1、证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在二级托管制度下，投资者可将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为( )。（A）转托管（B）双重托管（C）指定托管（D）复合托管2 全国银行间市场债券交易格式化询价确认成交须经过( )的过程。（A）“对话报价一反馈 ”（B） “对话报价一确认”（C） “询价一再询价”（D）“询价一反馈 ”3 关于证券自营业务资金的出入，以下表述不正确的是( )。（A）禁止从自营账户中提取现金（
2、B）禁止以个人名义从自营账户中调入资金（C）自营业务所需资金的调度必须由自营业务的部门负责（D）自营业务资金的出入必须以证券公司名义进行4 结算头寸用于应付日常结算，其利息按( )规定的利率计付给会员。（A）中国银行（B）中国人民银行（C）建设银行（D）工商银行5 证券经纪商和客户之间的关系是( )。（A）从属（B）依附（C）委托代理（D）互相制约6 深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括( )。（A）一类或多类证券品种或特定证券品种的交易（B）大宗交易（C）协议转让（D）个人投资者直接买卖股票7 上海证券交易所对 B 股(人民币特种股票)
3、实行 T+3 交收方式的程序中，( )日，证券登记结算公司根据证券交易所提供的 B 股当日成交资料编制各结算会员的清算交收表。（A）T 一 1（B） T+2（C） T（D）T+18 集合资产管理计划的管理人不保证集合计划一定盈利，( )。（A）也不保证最低收益（B）但保证最低收益不低于说明书的预测收益（C）但保证最低收益不低于银行同期存款利率（D）但保证投资者的本金不受损失9 对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在“委托价格”项填报股东大会议案序号，其中( )元代表议案一。（A）100（B） 0.1（C） 0.01（D）010 下列关于债券质押式回购交易的说法，不正确的是
4、( )。（A）融资方在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出（B）成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算、交收（C）到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录（D）当日申报转回的债券，当日可以卖出11 关于上海证券交易所国债买断式回购的参与主体，下列表述中正确的是( )。（A）国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立 B 字头证券账户的机构投资者（B）不是所有交易所会员均可参与买断式回购（C）所有在中国结算公司上海分公司开立证券账户的投资者均可进行买断式回购交易（D）会员公司代理客户参与买断式回购交易不承担债券和资金结
5、算交收责任12 上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前 5 个工作日内，向上海证券交易所提供上月( )。（A）资产市值（B）资产净值（C）资产总值（D）资产平均值13 深圳证券市场权证交易、行权的证券和资金最终交收时点均为( )。（A）T+2 日 6：00（B） T+2 日 17：00（C） T+1 日 16：00（D）T+1 日 17：0014 在债券回购业务中，正回购方是指在债券回购交易中( )的一方。（A）融人资金、享有债券质权（B）融人资金、出质债券（C）融出资金、出质债券（D）融出资金、享有债券质权15 上海证券交易所国债买断式回购交易的券种
6、和回购期限由( )确定。（A）上海证券交易所（B）中国人民银行（C）交易双方协商（D）同业中心16 目前，ETF 认购资金冻结期间利息按( )计算，在银行按季结息后划付给基金管理人。（A）企业活期存款利率和实际冻结天数（B）企业一年定期存款利率和实际冻结天数（C）企业活期存款利率和实际交易天数（D）企业一年定期存款利率和实际交易天数17 下列不属于信息技术风险的控制内容的是( )。（A）建立完善的融资融券业务信息技术系统，包括日常业务运行系统、容错备份系统和灾难备份系统，并制订完善的备份方案和应急处理预案（B）制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强系统日常维护，确保系统正常运行（C）
7、定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练，确保相关部门和人员熟悉相关内容和应急操作（D）制定完备的业务操作规范、风险管理措施等，并加强对相关业务人员的培训18 证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由( )进行复核。（A）托管机构（B）证券公司自己（C）推广机构（D）结算托管部门19 集合计划审计报告应当在每年度结束之日起( )个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。（A）30（B） 60（C） 90（D）12020 自 2009 年 1 月 12 日起，深圳证券交易所为提高大宗交易效率，启用(
8、 )交易平台取代原有大宗交易系统。（A）单独协议（B）综合协议（C）自行协议（D）交涉协议21 报价券商应通过专用通道，按接受投资者报价委托的( )顺序向报价系统申报。（A）规模大小（B）价格高低（C）时间先后（D）数量多少22 关于定向资产管理业务的内部控制，下列表述不正确的是( )。（A）证券公司应根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制定向资产管理业务规模（B）证券公司发现定向资产管理业务出现重大问题的，应当及时向证券交易所报告（C）证券公司定向资产管理业务可以从事场外交易、网下申购等特殊交易（D）证券公司应当由专门的部门负责资产管理业务23 下列关于证券自营业务的说法中，正确的是(
9、)。（A）买卖对象为上市证券（B）主要收入为佣金收入（C）证券公司都有自营资格（D）证券专营机构进行自营业务应符合一定条件24 中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的( )。（A）及时性（B）完整性（C）真实性（D）准确性25 根据中国证监会证监A998D 号上市公司股东大会规范意见规定，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后( ) 内完成股利 (或股份) 的派发(或转增)事项。（A）1 个月（B） 28 天（C） 2 个月（D）90 天26 填写委托单的第一要点是填写( )。（A）证券账号（B）交割日期（C）数量（D）品种27
