确的基金运作方式35.根据我国证券投资基金法，下列属于基金合同需明确的内容的是_。（分数：2.50）A.基金运
12、作方式B.募集基金目的C.基金收益分配原则D.基金交易价格36.常见的市场异常策略包括_。（分数：2.50）A.大公司效应B.低市盈率效应C.被忽略的公司效应D.遵循公司内部人交易37.基金管理公司应当建立_的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。（分数：2.50）A.组织机构健全B.职责划分清晰C.制衡监督有效D.激励约束合理38.下列关于基金募集的说法正确的是_。（分数：2.50）A.拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行B.基金管理人应当在基金份额发售的 3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件C.基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，可从基金财
13、产中列支D.基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤39.增长型基金的主要投资对象包括_。（分数：2.50）A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债40.下列关于基金认购和申购的区别的说法正确的是_。（分数：2.50）A.认购指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为B.申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为C.认购期购买基金的费率要比申购期略高D.申购的基金份额一般可以在申购成功后的第二个工作日申请赎回三、判断题(总题数：5，分数：12.50)41.按是否在证券交易所挂牌交易，有价
14、证券可以分为公募证券和私募证券。 （分数：2.50）A.正确B.错误42.相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 （分数：2.50）A.正确B.错误43.债券与股票的收益率互相影响。 （分数：2.50）A.正确B.错误44.在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身或中国证券登记结算有限公司。 （分数：2.50）A.正确B.错误45.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。 （分数：2.50）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-35 答案解析(总分：100
15、.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：25，分数：50.00)1.资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的_。（分数：2.00）A.求偿权B.收入请求权 C.货币索取权D.商品所有权解析：资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券的持有人有一定的收入请求权。货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，商品证券是指证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权。求偿权不在证券所反映的权利范畴内。A、C、D 选项不符合题意。故选 B。2.机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。参
16、与证券投资的金融机构不包括_。（分数：2.00）A.证券经营机构B.银行业金融机构C.主权财富基金D.国有资产管理部门 解析：证券投资人是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者(QFII)、主权财富基金以及其他金融机构。国有资产管理部门不属于参与投资的金融机构。故选 D。3._是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，
17、以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（分数：2.00）A.企业年金B.社保基金C.证券投资基金 D.社会公益基金解析：证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。中华人民共和国证券投资基金法规定我国的证券投资基金可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。故选 C。4._是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规摸与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置效率，从而使各国经济相互依赖程度日益加深的趋势。（分数：2.00）A.经济全球化 B.生产全球化C.贸易全
18、球化D.投资全球化解析：经济全球化，是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置效率，从而使各国经济相互依赖程度日益加深的趋势。故选 A。5.证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的_投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行_投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。（分数：2.00）A.直接；组合B.间接；组合 C.间接；分类D.直接；统一解析：对中小投资者来说，储蓄或购买债券较为稳妥，但收益率较低。投资于股票有可能获得较高收益，但直接进行股票投资有
19、一定困难，且风险较大。证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。故选 B。6.按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其_后方可执行。（分数：2.00）A.合法、合规与全面B.合法、合规与安全C.合法、合规与保险D.合法、合规与完整 解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确
20、认其合法、合规与完整后方可执行。这样，可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。故选 D。7.债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括_。（分数：2.00）A.所借贷货币资金的数额B.发行债券 C.借贷的时间D.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)解析：债券是发行人为筹集资金而向投资者出具的承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：所借贷货币资金的数额；借贷的时间；在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(即债券的利息)；发行者和投资者之间的债权债务关系，债券是这一关系的法律凭证。故选 B。8.我国的_通过各
21、银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种储蓄性国债。（分数：2.00）A.凭证式国债 B.记账式国债C.赤字国债D.非流通国债解析：凭证式国债是指由财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。发行凭证式国债一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行，是一种储蓄性国债。故选 A。9.按照_，可将权证分为认购权证和认沽权证。（分数：2.00）A.权证行权所买卖的标的股票来源B.权证行权的基础资产或标的资产C
