1、银行业专业人员职业资格中级公司信贷（借款需求分析）模拟试卷 2及答案与解析一、单项选择题1 由于对核心资产的大量投资，营运现金流在短期内是不足以完全偿还外部融资的，对于这部分融资需求，实际是一种( )。2014 年 6 月真题（A）非预期性支出（B）季节性融资（C）短期融资需求（D）长期融资需求2 决定公司持续增长率的四个变量中，( )越高越好。2013 年 6 月真题（A）红利支付率和财务杠杆（B）红利支付率和资产效率（C）利润率和资产效率（D）利润率和红利支付率3 某企业向银行申请短期季节性融资，银行经借款需求分析，发现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近购买了一台长期
2、设备，此时银行应向企业提供( ) 。2009 年 6 月真题（A）短期贷款（B）长期贷款（C）固定资产贷款（D）长、短期贷款相结合的贷款4 借款需求分析中，通过了解借款企业在资本运作过程中导致( )的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险。（A）盈利（B）资金短缺（C）现金流入（D）现金流出5 季节性资产增加中，应付账款、应计费用属于( )融资渠道。（A）季节性负债（B）季节性资产（C）内部融资（D）银行贷款6 在估计可持续增长率时，通常假设内部融资资金的主要来源是( )。（A）净资本（B）留存收益（C）增发股票（D）增发债券7 银行在接到一笔新的贷款业务时，最需要重点关注的指标是( )。（
3、A）可持续增长率（B）借款人规模（C）利润率（D）周转率8 ( )被认为是公司的无成本融资来源。（A）应收账款（B）应付账款（C）股权融资（D）债权融资9 如果企业销售收入增长足够快，且核心流动资产增长主要是通过短期融资实现时，需要( )。（A）将长期债务重构为短期债务（B）将短期债务重构为长期债务（C）将长期债务重构为股权（D）将短期债务重构为股权10 红利支付导致公司借款需求的原因在于( )。（A）公司利润收入在红利支付与其他方面使用之间存在矛盾（B）公司利润收入过少（C）公司发展速度过快（D）公司股本过大11 对于季节性融资，如果某公司在银行有多笔贷款，且贷款可以展期，银行一定要确保其不
4、被用于( ) 。（A）长期投资（B）股票投资（C）投机投资（D）其他投资12 下列对于贷款的管理办法中，属于流动资金贷款特有的是( )。（A）应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则（B）贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理（C）贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的具体贷款的额度（D）贷款人应按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度13 测算固定资产贷款需求量时，计算资本金基数的总投资是( )。（A）项目的固定资产贷款投资（B）项目的铺底流动资金（C）项目的固定资产贷款投资与铺底流动资金之和（D）项目的固定资产贷款投资与铺底流动资金的比例14 测算固
5、定资产贷款需求量时，基本预备费一般按( )测算。（A）固定资产投资中工程费用（B）固定资产投资中工程费用和其他费用之和（C）固定资产投资中工程费用和其他费用之和的 10（D）固定资产投资中工程费用和其他费用之和的 10，并按 10物价指数调整15 关于投资方向调节税的估算，下列说法正确的是( )。（A）基本建设投资项目的计税依据是全部投资额（B）基本建设投资项目的计税依据是全部固定资产投资额（C）技术改造项目的计税依据是全部投资额（D）技术改造项目的计税依据是全部固定资产投资额二、多项选择题16 银行判断公司长期销售收入增长是否会产生借款需求的方法有( )。2009 年 6月真题（A）判断其持
6、续销售增长率是否足够高（B）判断利润增长率（C）判断成本节约率（D）判断其资产效率是否相对稳定，且销售收入是否保持稳定、快速增长，且经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出增长（E）比较若干年的“ 可持续增长率” 与实际销售增长率17 公司进行营运资本投资的主要方式有( )。（A）季节性负债增加（B）内部融资（C）银行短期贷款（D）增发股票（E）商业信用18 公司若想仅通过内部融资维持高速销售增长，需满足的条件为( )。（A）股权结构合理（B）利润水平足够高（C）留存收益足以满足销售增长的资金需要（D）销售增长很大（E）留存收益保持稳定19 银行通过对( ) 的趋势比较，可作出合理的贷款决策
7、。（A）实际销售增长率（B）可持续增长率（C）利润率（D）成本率（E）存货周转率20 对于固定资产重置引起的融资需求，除了借款公司自己提出明确的融资需求外，银行还可以通过评估( )来预测。（A）公司的经营周期（B）资本投资周期（C）设备的购置成本（D）设备目前状况（E）影响非流动资产周转的因素21 下列融资需求当中，既有可能通过短期融资实现，又有可能通过长期融资实现的有( )。（A）长期销售增长旺盛时期（B）资产使用效率下降（C）应付账款周转天数减少（D）债务重构（E）额外的或非预期性支出22 公司的应付账款周转天数下降时，( )。（A）公司经营的风险降低（B）公司的商业信用减少（C）银行受理
8、公司的贷款申请风险较小（D）公司可能产生借款需求（E）公司需要额外的现金及时支付供货商23 贷款人受理的固定资产贷款申请应具备的条件包括( )。（A）借款人依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记（B）借款人信用状况良好，无重大不良记录（C）借款用途及还款来源明确、合法（D）借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源（E）项目符合国家的产业、土地、环保等相关政策24 一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为( )。（A）存货（B）现金（C）借款人所属行业（D）借款人经营规模（E）应收账款和应付账款25 关于测算流动资金融资需求需要考虑的因素，下列说法正确的有( )。（A）只要是小企业融资、订单融资
