1、证券法练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 甲上市公司拟非公开发行股票，其发行方案的下列内容中，符合证券法律制度规定的是( ) 。（A）本次非公开发行股票的对象为 20 名机构投资者（B）本次非公开发行股票的对象中包括乙信托公司管理的一个集合资金信托计划（C）本次非公开发行股票的发行价格，不得低于定价基准目前 20 个交易日公司股票均价的 90（D）投资者在本次非公开发行中认购的股份，自发行结束之日起 3 个月内不得转让2 依照法律规定，以下各项
2、股份转让交易中不符合规定的是( )。（A）为股票发行出具审计报告的人员，在该股票承销期满后 3 个月内购买了该种股票（B）为上市公司出具审计报告的人员，在有关文件公开后 5 日后买了该种股票（C）公司成立刚满两年时，发起人将其持有的本公司股票卖出（D）公司董事辞去职务后 8 个月时，将其持有的本公司股票卖出3 某股份有限公司拟申请首次公开发行股票并上市，该公司净资产为 10000 万元，其中无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)的数额最多是( )万元。（A）2500（B） 2000（C） 1600（D）5004 上市公司增发股票，股东大会决议时的下列情形中，可以通过该决议的是( )
3、。（A）经全体股东所持表决权的过半数通过（B）经全体股东所持表决权的 23 以上通过（C）经出席会议的股东所持表决权的过半数通过（D）经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过5 某股份有限公司向国务院授权证券管理部门申请其股票上市交易，下列情形中将构成其股票不能上市交易的是( )。（A）公开发行的股份达到公司股份总数的 35（B）公司股本总额为 6000 万元（C）公司在前年因财务会计报告有虚假记载被处理（D）持有公司股票面值达人民币 1000 元以上的股东人数有 900 多人6 根据证券法律制度的规定，下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述中正确的是( )。（A）所有上市公司开发行
4、可转换公司债券均应由第三方提供担保（B）上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人（C）证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人（D）证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保7 下列行为中，符合证券投资基金法律制度规定的是( )。（A）甲基金管理公司为销售基金，向购买人承诺收益（B）乙商业银行同时担任英雄模范证券投资基金管理人和基金托管人（C）丙商定银行作为基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户（D）丁基金管理公司为获取高收益，用基金财产投资于某高科技普通合伙企业8 上市公司董事、监事和高级管理人员在信息披露工作中应当履行相应的职责
5、。下列表述中，符合证券法律制度规定的是( )。（A）上市公司董事应对公司年度报告签署书面审核意见（B）上市公司监事应对公司年度报告签署书面确认意见（C）上市公司高级管理人员应对公司年度报告签署书面审棱意见（D）上市公司监事会应对公司年度报告签署书面审核意见9 根据上市公司信息披露制度的有关规定，上市公司必须编制并公告季度报告。报告编制并公告的时间应当是( )。（A）会计制度前 3 个月、6 个月、9 个月结束后的 30 日内（B）会计年度前 3 个月、6 个月、9 个月结束后的 60 日内（C）会计制度前 3 个月、9 个月结束后的 30 日内（D）会计制度前 3 个月、9 个月结束后的 60
6、 日内10 采取要约方式收购上市公司股份时，下列有关收购人支付收购上市公司价款的表述中，符合上市公司收购管理规定的是( )。（A）收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于 3 个月（B）收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人上一年度经审计的财务会计报告和证券估值报告（C）收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司的股东选择（D）收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的 10作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位
7、置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11 关于上市公司收购，下列说法符合证券法规定的有( )。（A）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态的，不得收购上市公司（B）采取要约收购的，收购人在报送上市公司收购报告书之日起 15 日后，公告其收购要约（C）在收购要约确定的承诺期限内，收购人撤销其收购要约的，应当公告（D）上市公司收购的目的是获得或者进一步巩固对上市公司的控制权12 根据上市公司收购管理办法的有关规定，免于以要约收购方式增持股份的事项有( ) 。（A）收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的
8、实际控制人发生变化（B）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3 年内不转让其在该公司中所拥有的权益（C）经上市公司股东大会批准，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份（D）收购人承诺 3 年内不转让本次向其发行新股，且公司董事会同意收购人免于发出要约13 根据证券法律制度的有关规定，下列关于证券公司和证券服务机构的表述中，正确的有( )。（A）咨询公司从事证券投资咨询业务，必须经中国证监会批准（B）证券公司的设立必须经中国证监会批准（C）律师事务所从事服务业务，必须经中国证监会和司法部批准（D）会计师事务所从事证券服务业务不需要经过
9、特别批准14 定期报告是上市公司进行持续信息披露的主要形式之一。甲上市公司下列作法中，符合证券法律制度有关定期报告的规定的有( )。（A）该公司第一季度报告的披露时间早于上一年度年度报告的披露时间（B）该公司的中期报告在该会计年度的第 7 个月披露（C）该公司的第三季度报告在该会计年度的第 11 个月披露（D）该公司的年度报告在该会计年度结束之日后的第 3 个月披露15 甲公司是一家上市公司。下列股票交易行为中，为证券法律制度所禁止的有( )。（A）持有甲公司 3股权的股东李某已将其所持全部股权转让于他人，甲公司董事张某在获悉该消息后，告知其朋友王某，王某在该消息为公众所知悉前将其持有的甲公司
10、股票全部卖出（B）乙公司经研究认为甲公司去年盈利状况超出市场预期，在甲公司公布年报前购入甲公司 4的股权（C）甲公司董事张某在董事会审议年度报告时，知悉了甲公司去年盈利超出市场预期的消息，在年报公布前买入了本公司股票 10 万股（D）甲公司的收发室工作人员刘某看到了中国证监会寄来的公司因涉嫌证券为被立案调查的通知，在该消息公告前卖出了其持有的本公司股票16 根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有( )。（A）公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任（B）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 20（C）公司生产经营的外部条件发生重大变化（D）公司董事长发生变动1
