1、金融硕士 MF 金融学综合（货币与货币制度）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题1 格雷欣法则揭示了( ) 货币制度的缺陷。（A）金本位制（B）银本位制（C）双本位制（D）平行本位制2 最早实行金本位制的国家是( )。（A）美国（B）英国（C）法国（D）日本3 金银复本位制之所以被单本位制取代，主要原因是( )。（A）金银价格波动难以与铸币平价保持一致（B）金银价格波动易产生套利（C）劣币驱逐良币（D）金银产量限制4 金本位制之所以被信用货币制度取代，主要原因是( )。（A）纸币流通的便利性（B）政府法律的强制规定（C）黄金储量有限（D）黄金携带不便利5 在纸币本位制下，容易产生通货膨胀危
2、机，这是因为( )。（A）纸币本身没价值（B）政府货币政策失误（C）纸币违背了纸币流通的规律（D）失去了金币的自动调节作用6 金银两种货币按国家规定的比例流通的货币制度是( )。（A）平行本位制（B）双本位制（C）金块本位制（D）金汇兑本位制7 从根本上决定着国际货币制度的性质和运作特点的是( )。（A）国际本位货币的选择（B）各国货币问的汇率安排（C）各国国际收支的自动调节机制（D）各国宏观经济政策协调8 (华东师范 2013)一国货币制度的核心内容是( )。（A）规定货币名称（B）规定货币单位（C）规定货币币材（D）规定货币币值9 (上海财大 2011)对我国目前发行的 1 元硬币最准确的
3、描述是( )。（A）本位币（B）金属货币（C）实物货币（D）辅币10 下面属于国际货币制度范畴的是( )。（A）国际储备资产的选择（B）币材的选择（C）发行方式的选择（D）准备制度的选择11 历史上第一个国际货币体系是( )。（A）国际金汇兑本位制（B）国际金本位制（C）布雷顿森林体系（D）牙买加协议的国际货币体系12 布雷顿森林体系是以( )为基础而提出来的。（A）怀特方案（B）凯恩斯方案（C）布雷迪方案（D）贝克方案13 牙买加协议后的货币制度实际上是( )为中心的多元化国际储备和浮动汇率体系。（A）黄金（B）特别提款权（C）美（D）日元14 最先提出“ 最适度货币区 ”概念的学者是( )
4、。（A）弗莱明（B）特里芬（C）蒙代尔（D）托宾15 提出“以经济高度开放程度作为确定最适度通货区的标准” 的是( )。（A）彼得.凯南（B）罗伯特.蒙代尔（C）罗纳得.麦金农（D）詹姆斯.伊格拉姆16 (上海财大 201 1)我国货币层次划分中，个人活期储蓄属于( )。（A）M0（B） M1（C） M2（D）M317 (复旦大学 2014)以下哪项不属于我国 M2 统计口径?( )（A）公司活期存款（B）公司定期存款（C）居民储蓄存款（D）商业票据18 (上海财大 2013)在我国货币层次划分中，证券公司客户保证金属于( )。（A）M1（B） M2（C） M0（D）以上皆非二、简答题19 历
5、史上有过哪几种主要的货币本位制?20 试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。21 特里芬难题的经济学含义是什么?三、论述题22 论述当前国际货币体系的基本特点、主要问题以及改革方向。四、不定项选择题23 在现代货币层次中，狭义货币量包括( )。（A）银行活期存款（B）企业单位定期存款（C）居民储蓄存款（D）现金24 在我国货币层次中准货币是指( )。（A）银行活期存款（B）企业单位定期存款（C）居民储蓄存款（D）证券公司的客户保证金存款金融硕士 MF 金融学综合（货币与货币制度）模拟试卷 2 答案与解析一、
6、单项选择题1 【正确答案】 C【试题解析】 此题考查劣币驱逐良币原理，即格雷欣法则。格雷欣法则揭示的是双本位制的缺陷。【知识模块】 货币与货币制度2 【正确答案】 B【试题解析】 英国于 1816 年最早实行金币本位制，之后欧洲国家也纷纷效仿，美国到 1900 年才实行金币本位制。【知识模块】 货币与货币制度3 【正确答案】 C【试题解析】 考查金银复本位制的内在缺陷金银复本位货币制度的主要缺陷就是劣币驱逐良币，即格雷欣法则。【知识模块】 货币与货币制度4 【正确答案】 C【试题解析】 考查货币制度演进。由于世界经济交易的规模越来越大，黄金的产量不能适应经济的发展，此时，各国政府发行不可兑换的
7、纸币作为本位币，并颁布法律强制实行。但是，在信用货币制度下，货币的发行量应该与国家经济发展速度保持一致。【知识模块】 货币与货币制度5 【正确答案】 A【试题解析】 考查纸币本位制，由于纸币本身没有价值，从而不能像黄金那样起到自动调节通货和价格的效用，当纸币发行量超过经济中实际需要的货币量的时候，就会发生通货膨胀。【知识模块】 货币与货币制度6 【正确答案】 B【试题解析】 考查双本位制的定义。在双本位制下，金银两种货币按照国家和法律规定的比例进行流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。【知识模块】 货币与货币制度7 【正确答案】 A【试题解析】 考查国际货币制度的含义。【知识模块】 货币与货
