1、银行业专业人员职业资格中级风险管理（风险管理基础）模拟试卷 5及答案与解析一、单项选择题1 权威信用评级机构将一家受金融危机影响的 AAA 级企业改评为 AA 级，则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的( )增加。（A）声誉风险（B）操作风险（C）信用风险（D）法律风险2 假设下列银行贷款的债务人为同一客户，则这几种贷款中风险最大的是( )。（A）贷款金额为 2000 万元且可收回率为 40（B）贷款金额为 1000 万元且无任何担保（C）贷款金额为 1100 万元且有保证担保（D）贷款金额为 2200 万元且可收回率为 503 下列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的是
2、( )。（A）汇率风险（B）操作风险（C）商品价格风险（D）利率风险4 营销专家告诫说，“ 不要把所有的鸡蛋放进一个篮子” ，否则一旦市场突然发生变化，企业就可能因产品的崩溃而元气大伤。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里” 是经济学上著名的投资理论。这一投资格言说明的风险管理策略是( )。（A）风险分散（B）风险对冲（C）风险转移（D）风险补偿5 下列各项属于风险转移措施的是( )。（A）交易限额（B）资产出售（C）针对不同客户贷款（D）针对不同客户收取不同利率6 1974 年德国赫斯塔特银行接到了德国政府当局清算的命令宣布破产时，却无力向对方银行支付美元。这种已经收到许多合约方支付的款项，但无
3、法完成与交易对方的正常结算，这属于( )。（A）市场风险（B）操作风险（C）流动性风险（D）信用风险7 商业银行通常将( ) 看作是对其经济价值最大的威胁。（A）市场风险（B）流动性风险（C）声誉风险（D）操作风险8 关于风险管理和商业银行的关系，说法不正确的是( )。（A）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力（B）风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式（C）风险管理是能够为商业银行风险管理技术提供依据，并有效管理商业银行的业务模式（D）风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求9 下列关于商业银行经济
4、资本的描述，最恰当的是( )。（A）经济资本主要用于应对风险资产可能遭受的灾难性损失（B）科学的经济资本配置有助于优化业务和资产结构（C）合理的经济资本的数量应当高于监管资本的要求（D）越多的经济资本配置越有利于实现股东收益率最大化10 下列关于经济资本的说法，不正确的是( )。（A）经济资本又称为风险资本（B）经济资本小于银行的账面资本（C）商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多（D）经济资本是为了应对非预期损失而持有的资本11 某一投资组合由两种证券组成，证券甲的预期收益率为 8，权重为 03，证券乙的预期收益率为 6，权重为 07，则该投资组合的收益率为( )。（A）66（B） 2
5、4（C） 32（D）4212 马科维茨认为，最佳投资组合应当是具有( )特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。（A）风险厌恶（B）风险偏好（C）风险中立（D）风险追求13 假设商业银行持有资产组合 A，根据投资组合理论，下列操作降低该组合风险的效果最差的是( ) 。（A）卖出 50资产组合 A，用于购买与资产组合 A 的相关系数为 0 的资产组合Y（B）卖出 50资产组合 A，用于购买与资产组合 A 的相关系数为-05 的资产组合 Z（C）卖出 50资产组合 A，持有现金（D）卖出 50资产组合 A，用于购买与资产组合 A 的相关系数为+08 的资产组合 X14 某些资产的预期收益
6、率 y 的概率分布如表 1-4 所示，则其方差为( )。（A）216（B） 276（C） 316（D）476二、多项选择题15 如果房地产市场发展过热，一方面居民大量存款买房，另一方面大量房地产企业和个人向银行借款，这种情况下，当房地产市场严重下跌，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时商业银行所面临的主要风险包括( )。（A）操作风险（B）市场风险（C）流动性风险（D）国家风险（E）信用风险16 下列事件应当归属于商业银行操作风险中的“外部事件” 类别的有( )。（A）银行员工窃取客户账户资金（B）被不法分子以大额假存单、假国债、假人民币等诈骗资金（C）商业银行信
7、息系统故障，导致大量业务信息丢失（D）网上支付系统遭受黑客攻击，造成千万名用户的账户资料被盗（E）客户采取化整为零的手段进行洗钱活动17 商业银行通常采用( ) 的方式来应对和吸收预期损失。（A）风险分散（B）风险转移（C）风险规避（D）冲减利润（E）提取损失准备金18 关于商业银行的风险管理策略，下列说法不正确的有( )。（A）某商业银行向多个国家的企业发放贷款，这应用了风险分散的方法（B）某商业银行在买入股票的同时，买入相应的看跌期权，这应用了风险转移的方法（C）某商业银行董事会在确定经济资本分配时，对某项业务配置非常有限的资本限制其规模，这应用了风险规避的方法（D）某商业银行购买出口信贷
8、保险，这应用了风险对冲的方法（E）某商业银行对于信用等级较低的借款客户，给予高于基准贷款利率的利率水平，这应用了风险补偿的方法19 下列关于商业银行风险的说法，不正确的有( )。（A）由于短期内取款额度的迅速增加使得银行不得不以低价抛售部分持有的债券，这反映了银行的信用风险（B）央行提高法定准备金比率，降低了银行的贷款规模和盈利水平，这反映了银行的监管风险（C）某法人客户由于破产而不能归还贷款，这反映了银行的流动性风险（D）结算系统发生故障导致结算失败，造成交易成本上升，这反映了银行的操作风险（E）美元贬值使得银行的资产价值下降，这反映了银行的国别风险20 商业银行计算杠杆率时，属于核心一级资
