1、证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 根据新股网上竞价发行程序，新股竞价发行申报时，主承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为( )。（A）实际发行价格（B）第一笔买入申报价（C）平均发行价（D）发行底价2 融资融券业务是指( ) 出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（A）证券公司向客户（B）银行向客户（C）银行向证券公司（D）证券公司向银行3 假设股票某时点的买卖申报价格和数量如下表所示。假
2、定投资该股票的客户钱大宝此时向交易系统发出限价买入指令，价格为 539 元，数量为 2600 股，那么成交情况为( ) 。（A）成交 300 股，价格为 539 元（B）成交 1800 股，价格为 535（C）成交 2300 股，价格分别为 2000 股 538 元、300 股 539 元（D）成交 2600 股，价格分别为。1800 股 535 元、800 股 536 元4 证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为( )。（A）机构开户所使用的名称（B）机构专用（C）机构所使用的交易席位号（D）交易席位所属的公司名称5 柜台自营买卖是指证券公司在( )以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。
3、（A）银行柜台（B）证券交易所（C）证券交易系统（D）其营业柜台6 证券公司持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过( )，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。（A）3（B） 5（C） 10（D）157 证券交易所会员如果发现投资者的证券交易出现异常交易行为，且可能严重影响证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向( )报告。（A）证券登记结算公司（B）中国证监会（C）证券承销商（D）证券交易所8 无自营资格的证券公司变相从事证券自营业务的，可能受到的处罚不包括( )。（A）公示处分（B）警告（C）没收非法所得（D）罚款9 证券经纪商向客户提供的客户须知用来向客户介绍其应当了解的
4、内容，下列不属于其内容的是( ) 。（A）合法的证券公司（B）投资品种的选择（C）委托买卖方式的选择（D）全权委托投资10 某国债面值为 1001 元，票面利率为 5，起息日是 8 月 5 日，交易日是 12 月18 日。则交易日挂牌显示的应计利息额为( )元。（A）124（B） 1.86（C） 2.24（D）2.8611 根据上海证券交易所的业务规则，可流通股的送股起始交易日为( )日。(R 为股权登记日)（A）R（B） R+1（C） R+2（D）R+312 在委托时，( ) 的身份确认可不由密码控制。（A）电话自动委托（B）电话转委托（C）自助委托（D）网上委托13 关于送配股的股权登记方
5、式，以下说法正确的是( )。（A）送配股的股权登记记录不在股票账户的过户记录中逐笔反映（B）上海证券交易所对于未托管的实物股票派生的权证由承销商认购（C）深圳证券交易所对未被认购且承销商未予包销的不予登记，在可配股份总数中扣除（D）深圳证券交易所对已托管但未进入清算系统的股份，配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券账户下14 投资者从事 ETF 买卖交易，申报价格最小变动单位为 ( )元。（A）01（B） 001（C） 0.001（D）0.000115 证券公司自营业务的主要风险是( )。（A）市场风险（B）交易风险（C）法律风险（D）经营风险16 上海证券交易所目前公布的指数不包括( )。
6、（A）上证 A 股指数（B）上证综合指数（C）上证 100 指数（D）上证红利指数17 ( )是集合资产管理计划允许的投资事项。（A）将集合计划资产用于资金拆借（B）将集合计划资产中的证券用于回购（C）将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资（D）将集合计划全部资产用于申购18 证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后( )，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。（A）15 个工作日内（B） 20 个工作日内（C） 10 个工作日内（D）5 个工作日内19 关于网上定价发行，错误的说法是( )。（A）当有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量
7、认购股票（B）当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分由承销商认购（C）当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易主机自动按每 1000 股确定一个申报号，连续排号，然后摇号抽签（D）每一账户申购委托不少于 1000 股，超过 1000 股的必须是 1000 股的整数倍20 证券公司申请融资融券业务试点，必须满足最近( )年各项风险控制指标持续符合规定。（A）3（B） 4（C） 2（D）121 清算、交收与财产实际转移之间的正确关系是( )。（A）清算不发生财产实际转移（B）交收不发生财产实际转移（C）清算、交收均不发生财产实际转移（D）清算、交收均发生
