1、银行业专业人员资格考试公司信贷-8 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、不定项选择题(总题数：41，分数：100.00)1.以下说法正确的有_。（分数：2.50）A.借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素B.通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险C.在一个结构合理的贷款中，企业的还款来源与其借款原因应当是相匹配的D.银行只有通过借款需求分析，才能把握公司借款需求的本质，从而作出合理的贷款决策E.借款公司有明确的借款需求原因，借款需求分析就是不必要的2.公司借款需求分析的基础不包括_。（分数
2、：2.50）A.现金流量表B.股东权益表C.资产负债表D.利润表3.以下_不属于现金流量表对现金的使用和需求的分类。（分数：2.50）A.资产的增加B.债务的减少C.现金使用相关联的因素D.现金增加4.借款需求的主要影响因素包括_。（分数：2.50）A.一次性或非期望性支出B.红利支付C.商业信用的减少及改变D.季节性销售增长E.资产效率下降5.以下关于影响借款需求的因素的说法正确的有_。（分数：2.50）A.季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加B.商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的增加C.商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少D.固定资产
3、重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加E.红利支付可能导致资本净值的减少6.以下关于公司可持续增长率的描述错误的是_。（分数：2.50）A.利润率越高，销售增长越快B.用于分红的利润越少，销售增长越快C.资产效率越高，销售增长越快D.财务杠杆越低，销售增长越快7.下列关于营运资本投资的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时C.通过公司内部融资或者银行短期贷款来补充的融资D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资8.假设一家公司的财务信息如下：(单位：万元) 总资产 1000 总负债 600 所有者权益 4
4、000 销售收入 1500 净利润 100 股利分红 30 在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，销售增长可以作为合理的借款原因的情况是_。（分数：2.50）A.销售增长在 9.6%以下B.销售增长在 8.75%以下C.销售增长在 9.6%以上D.以上皆错9.营运资本投资等于_。（分数：2.50）A.季节性负债数量B.季节性资产数量C.季节性资产数量和季节性负债数量的总和D.季节性资产数量超出季节性负债数量部分10.可持续增长率的假设条件有_。（分数：2.50）A.公司的资产周转率将维持当前水平B.公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息C.公司保持持续不变的红利发放政策D.公
5、司的财务杠杆不变E.公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源11.季节性资产增加的主要融资渠道有_。（分数：2.50）A.季节性负债增加B.公司内部的现金和有价证券C.银行贷款D.应收账款E.来自民间的借贷12.下列关于季节性融资的说法，正确的有_。（分数：2.50）A.季节性融资一般是短期的B.公司利用了内部融资之后需要外部融资来弥补季节性资金的短缺C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资13.在分析长期销售增长引起的借款需求时，银行应关注的内容有_。（分数：2.50）A.
6、销售增长率是否稳定在一个较高的水平B.实际销售增长是否明显高于可持续增长率C.经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出增长的需要D.公司月度和季度的营运资本投资变动情况E.公司月度和季度的销售额和现金收入水平变动情况14.下列选项中属于季节性资产的有_。（分数：2.50）A.应收账款B.应付账款C.应计费用D.存货E.证券15.内部融资的资金来源不包括_。（分数：2.50）A.净资本B.留存收益C.增发股票D.银行贷款16.下列属于资产变化引起的资金需求的是_。（分数：2.50）A.商业信用的变动B.资产效率的下降C.债务重构D.分红的变化17.某公司的固定资产使用率_，就意味着投资和借款需
