1、银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 1 及答案解析(总分：62.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：18.00)1.在为客户进行退休规划时，预期投资回报率的设定与客户的年龄、学历、风险偏好、对投资工具的认识、风险承受能力等相关。下列关于预期投资回报率的表述，错误的是( )。（分数：2.00）A.当预期投资回报率越高时，客户需要筹备的养老金金额就越多B.由于退休规划中投资方式的风险不宜过大，所以对投资回报率的预期也不应过高C.过高估计投资回报率，有可能导致达不到养老金的累积目标D.随着客户的年龄逐渐增大，投资风格总体应趋于稳健，应该避免风险过大的投
2、资行为2.( )是整个个人财务规划中不可缺少的部分，是为了退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活。（分数：2.00）A.投资规划B.退休养老规划C.风险管理规划D.银行储蓄存款规划3.根据国家法规要求，法定的企业职工退休年龄是男性年满_周岁，女工人年满_周岁。( )（分数：2.00）A.60；55B.60；50C.55；50D.55；454.王某预计退休后能够生存 25 年，退休后每年年初从退休基金中拿出 40000 元用于一年的生活支出。如果退休基金的投资回报率为 3，为了满足退休后的生活需要，王某应该准备( )元退休基金。（分数：2.00）A.720000B.71740550C.71741
3、56D.727421685.退休养老规划是理财规划中至关重要的部分，下列关于建立退休养老规划原则的说法错误的是( )。（分数：2.00）A.及早规划B.坚持平衡原则C.应本着谨慎性原则，多估退休后收入，少估退休后支出D.避免过于乐观估计6.根据国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(国发200538 号)，退休时的基本养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满 1 年发给( )。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.47.理财师为企业介绍企业年金制度，企业年金中企业也需要缴费，但企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的( )。（分数
4、：2.00）A.13B.14C.16D.1128.政府鼓励企业设立企业年金制度，其特征不包括( )。（分数：2.00）A.非强制性B.企业行为C.政府行为D.不属于委托人的清算财产9.企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，( )的一种补充性养老保障制度。（分数：2.00）A.国家强制实行B.自主实行C.雇员要求实行D.国家和企业共同实行二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)10.按照世界银行最新倡导，养老保险体系应具有五支柱模式。下列关于五支柱模式的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.“零支柱”是提供最低水平保障的非缴费型B.“第一支柱
5、”具有强制性C.“第二支柱”是与本人收入水平挂钩的缴费型D.“第三支柱”是由雇主自愿发起的E.“第四支柱”是个人和家庭的商业保险之类的计划11.理财师在做退休规划时需要了解客户的现有资产状况，其内容主要包括哪些?( )（分数：2.00）A.客户目前的家庭资产、现金流、人力资本(未来收入)等财务情况B.未来家庭成员的职业发展状况C.家庭成员的结构变化D.未来退休生活的收入来源E.家庭成员的婚姻状况12.下列关于计算资金缺口的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.客户应该自筹的退休资金，即为退休规划的资金缺口B.退休养老基金的“大缺口”=PV 退休需求一 PV 退休后既定养老金C.“小缺口”
6、=“大缺口”-已经积累退休养老金基金的现值D.养老金赤字=养老金总需求一养老金总供给E.“小缺口”=PV 退休需求一(FV 退休前资金积累+PV 退休后既定养老金)13.员工薪酬与退休规划有着紧密关系，主要表现在哪些方面?( )（分数：2.00）A.薪酬中的当期收入会通过个人收入分配方式为退休规划提供财务来源B.薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多收入保障C.薪酬中的当期收入会给退休规划提供更多收入保障D.薪酬中的延期收入会通过个人收入分配方式为退休规划提供财务来源E.退休规划会影响薪酬结构的选择，进而影响员工的职业选择14.合理的企业年金的缴费水平应当考虑的因素包括( )。（分数：2.00）
7、A.企业的经济承受能力B.企业的规模和类型C.企业年金的缴费水平应当为职工起到补充养老险的作用D.员工的数量E.企业年金缴费应兼顾公平和效率三、案例分析(总题数：3，分数：34.00)王先生今年 30 岁，在一家大公司工作，该公司效益较好，于今年成立了企业年金理事会，开始企业年金计划，要分别委托一家公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。根据以上材料回答问题。（分数：8.00）(1).关于企业年金的说法正确的是( )。（分数：2.00）A.只有国有企业才能建立企业年金计划B.王先生若参加了年金计划，在随后的工作期间内，可以随时将账户中的钱取出C.个人缴费和企业缴费均可全额在税前
