1、金融市场基础知识-14 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：50，分数：100.00)1.会员制证券交易所设有的机构有_。（分数：2.00）A.董事会B.理事会C.会员大会D.监察委员会2.货币乘数的大小由以下_因素决定。（分数：2.00）A.法定准备金率B.超额准备金率C.现金比率D.存款比率3.货币政策的营运目标包括_。（分数：2.00）A.中介目标B.最终目标C.操作目标D.初级目标4.货币政策的中介目标是连接货币政策最终目标与政策工具操作的中介环节，可以作为中介目标的金融指标主要有_。（分数：2.00）A.长期利率B.短期利率C.基础货币D.贷
2、款量5.货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括_。（分数：2.00）A.稳定物价B.完全就业C.促进经济增长D.平衡国际收支6.凭证式国债的特点有_。（分数：2.00）A.购买方便B.收益不稳定C.风险性高D.变现灵活7.机构投资者包括_。（分数：2.00）A.保险公司B.投资基金C.个人投资者D.合格境外机构投资者8.基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括_。（分数：2.00）A.基金交易费B.基金管理费C.基金运作费D.基金托管费9.基金管理公司通常由_或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。（分数：2.00）A.中国证监会B.证券公司C.信托投资公司D
3、.商业银行10.琏金管理人应当履行的职责有_。（分数：2.00）A.将其固有财产从事证券投资B.办理基金备案手续C.编制中期和年度基金报告D.召集基金份额持有人大会11.祭金管理人职责终止的情形包括_。（分数：2.00）A.被基金份额持有人大会解任B.被依法取消基金管理资格C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D.不公平地对待其管理的不同基金财产12.基金性质的机构投资者包括_。（分数：2.00）A.社会保险基金B.证券投资基金C.企业年金D.社会公益基金13.基金与股票、债券的区别在于_。（分数：2.00）A.筹资规模不同B.反映的经济关系不同C.所筹集资金的投向不同D.收益风险水平不同
4、14.基金与股票的区别在于_。（分数：2.00）A.反映的经济关系不同B.筹集资金的投向不同C.收益风险水平不同D.投资数量不同15.记名股票的特点包括_。（分数：2.00）A.股东权利归属于记名股东B.可以一次或分次缴纳出资C.转让相对复杂或受限制D.便于挂失，相对安全16.记名股票是指在_上记载股东姓名的股票。（分数：2.00）A.股份公司的股东名册B.招股说明书C.股票票面D.公司章程17.金融风险的度量包括_。（分数：2.00）A.风险发现B.风险分析C.风险评估D.风险报告18.金融风险的来源有_。（分数：2.00）A.风险评估B.风险管理C.服险暴露D.影响资产组合未来收益的金融变
5、量变动的不确定性19.金融风险的特征包括_。（分数：2.00）A.隐蔽性B.扩散性C.可管理性D.周期性20.金融风险对微观经济的影响包括_。（分数：2.00）A.增大了交易和经营管理成本B.可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降C.可能会降低部门生产率D.可能会降低部门资金利用率21.金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行_，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。（分数：2.00）A.识别B.衡量C.分析D.管理22.金融期货的基本功能有_。（分数：2.00）A.套利B.投机C.价格发现D.套期保
6、值23.金融期货与金融现货交易相比，不同点具体表现为_。（分数：2.00）A.结算方式不同B.交易对象不同C.交易方式不同D.交易目的不同24.金融期货主要包括_。（分数：2.00）A.货币期货B.利率期货C.股票期货D.股票指数期货25.金融市场的反映功能主要表现在_。（分数：2.00）A.金融市场使人们可以了解世界经济发展变化的情况B.人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情C.通过金融市场能了解企业的发展形态D.金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动26.金融市场的配置功能具体表现在_。（分数：2.00）A.资源配置B.信息共享C.财富再分配D.风险再分配27.金
7、融市场联系的两端分别是_。（分数：2.00）A.政府B.投资者C.储蓄者D.金融机构28.金融危机的具体表现包括_。（分数：2.00）A.金融资产价格大幅下跌B.金融机构大规模倒闭或濒临倒闭C.股市或债市暴跌D.某上市公司股票急剧下跌29.金融危机的类型包括_。（分数：2.00）A.货币危机B.次贷危机C.债务危机D.银行危机30.金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，以在传统的金融产品的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，它包括_。（分数：2.00）A.股票B.互换C.基金D.远期31.金融衍生工具按交易场所可以分为_。（分数：2.00）A.交易所交易的衍生工具B.OTC交易的衍生工具
8、C.独立衍生工具D.嵌入式衍生工具32.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为_。（分数：2.00）A.金融期权B.结构化金融衍生工具C.金融期货D.金融远期合约33.金融衍生工具的基本特征包括_。（分数：2.00）A.杠杆性B.跨期性C.不确定性或高风险性D.联动性34.金融衍生工具市场的风险主要包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险35.金融债券的发行主体是_。（分数：2.00）A.银行B.公司C.非银行的金融机构D.政府36.金融自由化的主要内容包括_。（分数：2.00）A.取消对存款利率的最高限额B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C.