7、求很快将会上升，具体由_决定。（分数：2.50）A.大于 20%或 30%，行业技术变化比率B.小于 20%或 30%，设备使用年限C.大于 60%或 70%，行业技术变化比率D.小于 60%或 70%，设备使用年限18.如果某公司固定资产的累计折旧为 50 万元，总固定资产为 100 万元，总折旧固定资产为 80 万元，则该公司的固定资产使用率为_。（分数：2.50）A.62.5%B.50%C.80%D.100%19.关于长期投资，下列说法中正确的有_。（分数：2.50）A.最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资B.长期投资属于一种战略投资，其风险较大C.最适当的
8、融资方式是股权性融资D.其属于资产变化引起的借款需求E.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动20.资产周转周期的延长引起的借款需求与_有关。（分数：2.50）A.应收账款周转天数B.应付账款周转天数C.存货周转天数D.设备使用年限E.固定资产折旧年限21.固定资产使用率指标的不足之处有_。（分数：2.50）A.尽管固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置B.公司可能使用完全折旧但未报废的机械设备C.公司可能在设备完全折旧之前就重置资产D.固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解E.在计
9、算时没有考虑土地22.当公司_时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。（分数：2.50）A.现金需求低于现金供给B.现金需求高于现金供给C.现金需求增加D.现金供给减少23.银行需要分析公司的财务匹配状况。在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能包括_。（分数：2.50）A.对现在的银行不满意B.想要降低目前的融资利率C.想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道D.为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款E.与银行存在不正当利益往来24.某公司第一年的销售收入为 100 万元，销售成本比率为 40%；第二年的销售收入为 200 万元，销售成本
10、比率为 50%，则销售成本比率的增加消耗掉了_万元的现金。（分数：2.50）A.60B.50C.40D.2025.以下_因素的变化属于其他变化引起的贷款需求。（分数：2.50）A.利润率下降B.利润率上升C.非预期性支出D.常规现金流出E.常规现金流入26.某企业向银行申请短期季节性融资，银行经借款需求分析，发现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近购买了一台长期设备，此时银行应向企业提供_。（分数：2.50）A.短期贷款B.长期贷款C.固定资产贷款D.长短期结合贷款27._和_的下降可能成为长期融资和短期融资需求的借款原因。（分数：2.50）A.应收账款；存货周转率B.固定
11、资产使用效率；存货周转率C.应收账款；固定资产使用效率D.存货周转率；固定资产折旧率28.以下关于商业信用的减少和改变的说法中，正确的有_。（分数：2.50）A.应付账款周转天数的下降意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商B.对于发展迅速的公司来说，为了满足资产增长的现金需求，公司可能会延迟支付对供货商的应付账款C.如果现金需求超过了公司的现金储备，那么应付账款周转天数的下降就可能会引起借款需求D.应付账款周转天数的上升意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商E.对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货29.银行评价公司的信誉状况和重构的必要性，以及判断所要重构的债务是长期
12、的还是短期的，需要考虑的主要的相关因素包括_。（分数：2.50）A.借款公司的融资结构状况B.借款公司的偿债能力C.借款公司的股权结构D.借款公司的营运现金流E.借款公司的盈利能力30.客户重组不包括以下_这一基本方式。（分数：1.50）A.重整B.改组C.合并D.公司章程变更31.了解客户发展历史可以避免信贷人员被眼前景象所迷惑，一般进行客户历史分析是主要关注_。（分数：1.00）A.以往盈利情况B.以往重组情况C.名称变更D.经营范围E.成立动机32.信贷人员用客户评价要素构成表来评价客户法人治理结构时，其评价的内容一般为_。（分数：2.50）A.董事会结构和运作过程B.激励约束机制C.控
13、股股东行为D.财务报表与信息披露的透明度E.法人治理结构33.上市客户的法人治理结构不完善主要表现在_。（分数：2.50）A.流通股的比重低、非流通股过于集中B.内部人能够轻易地控制和操纵客户股东大会、董事会和监事会C.所有者“缺位”问题D.很多上市公司的信息披露的形式大于内容E.管理者同时是所有者34.信贷人员可以从客户的生产流程入手，通过供、产、销三个方面分析客户的经营状况，一般来讲，信贷人员重点分析技术的阶段是_（分数：2.50）A.生产B.销售C.研发D.供应35.供应阶段信贷人员应重点分析以下_方面。（分数：2.50）A.货品质量B.货品价格C.进货渠道D.技术水平E.付款条件36.
