1、银行从业资格（个人理财）模拟试卷 41 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列对综合理财服务的理解，错误的选项是( )。（A）综合理财服务中，银行可以让客户承担一部分风险（B）与理财顾问服务相比，综合理财服务更强调个性化（C）私人银行业务属于综合理财服务中的一种（D）私人银行业务不是个人理财业务2 银行职业道德的基本原则是( )。（A）专业胜任（B）忠于职守（C）勤勉尽责（D）诚实守信3 其他条件相同情况下，以外币计价的债券的风险高于以本币计价的债券的风险，风险来自于( ) 。（A）信用风险（
2、B）政策风险（C）汇率风险（D）系统性风险4 下列关于期权的叙述不正确的是( )。（A）期权买方拥有权利但没有义务执行合约（B）看涨期权赋予持有者在一时期内买入特定资产（C）看涨期权卖方的获利是有限的（D）看跌期权的买方通常认为标的资产的价格会上涨5 按利息的支付方式，可将债券分类为附息债券、一次还本付息债券和( )。（A）信用债券（B）不动产抵押债券（C）贴现债券（D）担保债券6 宏观经济政策影响到理财决策的制订和理财服务的开展，下列说法有误的是( )。（A）积极的财政政策刺激投资需求，提升房地产的价格（B）中央银行在公开市场买入国债，能刺激各类资产的价格上升（C）提高股票交易印花税能刺激股
3、价上涨（D）降低股票交易印花税能刺激股价上涨7 在通货膨胀预期很强时，下列的理财决策有误的是( )。（A）将资金购买定期储蓄存款（B）卖出资产组合中的一部分（C）适当增加资产组合中股票的比重（D）购置房地产8 下列对资本市场的特征的描述正确的是( )。（A）风险性高，收益也高（B）收益高，安全性也高（C）流动性低，风险性也低（D）风险性低，安全性也低9 按照相关规定，商业银行不得利用个人理财业务，违反国家利率管理政策进行高息揽储，应坚持的原则不包括( )。（A）审慎性原则（B）风险管理原则（C）审计监督原则（D）内部控制制度原则10 商业银行在提供财务分析与规划的基础上，进一步向客户提供投资建
4、议、个人投资产品推介等专业化服务是( )业务。（A）综合理财规划（B）投资规划（C）投资品分析（D）理财顾问服务11 下列金融工具中属于间接融资工具的是( )。（A）国债（B）企业债券（C）公司股票（D）银行贷款12 面额为 100 元、期限为 10 年的零息债券，当市场利率为 6%时，其目前的价格是多少?( )（A）59.21 元（B） 54.69 元（C） 56.73 元（D）55.83 元13 下列不属于我国货币市场组成部分的是( )。（A）同业拆借市场（B）公司债券市场（C）债券回购市场（D）票据市场14 下列不属于固定收益证券的金融工具是( )。（A）银行存款（B）普通股票（C）优先
5、股票（D）国债15 兼具债券和股票特性的融资工具是( )。（A）商业票据（B）银行贷款（C）可转换公司债券（D）回购协议16 下列关于金融市场的分类正确的是( )。（A）按交易场所划分为期货市场和现货市场（B）按交割时间划分为货币市场和资本市场（C）按金融工具划分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等（D）按交易价段划分为场外市场和场内市场17 关于回购协议，以下说法正确的是( )。（A）回购协议是一种信用贷款协议（B）资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议购回（C）回购协议比担保贷款更加不安全（D）公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物18 假
6、设未来经济有四种可能状态：繁荣、正常、衰退、萧条，对应发生的概率是0.2、0.4、0.3、0.1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%、12%、10%、5%，则该理财产品收益率的标准差是( )。（A）2.11%（B） 2.65%（C） 3.10%（D）3.13%19 货币市场基金的资产组合中不包含的资产种类有( )。（A）股票（B）国库券（C）商业票据（D）大额可转让定期存单20 下列四种投资工具中，风险最低的是( )。（A）有担保的公司债券（B）国库券（C）期货（D）平衡性基金21 半年期的无息政府债券(182 天)面值为 1000 元，发行价为 982.35 元，则该债券的投资收益率为