10、下列证券品种中，不在证券登记结算公司办理过户的是( )。（A）股票（B）基金（C）无纸化国债（D）凭证式国债28 ( )依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知，以及处分担保物等事项进行非现场检查和现场检查。（A）证券交易所（B）负责客户信用资金存管的商业银行（C）证监会派出机构（D）证券登记结算机构29 关于证券登记，下列说法错误的是( )。（A）是保障投资者合法权益的重要环节（B）是规范证券发行和证券过户的关键所在（C）是确定具体证券持有人及其权利的法律行为（D）是指证券公司接受证券发行人的委托，将其证券持
11、有人的证券进行注册登记30 根据上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则的规定，( )。（A）当日申购的基金份额，同日不可以卖出（B）当日申购的基金份额，同日可以赎回（C）当日买入的基金份额，同日可以卖出（D）当日买入的基金份额，同日可以赎回31 下列关于网上定价发行认购成功者的确认方式的说法中，正确的是( )。（A）按抽签决定认购成功者（B）按价格优先原则决定认购成功者（C）按时间优先原则决定认购成功者（D）按客户优先原则决定认购成功者32 在自营业务操作流程方面，以下说法不正确的是( )。（A）投资组合的制定和交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责（B）禁止从自营账户中调入调出资
12、金（C）交易指令需要强制留痕（D）交易指令执行前应经过审核33 市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内( )买进或卖出证券。（A）上一交易日收盘价格（B）当时的市场价格（C）当时买进价和卖出价的中间价（D）当日的加权平均成交价34 下列属于明文列示的证券公司操纵市场行为的是( )。（A）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易（B）内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券（C）将自营账户借给他人使用（D）违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券35 在登记结算公司办理投
13、资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码的证券账户卡包含( )两项内容。（A）原证券账户的复制和证券的非交易过户（B）新开立证券账户和证券的非交易过户（C）原证券账户的复制和证券的交易过户（D）新开立证券账户和证券的交易过户36 根据我国证券法等相关法律法规的规定，证券经纪商在从事证券经纪业务时必须遵守的内容的说明，错误的是( )。（A）不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人或者作为担保物或质押物（B）不得在营业场所接受客户委托和进行清算、交收（C）不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失（D）不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖37 标
14、准券是由不同债券品种按相应( )形成的回购融资额度。（A）收益率加权（B）面值平均（C）折现率折现（D）折算率折算38 存回购夺易中，标准品种只分( )。（A）券种（B）回购期限（C）债券利率（D）债券价格39 证券经纪商提供的信息服务不包括( )。（A）上市公司的详细资料（B）公司和行业的研究报告（C）经济前景的预测分析和展望研究（D）有关股票市场变动态势的内部报告40 在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是( )。（A）证券业协会（B）证券登记结算公司（C）证券交易所（D）中国证监会41 根据上海证券交易所交易规则的规定，债券回购大宗交易单笔买卖的最低限额为( ) 。（A）数量
15、不低于 1 万手，交易金额不低于 1000 万元人民币（B）数量不低于 1 万手，交易金额不低于 2000 万人民币（C）数量不低于 2 万手，交易金额不低于 1000 万元人民币（D）数量不低于 2 万手，交易金额不低于 Z000 万元人民币42 为了促使资金流向国民经济最需要的地方，上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家( ) 的规定。（A）货币政策（B）财政政策（C）产业政策（D）价格政策43 会员公司需要变更席位名称和使用单位的，应向证券交易所( )办理申请席位变更的有关手续。（A）市场总监（B）总经理（C）会员部（D）会员大会常委会44 不属于限价委托的特点的是( )。（A）证
16、券可以客户预期的价格或更有利的价格成交（B）市价与限价一致时才有可能成交（C）成交速度慢（D）没有价格上的限制45 在我国，根据不同种类席位的含义，将只从事 B 种股票买卖的 B 股席位，只从事债券买卖的债券专用席位等席位称为( )。（A）自营席位（B）代理席位（C）普通席位（D）专用席位46 下列关于申报原则的说法，不正确的是( )。（A）证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、价格优先“的原则进行申报竞价（B）证券营业部在交易市场买卖证券均须公开申报竞价（C）证券营业部在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素（D）证券营业部在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托
17、且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易47 按照中国证券业协会发布的有关管理办法规定，下列各项中，属于代办股份转让主办券商的代办业务的有( )。（A）根据中国证监会要求协助调查指定事项（B）发布关于所推荐股份转让公司的有关分析报告（C）指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息（D）受托办理股份转让公司股权确认事宜48 关于目标市场，下列说法错误的是( )。（A）目标市场是指具有共同需求或特征的投资者的集合（B）目标市场选择策略中的差异性市场营销策略又称“密集型策略”（C）目标市场的设定可以是一个细分市场，也可能是一系列细分市场（D）证券公司的目标
