1、银行业从业人员资格考试个人理财分类模拟 26及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：40，分数：100.00)1.按照_，金融市场划分为有形市场和无形市场。（分数：2.50）A.金融工具发行特征B.交易标的物的不同C.金融工具流通特征D.金融交易是否存在固定场所2.下列不属于债券收益来源的是_。（分数：2.50）A.红利B.资本利得C.利息收益D.债券利息的再投资收益3.某投资者在股票市场上买入甲公司股票，担心股价会下跌，同时买进了甲公司的看跌期权，这体现了金融市场的_。（分数：2.50）A.融资功能B.资源配置功能C.避险功能D.财富管理功能4.商业票据
2、的主要投资者一般不包括_。（分数：2.50）A.非金融公司B.证券公司C.个人投资者D.保险公司5.从本质上说，回购协议是一种_。（分数：2.50）A.金融衍生产品B.信用贷款C.融资租赁D.以证券为抵押品的抵押贷款6.债券的市场交易价格与市场利率成_。（分数：2.50）A.反比B.正比C.没有关系D.无法判断7.下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很小B.货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内C.相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征D.货币市
3、场工具又被称为“准货币”8.下列属于货币市场的是_。（分数：2.50）A.商业票据市场B.中长期债券市场C.银行中长期信贷市场D.金融期货市场9._是国库券的发行和定价方式。（分数：2.50）A.平价方式B.溢价方式C.贴现方式D.按面值10.LIBOR指的是_。（分数：2.50）A.澳门银行同业拆借利率B.新加坡银行同业拆借利率C.英国联邦基金利率D.伦敦银行同业拆放利率11.买入看涨期权最大的损失是_。（分数：2.50）A.无穷大B.期权费C零D.标的资产的市场价格12.某折价发行的附息债券，票面利率是 5%，则实际的到期收益率可能是_。（分数：2.50）A.5%B.6.2%C.4.6%D
4、.以上都不可能13.下列金融资产不属于基础资产的是_。（分数：2.50）A.国债B.普通股票C.远期合约D.证券投资基金14.下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是_。（分数：2.50）A.商业银行B.邮政储蓄银行C.证券投资公司D.银行业监督管理委员会15.下列属于货币市场的是_。（分数：2.50）A.回购市场B.中长期债券市场C.中国大陆 A股市场D.银行中长期信贷市场16.下列不符合期货交易制度的是_。（分数：2.50）A.交易者不用按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金B.交易所每日结算所有合约的盈亏C.会员持有的某一合约投机头寸存在限额D.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时
5、限内补足的，应当强行平仓17._是指买卖双方在交易所签订的、在将来的某一确定时间、按确定的价格购买或者出售某金融工具的标准化协议。（分数：2.50）A.金融互换合约B.金融期权合约C.金融期货合约D.金融远期合约18.投资者买入一份看跌期权，若期权费为 C，执行价格为 X，则当标的资产价格为_时，该投资者不赔不赚。（分数：2.50）A.X+CB.C-XC.X-CDX19.金融市场的最基本、最重要的功能是_。（分数：2.50）A.调节经济B.规避风险C.资源配置D.融通货币资金20.下列对货币市场的特征描述正确的是_。（分数：2.50）A.低风险，低收益B.收益高，安全性也高C.流动性低，安全性
6、也低D.风险陛低，流动性低21.按利息的支付方式，可将债券分类为贴现债券、一次还本付息债券和_。（分数：2.50）A.附息债券B.短期债券C.金融债券D.政府债券22.按按行权日期不同，金融期权可以分为_。（分数：2.50）A.看涨期权和看跌期权B.欧式期权和美式期权C.买入期权和卖出期权D.现货期权和期货期权23.外汇市场的交易中，哪个层次的交易额最大_。（分数：2.50）A.商业银行与客户之间B.客户与客户之间C.商业银行与中央银行D.商业银行同业之间24.下列不属于货币市场工具的是_。（分数：2.50）A.短期政府债券B.商业票据C.中长期债券D.货币市场共同基金25.金融市场中介分为交
