1、营运资金练习试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 某企业现金收支状况比较稳定,全年的现金需要量为 600 万元,每次转换有价证券的固定成本为 100 元,有价证券的年利率为 12%,其年转换成本是( )。（A）5000 元（B） 7000 元（C） 6000 元（D）8000 元2 在基本经济批量模式中,甲材料年需求 3600 千克,经济批量为 300 千克,每次变动订货成本 25 元,每千克甲材料年均变动储存成本 2 元。则最优相关总成本为( )。（A）300 元（B
2、） 7500 元（C） 3600 元（D）600 元3 在基本经济批量模式中,与采购量不直接联系而与次数成正比的成本是( )。（A）材料买价（B）订货成本（C）变动订货成本（D）变动储存成本4 某企业全年需要甲材料 1200 单位,每次变动订货成本 160 元,最优订货次数为 3 次,最优进货批量为( ) 单位。（A）80（B） 320（C） 160（D）4005 已知某种存货的全年需要量为 7200 个单位,假设 1 年为 360 天,预计交货期内原材料的需要量为 500 单位,则该存货的订货提前期为( )。（A）25 天（B） 15 天（C） 12 天（D）30 天6 某公司甲材料预计每天
3、的最大耗用量为 50 千克,平均每天的正常耗用量为 30 千克,最长的订货提前期为 10 天,正常的订货提前期为 7 天,则该公司甲材料的再订货点为( )。（A）355 千克（B） 145 千克（C） 295 千克（D）210 千克7 某企业全年需要甲材料 400 千克,每次进货费用 80 元,单位储存成本 8 元,单位缺货成本 2 元,其平均缺货量为( )。（A）40 千克（B） 160 千克（C） 120 千克（D）80 千克8 实行数量折扣的经济进货批量模式中,相关成本还包括基本经济进货批量模式中所不考虑的( ) 。（A）订货成本（B）固定储存成本（C）商品买价（D）商品变动储存成本9
4、某企业预计年赊销额为 1200 万元,应收账款周转期为 30 天,则应收账款平均余额为( )。（A）50 万元（B） 40 万元（C） 100 万元（D）60 万元10 以下项目中,与信用条件无关的是( )。（A）现金折扣（B）信用期（C）折扣期（D）商品数量二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。11 现金的交易动机主要指( )。（A）购买原材料（B）支付工资（C）购买设备（D）缴纳税款与派发现金股利12 延长信用期间有可能会使( )增加。（A）赊销额（B）应收账款（C）收账费用（
5、D）坏账损失13 企业的信用条件包括( )。（A）信用期限（B）现金折扣（C）折扣期限（D）商业折扣14 在存货全年需求总量既定的情况下,若要降低相关的订货成本,可采取的措施有( )。（A）增加每次订货量（B）降低每次订货量（C）降低每次订货成本（D）降低变动储存成本15 与长期负债相比,流动负债具有( )的特点。（A）速度快（B）弹性小（C）成本低（D）风险小16 应收账款的成本主要有( )。（A）机会成本（B）折扣成本（C）管理成本（D）坏账成本17 通常在基本模型下确定经济批量时,应考虑的成本是( )。（A）采购成本（B）进货费用（C）储存成本（D）缺货成本18 ABC 分类的标准主要有
6、( )。（A）重量（B）金额（C）品种数量（D）体积19 应收账款的主要功能有( )。（A）促进销售（B）阻碍销售（C）减少存货（D）增加存货20 企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于( )。（A）企业愿意承担风险的程度（B）企业临时举债能力的强弱（C）企业对现金流量预测的可靠程度（D）企业的销售水平三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。21 在基本经济进货批量模式中,经济进货批量的确定与存货
7、的买价无关。( )（A）正确（B）错误22 如果不存在应收账款与应付账款,则现金周转期等于存货周转期。( )（A）正确（B）错误23 运用存货模式控制现金持有量,其着眼点是将现金控制在一个最低的水平上。( )（A）正确（B）错误24 企业销售产品可以采取现销与赊销两种方式,现销的最大优点是实际的现金流入量与流出量完全吻合。( )（A）正确（B）错误25 通常情况下,延长信用期有利于促进销售,从而增加盈利,因此信用期定得长一点对企业比较有利。( )（A）正确（B）错误26 由于现金的管理成本总是固定的,因此在确定最佳现金持有量时,可以不考虑它的影响。( )（A）正确（B）错误27 实行数量折扣的
8、经济进货批量模式,相关成本中应包括材料买价。( )（A）正确（B）错误28 一般而言,企业存货需要量与企业生产及销售的规模成正比,与存货周转一次所需天数成反比。( )（A）正确（B）错误29 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。( )（A）正确（B）错误30 为提高营运资金周转效率,企业的营运资金应维持在既没有过度资本化又没有过量交易的水平上。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位
9、小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。31 企业所需某种材料采购总量 1000 吨,材料单价 5000 元,每次采购费用 800 元,每吨材料平均保管费用 40 元。要求:计算经济采购批量、相关总成本及订货周期。32 某公司每年需要某种材料 6000 件,每次订货成本为 150 元,每件材料的年储存成本为 5 元,该种材料的采购价为 20 元/件,一次订货量在 2000 件以上可获得 2%的折扣,在 3000 件以上可获得 5%的折扣。要求:(1)计算公司每次采购多少时成本最低,企业最佳订货间隔期为多少天。(2)假设企业每天正常耗用 24 件,订货提前期 5 天,预计每
10、天最大的耗用量为 30 件,预计最长的订货提前期为 8 天,则企业应建立的保险储备量和再订货点为多少。(3)在考虑保险储备的情况下,公司存货平均资金占用为多少。33 已知某公司与存货有关的信息如下:年需求存货数量 30000 件( 假设每年 360 天),每件购买价格为 100 元,库存储存成本是商品买价的 30%,每次订货成本 60 元,公司希望的安全储备量为 750 件,订货提前期为 15 天,订货数量只能按 100 的倍数(四舍五入)确定。要求:(1)计算最佳经济订货量。(2)计算再订货点。(3)计算存货平均占用的资金数额五、综合题本类题共 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列
11、出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。34 某企业 2006 年 A 产品销售收入为 4000 万元,总成本为 3000 万元,其中固定成本为 600 万元。2007 年,该企业有两种信用政策可供选用:甲方案给予客户 60 天信用期限(n/60),预计销售收入为 5000 万元,货款将于第 60 天收到,其信用成本为 140 万元；乙方案的信用政策为:2/10,1/20,n/90,预计销售收入为 5400 万元,将有 30%的货款于第
