1、房地产估价师房地产基本制度与政策（证券知识）历年真题试卷汇编1 及答案与解析一、单项选择题每题的备选答案中只有 1 个最符合题意。1 下列证券中，风险最小的是( )。2003 年考题（A）债券（B）普通股（C）优先股（D）投资基金证券2 下列股东权利中属于共益权的是( )。2004 年考题（A）出席股东大会的权利、股票过户的权利、表决权（B）股息红利分配的请求权、表决权、出席股东大会的权利（C）表决权、查询公司经营状况的请求权、出席股东大会的权利（D）股票过户的权利、表决权、查询公司经营状况的请求权3 可以股息、红利形式参与企业经营收益的分配，但不能通过市场转让获取交易差价的证券是( ) 。2
2、004 年考题（A）股份（B）股票（C）股单（D）公司债券4 在以下投资组合中，对投资者来说，投资品等比例选择风险最小的是( )。2005 年考题（A）股票+ 投资基金（B）债券 +投资基金（C）投资基金+ 股票+债券（D）股票+ 债券5 表明对物质资料具有某种权利的有价证券属于( )。2006 年考题（A）货币证券（B）信用证券（C）商品证券（D）资本证券6 某基金允许持有人申购或赎回所持有的基金单位或股份，若依据基金证券能否赎回划分，这种基金属于( )基金。2006 年考题（A）契约型（B）公司型（C）封闭型（D）开放型7 某种有价证券的持有者既可凭该证券以股息、红利形式参与企业经营收益的
3、分配，又能通过市场转让获取交易差价，这种证券是( )。2007 年考题（A）股份（B）股单（C）股票（D）公司债券8 按规定折扣率以低于券面价值的价格发行，到期按照券面价值偿还的债券是( )。2008 年考题（A）贴现债券（B）附息债券（C）抵押债券（D）浮动利率债券9 若按等比例选择投资品，则预期收益最大的投资组合应是( )。2009 年考题（A）股票+ 债券（B）股票 +投资基金（C）债券 +投资基金（D）股票+ 投资基金+ 债券10 下列股东权利中，属于自益权的是( )。2010 年考题（A）股票过户的权利（B）表决权（C）查询公司经营状况的权利（D）出席股东大会的权利二、多项选择题每题
4、的备选答案中有 2 个或 2 个以上符合题意。全部选对的，得 2 分；错选或多选的，不得分；少选且选择正确的，每个选项得 0.5 分。11 股票和债券的相同之处表现在( )。2004 年考题（A）都是融资工具（B）都是流通证券（C）持有者享有相同权利（D）都具有偿还性（E）都可以为投资者带来收益12 股票和债券的相同之处表现在( )。2007 年考题（A）都是融资工具（B）都是流通证券（C）享有相同权利（D）都是长期投资（E）都可以为投资者带来收益13 影响债券利率高低的因素主要有( )。2009 年考题（A）发行者的信用级别（B）资本市场资金供求关系（C）债券偿还期限（D）利率计算方式（E）
5、债券发行方式三、判断题请判断下列各题正误。不答不得分，判断错误倒扣 0.5 分。本大题总分最多扣至零分。14 证券的价格由货币使用中产生的收益与社会借贷资金利率之间的比率所决定。( )2003 年考题 （A）正确（B）错误15 基金公司将所有的各种基金作为全部运行资本。( )2003 年考题（A）正确（B）错误16 债券发行时，若市场利率低于债券利率，则债券的发行价格往往低于债券的票面价值。( )2004 年考题（A）正确（B）错误17 投资基金证券，是指由基金管理人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。( )2005 年考题（A）正确（B）
6、错误18 债券和股票都是金融市场交易的媒介。( )2006 年考题（A）正确（B）错误19 证券可分为商品证券、货币证券和资本证券三类。( )2006 年考题（A）正确（B）错误20 相对股票而言，投资基金的投资风险较小。( )2006 年考题（A）正确（B）错误21 证券出售后，购买证券的货币所有权和使用权发生了分离。( )2007 年考题（A）正确（B）错误22 债券发行时，若市场利率高于债券利率，则债券的发行价格往往低于票面价值。( )2007 年考题（A）正确（B）错误23 股票只能转让而不能赎回，即使优先股的股东也没有要求赎回的权利。( )2008 年考题（A）正确（B）错误24 封
7、闭型证券基金的特点是资产比较稳定，要求有较强的变现能力。( )2008 年考题（A）正确（B）错误25 持有优先股的股东，在公司重大决策时享有表决权。( )2009 年考题（A）正确（B）错误26 债券的流动性越强，收益率越高。( )2009 年考题（A）正确（B）错误房地产估价师房地产基本制度与政策（证券知识）历年真题试卷汇编1 答案与解析一、单项选择题每题的备选答案中只有 1 个最符合题意。1 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核的是证券投资风险。债券与股票相比，投资风险较小。投资基金证券风险小于股票投资，大于债券投资。2 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是普通股股东的权利。按行
8、使的目的不同，股东权利可以分为共益权和自益权。共益权是指股东为自己，同时也为公司利益而行使的权利。如股东享有的出席股东大会的权利、表决权、查询公司经营状况的请求权等都属于共益权。3 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是股单的概念。股单本身没有价格，不是有价证券，所以不能在市场上自由流通，而只能依法定条件和手续转让出资。相应地，股单持有者只能根据其出资，从有限责任公司获取利息、红利，一般情况下，不能获取交易差价。4 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是资本证券投资的风险。债券与股票相比，投资风险较小。投资基金的风险小于投票投资，大于债券投资。所以上述选项中风险最小的为债券+投资基金。
