1、注册税务师财务与会计（营运资金管理、财务分析与评价）模拟试卷2 及答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 已知甲企业 2015 年净利润为 1650 万元，2015 年年初资产为 2500 万元，年末资产为 3000 万元，2015 年年初股东权益为 1800 万元，年末股东权益为 1500 万元，则 2015 年资产负债率为( )。（A）40（B） 50（C） 55（D）602 已知甲企业 2015 年净利润为 1650 万元，2015 年年初资产为 2500 万元，年末资产为 3000 万元，2015 年年初股东权益为 1800 万元
2、，年末股东权益为 1500 万元，则 2015 年总资产报酬率为( )。（A）40（B） 50（C） 55（D）603 甲公司为一家上市公司，已公布的公司 2015 年财务报告显示，该公司 2015 年净资产收益率较 2014 年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注。为此，某财务分析师详细搜集了甲公司 2014 年和 2015 年的有关财务指标，如下表所示：按照销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的顺序，测算总资产周转率的变动对甲公司 2015 年净资产收益率变动的影响为( )。（A）-2 88（B） 048（C） -18（D）-0 484 甲公司为一家上市公司，已公布的公司 2015 年财务报
3、告显示，该公司 2015 年总资产周转天数为 10 天，较 2014 年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注。为此，某财务分析师详细搜集了甲公司 2014 年和 2015 年的有关财务指标(假设除应收账款、存货、固定资产外，无其他资产)，如下表所示：按照应收账款周转天数、存货周转天数、固定资产周转天数的顺序，测算存货周转天数对甲公司 2015 年总资产周转天数变动的影响为( )天。（A）05（B） -2（C） -05（D）85 某股份有限公司 2015 年度实现的净利润为 18300 万元。2015 年年初发行在外的普通股为 22000 万股。2015 年 1 月 1 日，公司按面值发行 300
4、00 万元的 3 年期可转换公司债券，债券每张面值 1000 元，票面利率 2，利息自发行之日起每年支付一次。该批可转换债券自发行结束后 12 个月以后即可转换为公司股票。转股价格为每股 10 元。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25。假设不具备转股权的类似债券的市场利率为 3。2015 年 5 月 1 日发行新股3600 万股。则该上市公司基本每股收益为( )元。（A）066（B） 069（C） 071（D）0756 某股份有限公司 2015 年度实现的净利润为 18300 万元。2015 年年初发行在外的普通股为 22000 万股。2015 年 1 月 1 日，公司
5、按面值发行 30000 万元的 3 年期可转换公司债券，债券每张面值 1000 元，票面利率 2，利息自发行之日起每年支付一次。该批可转换债券自发行结束后 12 个月以后即可转换为公司股票。转股价格为每股 10 元。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25。假设不具备转股权的类似债券的市场利率为 3。2015 年 5 月 1 日发行新股3600 万股。则该上市公司稀释每股收益为( )元。（A）066（B） 069（C） 071（D）0757 一般来说，下列各项指标中数值越大，表明投资价值越大的是( )。（A）每股收益（B）市盈率（C）每股净资产（D）市净率8 一般来说，下列
6、各项指标中数值越小，表明投资价值越大的是( )。（A）每股收益（B）市盈率（C）每股净资产（D）市净率9 比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法，其中可以反映投入与产出关系的比率指标是( )。（A）构成比率（B）效率比率（C）相关比率（D）趋势分析法10 下列反映偿债能力的比率中，其数值越小说明企业的偿债能力越强的是( )。（A）资产负债率（B）流动比率（C）速动比率（D）现金比率11 速动资产是企业在短期内可变现的资产，下列各项中属于速动资产的是( )。（A）存货（B）一年内到期的非流动资产（C）货币资金（D）其他流动资产二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的