9、放松外汇管制D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制37.经国务院批准，2011 年_开展了地方政府自行发债试点。（分数：2.00）A.上海市B.浙江省C.广东省D.深圳市38.经营风险来自内部因素和外部因素两个方面，下列属于企业内部因素的有_。（分数：2.00）A.项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马B.不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降C.不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益D.销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道39.开放式基金与封闭式基金的区别表现在
10、_。（分数：2.00）A.基金份额资产净值公布的时间不同B.交易费用不同C.发行规模限制不同D.期限不同40.可参与证券投资的金融机构包括_。（分数：2.00）A.证券经营机构B.银行业金融机构C.保险经营机构D.企业集团财务公司41.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定_。（分数：2.00）A.转换期限B.转换条件C.转换利率D.转换价格42.可转换债券的双重选择权是指_。（分数：2.00）A.投资者可自行选择是否修正转股价B.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权C.转债发行人可自行选择是否修正利率D.投资者可自行选择是否转股43.客户交
11、易结算资金第三方存管制度是按照_的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。（分数：2.00）A.保障客户资产安全B.防止风险传递C.方便投资者D.有利于证券公司业务创新44.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为_。（分数：2.00）A.金融资产以合理的价格在市场上流通的能力B.金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力C.金融机构能够随时支付其应付款项的能力D.金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力45.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下列选项中，能够影响流动性强弱的有_。（分数：2.
12、00）A.金融机构的资产负债比例及构成B.客户的财务状况和信用C.二级市场的发育程度D.已建立的融资渠道46.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有_的特点。（分数：2.00）A.自由转让B.主要吸纳储蓄资金C.短期性D.自由认购47.每个经济周期一般都要经过_阶段。（分数：2.00）A.萧条B.衰退C.复苏D.高涨48.目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种有_。（分数：2.00）A.美元B.日元C.欧元D.英镑49.目前，中国上市公司信息披露制度已形成，包括_。（分数：2.00）A.基本法律B.行政法规C.部门规章D.地方法规50.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包
13、括_。（分数：2.00）A.股票B.可转换债券C.剩余期限超过 365天低于 397天的债券D.信用等级在 AAA级以下的企业债券金融市场基础知识-14 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：50，分数：100.00)1.会员制证券交易所设有的机构有_。（分数：2.00）A.董事会B.理事会 C.会员大会 D.监察委员会 解析：解析 会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设有会员大会、理事会和监察委员会。2.货币乘数的大小由以下_因素决定。（分数：2.00）A.法定准备金率 B.超额准备金率 C.现金比率 D.存款比率
14、解析：解析 货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。而货币乘数的大小又由以下四个因素决定：法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率。D 项说法过于宽泛。3.货币政策的营运目标包括_。（分数：2.00）A.中介目标 B.最终目标C.操作目标 D.初级目标解析：解析 货币政策的中介目标和操作目标又称营运目标。它们是一些较短期的、数量化的金融指标，是政策工具与最终目标之间的中介或桥梁。4.货币政策的中介目标是连接货币政策最终目标与政策工具操作的中介环节，可以作为中介目标的金融指标主要有_。（分数：2.00）A.长期利率 B.短期利率C.基础货币D.贷款量 解析：解析 货币
15、政策的中介目标是连接货币政策最终目标与政策工具操作的中介环节，也是实施货币政策的关键步骤。可以作为中介目标的金融指标主要由长期利率、货币供应量和贷款量。B、C 项属于各国中央银行通常采用的操作目标。5.货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括_。（分数：2.00）A.稳定物价 B.完全就业C.促进经济增长 D.平衡国际收支 解析：解析 货币政策的最终目标一般有四个：稳定物价、充分就业、促进经济增长、平衡国际收支等。6.凭证式国债的特点有_。（分数：2.00）A.购买方便 B.收益不稳定C.风险性高D.变现灵活 解析：解析 凭证式国债是指由财政部发行的、有固定票面利率
16、、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。凭证式国债购买方便，变现灵活，利率优惠，收益稳定，安全无风险，是我国重要的国债品种。7.机构投资者包括_。（分数：2.00）A.保险公司 B.投资基金 C.个人投资者D.合格境外机构投资者 解析：解析 机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。A、D 项均属于机构投资者中的金融机构。故本题选 ABD。8.基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括_。（分数：2.00）A.基金交易费 B.基金管理费 C.基金运作费 D.基金托管费 解析：解析 基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：(1)基金管理货。