18、市场选择是指证券公司在市场细分的基础上，对不同的细分市场进行评估，经过比较和筛选，选定一个或几个细分市场，在其中实施营销计划并获取利润的行为49 证券公司申请成为证券交易所会员时，最终要由( )审核批准。（A）交易所总经理（B）交易所理事会（C）交易所会员大会（D）交易所会员管理部门50 下列不属于证券公司资产管理业务合规风险的是( )。（A）违法违规开展资产管理业务（B）在资产管理业务中内幕交易（C）丧失资产管理业务资格（D）证券公司因受到法律制裁而导致损失证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小
19、题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管，称为“证券转托管“。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。2 【正确答案】 B【试题解析】 全国银行间市场债券交易格式化询价确认成交须经过“对话报价一确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交易系统及时反馈成交。3 【正确答案】 C【试题解析】 加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度和会计核算。4 【正确答案】 B【试题解析】 结算头寸用于应付日常结算，其利息
20、按中国人民银行规定的金融同业往来利率计付给会员，每季度结息一次。5 【正确答案】 C【试题解析】 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行；但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。6 【正确答案】 D【试题解析】 深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；大宗交易； 协议转让； 交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)及非上市开放式基金等的申购与赎回；融资融券交易； 特定证券的主交易商
21、报价；其他交易或业务权限。7 【正确答案】 C【试题解析】 目前，我国对 B 股(人民币特种股票)实行 T+3 交收方式。在 T 日，结算公司根据证券交易所提供的 B 股当日成交资料编制各结算会员的清算交收表，并以交收通知书的形式送交有关的结算会员(包括 B 股托管银行)。交收通知书包括发生在 T 日的各 B 股账户的逐笔交易清单、交易及清算费用清单和应收、应付交收款清单。8 【正确答案】 A【试题解析】 集合资产管理计划的管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。9 【正确答案】 A【试题解析】 在“委托价格”项填报股东大会议
22、案序号，如 100 元代表议案一，200 元代表议案二，依此类推。10 【正确答案】 A【试题解析】 债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。11 【正确答案】 B【试题解析】 国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D 账户)。上海证券交易所在国债买断式回购引入了交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。会员公司代理客户参与买断式回购交易，需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任。12 【正确答案】 B【试题解析
23、】 集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前 5 个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值(包括上月中每个工作日的资产净值)；在会计年度结束后 4 个月内，向上海证券交易所报送集合资产管理计划单项审计意见。13 【正确答案】 C【试题解析】 深圳证券市场权证交易、行权的证券和资金最终交收时点均为 T+1日 16：00，结算参与人和发行人应保证在最终交收时点时有足额的资金、证券用于 T+1 日权证交易和行权的交收。14 【正确答案】 B【试题解析】 正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方；逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。15 【正确
24、答案】 A【试题解析】 买断式回购交易的券种和回购期限由交易所确定，并向市场公布。16 【正确答案】 A【试题解析】 目前，ETF 认购资金冻结期间利息计算方法暂比照封闭式证券投资基金，即按企业活期存款利率和实际冻结天数计算认购资金冻结期间的利息，在银行按季结息后划付给基金管理人。17 【正确答案】 D【试题解析】 D 项属于业务管理风险的控制的内容之一。18 【正确答案】 A【试题解析】 证券公司应当将集合计划资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管。证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由托管机构进行复核。1
25、9 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所，对每个集合计划资产的运营情况进行年度审计。集合计划审计报告应当在每年度结束之日起 60 个交易日内，按合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送中国证监会派出机构备案。20 【正确答案】 B【试题解析】 深圳证券交易所为提高大宗交易效率，丰富交易服务手段，自 2009年 1 月 12 日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。21 【正确答案】 C【试题解析】 报价券商应通过专用通道，按接受投资者报价委托的时间先后顺序向报价系统申报。22 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司应当建立完备的定向资
26、产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。23 【正确答案】 D【试题解析】 A 项自营业务买卖对象包括上市证券和非上市证券两类； B 项自营业务主要收入为买卖差价；C 项只有经中国证监会批准经营自营业务的证券公司才有自营资格。24 【正确答案】 B【试题解析】 沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通信链路传输给中国结算公司沪、深分公司。中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。25 【正确答案】 C【试题解析】 考查相关条例，具体日期要记牢。26 【正确答案】