9、5 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是证券的分类。证券可分为商品证券、货币证券及资本证券。商品证券是表明对物质资料具有某种权利的有价证券，如提货单、运货单、仓库栈单等。6 【正确答案】 D【试题解析】 本题考核的是投资基金类别。依据基金证券能否赎回，可分为封闭型和开放型投资基金。开放型投资基金是指允许持有人申购或赎回所持有的基金单位或股份。7 【正确答案】 C【试题解析】 本题考核的是证券的概念。股票是由股份有限公司公开发行、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息、并到
10、期偿还本金的债权债务凭证。股票和债券都是流通证券，可以在证券市场上进行转让和买卖。8 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核的是贴现债券。贴现债券指券面上不附息票，发行时按规定的折扣率(贴水率) 以低于券面价值的价格发行，到期时按券面价值偿还本金的债券。其发行价格与券面价值的差价即为利息。9 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是投资基金证券与股票、债券的区别。投资基金证券的收益是不固定的，这一点不同于债券而类似于股票；但收益一般小于股票投资而大于债券。因而一般认为基金证券是一种风险低于股票、收益高于债券的证券品种。即：就收益而言，股票投资基金债券。10 【正确答案】 A【试题解析】 本题
11、考核的是股东的自益权。自益权是指股东仅为自己的利益而行使的权利，如股票过户的权利，股息红利分配的请求权等。二、多项选择题每题的备选答案中有 2 个或 2 个以上符合题意。全部选对的，得 2 分；错选或多选的，不得分；少选且选择正确的，每个选项得 0.5 分。11 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 本题考核的是股票与债券的相同之处。主要表现在，两者都是投资手段，都是融资工具，体现着资本信用关系，它们既可以为投资者带来收益，又能使公司筹集到从事生产经营活动所需要的资金；两者都是流通证券，可以在证券市场上进行转让和买卖。12 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 本题考核的是股票与债券的相同之处
12、。13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考核的是债券利率的影响因素。债券利率的高低，主要受银行利率、发行者的资信级别、偿还期限、利率计算方式和资本市场资金供求关系等因素的影响。三、判断题请判断下列各题正误。不答不得分，判断错误倒扣 0.5 分。本大题总分最多扣至零分。14 【正确答案】 A15 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是基金公司。一个基金公司只能发行一种基金，并以该基金作为唯一的全部运行资本。16 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是债券的价格。若市场利率低于债券利率，则溢价发行；若市场利率等于债券利率，则平价发行；若市场利率高于债券利率，则折价发行。17
13、【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是投资基金证券的概念。投资基金证券，是指由基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。18 【正确答案】 A19 【正确答案】 A20 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核的是投资基金的风险。由于投资基金是委托专门的投资机构进行分散组合投资，可以分散和降低风险，所以风险小于股票投资，大于债券投资。21 【正确答案】 A【试题解析】 本题考核的是证券的一般特征。证券出售后，买主即货币所有者拥有购买证券的货币所有权，而该货币的使用权则归证券发行单位拥有，所有权和使用权发生了分离。22 【正确答案】 A
14、【试题解析】 本题考核的是债券发行价格。债券发行时，若市场利率高于债券利率，则折价发行；市场利率低于债券利率，则溢价发行。23 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是优先股股东的权利。优先股股东可以根据有关规定，要求公司赎回其持有的优先股票。公司也经常利用赎回条款，赎回股息较高的优先股，再发行低成本的优先股。24 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是封闭型基金证券。封闭型基金证券只能在交易市场上买卖，价格受供求关系的影响，波动较大。25 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是优先股股东的权利。优先股股东一般不参与公司经营管理，也没有重大决策的表决权。但在涉及优先股股东的权益时，则他们享有表决权。26 【正确答案】 B【试题解析】 本题考核的是债券的特征。安全性高、风险小、流动性强的债券，投资者必然积极购买，因此，该种债券的价格必然上涨，收益率也就较低。反之，安全性差、风险较大、流动性差的债券，通常价格相对较低，收益率也就较高。
