1、证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 10 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列不属于证券交易内幕信息知情人的是( )。（A）发行人的监事（B）发行人的打字员（C）持有公司 10股份的股东（D）公司的实际控制人2 债券市场上的交易品种不包括( )。（A）政府债券（B）公司债券（C）企业债券（D）金融债券3 维持担保比例超过( ) 时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。（A）100（B） 150（C） 300（D）5004 下列选项中，不属于资产托管机构办理集
2、合资产管理计划的资产托管业务应当履行的职责的是( ) 。（A）出具资产托管报告（B）出具资产管理报告（C）执行证券公司的清算指令（D）执行证券公司的投资指令5 证券回购交易中直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的( ) 。（A）成本与收益（B）成本与风险（C）收益与风险（D）收益与流动性6 下列不属于具有结算代理人资格的金融机构的是( )。（A）国有合资商业银行（B）国有独资商业银行（C）股份制商业银行（D）烟台住房储蓄银行7 当日交易结束后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易 A 股数额合计超过限定比例的，交易所将按照( )的原则确定平仓顺序。（A）后买
3、先卖（B）即买即卖（C）成交价格低者先卖（D）成交价格高者先卖8 一笔债券质押式回购交易涉及( )。（A）一个交易主体、两次交易契约行为（B）两个交易主体、两次交易契约行为（C）一个交易主体、一次交易契约行为（D）两个交易主体、一次交易契约行为9 证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司( )的实际余额派发现金红利或利息。（A）客户信用交易担保资金账户（B）客户信用交易担保证券账户（C）信用交易证券交收账户（D）信用交易专用证券交收账户10 对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是( )。（A）防止证券商的信用风险（B）防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的
4、情况发生（C）防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行（D）简化操作手续11 下列资产管理业务的风险中，属于法律风险的是( )。（A）因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失（B）因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失（C）因投资证券超规模、超比例受到处罚而导致的损失（D）因将客户资产管理业务与自营业务混合操作受到处罚而导致的损失12 证券投资者在证券营业部开立资金账户不需签署的文件是( )。（A）风险揭示书（B）买者自负承诺函（C）证券交易委托代理协议书（D）保密协议13 一证券公司在上海证券交易所有三个席位 A、 B、C，其中，A 席位为 A 和 B的债券结算主席位，C 为独立结算席位，
5、假设某日该三个席位分别买入某实物券债券 100 手、200 手、300 手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是( ) 。（A）A、B、C 席位分别增加某实物券 100 手、200 手、300 手（B） A 和 B 席位分别增加某实物券 100 手和 500 手（C） B 和 C 席位均增加某实物券 300 手（D）A 和 C 席位均增加某实物券 300 手14 根据我国证券交易规则的规定，A 股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币( )。（A）0005 元（B） 0001 元（C） 01 元（D）001 元15 深圳证券交易所配股认购于( )开始，认购期为( )个
6、工作日。（A）R 日，5（B） R+1 日，10（C） R+1 日，5（D）R-1 日，1016 收益率在债券回购交易中对于以券融资者而言，是其固定的( )。（A）融资成本（B）收益（C）融资成本或收益（D）以上都不是17 投资者作为委托合同的另一方，在享受权利时也必须承担义务。承担的义务不包括( )。（A）了解交易风险，明确买卖方式（B）根据自身承受能力接受交易结果（C）采用正确的委托手段（D）按规定缴存交易结算资金18 下列关于基金的叙述，正确的是( )。（A）开放式基金以市场价格交易（B）封闭式基金的总量是不固定的（C）开放式基金是在交易所进行交易的基金（D）封闭式基金的竞价原则和买卖程
7、序与股票、债券相似19 证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的( )个工作日内向中国证监会备案。（A）7（B） 5（C） 10（D）1520 某客户持有上交所上市的 96 国债(6)现券 1 万手。该国债当日收盘价为 1258元，当月的标准券折算率为 1：127。该客户最多可回购融人的资金是( )万元。（A）635（B） 1270（C） 2600（D）460021 下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。（A）可转换债券具有债权和收益权的双重性质（B）可转换债券可将债券持有到期收回本金和利息（C）可转换债券是将债券转换成发行人优先股的证券（D）可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股
8、票22 根据不同的情况和条件债券交易机制有着各种各样的目标，但是从基本上看，不属于债券机制的基本目标的是( )。（A）稳定性（B）收益性（C）有效性（D）流动性23 存托凭证是一种在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的( )凭证。（A）汇率（B）储蓄（C）不可转让（D）可转让24 某投资者当日申报“ 债转股 ”10000 手，当次转股初始价格为每股 10 元。那么，该投资者可转换成发行公司股票的股份数为( )股。（A）100（B） 1000（C） 10000（D）1e+00625 提高市场透明度是加强证券市场( )的重要措施。（A）流动性（B）稳定性（C）有效性（D）安全性26 进行买断
