1、银行业专业人员职业资格中级公司信贷（借款需求分析）模拟试卷 3及答案与解析一、单项选择题1 借款需求是指对( ) 的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。（A）流动资金（B）资产（C）现金（D）资金2 银行在对客户进行借款需求分析时，要关注_，同时还要关注_。( )（A）企业的借款需求原因；企业的还款来源以及可靠程度（B）企业的借款目的；企业的还款来源以及可靠程度（C）企业的借款需求原因；企业的还款来源（D）企业的借款目的；企业的还款来源3 公司借款需求分析的基础不包括( )。（A）现金流量表（B）股东权益表（C）资产负债表（D）利润表4 以下( ) 不属于现金流量表对现金的使用和需求的分类
2、。（A）资产的增加（B）债务的减少（C）现金使用相关联的因素（D）现金增加5 不属于借款需求主要影响因素的是( )。（A）资产效率下降（B）股权结构变动（C）固定资产重置及扩张（D）一次性或非期望性支出6 下列关于营运资本投资的说法，不正确的是( )。（A）产生于季节性资产数量超过季节性负债时（B）产生于季节性负债数量超过季节性资产时（C）通过公司内部融资或者银行短期贷款来补充的融资（D）公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资7 假设一家公司的财务信息如下表所示：(单位：万元)在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，销售增长可以作为合理的借款原因的情况是( ) 。（A）销售增长在 96以
3、下（B）销售增长在 875以下（C）销售增长在 96以上（D）以上皆错8 营运资本投资等于( ) 。（A）季节性负债数量（B）季节性资产数量（C）季节性资产数量和季节性负债数量的总和（D）季节性资产数量超出季节性负债数量部分9 内部融资的资金来源不包括( )。（A）净资本（B）留存收益（C）增发股票（D）银行贷款10 下列属于资产变化引起的资金需求的是( )。（A）商业信用的变动（B）资产效率的下降（C）债务重构（D）分红的变化11 某公司的固定资产使用_，就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由_决定。( )（A）大于 20或 30；行业技术变化比率（B）小于 20或 30；设备使用年限（
4、C）大于 60或 70；行业技术变化比率（D）小于 60或 70；设备使用年限12 当公司( )时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。（A）现金需求低于现金供给（B）现金需求高于现金供给（C）现金需求增加（D）现金供给减少13 信贷客户的需求包括( )三种形态。（A）资金需求、利率需求和费率需求（B）理性需求、感性需求和无理需求（C）共性需求、差异需求和特别需求（D）已实现的需求、待实现的需求和待开发的需求二、多项选择题14 以下说法正确的有( ) 。（A）借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素（B）通过了解借款企业在资本运作过程中导致资金短
5、缺的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险（C）在一个结构合理的贷款中，企业的还款来源与其借款原因应当是相匹配的（D）银行只有通过借款需求分析，才能把握公司借款需求的本质，从而作出合理的贷款决策（E）借款公司有明确的借款需求原因，借款需求分析就是不必要的15 借款需求的主要影响因素包括( )。（A）一次性或非期望性支出（B）红利支付（C）商业信用的减少及改变（D）季节性销售增长（E）资产效率下降16 可持续增长率的假设条件有( )。（A）公司的资产周转率将维持当前水平（B）公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息（C）公司保持持续不变的红利发放政策（D）公司的财务杠杆不变（E）
6、公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源17 季节性资产增加的主要融资渠道有( )。（A）季节性负债增加（B）公司内部的现金和有价证券（C）银行贷款（D）应收账款（E）来自民间的借贷18 下列关于季节性融资的说法中，正确的有( )。（A）季节性融资一般是短期的（B）公司利用了内部融资之后需要外部融资来弥补季节性资金的短缺（C）银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中（D）银行应保证季节性融资不被用于长期投资（E）银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资19 在分析长期销售增长引起的借款需求时，银行应关注的内容有( )。（A）销售增长率是否稳定在一个较高的水平（B
7、）实际销售增长是否明显高于可持续增长率（C）经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出增长的需要（D）公司月度和季度的营运资本投资变动情况（E）公司月度和季度的销售额和现金收入水平变动情况20 下列选项中属于季节性资产的有( )。（A）应收账款（B）应付账款（C）应计费用（D）存货（E）证券21 关于长期投资，下列说法中正确的有( )。（A）最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资（B）长期投资属于一种战略投资，其风险较大（C）最适当的融资方式是股权性融资（D）其属于资产变化引起的借款需求（E）如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借
8、款公司是否会将银行借款用于并购活动22 资产周转周期的延长引起的借款需求与( )有关。（A）应收账款周转天数（B）应付账款周转天数（C）存货周转天数（D）设备使用年限（E）固定资产折旧年限23 固定资产使用率指标的不足之处有( )。（A）尽管固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置（B）公司可能使用完全折旧但未报废的机械设备（C）公司可能在设备完全折旧之前就重置资产（D）固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解（E）在计算时没有考虑土地24 以下( ) 因素的变化属于其他变化引起的贷款需求。（A）利润率下降（B）利润率上升（C）非预期性支出（D）常规现金流