8、币制度8 【正确答案】 C【试题解析】 考查货币制度的内容。【知识模块】 货币与货币制度9 【正确答案】 A【试题解析】 本位币是按国家规定的货币单位所铸成的，亦称主币。元是我国的货币单位，1 元以下的货币才是辅币，而 1 元硬币是主币。【知识模块】 货币与货币制度10 【正确答案】 A【试题解析】 考查国际货币制度的基本内容。考点记忆：国际货币制度包括国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支不平衡的调节方式、各国货币的兑换性、国际金融事务的协商和组织五个方面的内容。注意与“货币制度基本内容”相区别。【知识模块】 货币与货币制度11 【正确答案】 B【试题解析】 考查国际货币制度的基础知识
9、，历史上第一个国际货币体系是国际金本位制。【知识模块】 货币与货币制度12 【正确答案】 A【试题解析】 考查布雷顿森林体系的基础知识。二战后，为了消除金本位制崩溃后国际货币的混乱局面，英美两国分别发表了各自的方案，即英国的“凯恩斯计划“和美国的“怀特计划”。最终，新的国际货币体系布雷顿森林体系是在“怀特计划”的基础之上发展起来的。【知识模块】 货币与货币制度13 【正确答案】 C【试题解析】 考查牙买加货币体系。尽管牙买加货币体系提出多元汇率制度和多元国际储备资产，而在实际中，美元币值坚挺，大多数国家都愿意持有美元作为国际储备资产。因而，实际上，牙买加协议后形成了以美元为中心的多元国际储备和
10、浮动汇率体系。【知识模块】 货币与货币制度14 【正确答案】 C【试题解析】 考查最适度货币区理论的基础知识。最适度货币区理论最早是由蒙代尔提出，后经多人研究，发展并形成了大量的理论学说。此处便是考查考生是否能够清楚辨析不同学派的理论观点的差异。 【知识模块】 货币与货币制度15 【正确答案】 C【试题解析】 考查最适度货币区理论的基础知识。拓展补充：根据确定最适度货币区的标准不同，形成了多种理论观点：(1)蒙代尔主张以生产要素的高度流动性作为确定最适度货币区的标准。(2)麦金农主张以经济高度开放程度作为确定最适度通货区的标准。(3)凯南主张以低程度的产品多样性作为确定最适度通货区的标准。(4
11、)伊格拉姆主张以国际金融一体化程度作为确定最适度通货区的标准。(5)托尔和威莱特主张以政策一体化程度作为确定最适度通货区的标准。(6)哈伯勒和弗莱明主张以通货膨胀率相似性作为确定最适度通货区的标准。【知识模块】 货币与货币制度16 【正确答案】 C【试题解析】 货银中活期存款指的是公司业务等对公活期存款(具有开支票功能)，个人活期存款属于储蓄存款，我国货币层次中，储蓄存款属于 M2。【知识模块】 货币与货币制度17 【正确答案】 D【试题解析】 广义货币供应量(M2)，是指 M1 加上企业、机关、团体、部队、学校等单位存银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金。M2
12、与 M1 的差额，即单位的定期存款和个人的储蓄存款之和，通常称作准货币。D 显然不是。【知识模块】 货币与货币制度18 【正确答案】 B【试题解析】 自 2001 年 6 月起，M2 中的其他存款包含证券公司放在金融机构的客户保证金。【知识模块】 货币与货币制度二、简答题19 【正确答案】 货币制度的演变发展主要经历了下面几个阶段：银本位制、金银复本位制、金本位制和信用货币本位制。银本位制是最早的金融货币制度，在 16 世纪以后开始盛行，至 19 世纪末期被大部分国家放弃。此后出现的金银复本位制是指金币和银币同时作为一国本位币的货币制度。又可将其细分为平行本位制、双本位制和跛行本位制。平行本位
13、制是银币和金币均按其所含金属的实际价值流通和相互兑换的一种复本位制。在平行本位制下，市场中有两种价值，为克服这一缺陷，规定银币金币按法定比率流通，这就是所谓的双本位制。在双本位制下，当金银币的法定比价与其市场比价背离时，市场上会产生“劣币驱逐良币 ”现象，又称为“格雷欣法则”，即法律上低估的货币必然被人收藏、熔化或者输出国外，而法律上高估的货币则独占市场，市场上往往只有一种货币流通。复本位制末期，英、美等国家为了继续维持银币的本位地位以及金银币之间的法定比价，停止银币的自由铸造，以消除劣币驱逐良币所造成的货币流通混乱。这时，金币和银币都规定为本位币并有法定兑换比率，但金币可以自由铸造而银币则不