9、等情况，就可以根据实际交易需求确定流动资金额度（B）应合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数（C）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度（D）纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和可以超过估算值（E）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求三、判断题26 借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并需要借款，原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。( )2015 年 10 月真题（A）正确（B）错误27 银行可以通过营运现金流量分析来判断公司的营运现金流是否仍为正，并且能够满足偿还债务、资本支出和预期红利发放
10、的需要。如果能够满足，则发放红利不能作为合理的借款需求原因。( )2010 年 5 月真题（A）正确（B）错误28 公司为补充营运资本投资资金需求而发生的银行贷款一般为长期贷款。( )（A）正确（B）错误四、综合题28 以下是 G 公司近两年的利润数据，如表 5 一 1，表 5 一 2 所示。根据以上资料，回答下列问题。29 G 公司由于销售成本比率增加而增加的现金流需求为 ( )万元。（A）15（B） 60（C） 75（D）36030 G 公司由于经营成本比率增加而增加的现金流需求为 ( )万元。（A）20（B） 25（C） 30（D）18031 如果 G 公司 2016 年的费用支出率与
11、2015 年保持不变，公司 2016 年的经营利润应该是( ) 万元。(不考虑其他因素影响)（A）392（B） 60（C） 75（D）640银行业专业人员职业资格中级公司信贷（借款需求分析）模拟试卷 2答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D【试题解析】 由于对核心资产的大量投资，营运现金流在短期内是不足以完全偿还外部融资的。因此，对于这部分融资需求，表面上看是一种短期融资需求，实际上则是一种长期融资需求。【知识模块】 借款需求分析2 【正确答案】 C【试题解析】 一个公司的可持续增长率取决于以下四个变量：利润率，利润率越高，销售增长越快；留存利润，用于分红的利润越少，销售增长越快； 资产
12、使用效率，效率越高，销售增长越快；财务杠杆，财务杠杆越高，销售增长越快。【知识模块】 借款需求分析3 【正确答案】 D【试题解析】 题中该企业真正的资金需求应为购买新设备导致的需求，因而其除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，相应地，银行应当使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足该企业的不同需求。【知识模块】 借款需求分析4 【正确答案】 B【试题解析】 借款需求分析中，通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短缺的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险，更合理地确定贷款期限，并为企业提供融资结构方面的建议。【知识模块】 借款需求分析5 【正确答案】 A【试题解析】 季节性资产增
13、加的三个主要融资渠道分别是：季节性负债增加，包括应付账款和应计费用；内部融资，来自公司内部的现金和有价证券； 银行贷款。【知识模块】 借款需求分析6 【正确答案】 B【试题解析】 内部融资的资金来源主要是净资本、留存收益和增发股票。一般情况下，企业不能任意发行股票，因此，在估计可持续增长率时通常假设内部融资的资金来源主要是留存收益。【知识模块】 借款需求分析7 【正确答案】 A【试题解析】 银行接到一笔新的贷款业务时，可持续增长率是需要重点关注的。当资产净值无法维持公司的高速增长时，公司必然会加大财务杠杆。在这种情况下，公司要想归还贷款，要么通过举债归还(即以新还旧)，要么等到高速增长期结束后
14、再归还。因此，银行希望这样的公司尽快归还贷款是不现实的。【知识模块】 借款需求分析8 【正确答案】 B【试题解析】 应付账款被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在应付账款到期前可以充分利用这部分资金购买商品和服务等。因此，当公司出现现金短缺时，通常会向供应商请求延期支付应付账款。【知识模块】 借款需求分析9 【正确答案】 B【试题解析】 在对企业贷款时，银行需要分析公司的财务匹配状况。如果销售收入增长足够快，且核心流动资产的增长主要是通过短期融资而非长期融资实现的，此时就需要将短期债务重构为长期债务。替代债务的期限取决于付款期缩短和财务不匹配的原因，以及公司产生现金流的能力。【知识模块】 借
15、款需求分析10 【正确答案】 A【试题解析】 公司的利润收入在红利支付与其他方面使用(资本支出、营运资本增长)之间存在着矛盾。对公开上市的公司来说，将大量现金用于其他目的后，由于缺少足够的现金，可能会通过借款来发放红利。【知识模块】 借款需求分析11 【正确答案】 A【试题解析】 如果公司在银行有多笔贷款，且贷款是可以展期的，此时银行一定要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。这样做的目的是为了保证银行发放的短期贷款只用于公司的短期需求，从而确保银行能够按时收回所发放的贷款。【知识模块】 借款需求分析12 【正确答案】 C【试题解析】 根据流动资金贷款管理暂行办法规定，贷款人应合理
16、测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。ABD 三项是对固定资产贷款和流动资金贷款均适用的规定。【知识模块】 借款需求分析13 【正确答案】 C【知识模块】 借款需求分析14 【正确答案】 C【试题解析】 基本预备费一般按固定资产投资中工程费用和其他费用之和的 10测算。计算涨价预备费的物价指数一般按 10掌握，对设备价格基本确定的项目比例可适当降低。【知识模块】 借款需求分析15 【正确答案】 B【试题解析】 基本建设投资项目的计税依据是全部固定资产投资额；技术改造项目的计税依据为建筑工程投资额。【知识模块】 借款需
