1、税务师职业资格财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 甲公司 2015 年度销售收入 900 万元，确定的信用条件为“2/10，1/20 ，n/30”，其中占销售收入 50的客户选择 10 天内付款，40的客户选择 10 天后 20 天内付款、10的客户选择 20 天后 30 天内付款。假设甲公司的变动成本率为 60、资本成本率为 10、全年天数按 360 天计算，则甲公司 2015 年度应收账款的机会成本为( )万元。（A）42（B） 34（C） 32（D）242 甲公司某零件年需要量 1800
2、0 件，每次订货成本 20 元，单位储存成本 05 元/件。按照经济订货量进货，计算结果中错误的是( )。（A）总订货成本 300 元（B）年订货次数 15 次（C）与进货批量有关的总成本为 900 元（D）经济订货量为 1200 件3 甲公司向银行借入短期借款 1000 万元，年利率 6，银行按借款合同保留 15的补偿余额，若企业所得税税率为 25，不考虑其他借款费用。则该笔借款的资本成本为( ) 。（A）53（B） 80（C） 75（D）714 某企业预计年销售收入为 3600 万元，向客户提供的信用条件为“2/10，N/30”，估计 40的客户会享受现金折扣，其余客户会在信用期满时付款，
3、假设企业资金的机会成本率为 10，一年按 360 天计算，则该企业应收账款的机会成本为( )万元。（假设不考虑变动成本率的影响）（A）10（B） 18（C） 22（D）245 下列有关营运资金的说法中，不正确的是( )。（A）营运资金的管理包括流动资产和流动负债的管理（B）营运资金的来源主要依靠外部筹资方式（C）随着流动资产数量的变化，流动负债的数量也会发生相应变化（D）营运资金可以用来衡量企业的短期偿债能力6 下列关于流动资产的特点，不正确的是( )。（A）相对于固定资产来说，流动资产的变现速度快（B）流动资产的实物形态是随着生产的过程而变化的，不保持一种形态（C）流动性强是流动资产的基本特
4、征（D）流动资产占用量具有相对固定性7 甲公司拥有流动资产 100 万元，其中永久性流动资产为 30 万元，长期融资 400万元，短期融资 50 万元，则以下关于该公司的说法正确的是( )。（A）采用激进融资策略（B）采用保守融资策略（C）收益和风险均较高（D）收益和风险均适中8 某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是( ) 。（A）激进融资策略（B）保守融资策略（C）折中融资策略（D）期限匹配融资策略9 在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是( )。（A）减少存货
5、量（B）减少应付账款（C）放宽赊销信用期（D）利用供应商提供的现金折扣10 企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指( )。（A）企业账户所记存款余额（B）银行账户所记企业存款余额（C）企业账户与银行账户所记存款余额之差（D）企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差11 当企业持有大量现金要购买有价证券时，由于预测利率上升而停止购买证券的持有现金动机属于( ) 。（A）交易性动机（B）预防性动机（C）投机性动机（D）盈利性动机12 企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件属于( )。（A）信用标准（B）信用条件（C）信用期间（D）现金折扣13 下列各项中不属于企业应收账款成本内
6、容的是( )。（A）机会成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）坏账损失14 假设某企业预测的年赊销额为 2000 万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为 60，资本成本为 8，一年按 360 天计算，则应收账款的机会成本为( )万元。（A）250（B） 200（C） 15（D）1215 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（A）对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低16 以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是( )。（A）常设采购机构的基本开支（B）采购员的差旅费（C）存货资
7、金占用费（D）存货的保险费17 在利用存货模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本是( )。（A）持有成本和转换成本（B）管理成本和转换成本（C）管理成本和机会成本（D）持有成本和短缺成本18 丁企业向银行借入年利率 8的短期借款 100 万元，银行按借款合同保留了20的补偿余额。若丁企业适用的企业所得税税率为 25，不考虑其他借款费用，则该笔借款的资本成本为( )。（A）60（B） 75（C） 80（D）10019 某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为 1000 万元，承诺费率为05，年初借入 800 万元，年底偿还，年利率为 5。则该企业负担的承诺费是( )。（A）1 万元（B） 4 万
8、元（C） 5 万元（D）9 万元20 下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（A）发行短期融资券（B）应付账款（C）短期借款（D）融资租赁21 某公司按照“2/20，N/60” 的条件从另一公司购入价值 1000 万元的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取 2现金折扣的机会，并在信用期满时付款，假设一年为 360 天，公司为此承担的信用成本率是( )。（A）200（B） 1200（C） 1224（D）183722 下列各项中，与放弃现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。（A）现金折扣率（B）折扣期（C）信用标准（D）信用期二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，
9、有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。23 企业在利用存货模式计算持有现金总成本时，通常应考虑的因素有( )。（A）有价证券报酬率（B）全年现金需求总量（C）一次转换成本（D）现金持有量（E）持有现金的机会成本三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。23 某公司现金收支平衡，预计全年（按 360 天计算）现金需要量为 250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 500 元，有价证券年报酬率为 10。根据上述资料，回答下列问题：24 最佳现金持有量为( )元。（A）25000（B） 50000（C） 600
10、00（D）3000025 最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数为( )次。（A）8（B） 7（C） 6（D）526 最佳现金持有量下的全年现金转换成本为( )元。（A）2500（B） 5000（C） 3000（D）600027 最佳现金持有量下的全年现金持有成本为( )元。（A）2500（B） 5000（C） 3000（D）600028 最佳现金持有量下的全年持有现金总成本为( )元。（A）2500（B） 5000（C） 3000（D）600028 甲公司生产某种产品，该产品单位售价 160 元，单位变动成本 120 元，2015 年度销售产品 360 万件。2016 年为扩大销售量、缩短平
11、均收款期，甲公司拟实行“5/10、2/30、n/50” 新的产品信用政策；采用该政策后，经测算：产品销售量将增加 15，占销售额 40的客户在 10 天内付款、占销售额 30的客户在 30 天内付款、占销售额 20的客户会在 50 天内付款、剩余部分的平均收款期为 80 天，逾期应收账款的收回需支出的收账费用及坏账损失占逾期账款金额的 10。甲公司2015 年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为 50 天，40的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的 45，收款费用占逾期账款金额的 3。假设有价证券报酬率为 8，一年按 360 天计算，其他条件不变。根据上述资料