14、销售阶段的核心是市场，信贷人员应重点调查以下_方面。（分数：2.50）A.目标市场B.销售渠道C.收款条件D.货品价格E.货品质量37.关于贷款客户的生产流程生产阶段，下面说法中正确的有_。（分数：2.50）A.生产阶段的核心是技术B.客户的生产设备是其核心竞争力的主要内容C.客户的生产设备是生产技术的载体D.信贷人员应分析客户的环保情况，包括了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况E.信贷人员可以从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果三个方面分析客户的技术水平38._是最常用的一种财务分析方法。（分数：2.50）A.趋势分析法B.结构分析法C.比率分析法D.比较分析法39.计算公司某年的毛利
15、率、净利率、各项周转率、资产负债率及利息保障倍数，这属于财务报表分析中的_。（分数：2.50）A.趋势分析法B.结构分析法C.比率分析法D.比较分析法40.在贷款决策中，除了分析财务报表本身，还需要使用财务指标综合反映借款人的财务状况。这些综合指标具体包括_。（分数：2.50）A.盈利比率B.效率比率C.杠杆比率D.偿债能力比率E.资产负债率41.在银行贷款决策中使用的财务指标包括_。（分数：2.50）A.流动比率B.市场占有率C.存货持有天数D.资产利润率E.资产负债率银行业专业人员资格考试公司信贷-8 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、不定项选择题(总题数：41，分数
16、：100.00)1.以下说法正确的有_。（分数：2.50）A.借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素 B.通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险 C.在一个结构合理的贷款中，企业的还款来源与其借款原因应当是相匹配的 D.银行只有通过借款需求分析，才能把握公司借款需求的本质，从而作出合理的贷款决策 E.借款公司有明确的借款需求原因，借款需求分析就是不必要的解析：解析 即使借款公司有明确的借款需求原因，比如存货融资、设备融资，借款需求分析仍然是非常必要的。原因就在于，虽然许多企业都通过先进的风险管理技术来控制企业面
17、临的业务和行业风险，以使企业具有较高的盈利能力和市场竞争力，但是它们可能缺少必要的财务分析技术来确定资本运作的最佳财务结构，而银行可以通过借款需求的分析为公司提供融资方面的合理建议，这不但有利于公司的稳健经营，也有利于银行降低贷款风险。E 选项错误。2.公司借款需求分析的基础不包括_。（分数：2.50）A.现金流量表B.股东权益表 C.资产负债表D.利润表解析：解析 无论是现金流量表、资产负债表还是利润表，都可以用来作为公司借款需求分析的基础，通过这些财务报表的分析银行可以了解公司借款的原因。3.以下_不属于现金流量表对现金的使用和需求的分类。（分数：2.50）A.资产的增加B.债务的减少C.
18、现金使用相关联的因素D.现金增加 解析：解析 现金流量表是在资产负债表和利润表基础上所构建的，现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素三类。4.借款需求的主要影响因素包括_。（分数：2.50）A.一次性或非期望性支出 B.红利支付 C.商业信用的减少及改变 D.季节性销售增长 E.资产效率下降 解析：解析 总体来看，借款需求的主要影响因素包括季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降、固定资产重置及扩张、长期投资、商业信用的减少及改变、债务重构、利润率下降、红利支付、一次性或非期望性支出等。5.以下关于影响借款需求的因素的说法正确的有_。（分数：2.50）
19、A.季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加 B.商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的增加C.商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少 D.固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加 E.红利支付可能导致资本净值的减少 解析：解析 从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加；商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少。固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加；红利支付可能导致资本净值的减少。6.以下关于公司可持续增长率的描述错误的是_。（分数：2.50）A.利润率越高，销售增长越快B.
20、用于分红的利润越少，销售增长越快C.资产效率越高，销售增长越快D.财务杠杆越低，销售增长越快 解析：解析 财务杠杆越高，销售增长越快。7.下列关于营运资本投资的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时 C.通过公司内部融资或者银行短期贷款来补充的融资D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资解析：解析 当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称作营运资本投资。公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短