17、求分析二、多项选择题16 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 银行判断公司长期销售收入增长是否会产生借款需求的方法主要有三种：快速简单的方法是判断持续的销售增长率是否足够高； 更为准确的方法是确定是否存在以下三种情况：销售收入保持稳定、快速的增长，经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长，资产效率相对稳定；确定若干年的“可持续增长率”并将其同实际销售增长率相比较。【知识模块】 借款需求分析17 【正确答案】 B,C【试题解析】 公司一般会尽可能通过内部资金来满足其营运资本的投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短期贷款。【知识模块】 借款需求分析18 【正确答案】
18、 B,C【试题解析】 如果一个公司能够通过内部融资维持高速的销售增长，就意味着公司的利润水平足够高，且留存收益足以满足销售增长的资金需要。【知识模块】 借款需求分析19 【正确答案】 A,B【试题解析】 银行通过对实际销售增长率和可持续增长率的趋势比较，可作出合理的贷款决策：如果实际增长率显著高于可持续增长率，此时公司确实需要贷款；如果实际增长率低于可持续增长率，说明公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。【知识模块】 借款需求分析20 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 拟进行固定资产重置的借款公司在向银行申请贷款时，通常会提出明确的融资需求，但是银行也能通过评估以下几方面来达
19、到预测需求的目的：公司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限和目前状况；影响固定资产重置的技术变化率。【知识模块】 借款需求分析21 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 A 项，处于长期销售增长旺盛时期的企业，由于对核心资产的大量投资，营运现金流在短期内是不足以完全偿还外部融资的。因此，这表面上看是一种短期融资需求，实际上则是一种长期融资需求。【知识模块】 借款需求分析22 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 Ac 两项，对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货，公司的经营风险加大，这时银行受理公司的贷款申请风险也是很大的。【知识模块】 借款需求分析23 【正确答案
20、】 A,B,C,E【试题解析】 除 ABcE 四项外，贷款人受理的固定资产贷款申请应具备的条件还包括：借款人为新设项目法人的，其控股股东应有良好的信用状况，无重大不良记录；国家对拟投资项目有投资主体资格和经营资质要求的，符合其要求；符合国家有关投资项目资本金制度的规定；贷款人要求的其他条件。D 项是流动资金贷款申请应具备的条件。【知识模块】 借款需求分析24 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额(即流动资金缺口)确定。一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货(原材料、半成品、产成品)、现金、应收账款和应付账款。同时，
21、还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。【知识模块】 借款需求分析25 【正确答案】 B,C,E【试题解析】 A 项，对小企业融资、订单融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度；D 项，对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。【知识模块】 借款需求分析三、判断题26 【正确答案】 A【试题解析】 借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款。借款需求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。公
22、司的借款需求可能是多方面的。【知识模块】 借款需求分析27 【正确答案】 A【试题解析】 题干所述属于银行衡量公司发放红利是否为合理的借款需求的方法。除了根据公司的单一借款原因来判断其借款需求外，银行还要结合现金流分析来判断公司是否还有其他的借款原因，并确定借款公司现金短缺的具体原因。【知识模块】 借款需求分析28 【正确答案】 B【试题解析】 公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短期贷款。【知识模块】 借款需求分析四、综合题【知识模块】 借款需求分析29 【正确答案】 A【试题解析】 如果 G 公司 2016 年销售成本比率仍未增
23、加，即仍维持 2015 年占销售收入 60的水平，公司 2016 年的销售成本应为：60060=360(万元)，而实际上其 2016 年的销售成本为 375 万元，因而 G 公司由于销售成本比率增加而增加的现金流需求为：375360=15(万元)。【知识模块】 借款需求分析30 【正确答案】 A【试题解析】 如果 G 公司 2016 年经营成本比率仍未增加，仍维持 2015 年 30的水平，公司 2016 年的销售成本就应为：60030=180(万元)，而实际上 G 公司2016 年的经营成本为 200 万元，所以其由于经营成本比率增加而增加的现金流需求为：200180=20(万元)。【知识模块】 借款需求分析31 【正确答案】 B【试题解析】 G 公司 2016 年实际的经营利润为 25 万元，则不考虑其他因素时，如果 G 公司 2016 年的费用支出率与 2015 年保持不变，其 2016 年的经营利润应当为：25+15+20=60(万元) 。【知识模块】 借款需求分析