7、易中介和服务中介，则按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同，这一机构是_。（分数：2.50）A.天元律师事务所B.美国标准普尔公司C.普华永道会计师事务所D.深圳证券交易所26.下列关于金融互换市场的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.互换中可以包含一个以上的当事人B.金融互换是通过银行进行的场外交易C.货币互换需要交换等价的本金，而利率互换不需要交换本金D.货币互换中需要事先敲定汇率27.下列哪一项不是保险产品的功能_。（分数：2.50）A.资金快速增值B.融通资金C.补偿损失D.转移风险，分摊损失28.其他条件相同的情况下，以外币计价的债券风险高于以本币计价的债券风
8、险，来自于_。（分数：2.50）A.政策风险B.信用风险C.国家风险D.汇率风险29.保险人委托保险代理人代为办理保险业务的，应当与保险代理人签订_协议。（分数：2.50）A.授权B.特许权C.委托代理D.转让30.世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是_。（分数：2.50）A.日经 225股价指数B.金融时报股价指数C.道琼斯股价指数D.沪深 300指数31.房地产的投资方式不包括_。（分数：2.50）A.房地产购买B.房地产租赁C.申请房地产抵押贷款D.房地产信托32.下列关于投资型保险产品的说法，正确的是_。（分数：2.50）A.保费中的投资保费进入储蓄账户B.保费中的投资保费由基金
9、管理公司进行运作C.投资保费的投资收益不归客户所有D.保单持有人获得分红33.下列不属于货币市场特点的是_。（分数：2.50）A.流动性高B.低风险、低收益C.偿还期短D.筹集的资金大多用于固定资产投资34.金融远期合约具有的优点是_。（分数：2.50）A.柜台交易B.非标准化合约C.没有履约保证D.规避价格风险35.直接标价法下 1美元=7 元人民币、1 英镑=2 美元，则直接标价法下人民币元与英镑的汇率为_。（分数：2.50）A.14B.3.53C.0.072D.0.28536.股票价格指数期货是为了适应人们管理股票的投资风险，尤其是管理_的需要而产生的。（分数：2.50）A.信用风险B.
10、非系统性风险C.系统性风险D.财务风险37.消费者物价指数上涨了，则债券投资者承担的是_风险。（分数：2.50）A.价格风险B.再投资风险C.违约风险D.通货膨胀风险38.短期债券市场是一种_市场。（分数：2.50）A.资本B.货币C.直接融资D.间接融资39.金融市场按_划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、金融衍生品市场。（分数：2.50）A.金融交易场所B.交易方式C.金融工具发行D.交易标的物40._是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。（分数：2.50）A.市场交易频繁B.市场交易灵活C.市场交易量大D.市场交易对象固定银行业从业人员资格考试个人理财分类模拟 26答案解析(
11、总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：40，分数：100.00)1.按照_，金融市场划分为有形市场和无形市场。（分数：2.50）A.金融工具发行特征B.交易标的物的不同C.金融工具流通特征D.金融交易是否存在固定场所 解析：解析 有形市场是指有供交易者作交易的固定场所，无形市场是指没有具体交易场所的外汇市场，按照金融交易是否存在固定场所，金融市场划分为有形市场和无形市场，故选 D。2.下列不属于债券收益来源的是_。（分数：2.50）A.红利 B.资本利得C.利息收益D.债券利息的再投资收益解析：解析 债券收益的来源有：利息收益、资本利得、债券利息的再投资收益。故选
12、A。3.某投资者在股票市场上买入甲公司股票，担心股价会下跌，同时买进了甲公司的看跌期权，这体现了金融市场的_。（分数：2.50）A.融资功能B.资源配置功能C.避险功能 D.财富管理功能解析：解析 金融市场的微观经济中的避险功能即金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。投资者在股票市场上买入甲公司股票，担心股价会下跌，同时买进了甲公司的看跌期权，那么股票价格上涨的时候，不执行期权权利，便可获得股票上涨收益；如果未来股价下跌，则可以执行看跌期权权利将风险转移给卖出期权的空头，仅仅损失期权费。这就体现了金融市场的避险功能。故选 C。4.商业票据的主要投资者一般不包括_。（分数：2.