21、期贷款。8.假设一家公司的财务信息如下：(单位：万元) 总资产 1000 总负债 600 所有者权益 4000 销售收入 1500 净利润 100 股利分红 30 在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，销售增长可以作为合理的借款原因的情况是_。（分数：2.50）A.销售增长在 9.6%以下B.销售增长在 8.75%以下C.销售增长在 9.6%以上 D.以上皆错解析：解析 经过计算，该公司在不增加财务杠杆的情况下，可达到 9.6%的年销售增长率，即这个公司通过内部资金的再投资可以实现 9.6%的年销售增长率。因此，在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，如果公司的销售增长率在 9.6%以下，销
22、售增长不能作为合理的借款原因；如果公司的销售增长率在9.6%以上，销售增长可以作为合理的借款原因。9.营运资本投资等于_。（分数：2.50）A.季节性负债数量B.季节性资产数量C.季节性资产数量和季节性负债数量的总和D.季节性资产数量超出季节性负债数量部分 解析：解析 当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称做营运资本投资。10.可持续增长率的假设条件有_。（分数：2.50）A.公司的资产周转率将维持当前水平 B.公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息 C.公司保持持续不变的红利发放政策 D.公司的财务杠杆不变 E.公司未
23、增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源 解析：解析 可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。以上五项都是可持续增长率的假设条件。11.季节性资产增加的主要融资渠道有_。（分数：2.50）A.季节性负债增加 B.公司内部的现金和有价证券 C.银行贷款 D.应收账款E.来自民间的借贷解析：解析 季节性资产增加的三个主要融资渠道：(1)季节性负债增加：应付账款和应计费用；(2)内部融资，来自公司内部的现金和有价证券；(3)银行贷款。12.下列关于季节性融资的说法，正确的有_。（分数：2.50）A.季节性融资一般是短期的 B.公司
24、利用了内部融资之后需要外部融资来弥补季节性资金的短缺 C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资 E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资 解析：解析 季节性融资一般是短期的。在季节性营运资本投资增长期间，往往需要通过外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金。但如果公司在银行有多笔贷款，并且贷款是可以展期的，那么，银行就一定要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。这样做的
25、目的就是保证银行发放的短期贷款只用于公司的短期投资，从而确保银行能够按时收回所发放的贷款。选 A、B、D、E 选项。13.在分析长期销售增长引起的借款需求时，银行应关注的内容有_。（分数：2.50）A.销售增长率是否稳定在一个较高的水平 B.实际销售增长是否明显高于可持续增长率 C.经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出增长的需要 D.公司月度和季度的营运资本投资变动情况E.公司月度和季度的销售额和现金收入水平变动情况解析：解析 银行判断公司长期销售收入增长是否产生借款需求的方法一般有以下几种：判断持续的销售增长率是否足够高，比如年增长率超过 10%。然而在很多情况下，这种粗略的估计方法并
26、不能准确地判断实际情况。确定是否存在以下三种情况：销售收入保持稳定、快速的增长；经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长；资产效率相对稳定，表明资产增长是由销售收入增加而不是效率的下降引起的。确定若干年的“可持续增长率”并将其同实际销售增长率相比较。如果实际销售增长率明显高于可持续增长率的话，长期销售收入增长将产生借款需求。选 A、B、C 选项。14.下列选项中属于季节性资产的有_。（分数：2.50）A.应收账款 B.应付账款C.应计费用D.存货 E.证券解析：解析 具有季节性销售特点的公司将经历存货和应收账款等资产的季节性增长，存货增长通常会出现在销售旺季期间或之前，而应收账款增加则
27、主要是由销售增长引起的。15.内部融资的资金来源不包括_。（分数：2.50）A.净资本B.留存收益C.增发股票D.银行贷款 解析：解析 内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。16.下列属于资产变化引起的资金需求的是_。（分数：2.50）A.商业信用的变动B.资产效率的下降 C.债务重构D.分红的变化解析：解析 由资产变化引起的资金需求包括：(1)资产效率的下降；(2)固定资产的重置和扩张；(3)股权投资。选 B 选项。17.某公司的固定资产使用率_，就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由_决定。（分数：2.50）A.大于 20%或 30%，行业技术变化比率B.小于 20%或 30
28、%，设备使用年限C.大于 60%或 70%，行业技术变化比率 D.小于 60%或 70%，设备使用年限解析：解析 如果一个公司的固定资产使用率大于 60%或 70%，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。18.如果某公司固定资产的累计折旧为 50 万元，总固定资产为 100 万元，总折旧固定资产为 80 万元，则该公司的固定资产使用率为_。（分数：2.50）A.62.5% B.50%C.80%D.100%解析：解析 该公司固定资产使用率=(累计折旧/总折旧固定资产)100%=50/80100%=62.5%。19.关于长期投资，下列说法中正确的有_。（分数：2.50）