7、( ) 。（A）1.76%（B） 1.79%（C） 3.59%（D）3.49%22 债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为( )。（A）市场风险（B）系统风险（C）经营风险（D）违约风险23 最适合衡量公司债券的违约风险高低的指标是( )。（A）到期收益率（B）债券价格波动率（C）信用评级（D）资产负债率24 影响股票价格的因素是股票投资风险之源，其中系统风险可由下列哪个因素引起?( )。（A）发行公司的盈利水平（B）发行公司的股息政策变动（C）发行公司管理层变动（D）央行调高再贴现率25 基金投资者要缴纳的费用是( )。（A）申购费用（B）管理费用（C）托管费用（D
8、）基金投机交易费用26 下列关于个人理财业务和储蓄业务的叙述正确的是( )。（A）个人理财业务的风险由商业银行独自承担（B）储蓄业务的资金运用是定向的（C）个人理财业务的资金的运用是非定向的（D）个人理财业务是商业银行提供的一种服务27 证券投资基金的收益来源不包括( )。（A）证券买卖差价（B）证券价格波动率上升（C）红利收入（D）存款利息收入28 以下哪一种风险不属于债券的系统性风险( )。（A）政策风险（B）经济周期波动风险（C）利率风险（D）信用风险29 若理财客户的投资目标是获得较稳定的但是超过银行存款的收益，则以下哪个投资工具最适合他?( )（A）债券（B）股票（C）股指期货（D）
9、认股权证30 在票面上不标明利率，发行时按一定的折扣率以低于票面金额发行的债券是( )（A）单利债券（B）复利债券（C）贴现债券（D）累进利率债券31 下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是( )。（A）国有控股商业银行（B）银行业监督管理委员会（C）邮政储蓄银行（D）证券投资公司32 以下有关个人、家庭资产负债的论述错误的是( )。（A）折旧性资产的价值一般随着其使用年限的增加而降低（B）净资产金额很大，可能意味着客户的部分资产并未得到充分利用（C）对于那些债务关系已经形成，但客户尚未收到正式的付账通知的，不应计入负债项目中（D）理想的净资产持有量应根据客户的实际情况而定33 客户王某的流动
10、性资产为 8 万元，总资产为 55 万元，总负债为 29 万元，其偿付比率为( )。（A）0.53（B） 0.47（C） 0.28（D）0.1534 反映客户控制开支和增加净资产能力的财务比率是( )。（A）投资与净资产比率（B）流动性比率（C）负债收入比率（D）储蓄比率35 某一投资组合等比重投资于两种理财产品，下列关于该投资组合各常用指标的说法不正确的是( ) 。 （A）投资组合的方差用于衡量该投资组合风险（B）该投资组合的期望收益率为 11%（C）该投资组合的方差为 0.0445（D）协方差用于度量 1 号理财产品和 2 号理财产品之间收益相互关联程度36 甲、乙两公司资产总额皆为 10
11、0 万元，甲公司负债为 20 万元，所有者权益为80 万元。乙公司负债为 35 万元，所有者权益为 65 万元。下列对甲、乙两公司的说法正确的是( ) 。（A）甲公司资产负债率更高，长期偿债能力更强（B）甲公司资产负债率更低，长期偿债能力更强（C）乙公司产权比率更高，短期偿债能力更差（D）乙公司产权比率更低，短期偿债能力更差37 假设市场的无风险利率是 1%，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为 0.2、0.6、0.2，作为市场组合的股票指数现在是在 5100 点，当未来股票市场处于牛市时将会达到 6000 点，正常时将会达到 5600 点，熊市时将会达到 4300 点；
12、股票 x 在牛市时的预期收益率为 20%，在正常时预期收益率为14%，在熊市时预期收益率为-12%。根据这些信息，市场组合的预期收益率是( )。（A）3.92%（B） 6.27%（C） 4.52%（D）8.4%38 刘君投资 100 元，报酬率为 10%，累计 10 年可积累多少钱?( )（A）复利终值为 229.37 元（B）复利终值为 239.37 元（C）复利终值为 249.37 元（D）复利终值为 259.37 元39 假如你有一笔资金收入，若目前领取可得 10000 元，而 3 年后领取则可得15000 元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为 20%。则下列说法正确的是( )。