12、10 天收到,20%的货款于第 20 天收到,其余 50%的货款于第 90 天收到(前两部分货款不会产生坏账,后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的 4%),收账费用为 50万元。该企业 A 产品销售额的相关范围为 3000 万6000 万元,企业的资金成本率为 8%(为简化计算,本题不考虑增值税因素)。要求:(1)计算该企业 2006 年的下列指标:变动成本总额；以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算乙方案的下列指标:应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；维持应收账款所需资金；应收账款机会成本；坏账成本；采用乙方案的信用成本。(3)计算以下指标:甲方案的现金折扣；乙方案的现金折扣；甲
13、、乙两方案信用成本前收益之差；甲、乙两方案信用成本后收益之差。(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策,并说明理由。营运资金练习试卷 6 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金2 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金3 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金4 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金5 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金6 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金7 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金8 【正确答案】 C
14、【知识模块】 营运资金9 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金10 【正确答案】 D【知识模块】 营运资金二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。11 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 营运资金12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 营运资金13 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 营运资金14 【正确答案】 A,C【知识模块】 营运资金15 【正确答案】 A,C【知识模块】 营运资金16 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 营运资金17 【正确答案】 B,C【知识
15、模块】 营运资金18 【正确答案】 B,C【知识模块】 营运资金19 【正确答案】 A,C【知识模块】 营运资金20 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 营运资金三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。21 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金22 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金23 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金24 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金25 【正确答案】 B【知
16、识模块】 营运资金26 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金27 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金28 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金29 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金30 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。31 【正确答案】 【知识模块】 营运资金32 【正确答案】 若享受折扣:订
17、货量为 2000 件: 相关总成本=600020(1-2%)+60002000150+200025=123050(元)订货量为 3000 件: 相关总成本=600020(1-5%)+60003000150+300025=121800(元)因此经济订货量为 3000 件。 最佳订货次数=60003000=2(次) 最佳订货间隔期=3602=180(元) (2) 保险储备量=12(308-245)=60(件)再订货点=524+60=180(件) (3)3000220(1-5%)+6020(1-5%)=29640(元)【知识模块】 营运资金33 【正确答案】 【知识模块】 营运资金五、综合题本类题共
18、 2 题，共 25 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。34 【正确答案】 (1)计算该企业 2006 年的下列指标:变动成本总额=3000-600=2400(万元)变动成本率=24004000100%=60%(2)计算乙方案的下列指标:应收账款平均收账天数=1030%+2020%+9050%=52(天)应收账款平均余额=540052360=780(万元)维持应收账款所需资金=78060%=468(万元)应收账款机会成本=4688%=37.44(万元)坏账成本=540050%4%=108(万元)采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(万元)(3)计算以下指标:甲方案的现金折扣=0乙方案的现金折扣=540030%2%+540020%1%=43.2(万元)甲、乙两方案信用成本前收益之差=5000(1-60%)-5400(1-60%)-43.2=-116.8(万元 )甲、乙两方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36( 万元)(4)因为乙方案信用成本后收益大于甲方案,所以企业应选择乙方案。【知识模块】 营运资金