8、列支D.王先生若调动工作，新单位也有企业年金计划，王先生可将原年金账户资产转移至新的账户(2).如果王先生每月缴费 500 元。公司按照 1：1 的比例缴费，在 6的年平均收益率下，到 60 岁退休时，个人账户余额最接近( )万元。（分数：2.00）A.47B.6C.100D.136(3).接上题，如果王先生预计退休时个人账户资产应达到 150 万元，才能维持较好的生活水准，则每月应缴费( )元。（分数：2.00）A.747B.1052C.1200D.2050(4).退休后，王先生决定将个人账户资产全部取出，在随后的资产配置中，下列( )是不恰当的。（分数：2.00）A.找理财师，寻求合理建议
9、B.可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险C.不应再持有股票，以债券和现金为主D.应保持较好的流动性张先生夫妇今年均已 40 岁，家里存款在 50 万元左右。他和妻子两个人每月收入大约 1 万元，月花费近4000 元。张先生和妻子计划在 10 年后退休，假设他们退休后再生存 30 年，且他们每年花费 18 万元(注：这笔钱在每年年初拿出)，减掉基本养老保险和保险公司给予的保险金 3 万元，每年还需要 15 万元。假设张先生在退休前后的投资收益率均为 5。根据以上材料回答问题。（分数：16.00）(1).根据题意可以推测出张先生在( )岁时退休。（分数：2.00）A.60B.85C.50D.80
10、(2).根据题意可以推测出张先生假设会在( )岁时去世。（分数：2.00）A.75B.82C.95D.80(3).张先生在 50 岁时需准备( )元退休基金才能实现自己的生活目标。（分数：2.00）A.1614107B.1721445C.1998419D.2421161(4).张先生 40 岁时的 50 7J 元的存款在退休后会变成( )元。（分数：2.00）A.338013B.172144C.628894D.814447(5).张先生将现在每月的结余 6000 元存入银行在退休后会变成( )元。（分数：2.00）A.338013B.931694C.291653D.94595(6).根据上面的
11、准备方法，张先生的退休资金的缺口为( )元。（分数：2.00）A.338013B.272144C.352199D.675020(7).如果张先生夫妇坚持退休后生活质量不下调，那么张先生夫妇需要再工作( )年后才能退休。(假设张先生夫妇退休后仍然再生存 30 年)（分数：2.00）A.15B.10C.14D.20(8).假设张先生如果还想在 50 岁退休的话，那么他需要每月追加存款( )元。（分数：2.00）A.3644B.4347C.4678D.4912王女士夫妇今年均为 35 岁，两人打算 55 岁退休，预计生活至 85 岁，王女士夫妇预计在 55 岁时的年支出为 10 万元，现在家庭储蓄为
12、 10 万元。假设通货膨胀率保持 3不变，退休前，王女士家庭的投资收益率为 8，退休后，王女士家庭的投资收益率为 3。根据以上材料回答问题。（分数：10.00）(1).综合考虑通货膨胀率与投资收益率，王女士夫妇 56 岁的年支出在 55 岁时的现值为( )元。（分数：2.00）A.110000B.100000C.135291D.139271(2).王女士夫妇一共需要( )元养老金。（分数：2.00）A.3398754B.3598754C.3000000D.3977854(3).在王女士 55 岁时，其家庭储蓄恰好为( )元。（分数：2.00）A.46609571B.52474326C.3869
13、6845D.39696845(4).王女士夫妇的退休金缺口为( )元。（分数：2.00）A.265401124B.256401142C.253390429D.254601124(5).如果王女士夫妇采取定期定额投资方式积累退休金，则每年还需要投资( )元。（分数：2.00）A.5462641B.5466241C.5466641D.5537141银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 1 答案解析(总分：62.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：18.00)1.在为客户进行退休规划时，预期投资回报率的设定与客户的年龄、学历、风险偏好、对投资工具的认识、
14、风险承受能力等相关。下列关于预期投资回报率的表述，错误的是( )。（分数：2.00）A.当预期投资回报率越高时，客户需要筹备的养老金金额就越多 B.由于退休规划中投资方式的风险不宜过大，所以对投资回报率的预期也不应过高C.过高估计投资回报率，有可能导致达不到养老金的累积目标D.随着客户的年龄逐渐增大，投资风格总体应趋于稳健，应该避免风险过大的投资行为解析：解析：A 项，当预期投资回报率越高时，客户需要筹备的养老金金额就越少。2.( )是整个个人财务规划中不可缺少的部分，是为了退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活。（分数：2.00）A.投资规划B.退休养老规划 C.风险管理规划D.银行储蓄存款