13、（A）目前领取并进行投资更有利（B） 3 年后领取更有利（C）目前领取并进行投资和 3 年后领取没有差别（D）无法比较何时领取更有利40 小华月投资 1 万元，报酬率为 6%，10 年后累计多少元?( )（A）年金终值为 1438793.47 元（B）年金终值为 1538793.47 元（C）年金终值为 1638793.47 元（D）年金终值为 1738793.47 元41 下列理财目标中属于短期目标的是( )。（A）子女教育储蓄（B）按揭买房（C）退休（D）休假42 证券市场线描述的是( )。（A）证券的预期收益率与其系统风险的关系（B）市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合（C）证券收益与
14、指数收益的关系（D）由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合43 商业银行为客户提供的各种专业化理财服务是一个循序渐进的有机整体，下面四种 服务的排列顺序，正确的是( )。（A）财务规划财务分析投资建议个人投资产品推介（B）财务规划财务分析个人投资产品推介投资建议（C）财务分析财务规划投资建议个人投资产品推介（D）财务分析投资建议个人投资产品推介财务规划44 银行业从业人员职业操守的宗旨是为规范银行业从业人员职业行为，提高中国银行业从业人员整体素质和( )。（A）职业道德水准（B）职业操守水平（C）职业纪律规范（D）从业基本原则45 提高银行业人员道德素质，旨在建立健康的银行业( )。（
15、A）经营理念（B）企业文化（C）公司治理（D）发展规划46 根据规定，保证收益型理财计划的起点金额，外币应在( )美元(或等值外币)以上。（A）6000（B） 5000（C） 4000（D）300047 对理财顾问服务的理解不恰当的一项是( )。（A）在了解客户的财务状况之后，所给出的投资建议会更适合客户个人的情况（B）财务规划才是理财顾问服务的核心内容（C）为了保证银行的利益，在推介投资产品时只推介所在银行的产品（D）动态分析客户财务状况是财务分析的关键48 张君 5 年后需要还清 100000 元债务，从现在起每年末等额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为 10%，则需每年存入银行多少元?
16、( )（A）16350 元（B） 16360 元（C） 16370 元（D）16380 元49 下列选项中，( ) 不属于银行业从业人员应遵守的准则内容。（A）勤勉尽责（B）诚实守信（C）客户至上（D）守法合规50 银行从业人员在( ) 的监督下，自觉遵守本职业操守。（A）公众（B）银监会（C）同业协会（D）以上都对51 受托人向受益人承担支付信托利益的义务以( )为限。（A）受托人财产（B）托管人财产（C）委托人财产（D）信托财产52 通常而言，下列可以导致股票价格上涨的经济状况变动是( )。（A）GDP 增长率下降（B）央行提高法定存款准备金率（C）企业所得税税率上调（D）社会总消费和总投
17、资上涨53 银行业从业人员应对所在机构负有诚实信用义务，切实履行岗位职责，维护所在机构商业信誉是( ) 准则的内容。（A）诚实信用（B）勤勉尽责（C）专业胜任（D）岗位职责54 ( )是指银行业从业人员应当具备岗位所需的专业知识、资格与能力。（A）熟知业务（B）勤勉尽责（C）专业胜任（D）诚实信用55 从业人员在履行信息保密准则时，适当的行为是( )。（A）在受雇期间妥善保存客户资料及其交易信息档案，（B）与本机构同事谈论客户的婚姻状况（C）任何情况下都坚持严守客户信息，不向单位或个人泄露（D）可以适当将长期没有业务往来的客户名单透露给其他机构56 不属于“熟知业务 ”规定的内容是 ( )。（
18、A）熟知向客户推荐的产品（B）熟知产品设计过程（C）熟知产品有效期（D）熟知业务处理流程57 假设价值 1000 元资产组合中有三个资产，其中资产 X 的价值是 300 元，期望收益率是 9%，资产 Y 的价值是 400 元，期望收益率是 12%，资产 Z 的价值是 300元，期望收益率是 15%，则该资产组合的期望收益率是( )。（A）10%（B） 11%（C） 12%（D）13%58 某客户在办理外汇业务时，向银行从业人员询问如何能在规定额度之外，将多余的美元现钞汇兑成人民币，该从业人员做法不妥的是( )。（A）在客户不急用的情况下，建议客户明年年初来结汇（B）在客户不急用的情况下，建议客