13、50）A.非金融公司B.证券公司C.个人投资者 D.保险公司解析：解析 商业票据的面额较大，所以商业票据的主要投资者是大的商业银行、非金融公司、保险公司等机构投资者，一般个人投资者较少参与。故选 C。5.从本质上说，回购协议是一种_。（分数：2.50）A.金融衍生产品B.信用贷款C.融资租赁D.以证券为抵押品的抵押贷款 解析：解析 回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。故选 D。6.债券的市场交易价格与市场利率成_。（分数：2.50）A.反比 B.正比C
14、.没有关系D.无法判断解析：解析 债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则相反。故选 A。7.下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很小 B.货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内C.相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征D.货币市场工具又被称为“准货币”解析：解析 相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很大，在某种意义上可以称为资金批发市场。故选 A。8.下列属于货币市
15、场的是_。（分数：2.50）A.商业票据市场 B.中长期债券市场C.银行中长期信贷市场D.金融期货市场解析：解析 货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内。货币市场由同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场组成。银行中长期信贷市场和中长期债券市场属于资本市场，金融期货市场是金融衍生品市场。故选 A。9._是国库券的发行和定价方式。（分数：2.50）A.平价方式B.溢价方式C.贴现方式 D.按面值解析：解析 贴现发行是以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。故选
16、 C。10.LIBOR指的是_。（分数：2.50）A.澳门银行同业拆借利率B.新加坡银行同业拆借利率C.英国联邦基金利率D.伦敦银行同业拆放利率 解析：解析 在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，它是浮动利率融资工具的发行依据和参照。故选 D。11.买入看涨期权最大的损失是_。（分数：2.50）A.无穷大B.期权费 C零D.标的资产的市场价格解析：解析 看涨期权买方收益的公式：买方的收益=P-X-C(如果 PX)；买方的收益=-C(如果 PX)。C代表期权费，X 代表执行价格，P 代表行权时的市场价格。当 PX 时，P-X0，则买方收益0-C
17、；当PX 时，卖方收益=-C。可见，不论标的价格如何，买方最大损失都不会超过期权费。故选 B。12.某折价发行的附息债券，票面利率是 5%，则实际的到期收益率可能是_。（分数：2.50）A.5%B.6.2% C.4.6%D.以上都不可能解析：解析 债券折价发行，实际的到期收益率高于票面利率。13.下列金融资产不属于基础资产的是_。（分数：2.50）A.国债B.普通股票C.远期合约 D.证券投资基金解析：解析 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约，属于金融衍生工具。故选 C。14.下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是_。（分数：2.50）A.商业
18、银行B.邮政储蓄银行C.证券投资公司D.银行业监督管理委员会 解析：解析 同业拆借市场是货币市场的一部分，银行业监督管理委员会是金融市场的监管者，不能作为投资者和筹资者参与市场交易。故选 D。15.下列属于货币市场的是_。（分数：2.50）A.回购市场 B.中长期债券市场C.中国大陆 A股市场D.银行中长期信贷市场解析：解析 货币市场的组成：同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场。故选 A。16.下列不符合期货交易制度的是_。（分数：2.50）A.交易者不用按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金 B.交易所每日结算所有合约的盈亏C.