9、式回购，交易双方可以按照交易对手的( )协商设定保证金或保证券。（A）信用状况（B）交易记录（C）资金实力（D）交易规模27 单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的( )。（A）1（B） 2（C） 3（D）528 证券经纪商以( ) 的身份从事证券交易。（A）委托人（B）授权人（C）受托人（D）代理人29 下列不属于金融衍生工具的有( )。（A）股票（B）金融期权（C）金融期货（D）可转换债券30 自然人及一般机构开立证券账户，由( )受理。（A）证券业协会（B）开户代理机构（C）证券交易所（D）证监会31 某证券公司的经营范围仅限于证券经
10、纪、证券投资咨询以及证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为( )。（A）3000 万元（B） 5000 元（C） 1 亿元（D）5 亿元32 在债券交易中，采用净价交易的特点是( )。（A）以不含有自然增长的票面利息的价格报价（B）以净价价格为最后清算交割价格（C）以含利息的全价报价（D）价格固定，不随行就市33 债券的回购期限一般较短，最长不超过( )。（A）6 个月（B） 9 个月（C） 1 年（D）18 个月34 BSB 公司以 30 元的市价发行了 1000000 股股票。该公司正在考虑以 5 元的价格发行 200000 张权证，使得持有者以每股 40 元的价格购买。则 BSB
11、公司由权证的发行和执行所集的资金分别为( )。（A）3000000 元和 200000 元（B） 500000 元和 200000 元（C） 500000 元和 8000000 元（D）1000000 元和 8000000 元35 交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的信息不包括( )。（A）前一交易日融资买入额、融资余额（B）前一交易日融券卖出量、融券余量等信息（C）融资融券业务盈亏状况（D）前一交易日市场融资融券交易总量信息36 客户证券交易由( ) 发起。（A）证券公司单方（B）客户单方（C）证券公司或客户单位方（D）证券公司和客户双力37 关于股票的交易，下列说法
12、错误的是( )。（A）股票交易必须在证券交易所中进行（B）股票在上市交易后，可以暂停上市交易（C）股票交易就是以股票为对象进行的流通转让活动（D）股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场中进行38 网上竞价发行方式的最大缺陷是( )。（A）广泛的市场性（B）一、二级市场的联动性（C）经济高效性（D）股价的被操纵性39 证券公司从事客户资产管理业务，其净资本不得低于人民币( )元。（A）5000 万（B） 2 亿（C） 5 亿（D）10 亿40 上市公司拟与其关联人达成的关联交易总额高于 3000 万元或占上市公司最近经审计净资产值的( ) 时，上市公司董事会须在决议后 3 个工作日
13、内向社会公告。（A）3（B） 2（C） 5（D）4证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 10 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易内幕信息的知情人包括：发行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司 5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他
14、人员；保荐机构、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人。2 【正确答案】 C【试题解析】 企业债券并非公司债券，在我国，企业债券发行受到政府严格限制，数量微乎其微，不在债券市场流通。3 【正确答案】 C【试题解析】 维持担保比例超过 300时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于 300。交易所另有规定的除外。4 【正确答案】 B【试题解析】 资产托管机构办理集合资产管理计划的资产托管业务应当履行下列职责：安全保管集合资产管理计划资产； 执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理
15、集合资产管理计划资产运营中的资金往来；监督证券公司集合资产管理计划的经营运作；出具资产托管报告；集合资产管理合同约定的其他事项。B 项属于负责集合资产管理计划的证券公司的职责。5 【正确答案】 A【试题解析】 直接就百元面值债券的到期回购价进行竞价的一个缺陷是不能直接反映回购的成本与收益，而事实上，回购交易双方关心的只是回购的收益率本身。6 【正确答案】 A【试题解析】 目前，具有结算代理人资格的金融机构主要有各国有独资商业银行、股份制商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。7 【正确答案】 A【试题解析】 根据上海证券交易所的合格境外机构投资者证券交易实施细则，当日交易结束后
16、，如遇所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易 A 股数额合计超过限定比例的，证券交易所将按照后买先卖的原则确定平仓顺序，并向其委托的证券公司及托管人发出通知。8 【正确答案】 B【试题解析】 一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回购方(买入返售方、资金融出方)；两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。9 【正确答案】 B【试题解析】 融资融券试点登记结算业务实施细则第四十七条规定，证券发行人派发现金或利息时，证券登记结算机构按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。10 【正
17、确答案】 B【试题解析】 逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累的情况发生。11 【正确答案】 A【试题解析】 法律风险主要是指证券公司在资产管理中违反法律、行政法规和中国证监会的有关规定，如违法违规开展资产管理业务，在资产管理中有内幕交易、操纵市场等行为，使证券公司受到法律制裁而导致损失。B 选项属于市场风险，C、D 选项属于管理风险。12 【正确答案】 D【试题解析】 客户开立资金账户时必须签署证券交易委托代理协议书、风险揭示书、买者自负承诺函(均一式两份)，以及客户资金第三方存管协议书(一式三份) 等文件。一份交客