9、出（E）常规现金流入25 在借款需求分析中，一个公司的可持续增长率取决于下列( )变量。（A）偿债能力（B）留存利润（C）杠杆（D）资产使用效率（E）利润率26 下列情况中，会导致企业产生借款需求的有( )。（A）应收账款增加（B）应付账款增加（C）应付账款减少（D）存货增加（E）应收账款减少三、判断题27 借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并需要借款。( )（A）正确（B）错误28 借款需求就是借款目的。( )（A）正确（B）错误29 借款需求分析有利于银行进行全面的风险分析。( )（A）正确（B）错误30 如果企业由于刚刚购买了新的先进设备导致比以往季节性融资时所持有的现金更少时提出了短
10、期季节性融资的申请，由于借款需求原因非常明确，因此不需要借款需求分析，直接提供短期融资。( )（A）正确（B）错误31 银行在对客户进行借款需求分析时，只需关注所借款项的用途。( )（A）正确（B）错误32 从利润表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。( )（A）正确（B）错误33 当现金需求量上升，则可以看作是企业的潜在借款需求。( )（A）正确（B）错误34 借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并需要借款，原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。( )（A）正确（B）错误银行业专业人员职业资格中
11、级公司信贷（借款需求分析）模拟试卷 3答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。【知识模块】 借款需求分析2 【正确答案】 A【试题解析】 银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。【知识模块】 借款需求分析3 【正确答案】 B【试题解析】 无论是现金流量表、资产负债表还是利润表，都可以用来作为公司借款需求分析的基础，通过这些财务报表的分析银行可以了解公司借款的原因。【知识模块】 借款需求分析4 【正确答案
12、】 D【试题解析】 现金流量表是在资产负债表和利润表基础上所构建的，现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素三类。【知识模块】 借款需求分析5 【正确答案】 B【试题解析】 借款需求的主要影响因素有以下九个方面：季节性销售模式；销售增长旺盛时期；资产使用效率下降；固定资产重置或扩张；长期投资；商业信用的减少和改变； 债务重构；盈利能力不足；额外的或非预期性支出。【知识模块】 借款需求分析6 【正确答案】 B【试题解析】 当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充。这部分融资称作营运资本投资。公司一般会尽可能用内部资金
13、来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足全部融资需求，公司就会向银行申请短期贷款。【知识模块】 借款需求分析7 【正确答案】 C【试题解析】 经过计算，该公司在不增加财务杠杆的情况下，可达到 96的年销售增长率，即这个公司通过内部资金的再投资可以实现 96的年销售增长率。因此，在利润率、资产使用率和红利支付率不变时，如果公司的销售增长率在96以下，销售增长不能作为合理的借款原因；如果公司的销售增长率在96以上，销售增长可以作为合理的借款原因。【知识模块】 借款需求分析8 【正确答案】 D【试题解析】 当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资
14、称作营运资本投资。【知识模块】 借款需求分析9 【正确答案】 D【试题解析】 内部融资的资金来源是净资本、留存收益和增发股票。【知识模块】 借款需求分析10 【正确答案】 B【试题解析】 由资产变化引起的资金需求包括：资产效率的下降； 固定资产的重置和扩张；股权投资。故选 B。【知识模块】 借款需求分析11 【正确答案】 C【试题解析】 如果一个公司的固定资产使用率大于 60或 70，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。【知识模块】 借款需求分析12 【正确答案】 B【试题解析】 如果公司的现金需求超过了现金供给，那么资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原
15、因。【知识模块】 借款需求分析13 【正确答案】 D【试题解析】 信贷客户的需求包括三种形态：已实现的需求、待实现的需求和待开发的需求。【知识模块】 借款需求分析二、多项选择题14 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 即使借款公司有明确的借款需求原因，比如存货融资、设备融资，借款需求分析仍然是非常必要的。原因就在于，虽然许多企业都通过先进的风险管理技术来控制企业面临的业务和行业风险，以使企业具有较高的盈利能力和市场竞争力，但是它们可能缺少必要的财务分析技术来确定资本运作的最佳财务结构，而银行可以通过借款需求的分析为公司提供融资方面的合理建议，这不但有利于公司的稳健经营，也有利于银行降低贷
16、款风险。选项 E 错误。【知识模块】 借款需求分析15 【正确答案】 A，B，C，D，E【试题解析】 总体来看，借款需求的主要影响因素包括季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降、固定资产重置及扩张、长期投资、商业信用的减少及改变、债务重构、利润率下降、红利支付、一次性或非期望性支出等。【知识模块】 借款需求分析16 【正确答案】 A，B，C，D，E【试题解析】 可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。以上五项都是可持续增长率的假设条件。【知识模块】 借款需求分析17 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 季节性资产增加的