19、会员持有的某一合约投机头寸存在限额D.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应当强行平仓解析：解析 期货交易的主要制度：保证金制度。在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为 5%10%)缴纳资金，用于结算和保证履约，A 错误。每日结算制度。又称“逐日盯市”制度。每日(而非每周)交易结束，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。B 正确。(3)持仓限额制度。交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。D 正确。(4)大户报告制度。(5)强
20、行平仓制度。当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓。强制平仓的几种情形：会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；持仓量超出其限仓规定；因违规受到交易所强行平仓处罚；根据交易所的紧急措施应予以强行平仓。C 正确。故选 A。17._是指买卖双方在交易所签订的、在将来的某一确定时间、按确定的价格购买或者出售某金融工具的标准化协议。（分数：2.50）A.金融互换合约B.金融期权合约C.金融期货合约 D.金融远期合约解析：解析 金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。故选 C。18.投资者买入一份看跌期权，若期权费
21、为 C，执行价格为 X，则当标的资产价格为_时，该投资者不赔不赚。（分数：2.50）A.X+CB.C-XC.X-C DX解析：解析 我们用 C代表期权费，X 代表执行价格，P 代表到期市场价格，看跌期权买方收益的公式：买方的收益=X-P-C，若使投资者不赔不赚，即 X-P-C=0，所以 P=X-C。故选 C。19.金融市场的最基本、最重要的功能是_。（分数：2.50）A.调节经济B.规避风险C.资源配置D.融通货币资金 解析：解析 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。金融市场发展的基础是融通货币资金，其也是市场的基本功能。故选 D。20.下列对货币市场的特征描述
22、正确的是_。（分数：2.50）A.低风险，低收益 B.收益高，安全性也高C.流动性低，安全性也低D.风险陛低，流动性低解析：解析 货币市场是一种债务工具的交易市场，相对于以股权交易为对象的资本市场而言，具有低风险、低收益的特征；资金融通期限通常在 1年以内，因此具有高流动性的特征。故选 A。21.按利息的支付方式，可将债券分类为贴现债券、一次还本付息债券和_。（分数：2.50）A.附息债券 B.短期债券C.金融债券D.政府债券解析：解析 根据利息支付方式不同，债券可分类为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券。根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。根据期限不同，
23、债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。故选 A。22.按按行权日期不同，金融期权可以分为_。（分数：2.50）A.看涨期权和看跌期权B.欧式期权和美式期权 C.买入期权和卖出期权D.现货期权和期货期权解析：解析 按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。故选 B。23.外汇市场的交易中，哪个层次的交易额最大_。（分数：2.50）A.商业银行与客户之间B.客户与客户之间C.商业银行与中央银行D.商业银行同业之间 解析：解析 外汇市场交易主要分为商业银行与客户之间的外汇交易、商
24、业银行同业之间的外汇交易以及商业银行与中央银行之间的外汇交易。在外汇市场上，商业银行同业市场交易额占 90%以上，它决定外汇汇率的高低。故选 D。24.下列不属于货币市场工具的是_。（分数：2.50）A.短期政府债券B.商业票据C.中长期债券 D.货币市场共同基金解析：解析 货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。故选 C。25.金融市场中介分为交易中介和服务中介，则按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同，这一机构是_。（分数：2.50）A.天元律师事务所B.美国标准普尔公司C.普华永道会计师事务所D.深圳证券交易所 解析
25、：解析 深圳证券交易所是交易中介，而天元律师事务所、美国标准普尔公司、普华永道会计师事务所是服务中介。故选 D。26.下列关于金融互换市场的说法，不正确的是_。（分数：2.50）A.互换中可以包含一个以上的当事人 B.金融互换是通过银行进行的场外交易C.货币互换需要交换等价的本金，而利率互换不需要交换本金D.货币互换中需要事先敲定汇率解析：解析 互换是两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内相互交换等值现金流的合约。故选 A。27.下列哪一项不是保险产品的功能_。（分数：2.50）A.资金快速增值 B.融通资金C.补偿损失D.转移风险，分摊损失解析：解析 保险产品基本的功能是转移风险