14、能自由铸造，这就是所谓的跛行本位制。从 18 世纪末到 19 世纪初，主要资本主义国家先后从复本位制过渡到金本位制，最早实行金本位制的是英国。金本位制经历了金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制几个阶段。金币本位制是典型的金本位制。其基本特点是：只有金币可以自由铸造，有无限法偿能力；辅币和银行券和金币同时流通，并可按其面值自由兑换成金币，黄金可以自由输出输入；货币发行准备金全部是黄金；金块本位制又成生金本位制，是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度，英国于 1925 年率先实行此制度，规定银行券兑换金块的最低限是 1700 英镑，金汇兑本位制又称虚金本位制，是将本国
15、货币依附于某个实行金本位制的国家的货币，并与其保持固定比价，同时将黄金存放在该国。金块本位制和金汇兑本位制没有维持几年，20 世纪 30 年代世界经济大危机后，各国的金本位制事实上已经不存在，取而代之的是信用货币本位制。这种货币制度有三个特点：现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金及银行存款构成。现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的，国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。【知识模块】 货币与货币制度20 【正确答案】 金本位制是指以黄金作为本位货币的货币制度，它包括三种主要形式，即金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制是典型的金本位制度。它是以黄金作为货
16、币制度的基础，并实行金币流通的一种货币制度。它具有三个基本特点：第一，金币可以自由铸造和熔化。这样，金币数量可以自发地满足流通中的货币需求，并保证金币的名义价值与其实际价值相符；第二，金币与价值符号(辅币和银行券)同时流通并可自由兑换，既节约了大量黄金，又保证了价值符号的稳定，从而稳定了货币流通；第三，黄金可以自由输出、输入国境。黄金在国与国之间自由流动，并起着世界货币作用，促进了国际贸易的发展及外汇汇率的稳定。金币本位制盛行于 18161914 年间，是历史上一种较为稳定的货币制度。在金币本位制下，币值相对稳定，促进了资本主义各国的商品生产和商品流通的发展，也促进了信用制度以及国际贸易、国际
17、资本流动的发展。但由于经济发展，黄金的存量相对不足，而黄金在各国之间分配的不均更加剧了这个矛盾。20 世纪初，一些国家因黄金短缺，开始限制黄金的自由兑换与输出，从而削弱了金币本位制的基础。第一次世界大战后，大多数国家开始实行金块本位制与金汇兑本位制。 金块本位制下，没有金币流通，但国家为纸币或银行券规定含金量，对黄金的兑换也做出了限制，规定居民持有的货币量达到一定限度后才可向银行兑换黄金。这样既节省了货币性的黄金用量，又减少了黄金外流，在一定程度上缓解了黄金短缺与商品经济发展的矛盾，但也使黄金的货币职能逐步缩小了范围。金汇兑本位制下，没有金币流通，但规定货币单位的含金量，本国货币不能直接兑换金
18、币或金块。本国将黄金与外汇存于另一实行金本位制的国家，允许以外汇间接兑换黄金。金汇兑本位制进一步节省了黄金的使用，扩大了各国的信用创造能力，使黄金的货币职能进一步减弱。金块本位制与金汇兑本位制都取消了金币的流通，而代之以价值符号，这样就失去了货币自动调节流通需要量的作用，货币流通不如金币本位制时稳定。在经历了19291933 年的世界性资本主义经济危机后，各种金本位制相继为信用货币制度所取代。从以上可以看出，由金币本位制到金块本位制和金汇兑本位制的演变，以及它们最终为不兑现的信用货币制度所取代的过程，是一个货币制度与商品经济发展之间的矛盾不断产生以及解决的辩证过程。【知识模块】 货币与货币制度
19、21 【正确答案】 要满足世界经济和国际贸易的不断增长之需，国际储备必须有相应增长，即要求各国手中持有比较多的美元，而美元供给量太多，就会发生不能兑换黄金的危险，从而发生信心问题；美元供给量太少，就会发生国际清偿力不足的问题。信心和清偿力这一对矛盾存在于布雷顿森林体系中，且难以解决，成为该体系不能克服的缺点，即“ 特里芬难题 ”。【知识模块】 货币与货币制度三、论述题22 【正确答案】 (1)当前国际货币体系的解释。布雷顿森林体系崩溃以后，国际金融形势更加动荡不安。1976 年国际货币基金组织临时委员会在牙买加召开会议，并达成了牙买加协议，从而形成了国际货币关系的新格局。这一格局一直延续至今。