9、本扣减项的有( )。（A）商誉（B）自持股票（C）净递延税资产（D）土地使用权（E）贷款损失准备缺口三、判断题21 对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略部分消除。 ( )（A）正确（B）错误22 20 世纪 60 年代以前，商业银行的风险管理主要侧重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。 ( )（A）正确（B）错误23 在商业银行经营管理活动中，风险管理始终是由代表资本利益的最高管理层来推动并承担最终风险责任的。 ( )（A）正确（B）错误四、案例分析23 风险事件：2011 年 10 月 31 日，拥
10、有长达 200 年历史的世界最大期货交易商全球曼氏金融控股公司(以下简称“全球曼氏金融”) 向纽约南区破产法院提交了破产保护申请。相关背景：2010 年 3 月，原新泽西州州长和高盛掌门人乔恩.克辛被任命为全球曼氏金融新一任首席执行官。2011 年 2 月，乔恩.克辛公布在五年内将全球曼氏金融转型为投资银行的计划。全球曼氏金融“看中” 因信用评级下滑价格走低但收益率上升的欧洲国家主权债券，于是大量买入来自西班牙、意大利、比利时、爱尔兰和葡萄牙等国家的债券，并将其抵押获取贷款，希望赚得利差。短短几个月，公司持有高达 63亿美元的欧债敞口。随着欧债危机的不断加深，2011 年 10 月 24 日，
11、穆迪将全球曼氏金融评级调降至略高于垃圾级别。10 月 25 日，全球曼氏金融提前公布了截至9 月 30 日的第二财季的财务状况，披露损失高达 191 亿美元，创历史记录，致使公司股价当天暴跌 48。随后在不到一周的时间内，全球曼氏金融市值蒸发已超过 23。10 月 31 日，在寻求整体或至少部分出售公司以避免破产命运的多轮谈判失败后，全球曼氏金融只好正式提出破产保护申请。根据以上案例描述，回答下列 5 小题。24 乔恩.克辛将全球曼氏金融转型为投资银行的计划，使这家机构面临的最主要风险是_。25 全球曼氏金融买入欧洲国家主权债券，并将其抵押获取贷款。此业务决策给全球曼氏金融带来的三个主要风险是
12、( )。（A）信用风险、市场风险、流动性风险（B）市场风险、流动性风险、法律风险（C）声誉风险、国别风险、市场风险（D）流动性风险、国别风险、声誉风险26 2011 年 10 月 24 日，穆迪将全球曼氏金融评级调降至略高于垃圾级别。此时全球曼氏金融面临的最主要风险有( )。（A）流动性风险（B）市场风险（C）信用风险（D）战略风险（E）声誉风险27 全球曼氏金融提交破产保护申请时，面临的主要风险有( )。（A）流动性风险（B）市场风险（C）信用风险（D）战略风险（E）声誉风险28 根据上述案例描述，下列对商业银行战略风险管理的认识，最恰当的是( )。（A）战略风险管理是一项长期性的战略投资，
13、实施效果短期不能显现（B）战略风险管理不需要配置资本（C）战略风险可能引发其他多种风险（D）战略风险管理短期内没有益处银行业专业人员职业资格中级风险管理（风险管理基础）模拟试卷 5答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。【知识模块】 风险管理基础2 【正确答案】 A【试题解析】 风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量。A 项，估计贷款违约后的损失金额=2000(
14、1-40)=1200(万元)；B 项，可能产生的最大损失为 1000 万元；C 项，可能产生的最大损失为 1100 万元；D 项，估计贷款违约后的损失金额：2200(1-50)=1100(万元)。由此可见，A 项的贷款风险最大。【知识模块】 风险管理基础3 【正确答案】 B【试题解析】 风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。操作风险很难通过风险对冲策略进行管理。【知识模块】 风险管理基础4 【正确答案】 A【试题解析】 “不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”指不要把所有的资本都投入到一件事情上，应该做多手准备。这样万一这个篮子
15、打破了，也会有别的篮子的鸡蛋剩下。这一投资格言说明的风险管理策略是风险分散，风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。【知识模块】 风险管理基础5 【正确答案】 B【试题解析】 风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。A 项属于风险规避措施； C 项属于风险分散措施：D 项属于风险补偿措施。【知识模块】 风险管理基础6 【正确答案】 D【试题解析】 结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。它是一种特殊的信用风险。因为德国赫斯塔特银行由于结算风险导致破产，促成了国际性金融监管机构巴塞尔委员会
16、的诞生。【知识模块】 风险管理基础7 【正确答案】 C【试题解析】 声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。商业银行通常将声誉风险看作是对其经济价值最大的威胁，因为商业银行的业务性质要求其能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。这种信心一旦失去，商业银行的业务及其所能创造的经济价值都将不复存在。【知识模块】 风险管理基础8 【正确答案】 C【试题解析】 风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行金融资产和业务组合，所以 C 项不正确。【知识模块】 风险管理基础9 【正确答案】 B【试题解析】 A 项，经济资本是指在一定的置信度