15、规划解析：解析：退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是一个人一生中最重要的财务目标，因此退休养老规划是整个个人财务规划中不可缺少的部分。3.根据国家法规要求，法定的企业职工退休年龄是男性年满_周岁，女工人年满_周岁。( )（分数：2.00）A.60；55B.60；50 C.55；50D.55；45解析：解析：按照我国现行法律法规，国家法定的企业职工退休年龄为男性年满 60 周岁，女工人年满 50周岁，女干部年满 55 周岁，部分可以延迟到 60 周岁。4.王某预计退休后能够生存 25 年，退休后每年年初从退休基金中拿出 40000 元用于一年的生活支出。如果退休基金的投资回报率为 3，为了满
16、足退休后的生活需要，王某应该准备( )元退休基金。（分数：2.00）A.720000B.71740550C.7174156 D.72742168解析：解析：王某应准备的退休基金额=40000(PA，3，25)(1+3)=7174156(元)。5.退休养老规划是理财规划中至关重要的部分，下列关于建立退休养老规划原则的说法错误的是( )。（分数：2.00）A.及早规划B.坚持平衡原则C.应本着谨慎性原则，多估退休后收入，少估退休后支出 D.避免过于乐观估计解析：解析：建立退休养老规划的原则有： 及早性原则； 谨慎性原则，多估计些支出，少估计些收入，使退休后的生活有更多财务资源； 平衡原则，即制定退
17、休规划应注意稳健性和收益性平衡。6.根据国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(国发200538 号)，退休时的基本养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满 1 年发给( )。（分数：2.00）A.1 B.2C.3D.4解析：7.理财师为企业介绍企业年金制度，企业年金中企业也需要缴费，但企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的( )。（分数：2.00）A.13B.14C.16D.112 解析：解析：在缴费额度方面，企业年金试行办法中规定：企业缴费每年不超过本企业上年度员工工资总额的 l12；企业和员工个人缴费合计一般不超过本企业上年
18、度员工工资总额的 16。8.政府鼓励企业设立企业年金制度，其特征不包括( )。（分数：2.00）A.非强制性B.企业行为C.政府行为 D.不属于委托人的清算财产解析：解析：企业年金具有以下几个特点： 由企业自愿建立，国家不强制建立，不直接干预； 年金的缴费或由企业承担，或由企业和职工共同承担； 企业年金基金不属于委托人等各管理当事人的清算财产，是中国式养老金信托制度的开创者。9.企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，( )的一种补充性养老保障制度。（分数：2.00）A.国家强制实行B.自主实行 C.雇员要求实行D.国家和企业共同实行解析：二、多项选择题
19、(总题数：5，分数：10.00)10.按照世界银行最新倡导，养老保险体系应具有五支柱模式。下列关于五支柱模式的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.“零支柱”是提供最低水平保障的非缴费型 B.“第一支柱”具有强制性C.“第二支柱”是与本人收入水平挂钩的缴费型D.“第三支柱”是由雇主自愿发起的 E.“第四支柱”是个人和家庭的商业保险之类的计划 解析：解析：按照世界银行最新倡导，养老保险体系应具有五支柱模式：提供最低水平保障的非缴费型“零支柱”；与本人收入水平挂钩的缴费型“第一支柱”；不同形式的个人储蓄账户性质的强制性“第二支柱”；灵活多样的雇主发起的自愿性“第三支柱“(即企业年金养老计划等
20、)；建立家庭成员之间或代际之间非正规保障形式的“第四支柱”(即个人和家庭的商业保险之类的计划)。11.理财师在做退休规划时需要了解客户的现有资产状况，其内容主要包括哪些?( )（分数：2.00）A.客户目前的家庭资产、现金流、人力资本(未来收入)等财务情况 B.未来家庭成员的职业发展状况 C.家庭成员的结构变化 D.未来退休生活的收入来源 E.家庭成员的婚姻状况解析：解析：在制定退休规划前首先应对家庭及个人现有资产状况充分了解，包括两个方面： 要对客户目前的家庭资产、现金流、人力资本(未来收入)等财务情况以及未来家庭成员的职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行评估； 了解现有资产状况有助于了解
21、未来退休生活的收入来源。12.下列关于计算资金缺口的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.客户应该自筹的退休资金，即为退休规划的资金缺口 B.退休养老基金的“大缺口”=PV 退休需求一 PV 退休后既定养老金 C.“小缺口”=“大缺口”-已经积累退休养老金基金的现值D.养老金赤字=养老金总需求一养老金总供给 E.“小缺口”=PV 退休需求一(FV 退休前资金积累+PV 退休后既定养老金) 解析：解析：C 项，“大缺口”减去已经积累退休养老金基金在退休时刻的终值，这样就得到了退休养老基金的小缺口，简称“小缺口”，又称“养老金赤字”。13.员工薪酬与退休规划有着紧密关系，主要表现在哪些方面?