26、、分摊损失、补偿损失和融通资金功能。保险产品不具有快速增值的功能。故选 A。28.其他条件相同的情况下，以外币计价的债券风险高于以本币计价的债券风险，来自于_。（分数：2.50）A.政策风险B.信用风险C.国家风险D.汇率风险 解析：解析 以外币计价的债券同时要承担汇率波动的风险，因此风险高于以本币计价的债券。故选D。29.保险人委托保险代理人代为办理保险业务的，应当与保险代理人签订_协议。（分数：2.50）A.授权B.特许权C.委托代理 D.转让解析：解析 根据中华人民共和国保险法，银行网点开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”，并与保险公司签订代理协议。
27、故选 C。30.世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是_。（分数：2.50）A.日经 225股价指数B.金融时报股价指数C.道琼斯股价指数 D.沪深 300指数解析：解析 股票价格指数简称股价指数，是股票市场总体或局部动态的综合反映。我国的主要股票价格指数有沪深 300指数、上证综合指数、深证综合指数、深证成分股指数、上证 50指数和上证 180指数。境外主要股票价格指数有道琼斯股票价格平均指数、标准普尔股票是价格指数、NASDAQ 综合指数、金融时报股票价格指数、恒生股票价格指数和日经 225股价指数。其中，最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是道琼斯股价指数。故选 C。31.房地产的投资
28、方式不包括_。（分数：2.50）A.房地产购买B.房地产租赁C.申请房地产抵押贷款 D.房地产信托解析：解析 房地产的投资方式包括：房地产购买、房地产租赁、房地产信托。故选 C。32.下列关于投资型保险产品的说法，正确的是_。（分数：2.50）A.保费中的投资保费进入储蓄账户B.保费中的投资保费由基金管理公司进行运作C.投资保费的投资收益不归客户所有D.保单持有人获得分红 解析：解析 与普通的保障型保险产品相比，投资型产品的保险费中含有投资保费，这部分保费进入投资账户，由保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以根据资金运用情况享受分红。故选 D。33.下列不属于货币市场特点的是
29、_。（分数：2.50）A.流动性高B.低风险、低收益C.偿还期短D.筹集的资金大多用于固定资产投资 解析：解析 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。故选 D。34.金融远期合约具有的优点是_。（分数：2.50）A.柜台交易B.非标准化合约C.没有履约保证D.规避价格风险 解析：解析 金融远期合约的优点是规避价格风险。即在生产周期比较长的现货交易中，未来价格波动可能很大。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。远期合约的缺点是没有标准化合约、柜台交易，没有履约保证。故选 D。35.直接标价法下 1美元=7 元人民币、1 英镑=2 美元，则直接标价法下
30、人民币元与英镑的汇率为_。（分数：2.50）A.14 B.3.53C.0.072D.0.285解析：解析 人民币的汇率采取的是直接标价法，英镑和美元采取的是间接标价法。1 英镑兑换 2美元，1美元兑换 7元人民币，则 1英镑可以兑换成 14元人民币。故选 A。36.股票价格指数期货是为了适应人们管理股票的投资风险，尤其是管理_的需要而产生的。（分数：2.50）A.信用风险B.非系统性风险C.系统性风险 D.财务风险解析：解析 股票价格指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。股票价格波动幅度大，给持有人带来巨大的风险，在现货市场和股票价格指数期货市场做相反的操作，可以在
31、一定程度抵消股票价格变动的损失。是管理系统性风险的需要。故选 C。37.消费者物价指数上涨了，则债券投资者承担的是_风险。（分数：2.50）A.价格风险B.再投资风险C.违约风险D.通货膨胀风险 解析：解析 消费者物价指数上涨，说明通货膨胀加剧了，故投资者承担通货膨胀风险。故选 D。38.短期债券市场是一种_市场。（分数：2.50）A.资本 B.货币C.直接融资D.间接融资解析：解析 债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，据此可知债券市场是一种直接融资市场。短期债券市场是一种货币市场，一般的长期债券市场是资本市场。故选 A。39.金融市场按_划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、金融衍生品市场。（分数：2.50）A.金融交易场所B.交易方式C.金融工具发行D.交易标的物 解析：解析 按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。40._是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。（分数：2.50）A.市场交易频繁B.市场交易灵活C.市场交易量大 D.市场交易对象固定解析：解析 货币市场的特征：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。货币市场一般没有正式的组织，是一个公开市场。任何人或机构都可以进入市场进行交易，不存在固定不变的顾客关系。故选 C。