19、户选择购买外汇投资品（C）建议客户将多余的美元转入其他亲戚的账户结汇（D）因担心违反“ 监管规避” 的规定，告诉客户没有任何方法59 守法合规是指银行业从业人员应当遵守( )。（A）法律法规（B）行业自律规范（C）所在机构的规章制度（D）以上都应遵守60 银行员工张某乐于助人、热情大方，在做完自己本职工作后，经常主动向同事提出代为履行职责，这种行为( )。（A）体现了张某工作主动积极，勤勉尽职，应得到推崇（B）符合团结合作的要求，应鼓励这种发扬团队合作精神的行为（C）在不影响本职工作的前提下，提高本机构的工作效率是允许的（D）行为不当，除非经过内部调整61 下列更适合通过自保险或风险保留来解决
20、的是( )。（A）汽车被盗的财产损失（B）车祸导致的手术费（C）因流行性感冒支付的医疗费（D）飞机失事的损失62 由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是( )。（A）非保本浮动收益理财计划（B）保本浮动收益理财计划（C）最低收益理财计划（D）固定收益理财计划63 投资者投资哪个理财计划从而承担最低的投资风险?( )（A）非保本浮动收益理财计划（B）保本浮动收益理财计划（C）最低收益理财计划（D）固定收益理财计划64 商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动，这是指( ) 。（A）个人理财服务（B
21、）投资规划（C）综台理财服务（D）私人银行业务65 银行业从业人员应遵循岗位职责划分和风险隔离的操作规程，确保客户交易的安全，尽到岗位的职责包括( )。 不打听与自身工作无关的信息； 除非经内部职责调整或经过适当批准，不为其他岗位人员代为履行职责； 保护、合理运用机构财产，不将公共财产用于个人用途： 不得违反内部交易流程将自己保管的重要凭证、交易密码和钥匙交与告知其他人。（A）（B） （C） （D）66 商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。但在采用的风险限额指标中，至少应包括( ) 。（A）交易限额（B）错配限额
22、（C）止损限额（D）风险价值限额67 基金管理人自收到核准文件之日起( )内进行基金募集。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 10 个月（D）1 年68 银行职员张某因突然有急事离开，未按职责管理的规定将自己保管的印章和钥匙交与同事，下列对此事正确的评价是( )。（A）不会产生严重的后果，可以允许（B）任何情况下，张某都不应将与本人职责相关的物品交与他人（C）因为情况紧急，特殊情况可以原谅（D）张某的做法不当，未尽到岗位的职责69 商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险。对于( )，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划有投资风险你只能获得合同明确承认的
23、收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。”（A）保证收益型理财计划（B）非保本浮动收益理财计划（C）保本浮动收益理财计划（D）保本固定收益理财计划70 以下关于违反证券法的表述，错误的是( )。（A）证券公司违背客户的委托买卖证券、办理交易事项的，责令关闭，并处以 3万元以上 30 万元以下的罚款（B）对证券公司挪用客户资金或者证券，责令改正，没收非法所得，并处以违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款（C）对故意提供虚假材料，隐匿交易记录的证券从业人员，撤销任职资格，并处以 3 万元以上 10 万元以下的罚款，属于国家公务员的，还应当依法给予行政处分（D）证券公司违反规定，为客户买卖汪券提供融资
24、融券的，没收违法所得，暂停或撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款71 基金法的调整对象是( )。（A）保险基金（B）证券投资基金（C）政府建设基金（D）社会公益基金72 对证券公司客户交易结算账户管理的表述错误的是( )。（A）证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理（B）证券公司应妥善保管客户的开户资料、委托记录、交易记录和内部管理各项资料，保存期不得少于 10 年（C）在证券公司破产或者清算时，客户的交易资金和证券不属于破产或者清算财产（D）禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户交易结算资金73 受托人做出( ) 行为时，委托人有权申请法院撤