22、( )（分数：2.00）A.薪酬中的当期收入会通过个人收入分配方式为退休规划提供财务来源 B.薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多收入保障 C.薪酬中的当期收入会给退休规划提供更多收入保障D.薪酬中的延期收入会通过个人收入分配方式为退休规划提供财务来源E.退休规划会影响薪酬结构的选择，进而影响员工的职业选择 解析：解析：员工薪酬与退休规划有着紧密关系： 员工薪酬会影响退休规划制定的多个方面。薪酬中的当期收入会通过个人收入分配方式为退休规划提供财务来源，比如税后工资的一部分可以被用于个人自筹的养老金积累；薪酬中的延期收入会给退休规划提供更多收入保障，如延期收入中的企业年金、社会保险等可以为客户提
23、供一部分退休金，是退休生活的收入来源之一。 退休规划也会影响薪酬结构的选择，进而影响员工的职业选择。比如部分企业在薪酬构成中会给员工提供企业年金，这可能会吸引更多为退休规划筹划的员工加入企业。14.合理的企业年金的缴费水平应当考虑的因素包括( )。（分数：2.00）A.企业的经济承受能力 B.企业的规模和类型C.企业年金的缴费水平应当为职工起到补充养老险的作用 D.员工的数量E.企业年金缴费应兼顾公平和效率 解析：解析：合理的企业年金的缴费水平应当考虑以下几个因素： 必须符合企业的经济承受能力。 企业年金的缴费水平应当为职工起到补充养老险的作用，这是企业年金存在的根本价值。 企业年金缴费应兼顾
24、公平和效率，一方面，企业年金应该尽量覆盖全体职工，并起到一定的激励作用；但另一方面，又要注意公平原则，不要将差距拉得过于悬殊，打击员工的积极性。三、案例分析(总题数：3，分数：34.00)王先生今年 30 岁，在一家大公司工作，该公司效益较好，于今年成立了企业年金理事会，开始企业年金计划，要分别委托一家公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。根据以上材料回答问题。（分数：8.00）(1).关于企业年金的说法正确的是( )。（分数：2.00）A.只有国有企业才能建立企业年金计划B.王先生若参加了年金计划，在随后的工作期间内，可以随时将账户中的钱取出C.个人缴费和企业缴费均可全额在
25、税前列支D.王先生若调动工作，新单位也有企业年金计划，王先生可将原年金账户资产转移至新的账户 解析：解析：ABD 三项，企业年金试行办法第三条规定，符合下列条件的企业，可以建立企业年金：依法参加基本养老保险并履行缴费义务；有相应的经济负担能力；已建立集体协商机制。第十二条规定，职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。第十三条规定，职工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移。C 项，各地方有优惠政策，允许单位缴费的一部分列入成本，在税前列支。(2).如果王先生每月缴费 500 元。
26、公司按照 1：1 的比例缴费，在 6的年平均收益率下，到 60 岁退休时，个人账户余额最接近( )万元。（分数：2.00）A.47B.6C.100 D.136解析：解析：FV(00612，3012，一 1000)=100451504(元)。(3).接上题，如果王先生预计退休时个人账户资产应达到 150 万元，才能维持较好的生活水准，则每月应缴费( )元。（分数：2.00）A.747 B.1052C.1200D.2050解析：解析：PMT(00612，3012，一 1500000)=一 149326(元)，其中个人每月应缴费=1493262=74663(元)。(4).退休后，王先生决定将个人账户
27、资产全部取出，在随后的资产配置中，下列( )是不恰当的。（分数：2.00）A.找理财师，寻求合理建议B.可以适当持有股票，以规避通货膨胀的风险C.不应再持有股票，以债券和现金为主 D.应保持较好的流动性解析：解析：一般而言，用于退休养老金的投资要以稳健为主。有较大风险承受能力的人可以适当考虑将部分资金投资于股票、股票基金等风险收益相对较高的产品。资产配置的原则应当是在安全的基础上保持适当的收益率。所以在退休后，王先生将个人账户资产全部取出，在随后的资产配置中也可以适当的持有股票。张先生夫妇今年均已 40 岁，家里存款在 50 万元左右。他和妻子两个人每月收入大约 1 万元，月花费近4000 元