17、(2)基金托管费。(3)基金交易费，目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。(4)基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。(3)基金销售服务费。9.基金管理公司通常由_或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。（分数：2.00）A.中国证监会B.证券公司 C.信托投资公司 D.商业银行解析：解析 中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。10.琏金管理人应当履行的职责有_。（分数
18、：2.00）A.将其固有财产从事证券投资B.办理基金备案手续 C.编制中期和年度基金报告 D.召集基金份额持有人大会 解析：解析 除 B、C、D 三项外，根据中华人民共和国证券投资基金法规定，基金管理人应当履行的职责还包括：(1)依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。(2)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。(3)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。(4)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。(5)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。(6)办理与基金财
19、产管理业务活动有关的信息披露事项。(7)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。(8)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权或者实施其他法律行为。(9)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。A 项为基金管理人的禁止行为。11.祭金管理人职责终止的情形包括_。（分数：2.00）A.被基金份额持有人大会解任 B.被依法取消基金管理资格 C.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产 D.不公平地对待其管理的不同基金财产解析：解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定有下列情形之一的，基金管理人职责终止：(1)被依法取消基金管理资格。(2)被基金份额持有人大会解任。(3)
20、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。(4)基金合同约定的其他情形。12.基金性质的机构投资者包括_。（分数：2.00）A.社会保险基金 B.证券投资基金 C.企业年金 D.社会公益基金 解析：解析 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社会保险基金、企业年金和社会公益基金。13.基金与股票、债券的区别在于_。（分数：2.00）A.筹资规模不同B.反映的经济关系不同 C.所筹集资金的投向不同 D.收益风险水平不同 解析：解析 基金与股票、债券的区别包括：(1)反映的经济关系不同。(2)所筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。14.基金与股票的区别在于_。（分数：2.00）A.反映的经济
21、关系不同 B.筹集资金的投向不同 C.收益风险水平不同 D.投资数量不同解析：解析 证券投资基金与股票的区别包括：(1)反映的经济关系不同。(2)筹集资金的投向不同。(3)收益风险水平不同。15.记名股票的特点包括_。（分数：2.00）A.股东权利归属于记名股东 B.可以一次或分次缴纳出资 C.转让相对复杂或受限制 D.便于挂失，相对安全 解析：解析 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。记名股票的特点包括：(1)股东权利归属于记名股东。(2)可以一次或分次缴纳出资。(3)转让相对复杂或受限制。(4)便于挂失，相对安全。16.记名股票是指在_上记载股东姓名的股票。（分
22、数：2.00）A.股份公司的股东名册 B.招股说明书C.股票票面 D.公司章程解析：解析 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。17.金融风险的度量包括_。（分数：2.00）A.风险发现B.风险分析 C.风险评估 D.风险报告解析：解析 金融风险的度量，就是鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性。它包括风险分析和风险评估。18.金融风险的来源有_。（分数：2.00）A.风险评估B.风险管理C.服险暴露 D.影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性 解析：解析 金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。19.金融风险的特征
23、包括_。（分数：2.00）A.隐蔽性 B.扩散性 C.可管理性 D.周期性 解析：解析 金融风险的特征包括隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性和周期性。20.金融风险对微观经济的影响包括_。（分数：2.00）A.增大了交易和经营管理成本 B.可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降C.可能会降低部门生产率 D.可能会降低部门资金利用率 解析：解析 金融风险对微观经济的影响包括：(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失，影响着投资者的预期收益，增大了交易和经营管理成本。(2)可能会降低部门生产率和资金利用率。B 选项属于金融风险对宏观经济的影响。21.金融风险管理是指金融企业
24、在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行_，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。（分数：2.00）A.识别 B.衡量 C.分析 D.管理解析：解析 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析。并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。22.金融期货的基本功能有_。（分数：2.00）A.套利 B.投机 C.价格发现 D.套期保值 解析：解析 金融期货具有四项基本功能：(1)套期保值功能。(2)价格发现功能。(3)投机功能。(4)套利功