25、销该处分行为。（A）违反信托目的处分信托财产的（B）违背管理职责使信托财产受到损失的（C）处理信托事务不当，使信托财产受损（D）以上全部74 对基金的申购赎回诉述中，错误的是( )。（A）开放式基金的收购赎回，由基金管理人负责办理，基金管理可以委托证监会认定的其他机构代为办理（B）基金管理人应在每个工作日办理基金的申购赎回（C） “未知价格” 进行基金的申购和赎回是基金交易的基本规则（D）开放式基金的交易价格基本上是由社会供求关系决定75 基金管理人应在基金份额发售的( )日前公布招募说明书、基金合同及其他文件。（A）3（B） 5（C） 7（D）1076 以下( ) 行为，不由保险人承担责任。
26、（A）保险代理人根据保险人的授权代为办理保险业务（B）保险代理人有超越代理权限行为，投保人有理由相信其有代理权，并已订立保险合同（C）保险人知道保险代理人以其名义有超越代理权行为时，不作否认表示（D）因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的77 信托法调整的对象是( )。（A）民事信托（B）营业信托（C）公益信托（D）信托关系78 按照保险法的规定，下列说法错误的是( )。（A）保险法的调整对象是保险组织和保险行为（B）保险代理人是根据保险人委托，向保险人收取代理手续费，并在授权范围内代为办理保险业务的单位，也可以是个人（C）保险经纪人基于保险人的利益，为投保人与保险人
27、订立合同提供中介服务，依法收取佣金的单位（D）保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受 2 个以上保险人的委托79 关于信托财产，说法错误的是( )。（A）受托人因处理信托事务所支出的费用，对第三人所负债务，以信托财产承担（B）受托人可以在其固定财产和信托财产之间进行交易，或在不同委托人的信托财产进行交易（C）受托人以其固定财产先行支付的，对信托财产享有优先受偿权（D）受托人利用信托财产：为自己谋利时，所得的利益归入信托财产80 按照有关规定，对受益人的权利和义务说法错误的是( )。（A）委托人可以是唯一受益人（B）受托人可以是唯一受益人（C）受益人可以放弃受益权（D）信托受益权可以依
28、法转让和继承81 根据规定，保证收益型理财计划的起点金额，人民币在( )万元以上。（A）3（B） 4（C） 5（D）682 对于( ) ，风险提示的内容应至少包括以下语句：“本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。”（A）保证收益型理财计划（B）非保本浮动收益理财计划（C）保本浮动收益理财计划（D）保本固定收益理财计划83 委托人有权向法院申请撤销受托人的某些处分行为，委托人应在知道或应当知道撤销原因之日起( ) 内行使，未行使的，申请权取消。（A）1 个月（B） 3 个月（C）半年（D）1 年84 银行信誉风险是指银行在经营过程中，
29、由于各种不确定因素的影响，而使其( )蒙受损失的可能性。（A）存款（B）声誉（C）自有资金（D）资产和预期收益85 2006 年通过的反洗钱法规定了金融机构反洗钱的义务不包括( )。（A）建立客户身份识别制度（B）建立支付交易监测系统，对支付交易进行监测（C）建立大额交易和可疑交易报告制度（D）建立客户资料和交易记录保存制度86 按照客户身份识别制度的规定，下列表述不正确的是( )。（A）金融机构不得为客户开立匿名账户、假名账户（B）客户为他人代办业务的，金融机构应同时对代理人和被代理人的身份证件或其他证明文件进行登记和核对（C）为客户办理人身保险、信托业务时，若合同受益人不是客户本人，还应对
30、受益人的身份证件进行核对并登记（D）金融机构通过第三方识别客户身份，当第三方未按要求履行职责时，由第三方承担未履行客户身份识别义务的责任87 关于知识维护下列说法不正确的有( )。（A）将产品与客户在知识结构上建立稳固关系是营销关系中的最高层次（B）普及金融知识、启迪金融意识、知识维护的重要内容（C）知识营销是培育创造市场的有效方法，是商业银行维护的重点（D）知识维护的内容包括银行帮助客户了解金融市场变化，尽可能地避免风险88 下列选项中，( ) 不是银行业从业人员与同事相处中应遵守的准则。（A）相互尊重（B）团结合作（C）公平竞争（D）相互监督89 下列不属于期货交易中的内幕消息是( )。（