22、.权证持有人权利的性质 D.权证持有人行权的时间解析：根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，可将权证分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，可将权证分为认购权证和认沽权证。按照权证持有人行权的时间不同，可将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。故选 C。10.下列不属于证券服务机构的是_。（分数：2.00）A.证券交易所 B.证券投资咨询公司C.证券信用评级机构D.会计师事务所解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师
23、事务所和证券信用评级机构等。故 B、C、D 选项不符合题意。证券交易所是证券市场的自律性组织而不是证券服务机构。故选 A。11.以下选项属于普通股票股东的义务的是_。（分数：2.00）A.公司资产收益权和剩余资产分配权B.不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益 C.股东持有的股份可依法转让D.公司重大决策参与权解析：我国公司法规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。B 项是普通股股东的义务，A、C、D 选项均为普通股股东的权利。故选 B。12._是
24、一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。（分数：2.00）A.创业板市场B.中小企业板市场C.新三板市场D.主板市场 解析：主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板主场。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分。故选 D。13.基金市场有不同的参与主体，依据_，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。（分数：2.00）A.它
25、们的服务方式不同B.它们的参与方式不同C.它们所承担的责任与作用的不同 D.它们的设立条件不同解析：基金市场有不同的参与主体，依据它们所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。这三类参与主体相互作用、相互依存，形成了基金市场。故选 C。14.为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金一般都要由基金托管人来保管基金资产。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的_承担。（分数：2.00）A.基金销售机构B.证券公司C.商业银行 D.基金投资咨询机构解析：基金托管人是指按法律、法规的规定，承
26、担基金资产保管等职责的专业机构。为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金一般都要由专门机构即基金托管人来保管基金资产。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行承担。故选 C。15.我国基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备的条件不包括_。（分数：2.00）A.从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理B.注册资本不低于 5亿元人民币 C.最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.没有挪用客户资产等损害客户利益的行为解析：我国
27、基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备下列条件：从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；注册资本不低于 3亿元人民币；具有较好的经营业绩，资产质量良好；持续经营 3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；具有良好的社会信誉，最近 3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。故选 B。16
28、.以下不属于公募基金特征的是_。（分数：2.00）A.可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定B.投资金额门槛较高 C.适宜中小投资者参与D.必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管解析：公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。故选 B。17.在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产_以上投资于股票的为股票型基金。（分数：2.00）A.30%B.40%C.50%D.60% 解析：股票型基金是指以股票为主要投
29、资对象的基金。股票型基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的一种基金类型。在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产 60%以上投资于股票的为股票型基金。故选 D。18.下列选项中不属于基金与其他金融工具或理财产品的差异的是_。（分数：2.00）A.性质不同B.投资人不同 C.风险收益特征不同D.投资门槛不同解析：基金作为一种金融投资产品，与股票、债券、银行储蓄存款、保险产品、银行理财产品、信托产品、券商集合计划等其他金融工具或理财产品既有区别，又有联系。差异主要表现在：性质不同、收益来源不同、风险收益特征不同、流动性不同、信息披露程度不同、投资门槛不同。故选 B。1
30、9._是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（分数：2.00）A.系列基金B.保本基金C.分级基金D.QDII基金 解析：系列基金又称为伞型基金，是指多只基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。分级基金是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可分离上市交易的一种基金产品。QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从
31、事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。故选 D。20._份额可以用现金认购，也可以用证券认购。（分数：2.00）A.开放式基金B.封闭式基金C.ETF D.LOF解析：与普通的开放式基金不同，ETF 份额可以用现金认购，也可以用证券认购。现金认购是投资者使用现金认购 ETF份额的行为；证券认购是投资者使用指定的证券换购 ETF份额的行为。故选 C。21.开放式基金的_是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。（分数：2.00）A.申购B.交易C.赎回 D.结算解析：投资者在开放式基金合同生效后申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。开放式基金的赎回是指基
32、金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。故选 C。22.基金管理人发售基金份额、募集基金，可以收取认购费，但费率不得超过认购金额的_。（分数：2.00）A.5% B.10%C.15%D.20%解析：基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。基金管理人发售基金份额、募集基金，可以收取认购费，但费率不得超过认购金额的 5%。基金管理人办理开放式基金份额的申购，可以收取申购费，但费率不得超过申购金额的 5%。故选 A。23.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在_为投资者办理增加权益的登记手续。（分数：2.00）A.