17、三个主要融资渠道有：季节性负债增加，应付账款和应计费用；内部融资，来自公司内部的现金和有价证券； 银行贷款。【知识模块】 借款需求分析18 【正确答案】 A，B，D，E【试题解析】 季节性融资一般是短期的。在季节性营运资本投资增长期间，往往需要通过外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金。但如果公司在银行有多笔贷款，并且贷款是可以展期的，那么，银行就一定要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。这样做的目的就是保证银行发放的短期贷款只用于公司的
18、短期投资，从而确保银行能够按时收回所发放的贷款。故选 A，B ，D，E。【知识模块】 借款需求分析19 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 银行判断公司长期销售收入增长是否产生借款需求的方法一般有以下几种：判断持续的销售增长率是否足够高，比如年增长率超过 10。然而在很多情况下，这种粗略的估计方法并不能准确地判断实际情况。确定是否存在以下三种情况：销售收入保持稳定、快速的增长；经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长；资产效率相对稳定，表明资产增长是由销售收入增加而不是效率的下降引起的。确定若干年的“可持续增长率 ”并将其同实际销售增长率相比较。如果实际销售增长率明显高于可持续增长率
19、的话，长期销售收入增长将产生借款需求。故选 ABC。【知识模块】 借款需求分析20 【正确答案】 A，D【试题解析】 具有季节性销售特点的公司将经历存货和应收账款等资产的季节性增长，存货增长通常会出现在销售旺季期间或之前，而应收账款增加则主要是由销售增长引起的。【知识模块】 借款需求分析21 【正确答案】 A，B，C，D，E【试题解析】 最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资。长期投资属于一种战略投资，其风险较大，因此，最适当的融资方式是股权性融资。在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形
20、成借款公司部分主营业务。银行在受理公司的贷款申请后，应当调查公司是否有这样的投资计划或战略安排。如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动。【知识模块】 借款需求分析22 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 资金周转周期的延长引起的借款需求与应收账款周转天数、存货周转天数和应付账款周转天数有关。第二年资金周转周期的延长表明借款需求可能与其中的一个或几个因素有关。【知识模块】 借款需求分析23 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 “固定资产使用率”粗略地反映了固定资产的折旧程度，但也存在以下不足之处：该比率中的固定资产价值
21、代表了一个公司的整个固定资产基础。而固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置。折旧并不意味着用光，因为折旧仅仅是一种会计学上的概念，它使随时间消耗的资产成本与预期生产的产品和服务相匹配。就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。为了提高生产力，公司可能在设备完全折旧之前就重置资产。 固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解。【知识模块】 借款需求分析24 【正确答案】 A，C【试题解析】 利润率下降和非预期性支出是引起需求变化的其他两种因素。故选A、C。【知识模块】 借款需求分析25 【正确答案】 B，C ，D，E【试题解析】 一个公司的可持续
22、增长率取决于以下四个变量：利润率、留存利润、资产使用效率、杠杆。【知识模块】 借款需求分析26 【正确答案】 A，C，D【试题解析】 公司经营周期的变化(包括暂时的和永久的)必然会要求企业增加额外的现金。通常，应收账款、存货的增加，以及应付账款的减少将形成企业的借款需求。【知识模块】 借款需求分析三、判断题27 【正确答案】 A【试题解析】 借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。【知识模块】 借款需求分析28 【正确答案】 B【试题解析】 借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并
23、需要借款。借款目的主要是指借款用途。【知识模块】 借款需求分析29 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查借款需求分析的意义。借款需求分析有利于银行进行全面的风险分析。【知识模块】 借款需求分析30 【正确答案】 B【试题解析】 通过借款需求分析可能会发现，该企业除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，但公司管理者通常只能认识到他们需要的是季节性融资。在这种情况下，如果银行仅仅用短期贷款来满足公司的资金需求，公司很可能继续存在着资金短缺问题，新设备不可能在一个经营周期或一年内转化为现金，企业也就没有足够的现金来偿还短期贷款，结果不得不进行贷款重构。企业资金真正短缺的部分主要是用于购买新
24、设备的那部分，这一部分应当重构为长期贷款。因此，银行应当使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足该公司贷款的不同需求。【知识模块】 借款需求分析31 【正确答案】 B【试题解析】 银行在对客户进行借款需求分析时，要关注企业的借款需求原因，即所借款项的用途，同时还要关注企业的还款来源以及可靠程度。【知识模块】 借款需求分析32 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查借款需求的影响因素中的利润表。一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。【知识模块】 借款需求分析33 【正确答案】 B【试题解析】 当现金需求量上升且超过了企业当时所持有的现金量，则可以看作是企业的潜在借款需求。【知识模块】 借款需求分析34 【正确答案】 A【试题解析】 借款需求是指公司为什么会出现资金短缺并需要借款，原因可能是由于长期性资本支出、季节性存货、应收账款增加等导致现金短缺。公司的借款需求可能是多方面的。【知识模块】 借款需求分析