31、A）对期货交易价格产生重大影响的，尚未公开的信息（B）国务院期货监管机构制订的可能对期货交易价格发生重大影响的政策（C）国务院商务主管部门发布的可能对期货交易价格发生重大影响的消息（D）期货交易所作出的可能对期货交易价格发生重大影响的决定90 商业银行应综合的分析投资理财产品，确定不同投资产品的起点销售金额，下列正确的是( ) 。（A）保证收益型理财计划的起点金额，人民币应在 5 万元以上（B）保证收益型理财计划的起点金额，外币应在 5000 美元(或等值外币)以上（C）非保证收益型理财计划的起点金额，人民币应在 3 万元以上（D）其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不高于保证收益型理财计划
32、的起 点金额二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。91 股票投资会使投资者承担多种风险，其中属于非系统风险的是( )。（A）经营风险（B）财务风险（C）市场风险（D）信用风险（E）货币政策风险92 下列对不同理财产品的收益性的论述正确的是( )。（A）基础金融衍生产品的风险很高，其预期收益也很高（B）股权类产品的收益主要来自于股利和资本利得（C）在各类基金中，收益特征最高的是股票型基金（D）信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归收益人所有（E）优先股的收益固定，普通股收益波动大9
33、3 在我国目前的情况下，以下哪些金融机构通过直接融资获得资金( )。（A）证券公司（B）非银行金融机构（C）商业银行（D）保险公司（E）投资银行94 嵌人期权的债券包括( )。（A）可赎回债券（B）可转换债券（C）可提前退还债券（D）垃圾债券（E）房地产抵押债券95 下列关于各类债券的风险和收益的比较和断言，正确的是( )。（A）金融债券的信用风险是最小的（B）附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的（C）长期债券是对抗通货膨胀的好工具（D）债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险（E）投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需
34、要在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险96 理财产品自身的特点影响到其收益率，关于此论点，下列论述正确的是( )。（A）理财产品的收益与风险特征通常是一致的，高收益伴随着高风险（B）理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略（C）股票基金分散了风险，所以无论何时其收益率总是低于个股收益率（D）公司债的预期收益率必然低于该公司股东获得的预期收益率（E）金融衍生产品具有很大的杠杆效应，在放大了投资风险的同时，也成倍地放大了预期收益率97 以下契约方中，( ) 拥有在未来某一特定时间内按双方约定的价格，购进或卖出一定数量的某种金融资产的义务。（A）看涨期权多头方（B）看跌期权多头方（
35、C）远期合约多头方（D）期货合约多头方（E）期货合约空头方98 下列理财产品中具有保本性的产品包括( )。（A）货币市场基金（B）股票市场基金（C）政策性金融债券（D）政府债券（E）央行票据99 以下哪个金融市场属于短期资金市场?( )（A）同业拆借市场（B）票据市场（C）大额定期存单市场（D）股票市场（E）回购协议市场100 资本资产定价模型中的“共同期望假设” 的含义是 ( )。（A）投资者有共同的风险厌恶系数（B）投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的（C）投资者对市场和证券的方差的估计是相同的（D）投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的（E）投资者将获得相同的回报率101 关于资本资产定价模型的以下解析，正确的是( )。（A）资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的（B）一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