20、尽管，1998 年 6 月 1 日，欧洲中央银行体系正式组建并投人运作，标志着区域性货币体系实践的成功。但是，从国际影响范围来看，1976 年达成的牙买加协议所形成的管理浮动汇率体系是当前国际货币体系的主导。牙买加协议包括以下几个方面内容：汇率安排多样化，各会员国可以自由选择决定汇率制度。在这种混合汇率体制下，为防止某些国家利用汇率政策损人利己，国际货币基金组织要对各会员国的汇率政策进行监督，使汇率符合各国长期的基本情况，防止损人利己的货币贬值政策。黄金非货币化。废除黄金条款，取消黄金官价，实行黄金非货币化，削弱了黄金在国际货币体系中的作用，使黄金与货币完全脱离联系，让黄金成为一种单纯的商品。
21、增加成员国在基金组织中的基金份额增加对发展中国家的资金融通数量和限额加强特别提款权的作用。以特别提款权为储备资产，也就是要把美元本位改为特别提款权本位。规定参加特别提款权账户的国家可以用特别提款权来偿还国际货币基金组织的贷款，使用特别提款权作为偿还债务的担保，各参加国也可用特别提款权进行借贷。(2)当前国际货币体系的特点从牙买加协议达成以后，国际货币体系运行呈现以下几个特点：多元化的国际储备体系，基本上摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，并在一定程度上解决了国际清偿能力不足的问题。多种形式的汇率制度安排，比单一一的固定汇率制更能灵活地适应不断变化着的国际经济。主要储备
22、货币的浮动汇率可以根据市场供求状况自动地得到调整，从而灵敏地反映经济的变化状况，这有利于国际贸易和国际金融交易。同时，自由的汇率安排能使各国充分考虑本国的客观经济条件，并使宏观经济政策更具有独立性和有效性，而不必为了维持汇率的稳定而丧失国内的经济目标。多种形式的国际收支调节方式，适应了当今世界经济发展不平衡，各国经济发展水平相差悬殊，以及各国发展模式、政策目标和客观经济环境都不相同的特点，从而缓解了布雷顿森林体系条件下国际收支调节机制失灵的矛盾，对世界经济的正常运转和发展起到了一定的促进作用。(3)当前国际货币体系的主要问题尽管牙买加货币体系下的国际储备和汇率制度多元化的特征在推动世界经济发展
23、方面表现出较强的适应性，但是，也仍然存在一些问题，主要表现为：牙买加协议 承认浮动汇率的合法性，因此，浮动汇率制取代固定汇率制成为大多数国家的选择。IMF 放弃固定汇率的同时，也放弃了对其成员国的汇率干预，使得竞争性升值或竞争性贬值经常发生，国际汇率处于剧烈波动，进而使得国际贸易的经营风险剧增，严重影响世界贸易与世界经济的发展。牙买加货币体系提出的国际储备多元化也存在着困难，表现为不稳定性。因为，在浮动汇率制度下，主要的储备货币币值经常波动，使得国际储备总规模也发生变化，造成国际储备管理的复杂性。缺乏有效的国际收支调节机制。牙买加货币体系本希望建立一个有效和灵活的国际收支调节机制，但是 20
24、多年的来的实践证明，这一机制并没有达到预期效果。主要原因有：第一，国际货币基金组织的贷款机制并不能很好地促进国际收支的平衡。其次，完全由逆差国自我调节的国际收支调节机制无法维持稳定和平衡。最后，由于储备货币多样化和汇率安排多样化，货币危机和国际金融危机的来源点也变得多样化，但牙买加货币体系缺乏有效的主观或客观危机预警指标，从而使危机的防范无处着手。(4)改革方案改革方案大体可以分为以下两种：第一，在现行的牙买加体系上进行调整和改造。这一方案是 IMF(国际货币基金组织)1982 年 2 月提出的。但是，遭到美国、英国和加拿大等国的反对。发达国家主张“开放、稳定和有序 ”为特征的改革方案，而发展
25、中国家强调要加强短期国际资本的监管，逐渐开放金融市场的改革方案。第二，建立新的国际货币体系。持这一改革方案的观点有：成立新的更有约束力的国际金融协调机构。并认为，目前国际金融市场缺乏完善的监管体系，各国各自为政，彼此之间没有形成有效的合作，不足以维护国际金融秩序。因此，各国应让出更多的主权，成立一个新的具有权威性的国际组织负责对全球金融事务实施监管、仲裁和协调，解决债务危机、货币危机，并在法律上对各国具有绝对的约束力。重新回到布雷顿森林体系。 实行全面的浮动汇率制。【知识模块】 货币与货币制度四、不定项选择题23 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考查现代货币层次的划分。狭义货币是指流通中的现金和商业银行中的活期存款。【知识模块】 货币与货币制度24 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 本题考查考生对准货币的理解。准货币是一种不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产，主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。【知识模块】 货币与货币制度