29、A.最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资 B.长期投资属于一种战略投资，其风险较大 C.最适当的融资方式是股权性融资 D.其属于资产变化引起的借款需求 E.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动 解析：解析 最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资。长期投资属于一种战略投资，其风险较大，因此，最适当的融资方式是股权性融资。在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形成借款公司部分主营业务。银行在受
30、理公司的贷款申请后，应当调查公司是否有这样的投资计划或战略安排。如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。20.资产周转周期的延长引起的借款需求与_有关。（分数：2.50）A.应收账款周转天数 B.应付账款周转天数 C.存货周转天数 D.设备使用年限E.固定资产折旧年限解析：解析 资金周转周期的延长引起的借款需求与应收账款周转天数、存货周转天数和应付账款周转天数有关。第二年资金周转周期的延长表明借款需求可能与其中的一个或几个因素有关。21.固定资产使用率指标的不足之处有_。（分数：2.50）A.尽管固定资产基础可能相对较新，但
31、有一些资产可能仍需要重置 B.公司可能使用完全折旧但未报废的机械设备 C.公司可能在设备完全折旧之前就重置资产 D.固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解 E.在计算时没有考虑土地解析：解析 “固定资产使用率”粗略地反映了固定资产的折旧程度，但也存在以下不足之处：该比率中的固定资产价值代表了一个公司的整个固定资产基础。而固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置。折旧并不意味着用光，因为折旧仅仅是一种会计学上的概念，它使随时间消耗的资产成本与预期生产的产品和服务相匹配。就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。为了提高生产力，公司可能在设备完全
32、折旧之前就重置资产。固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解。22.当公司_时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。（分数：2.50）A.现金需求低于现金供给B.现金需求高于现金供给 C.现金需求增加D.现金供给减少解析：解析 如果公司的现金需求超过了现金供给，那么资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。23.银行需要分析公司的财务匹配状况。在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能包括_。（分数：2.50）A.对现在的银行不满意 B.想要降低目前的融资利率 C.想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道 D.为了规
33、避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款 E.与银行存在不正当利益往来解析：解析 银行需要分析公司的财务匹配状况。在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是：(1)对现在的银行不满意；(2)想要降低目前的融资利率；(3)想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道；(4)为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款。24.某公司第一年的销售收入为 100 万元，销售成本比率为 40%；第二年的销售收入为 200 万元，销售成本比率为 50%，则销售成本比率的增加消耗掉了_万元的现金。（分数：2.50）A.60B.50C.40D.20 解析：解析 如果第二年保持 4
34、0%，那么销售成本为 20040%=80(万元)，但销售成本比率增加，实际销售成本为 20050%=100(万元)，消耗了 20 万元。选 D 选项。25.以下_因素的变化属于其他变化引起的贷款需求。（分数：2.50）A.利润率下降 B.利润率上升C.非预期性支出 D.常规现金流出E.常规现金流入解析：解析 利润率下降和非预期性支出是引起需求变化的其他两种因素。选 A、C 选项。26.某企业向银行申请短期季节性融资，银行经借款需求分析，发现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近购买了一台长期设备，此时银行应向企业提供_。（分数：2.50）A.短期贷款B.长期贷款C.固定资产贷
35、款D.长短期结合贷款 解析：解析 通过借款需求分析可能会发现，该企业除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，但公司管理者通常只能认识到他们需要的是季节性融资。企业资金真正短缺的部分主要是用于购买新设备的那部分，这一部分应当重构为长期贷款。因此，银行应当使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足该公司贷款的不同需求。27._和_的下降可能成为长期融资和短期融资需求的借款原因。（分数：2.50）A.应收账款；存货周转率 B.固定资产使用效率；存货周转率C.应收账款；固定资产使用效率D.存货周转率；固定资产折旧率解析：解析 应收账款和存货周转率的下降可能成为长期融资和短期融资需求的借款原因。2