25、能。23.金融期货与金融现货交易相比，不同点具体表现为_。（分数：2.00）A.结算方式不同 B.交易对象不同 C.交易方式不同 D.交易目的不同 解析：解析 金融期货与金融现货交易相比，不同点主要表现为：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。24.金融期货主要包括_。（分数：2.00）A.货币期货 B.利率期货 C.股票期货 D.股票指数期货 解析：解析 金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。25.金融市场的反映功能主要表现在_。（分数：2.00）A.
26、金融市场使人们可以了解世界经济发展变化的情况 B.人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情C.通过金融市场能了解企业的发展形态 D.金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动 解析：解析 金融市场的反映功能表现在如下几个方面：(1)由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。(3)由于证券交易的需要，金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的
27、通信网络，整个世界金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。26.金融市场的配置功能具体表现在_。（分数：2.00）A.资源配置 B.信息共享C.财富再分配 D.风险再分配 解析：解析 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。27.金融市场联系的两端分别是_。（分数：2.00）A.政府B.投资者 C.储蓄者 D.金融机构解析：解析 金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者。28.金融危机的具体表现包括_。（分数：2.00）A.金融资产价格大幅下跌 B.金融机构大规模倒闭或濒临倒闭 C.股市或债市暴跌 D.某上市公司股票急剧下跌解析：
28、解析 金融危机指的是金融资产或金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构大规模倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。29.金融危机的类型包括_。（分数：2.00）A.货币危机 B.次贷危机 C.债务危机 D.银行危机 解析：解析 金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。30.金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，以在传统的金融产品的基础上派生出来的具有新的价值的金融工具，它包括_。（分数：2.00）A.股票B.互换 C.基金D.远期 解析：解析 金融衍生产品是指以杠杆或信用交易为特征，以在传统的金融产品如货币、债券、股票等的基础上派生出
29、来的具有新的价值的金融工具，如期货合同、期权合同、互换及远期协议合同等。31.金融衍生工具按交易场所可以分为_。（分数：2.00）A.交易所交易的衍生工具 B.OTC交易的衍生工具 C.独立衍生工具D.嵌入式衍生工具解析：解析 金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具和场外交易市场(简称 OTC)交易的衍生工具。32.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为_。（分数：2.00）A.金融期权 B.结构化金融衍生工具 C.金融期货 D.金融远期合约 解析：解析 金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍
30、生工具。33.金融衍生工具的基本特征包括_。（分数：2.00）A.杠杆性 B.跨期性 C.不确定性或高风险性 D.联动性 解析：解析 金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或价值)变动的原生金融产品。从定义可以看出，其具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。34.金融衍生工具市场的风险主要包括_。（分数：2.00）A.市场风险 B.信用风险 C.操作风险 D.法律风险 解析：解析 金融衍生工具市场的风险主要包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、管理风险。35.金融债券的发行主体是_。
31、（分数：2.00）A.银行 B.公司C.非银行的金融机构 D.政府解析：解析 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。B 项，公司是公司债券的发行主体；D 项，政府是政府债券的发行主体。36.金融自由化的主要内容包括_。（分数：2.00）A.取消对存款利率的最高限额 B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 C.放松外汇管制 D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 解析：解析 金融自由化的主要内容包括：(1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。(2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。(3)放松外汇管制。(4
32、)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。37.经国务院批准，2011 年_开展了地方政府自行发债试点。（分数：2.00）A.上海市 B.浙江省 C.广东省 D.深圳市 解析：解析 经国务院批准，2011 年，上海市、浙江省、广东省、深圳市开展了地方政府自行发债试点。38.经营风险来自内部因素和外部因素两个方面，下列属于企业内部因素的有_。（分数：2.00）A.项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马 B.不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降 C.不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益 D.销售决策失误，过