12、，回答下列问题：29 在新的信用政策下，甲公司应收账款平均收款期为( )天。（A）23（B） 26（C） 30（D）3130 在新的信用政策下，甲公司应收账款机会成本为( )万元。（A）38272（B） 39580（C） 34224（D）5888031 在新的信用政策下，甲公司现金折扣成本为( )万元。（A）132480（B） 149750（C） 168448（D）17222432 不考虑其他因素，甲公司实行新的信用政策能增加利润总额为( )万元。（A）158868（B） 164112（C） 1616064（D）1656000税务师职业资格财务与会计（营运资金管理）模拟试卷 3 答案与解析一、
13、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 D【试题解析】 平均收现期=5010+40 20+1030=16（天）应收账款机会成本=900/360166010=24（万元）。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C【试题解析】 经济订货量= 与进货批量有关的总成本= 年订货次数=18000/1200=15（次）总订货成本=1520=300（元）。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 A【试题解析】 该笔借款的资本成本=10006(125)/1000(115)=5 3，选项 A 正确。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 C【
14、试题解析】 应收账款的平均收款时间=1040+30(140)=22（天），应收账款余额=3600/36022=220 （万元），应收账款机会成本 =22010=22（万元）。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 B【试题解析】 企业筹资营运资金的方式比较灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等多种内外部筹资方式。选项 B 说法不正确。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 D【试题解析】 流动性强是流动资产的基本特征，具体表现在以下几个方面：周转速度快，循环周期短。流动资产在一个营业周期内就可以变现，相对于固定资产来说，流动资产的变现速度
15、快。实物形态的多样性与易变性，流动资产的实物形态是随着生产的过程而变化的，不保持一种形态，各种形态的资金依次继起同时并存。流动资产管理的一个任务是调整各种形态资产的数额。流动资产占用量具有波动性。流动资产占用量随着市场的变化及生产的规律而变化，在管理时要了解其规律性，根据需要进行投资。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 B【试题解析】 其波动性流动资产为 10030=70（万元），大于短期融资 50 万元，所以应为保守融资策略，该策略收益和风险均较低。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 B【试题解析】 在保守融资策略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。
16、【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 A【试题解析】 因为现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=经营周期一应付账款周转期，所以减少存货量，可以降低存货周转期，进而降低现金周转期，加速现金周转，选项 A 正确。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解析】 现金浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上的企业存款余额之间的差额。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 C【试题解析】 当企业持有大量现金要购买有价证券时，可能由于预测利率将要上升而停止购买有价证券，这样企业就会持有一定量的现金，即投机性现金需求。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】
17、A【试题解析】 信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所具备的基本条件。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、现金折扣成本、管理成本、坏账损失、收账成本等，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款的机会成本=全年赊销额/360平均收现期 变动成本率资本成本率=200036045608=12（万元）。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 C【试题解析】 经济订货批量 EOQ= 所以本题答案为 C 选项。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】
18、A【试题解析】 常设采购机构的基本开支为固定的订货成本，与订货次数无关，不影响经济订货批量。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A【试题解析】 利用存货模式确定最佳现金持有量时需要考虑两种成本：一是持有成本，二是转换成本。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 B【试题解析】 借款的资本成本=8(125)/(120)=7 5。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 A【试题解析】 该企业负担的承诺费=(1000800)05=1（万元）。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款。【知识模
19、块】 营运资金管理21 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的信用成本率=2/(12)360/(6020)=1837 。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 D【试题解析】 放弃现金折扣的机会成本=现金折扣率/ （1现金折扣率）360/（信用期一折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的机会成本呈正向变动，信用标准和丧失的机会成本无关，信用期和放弃现金折扣的机会成本呈反向变动，所以本题应该选择选项 D。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5
20、分。23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 持有现金总成本=持有成本+转换成本=现金持有量/2有价证券报酬率+全年现金需求总量/现金持有量一次转换成本，因此选项 A、B、C、D 正确。【知识模块】 营运资金管理三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 B【试题解析】 最佳现金持有量=(2250000500/10) 1/2=50000（元）【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 D【试题解析】 全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 A【试题解
21、析】 全年现金转换成本=5500=2500（元）【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 A【试题解析】 全年现金持有成本=(50000/2)10=2500 （元）【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 B【试题解析】 全年持有现金总成本=2500+2500=5000（元）。【知识模块】 营运资金管理【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款平均收款期=1040+3030+5020 +8010=31 （天）【知识模块】 营运资金管理30 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款余额=日销售额平均收款期=160360(1+15)/36031=5704（万元）；应收账款机会成本= 应收账款平均余额 变动成本率资本成本率=5704120/1608=34224（万元）【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 D【试题解析】 现金折扣成本=160360(1+15 )302 +160360(1+15 )405=172224（万元）【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】 B【试题解析】 【知识模块】 营运资金管理