7、备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。12 信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括的内容有( )。（A）现金折扣（B）商业折扣（C）折扣期间（D）信用期间（E）送货期13 经济订货批量下，存货的相关总成本包括( )。（A）购置成本（B）变动订货成本（C）固定订货成本（D）变动储存成本（E）固定储存成本14 下列选项中，属于存货的成本的有( )。（A）订货成本（B）储存成本（C）购置成本（D）销售费用（E）缺货成本15 下列有关营运资金特点的表述中，正确的有( )。（A）营运资金的来源具有单一性（B）营运资金的来源具有多样性（C）营运资
8、金的数量具有波动性（D）营运资金的周转具有短期性（E）营运资金的周转具有长期性16 下列有关流动资产融资策略的表述中，错误的有( )。（A）期限匹配融资策略下，流动资产以短期资金来源融通，长期资产以长期资金来源融通（B）采用保守融资策略，会导致资本成本较高，收益较低（C）采用保守融资策略，会导致资本成本较低，收益较高（D）采用激进融资策略，会导致资本成本较高，收益较低（E）采用激进融资策略，会导致资本成本较低，收益较高17 下列有关延缓现金支出的方法，正确的有( )。（A）使用现金浮游量（B）推迟应付款的支付（C）使用零余额账户（D）缩短信用期（E）争取现金流出与现金流入同步18 下列各项中，
9、会导致实际利率大于名义利率的借款方式有( )。（A）收款法（B）贴现法（C）到期一次还本付息法（D）加息法（E）存在补偿余额19 企业生产经营中会形成应付账款、应付票据等，也就是利用了商用信用筹资，此方法的特点有 ( ) 。（A）容易获得（B）较大的机动权（C）提供担保（D）相比银行信用筹资，资本成本较高（E）容易恶化信用水平20 甲经理想要进行基本财务报表分析，可其无法获得股数的相关信息，则其可以计算的指标有( ) 。（A）速动比率（B）流动比率（C）净资产收益率（D）应收账款周转次数（E）基本每股收益21 甲经理想要进行基本财务报表分析，可其无法获得利润表中的相关信息，则其可以计算的指标有
10、( ) 。（A）速动比率（B）流动比率（C）净资产收益率（D）应收账款周转次数（E）基本每股收益三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。21 甲公司是一家上市公司，有关资料如下： (1)2015 年销售收入净额为 20000 万元，年末流动比率为 185，净资产收益率为 80。 (2)根据上述资料，回答下列问题：22 该公司 2015 年年末的流动负债是( )万元。（A）2919（B） 3459（C） 4000（D）412523 该公司 2015 年的资本保值增值率是( )。（A）125（B） 1429（C） 875（D）11424 该公司 2015 年度的应
11、收账款周转次数是( )次。（A）7（B） 10（C） 17（D）1825 该公司 2015 年度销售净利润率是( )。（A）168（B） 18（C） 185（D）192注册税务师财务与会计（营运资金管理、财务分析与评价）模拟试卷2 答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 B【试题解析】 资产负债率=(3000-1500) 3000=50。【知识模块】 财务分析与评价2 【正确答案】 D【试题解析】 总资产报酬率=1650(2500+3000)2=60。【知识模块】 财务分析与评价3 【正确答案】 A【试题解析】 销售净利润率
12、变动的影响=(8-10)0518=-18总资产周转率变动的影响=8(03-05)18=-288权益乘数变动的影响=803(2-18)=048。【知识模块】 财务分析与评价4 【正确答案】 C【试题解析】 2014 年总资产周转天数 =2+4+6=12(天)替代应收账款周转天数：25+4+6=125(天)替代存货周转天数：2 5+35+6=12(天)替代固定资产周转天数：25+35+4=10(天)应收账款周转天数变动的影响=- =125-12=0 5(天)存货周转天数变动的影响=- =12-125=-05(天)固定资产周转天数变动的影响=- =10-12=-2(天)。【知识模块】 财务分析与评价
13、5 【正确答案】 D【试题解析】 基本每股收益=18300(22000+3600812)=075(元)。【知识模块】 财务分析与评价6 【正确答案】 B【试题解析】 利息=300002=600(万元) 负债成分公允价值 =600(1+3 )+600 (1+3) 2+30600(1+3) 3=2915142(万元 ) 假设转换所增加的净利润=29151423(1-25 )=65591(万元) 假设转换所增加的普通股股数=3000010=3000(万股) 稀释每股收益=(18300+65591)(22000+3600812+3000)=069(元)。【知识模块】 财务分析与评价7 【正确答案】 B