33、分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道 解析：解析 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面。企业内部的因素主要有：(1)项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马。(2)不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降。(3)不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益。(4)销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道。39.开放式基金与封闭式基金的区别表现在_。（分数：2.00）A.基金份额资产净值公布的时间不同 B.交易费用不同 C.发行规模限制不同 D.期限不同 解
34、析：解析 封闭式基金与开放式基金的主要区别有：(1)期限不同。(2)发行规模限制不同。(3)基金份额交易方式不同。(4)基金份额的交易价格计算标准不同。(5)基金份额资产净值公布的时间不同。(6)交易费用不同。(7)投资策略不同。40.可参与证券投资的金融机构包括_。（分数：2.00）A.证券经营机构 B.银行业金融机构 C.保险经营机构 D.企业集团财务公司 解析：解析 参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。而其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。41.可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发
35、行时，应在发行条款中规定_。（分数：2.00）A.转换期限 B.转换条件C.转换利率D.转换价格 解析：解析 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。42.可转换债券的双重选择权是指_。（分数：2.00）A.投资者可自行选择是否修正转股价B.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 C.转债发行人可自行选择是否修正利率D.投资者可自行选择是否转股 解析：解析 可转换债券具有双重选择权：(1)投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本。(2)转债发行人拥有是否实施收回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债
36、更高的利率。43.客户交易结算资金第三方存管制度是按照_的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。（分数：2.00）A.保障客户资产安全 B.防止风险传递 C.方便投资者 D.有利于证券公司业务创新 解析：解析 客户交易结算资金第三方存管制度是根据 2006年我国新修订的中华人民共和国证券法有关“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”的规定，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。44.流动性风险是指由于流动性的不确定变化而
37、使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为_。（分数：2.00）A.金融资产以合理的价格在市场上流通的能力 B.金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力 C.金融机构能够随时支付其应付款项的能力 D.金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力 解析：解析 流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力。另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。45.流动性风险是
38、指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下列选项中，能够影响流动性强弱的有_。（分数：2.00）A.金融机构的资产负债比例及构成 B.客户的财务状况和信用 C.二级市场的发育程度 D.已建立的融资渠道 解析：解析 流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。46.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有_的特点。（分数：2.00）A.自由转让 B.主要吸纳储蓄资金C.短期性D.自由认购 解析：解析 流通国债的特点是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。47.
39、每个经济周期一般都要经过_阶段。（分数：2.00）A.萧条 B.衰退 C.复苏 D.高涨 解析：解析 社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个经济周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。48.目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种有_。（分数：2.00）A.美元 B.日元 C.欧元 D.英镑解析：解析 国内外币同业拆借市场的交易币种为美元、日元、港币和欧元，期限为一年以下(含一年)，利率由双方协商达成。49.目前，中国上市公司信息披露制度已形成，包括_。（分数：2.00）A.基本法律 B.行政法规 C.部门规章 D.地方法规解析：解析 目前，中国上市公司信息披露制度已形成。它包括基本法律、行政法规、部门规定和自律规则在内的四个层次。50.目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括_。（分数：2.00）A.股票 B.可转换债券 C.剩余期限超过 365天低于 397天的债券D.信用等级在 AAA级以下的企业债券 解析：解析 货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票。(2)可转换债券。(3)剩余期限超过 397天的债券。(4)信用等级在 AAA级以下的企业债券。(5)国内信用评级机构评定的 A1级或相当于 A1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。(6)流通受限的证券。(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