36、8.以下关于商业信用的减少和改变的说法中，正确的有_。（分数：2.50）A.应付账款周转天数的下降意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商 B.对于发展迅速的公司来说，为了满足资产增长的现金需求，公司可能会延迟支付对供货商的应付账款C.如果现金需求超过了公司的现金储备，那么应付账款周转天数的下降就可能会引起借款需求 D.应付账款周转天数的上升意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商E.对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货 解析：解析 商业信用的减少反映在公司应付账款周转天数的下降，这就意味着公司需要额外的现金及时支付给供货商。如果现金需求超过了公司的现金储备，那么应付账款
37、周转天数的下降就可能会引起借款需求。对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货，公司的经营风险加大，这时银行受理公司的贷款申请风险也是很大的。对于发展迅速的公司来说，为了满足资产增长的现金需求，公司可能会延迟支付对供货商的应付账款。29.银行评价公司的信誉状况和重构的必要性，以及判断所要重构的债务是长期的还是短期的，需要考虑的主要的相关因素包括_。（分数：2.50）A.借款公司的融资结构状况 B.借款公司的偿债能力 C.借款公司的股权结构D.借款公司的营运现金流E.借款公司的盈利能力解析：解析 银行除了评价公司的信誉状况和重构的必要性，还应当判断所要重构的债务是长期的还是短期的
38、。主要的相关因素包括：(1)借款公司的融资结构状况；(2)借款公司的偿债能力。30.客户重组不包括以下_这一基本方式。（分数：1.50）A.重整B.改组C.合并D.公司章程变更 解析：解析 客户重组包括重整、改组和合并三种基本方式，D 选项不在范围内。31.了解客户发展历史可以避免信贷人员被眼前景象所迷惑，一般进行客户历史分析是主要关注_。（分数：1.00）A.以往盈利情况B.以往重组情况 C.名称变更 D.经营范围 E.成立动机 解析：解析 对客户历史分析主要关注以下内容：成立动机、经营范围、名称变更和以往重组情况。32.信贷人员用客户评价要素构成表来评价客户法人治理结构时，其评价的内容一般
39、为_。（分数：2.50）A.董事会结构和运作过程 B.激励约束机制 C.控股股东行为 D.财务报表与信息披露的透明度 E.法人治理结构 解析：解析 信贷人员用客户评价要素构成表来评价客户法人治理结构时，其评价的内容包括董事会结构和运作过程、激励约束机制、控股股东行为、财务报表与信息披露的透明度、法人治理结构，应重点考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的激励约束这两个因素。33.上市客户的法人治理结构不完善主要表现在_。（分数：2.50）A.流通股的比重低、非流通股过于集中 B.内部人能够轻易地控制和操纵客户股东大会、董事会和监事会 C.所有者“缺位”问题D.很多上市公司的信息披露的形式大于内容
40、 E.管理者同时是所有者解析：解析 上市客户的法人治理的特点是股权结构不合理、关键人控制、信息披露的实际质量难以保证；国有独资客户的法人治理的特点是所有者缺位、行政干预；民营客户的管理决策机制更多的表现为一人决策或是家族决策、管理者同时是所有者。34.信贷人员可以从客户的生产流程入手，通过供、产、销三个方面分析客户的经营状况，一般来讲，信贷人员重点分析技术的阶段是_（分数：2.50）A.生产 B.销售C.研发D.供应解析：解析 供应阶段的核心是进货；生产阶段的核心是技术；销售阶段的核心是市场。35.供应阶段信贷人员应重点分析以下_方面。（分数：2.50）A.货品质量 B.货品价格 C.进货渠道
41、 D.技术水平E.付款条件 解析：解析 技术水平为生产阶段中信贷人员应重点调查的方面。36.销售阶段的核心是市场，信贷人员应重点调查以下_方面。（分数：2.50）A.目标市场 B.销售渠道 C.收款条件 D.货品价格E.货品质量解析：解析 货品价格和货品质量为供应阶段中信贷人员应重点调查的方面。37.关于贷款客户的生产流程生产阶段，下面说法中正确的有_。（分数：2.50）A.生产阶段的核心是技术 B.客户的生产设备是其核心竞争力的主要内容C.客户的生产设备是生产技术的载体 D.信贷人员应分析客户的环保情况，包括了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况 E.信贷人员可以从研发能力、内外研发机构协作能
42、力、科研成果三个方面分析客户的技术水平 解析：解析 客户技术水平是其核心竞争力的主要内容。信贷人员分析客户的环保情况，一是要了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况；二是要了解国家有关环保的法律法规(包括环境影响评价报告制度、排污收费制度、限期治理制度和经济刺激制度等)。38._是最常用的一种财务分析方法。（分数：2.50）A.趋势分析法B.结构分析法C.比率分析法 D.比较分析法解析：解析 比率分析法是最常用的一种方法。39.计算公司某年的毛利率、净利率、各项周转率、资产负债率及利息保障倍数，这属于财务报表分析中的_。（分数：2.50）A.趋势分析法B.结构分析法C.比率分析法 D.比较分析法解
43、析：解析 比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和利润表的有关项目之间作比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。题中的周转率就是用利润表的项目和资产负债表项目得来。40.在贷款决策中，除了分析财务报表本身，还需要使用财务指标综合反映借款人的财务状况。这些综合指标具体包括_。（分数：2.50）A.盈利比率 B.效率比率 C.杠杆比率 D.偿债能力比率 E.资产负债率解析：解析 在贷款决策中使用的财务指标具体包括盈利比率、效率比率、杠杆比率、偿债能力比率。其中有关偿债能力比率的有资产负债率、流动比率和速动比率。41.在银行贷款决策中使用的财务指标包括_。（分数：2.50）A.流动比率 B.市场占有率C.存货持有天数 D.资产利润率 E.资产负债率 解析：解析 在银行贷款决策中使用的财务指标包括盈利能力、偿债能力、资本结构和经营能力的相关指标。市场占有率属于经营业绩分析中的指标。