11、7 甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反证据，属于甲公司一致行动人的有( )。（A）由甲公司的监事担任董事的丙公司（B）持有乙公司 1股份且为甲公司董事之弟的张某（C）持有甲公司 20股份且持有乙公司 3股份的王某（D）在甲公司中担任董事会秘书且持有乙公司 2股份的李某18 根据证券法规定，下列关于股票承销的说法，正确的有( )。（A）股票承销业务采取代销或者包销方式（B）证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务（C）证券公司承销股票，应当同发行人签订代销或者包销协议（D）承销团应当由发起人和参与承销的证券公司组成19 甲公司是一家股份有限公司，甲公司的控
12、股股东是乙公司。如果甲公司申请首次公开发行股票并上市，下列情形不符合规定的有( )。（A）甲公司的董事张某在乙公司担任董事（B）甲公司的副总经理在乙公司担任副总经理（C）甲公司的董事会秘书在乙公司担任监事（D）甲公司的财务负责人在乙公司担任财务负责人20 根据证券法的规定，某上市公司的下列人员中，不得将其持有的该公司的股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买人的有( )。（A）董事会秘书（B）监事会主席（C）财务负责人（D）副总经理21 根据有关规定，上市公司发生的下列情形中，国务院证券监督管理机构可以决定暂停其股票上市的有( )。（A）公司的股票被收购人收购达到该公司股本总
13、额的 70（B）公司最近 3 年连续亏损（C）公司对财务会计报告作虚假记载（D）公司发生重大诉讼三、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。21 中国证监会于 2011 年 3 月受理甲股份有限公司(以下简称“甲公司”) 申请首次公开发行股票并上市的申报材料，证监会经审核与调查，发现以下问题：(1)甲公司于 2007 年 8 月，由有限责任公司按账面净资产值折股，整体变更为股份有限公司，变更后持续经营至今。(2)2009 年 3 月，甲公司的实际控制人由乙公司变为丙公司。丙公司成为实际控制
14、人后，将本公司的副总会计师派入甲公司兼任财务总监。(3)截至 2010 年 12 月 31 日，甲公司经审计的相关财务资料如下：(4)甲公司曾于 2008 年 10 月未经法定机关核准，擅自公开发行过债券。此事已经在有关部门监督下及时纠正。要求：根据以上事实并结合法律规定，回答下列问题：22 根据上述所述内容，甲公司存续期限是否符合规定?并说明理由。23 根据上述所述内容，甲公司实际控制人的变化和人员是否符合规定?并说明理由。24 根据上述所述内容，甲公司的财务指标是否符合规定?并说明理由。25 根据上述所述内容，甲公司的行为是否构成首次发行股票并上市的法定障碍?并说明理由。证券法练习试卷 1
15、 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。1 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核点是非公开发行股票的有关规定。(1)选项 A：上市公司非公开发行股票的发行对象不超过 10 名。(2)选项 B：信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。(3)选项 D：发行对象属于下列情形之一的，认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让：上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者； 董事会拟引入的境内外战略投资者。除此
16、之外的发行对象认购的股份自发行结束之日起12 个月内不得转让。2 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核点是证券交易的一般规则。为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的专业机构和人员，在该股票承销期内和期满后6 个月内，不得买卖该种股票；为上市公司出具审计报告和法律意见书等文件的专业机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后 5 日内，不得买卖该种股票；发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1 年内不得转让；公司董事、监事、高级管理人员在离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。3 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核点是首次公开发行股票的条件。根据规定，最
17、近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20。4 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核点是增发股票的程序。股东大会就股票发行事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过。5 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核点是股票上市交易条件。根据规定，股份有限公司申请其股票上市交易必须符合的条件之一是公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。6 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核点是可转换公司债券的发行。公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。因此选项 A 错误
18、。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。因此选项 B 正确、C 错误。基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保，因此选项 D 错误。7 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核点是证券投资基金法律制度。根据规定，基金管理人不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；因此选项 A 错误。基金托管人与基金管理人不得为同一人，不得相互出资或者持有股份；因此选项 B 错误。基金财产不得用于从事承担无限责任的投资；因此选项 D 错误。8 【正确答案】 D【试题解析】 本题考棱点是信息披露。根据规定，上市公司的董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应
19、当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。9 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核点是上市公司定期报告。季度报告应在会计年度前 3 个月、9 个月结束后的 30 日内编制，并将报告公开。10 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核上市公司收购中收购人支付价款的形式。根据规定，收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于“1个月”，因此选项 A 的说法是错误的；收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人“最近 3 年”经审计的财务会计报告和证券估值报告，因此选项 B 的说法是错误的，收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的“20”作为履约