33、当日B.T+1日 C.T+2日D.T+3日解析：投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在 T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+1日起有权赎回该部分的基金份额。故选 B。24.关于基金销售渠道，以下说法错误的是_。（分数：2.00）A.专业基金销售公司开展基金代销业务逐渐被市场淘汰 B.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小，但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，提供更好的、持续的理财服务C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务D.商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群解析：在我国，专业基金销售公司刚进入起步阶
34、段。故选 A。25.LOF申购、赎回采用_的方式。（分数：2.00）A.金额申购，份额赎回 B.份额申购，金额赎回C.金额申购，金额赎回D.份额申购，份额赎回解析：LOF 采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。LOF 份额的场内、场外申购、赎回均采取“金额申购、份额赎回”原则，场内申购申报单位为 1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额，场外申购、赎回申报单位由基金管理人在基金招募说明书中载明。故选 A。二、多选题(总题数：15，分数：37.50)26.按证券的发行主体的不同，有价证券可以分为_。（分数：2.50）A.公司(企业)证券 B.政府机构证券 C.金融证券D
35、.政府证券 解析：按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，包括的范围比较广泛，有股票、公司债券等。故选 ABD。27.按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为_。（分数：2.50）A.有形市场 B.网络市场C.无形市场 D.离岸市场解析：按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称为“场内市场”，是指有固定场所的证券交易市场。该市场是有组织、制度化的市场。通常人们也把无形市场称为“场外市
36、场”，是指没有固定场所的证券交易市场。故选 AC。28.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息。债券可分为_。（分数：2.50）A.零息债券 B.附息债券 C.息票累积债券 D.浮动利率债券 解析：债券是一种债权债务凭证。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券、浮动利率债券四类。故选 ABCD。29.债券收益可以表现为三种形式，即_。（分数：2.50）A.利息收入 B.资本损益 C.手续费D.再投资收益 解析：债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得
37、利息，债券的利息收益取决于债券的票面利率和付息方式；二是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。故选 ABD。30.政府发行债券所筹集的资金可以用于_。（分数：2.50）A.协调财政资金短期周转 B.弥补财政赤字 C.兴建政府投资的大型基础性建设项目 D.弥补战争费用的开支 解析：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情
38、况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”。故选 ABCD。31.通过系统、持续的投资者教育，不断增强投资者对市场风险的_并提高其自我保护意识，能够使投资者特别是中小投资者对其所投资的金融产品风险有更充分的了解。（分数：2.50）A.认识能力 B.判断能力C.操作能力D.防范能力 解析：对投资者系统、持续的教育，不断增强投资者对市场风险的认识能力、防范能力，并提高其自我保护意识，能够使投资者特别是中小投资者对其所投资的金融产品风险有更充分的了解，对各种非法促销活动有更强的辨别力。这样既可以提高投资者的自我保护能力，又可以发挥投资者对市场违法违规行为的监督作用，对提高基
39、金市场监管效率具有重要作用。故选 AD。32.证券投资基金是一种集合理财工具，它的特点包括_。（分数：2.50）A.集合理财、专业管理 B.组合投资、分散风险 C.利益共享、风险共担 D.严格监管、信息透明 解析：证券投资基金是一种集合理财工具，一般具有以下五个主要特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。故选 ABCD。33.下列各项中不属于 ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则的有_。（分数：2.50）A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实施细则C.上市开放式基金业务规则 D.上市开放式基金业务
40、指引 解析：在证券交易所上市交易的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规则，如上海证券交易所证券投资基金上市规则和深圳证券交易所证券投资基金上市规则。此外，交易型开放式指数基金(ETF)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则相关规定，上市开放式基金(LOF)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所上市开放式基金业务规则、上市开放式基金业务指引相关规定。故选 CD。34.申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件包括_。（分数：2.50）A.有明确、合法的投资方向 B.与拟任基金管理人已管理的基金雷同C.符合中国证监会关于基金品种的规定 D.有明确的基金运作方式 解析：申请
41、募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。故选 ACD。35.根据我国证券投资基金法，下列属于基金合同需明确的内容的是_。（分数：2.50）A.基金运作方式 B.募集基金目的 C.基金收益分配原则 D.基金交易价格解析：根据我国证券投资基金法，基金合同需
42、对募集基金的目的和基金名称，基金运作方式，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务，基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式，基金收益分配原则，作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例，基金财产的投资方向和投资限制，基金资产净值的计算方法和公告方式等事项，作出明确的规定。故选 ABC。36.常见的市场异常策略包括_。（分数：2.50）A.大公司效应B.低市盈率效应 C.被忽略的公司效应 D.遵循公司内部人交易 解析：常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。故选 BC
43、D。37.基金管理公司应当建立_的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。（分数：2.50）A.组织机构健全 B.职责划分清晰 C.制衡监督有效 D.激励约束合理 解析：基金管理公司应当建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。治理结构应当符合以下要求：保持公司运作的独立性；实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用；建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制。故选 ABCD。38.下列关于基金募集的说法正确的是_。（分数：2.50）A.拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行 B.基金管理人应当在基金份
44、额发售的 3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件 C.基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，可从基金财产中列支D.基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤 解析：按规定，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；基金管理人应当在基金份额发售的 3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件；基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支，C 选项错误；基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。故选 ABD。39.增长型基金的主要投资对象包括_。（分数：2.50）A.有较大升值潜力的公司股票 B.新兴行业股
45、票 C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债解析：增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的主要投资对象。故选 AB。40.下列关于基金认购和申购的区别的说法正确的是_。（分数：2.50）A.认购指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 B.申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为 C.认购期购买基金的费率要比申购期略高D.申购的基金份额一般可以在申购成功后的第二个工作日申请赎回 解析：认购指在基金募
46、集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期略低，C 选项错误。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额一般可以在申购成功后的第二个工作日申请赎回。故选 ABD。三、判断题(总题数：5，分数：12.50)41.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可以分为公募证券和私募证券。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度
47、。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度。42.相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板主场。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济睛雨
48、表”之称。43.债券与股票的收益率互相影响。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。这是因为在市场规律的作用下，证券市场上一种融资手段收益率的变动，会引起另一种融资手段收益率发生同向变动。44.在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身或中国证券登记结算有限公司。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身或中国证券登记结算有限公司。45.封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。 （分数