18、户保荐，一份由营业部存档，客户资金第三方存管协议书一份交存管银行。13 【正确答案】 D【试题解析】 因为 A 席位为 A 和 B 的债券结算主席位，因此 A 席位增加100+200=300(手)；C 席位增加 300(手)。14 【正确答案】 D【试题解析】 在申报价格最小变动单位方面，我国目前规定：A 股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为 001 元人民币；B 股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为 0001 美元，深圳证券交易所为 001 港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为 0005 元人民币，深圳证券交易所为 001 元人民币。15 【正确答案】 C【试题解析】
19、 深圳证券交易所配股操作流程之一就是：配股认购于 R+1 日开始，认购期为 5 个工作日。逾期不认购，视同放弃。16 【正确答案】 A【试题解析】 收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言，代表其固定的融资成本；对于以资融券方而言，是其固定的收益。17 【正确答案】 B【试题解析】 接受交易结果是投资者必须接受的义务，所以 B 选项是错误的。18 【正确答案】 D【试题解析】 开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响，所以 A 选项错误；封闭式基金的总量是固定的；所以 B 选项错误；开放式基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人购买或赎回，所以 C 选项错误。19 【正确答案】 B【试题
20、解析】 证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的 5 个工作日内向中国证监会备案。20 【正确答案】 B【试题解析】 因为回购可融入资金的额度取决于客户持有的标准券库存数量，而与其持有现券当时的市值无关，因此，该客户回购可融入资金量为100012710000=12700000(元)。21 【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券具有债权和期权的双重性质，所以 A 选项错误；可转换债券通常转换为普通股，所以 C 选项错误；可转换债券持有者一般在一个转换期后才可以转换，所以 D 选项错误。22 【正确答案】 B【试题解析】 债券机制的基本目标是稳定性、有效性、流动性。23 【正确答案】 D【试
21、题解析】 存托凭证又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。24 【正确答案】 D【试题解析】 该投资者可转换成发行公司股票的股份数为：(转债手数1000) 初始转股价格=(100001000)10=1000000(股)。25 【正确答案】 B【试题解析】 由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。26 【正确答案】 A【试题解析】 进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。27
22、【正确答案】 C【试题解析】 单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的 3。28 【正确答案】 D【试题解析】 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。29 【正确答案】 A【试题解析】 金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值)变动的派生金融产品。金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。30 【正确答案】 B【试题解析】 自然人及一般机构开立证券账户，由开户代理机构受理；证券公司和基金管理公司等机构开立
23、证券账户，由中国结算公司受理。31 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司凡经营下列业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元：证券承销与保荐； 证券自营； 证券资产管理；其他证券业务。32 【正确答案】 A【试题解析】 净价交易是指在买卖债券时，以不合有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价作为最后清算交割价格。33 【正确答案】 C34 【正确答案】 D【试题解析】 权证发行所筹集的资金为：2000005=1000000(元)；权证执行所筹集的资金为：20000040=8000000(元)。35 【正确答案】 C【试题解析】 C 选项属于证券公司向证监会、注册地证监会派出机构和
24、证券交易所书面报告的当月情况之一。36 【正确答案】 A【试题解析】 客户证券交易由证券公司单方发起。客户通过证券公司的资金账户及密码，采用证券公司提供的委托手段进行交易。37 【正确答案】 A【试题解析】 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。38 【正确答案】 D【试题解析】 网上竞价发行存在缺点：股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。特别是发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。A、B、C 三个选项属于网上竞价的优点。39 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司从事资产管理业务，净资本应当不低于人民币 2 亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定。40 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司拟与其关联人达成的关联交易总额高于 3000 万元或占上市公司最近经审计净资产值的 5时，上市公司董事会须在决议后 3 个工作日内向社会公告。