20、保证金存入证券登记结算机构指定的银行，因此选项 D 的说法是错误的。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。11 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考核点是上市公司收购。在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销收煦要约。所以 C 选项错误。12 【正确答案】 A,B【试题解析】 本题考核点是豁免申请。经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 3
21、0，收购人承诺 3 年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意收购人免于发出要约，可以向中国证监会申请豁免。所以 C、D 选项错误。13 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考核点是证券中介机构。根据规定，投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所从事证券服务业务，必须经国务院证券监督管理机构和有关主管n 批准。因此，D 选项的说法错误。14 【正确答案】 B,D【试题解析】 本题考核点是信息披露。根据规定，第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间，因此选项 A 的说法错误；中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起 2 个月内披露，
22、因此选项 B 的披露时间是符合要求的季度报告应当在每个会计年度第 3 个月、第 9 个月结束后的 1 个月内编制完成并披露，因此选项 C 中第三季度的披露时间是错误的，应该是在 10 月份时披露；年度报告应当在每个会计年度结束之日起 4 个月内编制完成并披露，因此选项 D 的披露时间是符合规定的。15 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考核点是内幕交易行为。选项 A 中，持有甲公司 3股权的股东李某转让股份并不是内幕信息，甲公司董事张某告知王某转让股份的行为不属于内幕交易行为；选项 B 中，乙公司是经过研究认为甲公司的盈利状况，不属于知悉内幕信息；选项 C 中，董事张某属于内幕信息知情人员
23、，其行为属于内幕交易，是法律所禁止的行为；选项 D 中，刘某属于由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员其利用内幕信息进行交易的行为违法。16 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考核内幕信息的范围。内幕信息包括下列各项：(1)可能时上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件。包括公司的经营方针和经营范围的重大变化，公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司的董事、13 以上监事或者经理发生变动等；(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30；(6)公司的董事、监事高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；17 【正确答案】 A,B
24、,D【试题解析】 本题考核上市公司收购中一致行动人的界定。根据规定，持有投资者“30以上”股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，构成一致行动人，因此选项 C 是不构成一致行动人的。18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考核点是股票的承销。向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。19 【正确答案】 B,D【试题解析】 本题考核点是首次公开发行股票的条件。根据规定，首次公开发行股票并上市的条件之一是发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的
25、其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考核点是证券交易的一般规定。根据规定，上市公司董事、监事、高级管理人员，持有上市公司股份 5以上的股东，不得将其持有的该公司的股票买人后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内买入，否则由此所得收益归该公司所有。本题中，A、C、D 选项均属于高级管理人员。21 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考核点是暂停股票上市。本题中，A 选项并未形成不再具备上市条件，因为向社会公众发行的部
26、分最低为 25，公司股本超过人民币 4 亿元的，向社会公众发行的部分最低为 10；D 选项不属于暂停股票上市的情形。三、综合题要求列出计算步骤，除非有特殊要求，每步骤运算得数精确到小数点后两位，百分数、概率和现值系数精确到万分之一。在答题卷上解答，答在试题卷上无效。22 【正确答案】 甲公司存续期限符合规定。根据规定发行人合法存续的期限条件应当符合的情形是：该股份有限公司应自成立后持续经营时间在 3 年以上；或者有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达 3 年以上；或者经国务院批准，不受上述时间的限制。本题中甲公司于 2007
27、年 8 月，由有限责任公司按账面净资产值折股，整体变更为股份有限公司，变更后持续经营至今。所以甲公司存续期限符合规定。23 【正确答案】 首先，甲公司实际控制人的变化不符合规定。根据规定，发行人申请首次发行股票并上市的条件之一是发行人最近 3 年内实际控制人应当没有发生变更。本题中甲公司的实际控制人在两年前由乙公司变为丙公司。不符合规定。其次，丙公司成为实际控制人后，将本公司的副总会计师派入甲公司兼任财务总监不符合规定。根据规定，发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。甲公司实际控制人的副总会计师在甲公司兼任财务总监，不符合规定。24 【正确答案】 甲公司的财务指标
28、部分符合规定，部分不符合规定。甲公司的净利润符合规定。根据规定，发行人最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。本题中甲公司最近 3 个会计年度净利润累计为 6220(2480+1990+1750)万元，符合规定。甲公司的营业收入符合规定。根据规定，发行人最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元。本题中，甲公司最近 3 个会计年度营业收入累计为34440(18200+7500+8740)万元，符合要求。甲公司的无形资产比例不符合规定。根据规定，发行人最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20。本题中甲公司的无形资产比例为 22(13900-1200)58300=22，不符合规定。25 【正确答案】 甲公司的行为构成首次发行股票并上市的法定障碍。根据规定，发行人最近 36 个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，构成首次发行股票并上市的法定障碍。