17、和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失(即非预期损失)所需要持有的资本数额；C 项，经济资本取决于商业银行实际风险水平，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多，反之要求的经济资本就少；D 项，经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的，因而并不是经济资本配置越多越好。【知识模块】 风险管理基础10 【正确答案】 B【试题解析】 经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失(即非预期损失)所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本，并不必然等同于银行所持有的账面资本，可能大干账面资本，也可能小
18、于账面资本。经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多，反之要求的经济资本就少。【知识模块】 风险管理基础11 【正确答案】 A【试题解析】 资产组合的预期收益率为：RP=W1R1+W2R2=803+6 07=66。【知识模块】 风险管理基础12 【正确答案】 A【试题解析】 马科维茨认为，最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。他提出的均值一方差模型描绘出了资产组合选择的最基本、最完整的框架，是目前投资理论和投资实践的主流方法。【知识模块】 风险管理基础13 【正确答案】 D【试题解析】 如果资产组合中
19、各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。【知识模块】 风险管理基础14 【正确答案】 A【试题解析】 该资产的预期收益率 y 的期望为：E(Y)=160+440=2 2；其方差为：Var(Y)=06(1-22) 2+04(4-22) 2=216。【知识模块】 风险管理基础二、多项选择题15 【正确答案】 B，C ，E【试题解析】 B 项，“房地产市场严重下跌”，预示着银行面临市场风险；C 项，由于大量贷款无法收回，商业银行无法及时获得充足资金用于偿付到期债务、履行其他
20、支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求，预示着银行面临流动性风险；E 项， “大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款”，预示着银行面临信用风险。【知识模块】 风险管理基础16 【正确答案】 B，D，E【试题解析】 操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，外部事件表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。A项属于人员因素；C 项属于系统缺陷。【知识模块】 风险管理基础17 【正确答案】 D，E【试题解析】 在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润方式应对和吸收
21、预期损失。【知识模块】 风险管理基础18 【正确答案】 B，D【试题解析】 B 项应用了风险对冲的方法；D 项应用了风险转移的方法。【知识模块】 风险管理基础19 【正确答案】 A，C，E【试题解析】 A 项反映了银行的流动性风险；C 项反映了银行的信用风险；E 项反映了银行的市场风险。【知识模块】 风险管理基础20 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 核心一级资本的扣减项包括商誉、除土地使用权以外的其他无形资产、由经营亏损引起的净递延税资产、贷款损失准备缺口、资产证券化销售利得、确定收益类的养老金资产、自持股票、对资产负债表中未按公允价值计量的项目进行套期形成的现金流储备、商业银行自身
22、信用风险变化导致其负债公允价值变化带来的未实现收益。【知识模块】 风险管理基础三、判断题21 【正确答案】 B【试题解析】 对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多。该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。【知识模块】 风险管理基础22 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 60 年代以前，商业银行的风险管理主要侧重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。【知识模块】 风险管理基础23 【正确答案】 B【试题解析】 在商业银行经营管理活动中，风险管理始终是由代表资本利益的董事会来推动并承担最终风险责任的。【知识模块】 风险管理基础四、案
23、例分析【知识模块】 风险管理基础24 【正确答案】 战略风险【试题解析】 战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。【知识模块】 风险管理基础25 【正确答案】 A【试题解析】 欧债危机的加深，使得持有欧洲国家主权债券面临巨大的信用风险；市场对欧洲国家主权债券的看跌会致使其价格大幅下降，全球曼氏金融将面临市场风险；巨大的信用风险和市场风险最终会引发流动性风险。【知识模块】 风险管理基础26 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 A、B、C 三项，全球曼氏金融持有的欧洲国家主权债券依然会使其面临信用风险、市场
24、风险及流动性风险。E 项，穆迪对全球曼氏金融评级的下调会引发贷款人对全球曼氏金融资产质量的担忧，要求其提前还款，从而使全球曼氏金融陷入新的财务“流动性”困境，流动性风险加剧会引发市场及投资者对全球曼氏金融的负面评价，使其面临声誉风险。【知识模块】 风险管理基础27 【正确答案】 A，E【试题解析】 A 项，全球曼氏金融提交破产保护申请后仍然需要清偿债务，面临流动性风险；E 项，破产申请亦会使全球曼氏金融面临声誉风险。【知识模块】 风险管理基础28 【正确答案】 C【试题解析】 战略风险管理通常被认为是一项长期性的战略投资，实施效果需要很长时间才能显现。实质上，商业银行可以在短期内便体会到战略风险管理的诸多益处，例如比竞争对手更早采取风险控制措施，可以更为妥善地处理风险事件等。战略风险与其他主要风险密切联系且相互作用，是一种多维风险。【知识模块】 风险管理基础