28、。张先生和妻子计划在 10 年后退休，假设他们退休后再生存 30 年，且他们每年花费 18 万元(注：这笔钱在每年年初拿出)，减掉基本养老保险和保险公司给予的保险金 3 万元，每年还需要 15 万元。假设张先生在退休前后的投资收益率均为 5。根据以上材料回答问题。（分数：16.00）(1).根据题意可以推测出张先生在( )岁时退休。（分数：2.00）A.60B.85C.50 D.80解析：解析：张先生今年 40 岁，计划在 10 年后退休，所以应是在 50 岁时退休。(2).根据题意可以推测出张先生假设会在( )岁时去世。（分数：2.00）A.75B.82C.95D.80 解析：解析：张先生
29、50 岁时退休，退休后再生存 30 年，所以会在 80 岁时去世。(3).张先生在 50 岁时需准备( )元退休基金才能实现自己的生活目标。（分数：2.00）A.1614107B.1721445C.1998419D.2421161 解析：解析：根据题意，N=30，IYR=5，PMT=一 150000(设成先付年金)，利用财务计算器可得PV242116l(元)，即张先生需要近 2421161 元才能实现其生活目标。(4).张先生 40 岁时的 50 7J 元的存款在退休后会变成( )元。（分数：2.00）A.338013B.172144C.628894D.814447 解析：解析：根据题意，N=
30、10，IYR=5，PV=500000，利用财务计算器可得 FV814447(元)，即张先生 40 岁时的 50 万元的存款在退休后会变成 814447 元。(5).张先生将现在每月的结余 6000 元存入银行在退休后会变成( )元。（分数：2.00）A.338013B.931694 C.291653D.94595解析：解析：根据题意，PYR=12，N=1012=120，IYR=5，PMT=一 6000，利用财务计算器可得FV931694(元)，即张先生将现在每月的结余 6000 元存入银行在退休后会变成 931694 元。(6).根据上面的准备方法，张先生的退休资金的缺口为( )元。（分数：2
31、.00）A.338013B.272144C.352199D.675020 解析：解析：根据上面的准备方法，张先生的退休资金的缺口=2421161814447-93 1694=675020(元)。(7).如果张先生夫妇坚持退休后生活质量不下调，那么张先生夫妇需要再工作( )年后才能退休。(假设张先生夫妇退休后仍然再生存 30 年)（分数：2.00）A.15B.10C.14 D.20解析：解析：根据题意，PYR=12，IYR=5，PV=-500000，PMT=一 6000，FV=2421161，利用财务计算器可得 N=166(月)14(年)，即张先生夫妇需要再工作 14 年后才能退休。(8).假设
32、张先生如果还想在 50 岁退休的话，那么他需要每月追加存款( )元。（分数：2.00）A.3644B.4347 C.4678D.4912解析：解析：根据题意，PYR=12，N=120(月)，IYR=5，FV=675020(元)，利用财务计算器可得 PMT一 4347(元)，即张先生夫妇需要每月追加存款 4347 元才能保证他 50 岁时就退休。王女士夫妇今年均为 35 岁，两人打算 55 岁退休，预计生活至 85 岁，王女士夫妇预计在 55 岁时的年支出为 10 万元，现在家庭储蓄为 10 万元。假设通货膨胀率保持 3不变，退休前，王女士家庭的投资收益率为 8，退休后，王女士家庭的投资收益率为
33、 3。根据以上材料回答问题。（分数：10.00）(1).综合考虑通货膨胀率与投资收益率，王女士夫妇 56 岁的年支出在 55 岁时的现值为( )元。（分数：2.00）A.110000B.100000 C.135291D.139271解析：解析：该笔支出的现值=100000(1+3)(1+3)=100000(元)。(2).王女士夫妇一共需要( )元养老金。（分数：2.00）A.3398754B.3598754C.3000000 D.3977854解析：解析：预计生活至 85 岁，则应准备退休后 30 年的养老金，为 10000030=3000000(元)。(3).在王女士 55 岁时，其家庭储蓄
34、恰好为( )元。（分数：2.00）A.46609571 B.52474326C.38696845D.39696845解析：解析：10 万元储蓄到退休时终值=100000(1+8) 20 =46609571(元)。(4).王女士夫妇的退休金缺口为( )元。（分数：2.00）A.265401124B.256401142C.253390429 D.254601124解析：解析：退休金缺口=3000000-46609571=253390429(元)。(5).如果王女士夫妇采取定期定额投资方式积累退休金，则每年还需要投资( )元。（分数：2.00）A.5462641B.5466241C.5466641D.5537141 解析：解析：每年投资年金=253390429(FA，8，20)=5537141(元)。