14、【试题解析】 市盈率的高低反映了市场上投资者对股票投资收益和投资风险的预期，市盈率越高，意味着投资者对股票的收益预期越看好，投资价值越大。【知识模块】 财务分析与评价8 【正确答案】 D【试题解析】 市净率可以用来反映股票的投资价值。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。【知识模块】 财务分析与评价9 【正确答案】 B【试题解析】 构成比率反映部分与总体的关系；效率比率反映投入与产出关系；相关比率反映有关经济活动的相互关系。趋势分析法属于比较分析法的方式之一。【知识模块】 财务分析与评价10 【正确答案】 A【试题解析】 选项 B、C、D 都是比率越大，企业的偿债能力
15、越强。选项 A 资产负债率越小，企业的偿债能力越强。【知识模块】 财务分析与评价11 【正确答案】 C【试题解析】 速动资产是企业在短期内可变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和各种应收款项等。【知识模块】 财务分析与评价二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。12 【正确答案】 A，C，D【试题解析】 信用条件是客户可以享受的优惠条件，包括：信用期间、现金折扣和折扣期间。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 B，D【试题解析】 经济订货批量下，存货的相关总成本为变动订货成本和
16、变动储存成本之和。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 销售费用是企业当期销售发生的费用，不属于存货的成本。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 BC ，D【试题解析】 营运资金的特点包括：(1)营运资金的来源具有多样性；(2)营运资金的数量具有波动性；(3)营运资金的周转具有短期性。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 A，C，D【试题解析】 期限匹配融资策略下，波动性流动资产以短期资金来源融通，永久性流动资产、长期资产以长期资金来源融通，选项 A 错误；采用保守融资策略，会导致资本成本较高，收益较低，同时风险也较低，选项 B 正确，选项
17、C 错误；采用激进融资策略，会导致资本成本较低，收益较高，同时风险也较高，选项 E正确，选项 D 错误。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，其方法有：(1)使用现金浮游量；(2) 推迟应付款的支付； (3)改进员工工资支付模式；(4) 争取现金流出与现金流入同步；(5)使用零余额账户。缩短信用期是应收账款管理的内容，所以选项 D 错误。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 B，D，E【试题解析】 收款法和到期一次还本付息法下实际利率等于名义利率，选项A、C 错误。【知识模块】 营运资金管理19 【正
18、确答案】 A，B，D，E【试题解析】 商业信用的优点有：容易获得；有较大的机动权；不用提供担保。缺点有：与银行信用筹资比，筹资成本高；容易恶化信用水平；受外部环境影响较大。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 基本每股收益=净利润发行在外的普通股加权平均数，所以选项E 不正确。【知识模块】 财务分析与评价21 【正确答案】 A，B【试题解析】 净资产收益率=净利润平均净资产，应收账款周转次数= 销售收入净额应收账款平均余额，基本每股收益=净利润发行在外的普通股加权平均数，这三个指标中分子都是利润表中的数据，因此选项 C、D 、E 不正确。【知识模块】 财务分
19、析与评价三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。【知识模块】 财务分析与评价22 【正确答案】 C【试题解析】 流动负债=7400185=4000(万元)【知识模块】 财务分析与评价23 【正确答案】 D【试题解析】 2015 年年初股东权益=10000-5800=4200(万元)2015 年年末股东权益=12000-7200=4800(万元)资本保值增值率=48004200100=114 【知识模块】 财务分析与评价24 【正确答案】 B【试题解析】 应收账款周转次数=20000(1200+2800)2=10( 次)【知识模块】 财务分析与评价25 【正确答案】 B【试题解析】 净利润=(4800+4200)280=3600(万元)销售净利润率=360020000=18。【知识模块】 财务分析与评价