27、 D【试题解析】 D 选项品种是指投资者委托买卖证券的名称，也就是填写委托单的第一要点。27 【正确答案】 D【试题解析】 证券登记结算公司属于无纸化交易模式，主要通过电子数据划转方式完成证券过户行为；D 项凭证式国债属于纸质媒介记录债权债务关系的国债，因此不能在证券登记结算公司办理过户。28 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对证监会派出机构的权力的考察。29 【正确答案】 D【试题解析】 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。30
28、【正确答案】 D【试题解析】 根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回 ETF 的基金份额时，应遵守下列规定：当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出； 当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。31 【正确答案】 A【试题解析】 新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。32 【正确答案】 B【试题解析】 自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。33 【正
29、确答案】 B【试题解析】 市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券，优点是没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高，缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格。34 【正确答案】 A【试题解析】 证券法明确列示操纵证券市场的手段包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量
30、；以其他手段操纵证券市场。B 项属于内幕交易行为；C、D 两项属于证券自营业务的其他禁止行为。35 【正确答案】 B【试题解析】 更换新号码的证券账户卡包含新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。36 【正确答案】 B【试题解析】 B 选项属于证券经纪商正常的经纪业务，其相关的禁止行为应为：不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。37 【正确答案】 D【试题解析】 标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度。2008 年，上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购；深圳证券交易所仍维持原状，规
31、定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。38 【正确答案】 B【试题解析】 所谓标准品种，是指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。39 【正确答案】 D【试题解析】 证券经纪商提供的信息服务包括上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。40 【正确答案】 C【试题解析】 我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低
32、限额。41 【正确答案】 A【试题解析】 根据上海证券交易所交易规则的规定，在上海证券交易所进行的债券类相关证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于 1000 万元人民币；其他债券单笔买卖申报数量应当不低于 1000 手，或者交易金额不低于100 万元人民币。42 【正确答案】 C【试题解析】 为了促使资金流向国民经济最需要的地方，上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家产业政策的规定。43 【正确答案】 C【试题解析】 会员公司因公司更名、营业部迁址、更换席位和使用单位等原因，需要变更席位名称的，必须向
33、证券交易所会员部提出申请，经该部门批准后，方能办理席位变更的有关手续。44 【正确答案】 D【试题解析】 限价委托的优点是证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交缺点是市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢。D 选项是市价委托的优点。45 【正确答案】 D【试题解析】 专用席位包括只能从事 B 股股票买卖的 B 股席位，只能从事债券买卖的债券专用席位，银行用于证券公司质押股票卖出的质押席位，资产管理公司用于其管辖范围内公司发行股票、债券后剩余部分卖出的专用席位，及经证券交易所批准、基金公司向证券交易所租用的 A 股席位。46 【正确答案】 D【试题解析】 D 选项中，营业部不可进行对冲交易。
34、47 【正确答案】 D【试题解析】 主办券商的代办业务有：开立非上市股份有限公司股份转让账户；受托办理股份转让公司股权确认事宜； 向投资者提示股份转让风险与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务；根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项以及协会许可的其他业务。A 、B 、C 三项属于代办股份转让主办券商的主办业务。48 【正确答案】 B【试题解析】 差异性市场营销策略又称“多重细分市场策略”；集中性市场营销策略又称“密集型策略“。49 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司要成为证券交易所的会员，首先要将一系列相关材料报送证券交易所的会员管理部门，经会员管理部门对上述材料进行初审后，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。50 【正确答案】 C【试题解析】 合规风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使证券公司受到法律制裁，被采取监管措施，遭受财产损失或声誉损失的风险。C 选项是导致合规风险的原因，而非合规风险。