8、财产实际转移22 采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的( )个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。（A）1（B） 3（C） 5（D）723 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的( ) 。（A）10（B） 15（C） 20（D）2524 按我国现行的规定，投资者应事先到( )及其代理点开立证券账户。（A）商业银行（B）证券交易所（C）证券公司（D）中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司25 证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依( )自主选择。（A）资金数量（B）交易量（C）交易品利（D
9、）时间和条件26 李明所在的证券专营机构的净资产为 50 亿元人民币，固定资产净值为 9 亿元人民币，无形资产及递延资产为 02 亿元人民币，提取的损失准备为 1 亿元人民币，证监会认定的其他长期性或高风险资产为 04 亿元人民币，长期投资为 05 亿元人民币。则这家证券专营机构的净资本是( )亿元。（A）4555（B） 47.55（C） 46.95（D）46.3527 ( )要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。（A）滚动交收（B）会计日交收（C）时点交收（D）定期交收28 证券营业部信息技术人员的编制应不少于( )人，且不少于本单位总人数的(
10、)。（A）1，5（B） 3，8（C） 5，10（D）2，1029 证券交易的特征不包括( )。（A）流动性（B）收益性（C）风险性（D）公开性30 下列关于期权的描述，正确的是( )。（A）金融期权交易是以金融期权合约为对象进行的流通转让活动（B）金融期权合约的买入者无需支付任何费用（C）买入期权后，就必须行使权力而不能放弃（D）看涨期权赋予期权购买者卖出的权利31 根据现行有关规定，关于送股登记，说法正确的是( )。（A）中国结算公司根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股（B）证券公司根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股（C）证券登记结算公司根据证券公司的送股申请，于权益登
11、记日登记送股（D）证券交易所根据证券发行人的送股申请，于权益登记日登记送股32 从资金申购上网定价公开发行股票实施办法和沪市股票上网发行资金申购实施办法规定的内容看，主要是恢复了( )制度。（A）客户交易结算资金第三方存管（B）会员分级结算（C）新股发行现金申购（D）客户交易结算资金独立存管33 我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是( )。（A）电脑报价（B）书面报价（C）口头报价（D）人工报价34 按合同约定的券种、数量取得债券质权，并在回购期间拥有债券质权，这是全国银行间市场式质押交易中( )。（A）逆回购方的权利（B）逆回购方的义务（C）正回购方的义务（D）正回购方的权利35 在自营账
12、户的审核和稽核制度中，以下不属于禁止行为的是( )。（A）建立专用自营账户（B）将自营账户借给他人使用（C）使用他人名义和非自营席位变相自营（D）账外自营36 证券法规定，证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处( )万元以上 60 万元以下的罚款。（A）10（B） 20（C） 30（D）4037 对于定期交易系统和连续交易系统，下列说法正确的是( )。（A）在定期交易系统中，成交的时点是连续的（B）在连续交易系统中，交易不一定是连续的（C）在连续交易系统中，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻
13、加以匹配（D）在定期交易系统中，在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行38 专项资产管理业务的特点不包括( )。（A）集合性（B）综合性（C）特定性（D）通过专门账户经营运作39 买卖上海证券交易所无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，( )的申报为无效申报。（A）买入申报价格不高于即时揭示的最低卖出申报价格的规定幅度（B）无买入申报的，卖出申报价格不低于即时揭示的最低卖出价格的规定幅度（C）无卖出申报的，买入申报价格不高于即时揭示的最高买入价格的规定幅度（D）卖出申报价格不高于即时揭示的最高买入申报价格的规定幅度40 根据证券交易所对证券公司自营业务管理的有关规定，会员应( )编制库存证券报表
14、。（A）按（B）按月（C）按季（D）每半年41 深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式是( )。（A）公司制（B）会员制（C）合同制（D）合伙制42 ( )年 11 月，深圳证券交易所颁布中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定。（A）2004（B） 2005（C） 2006（D）200743 在我国，B 股席位是( )。（A）自营席位（B）代理席位（C）普通席位（D）专用席位44 根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回：ETF 的基金份额时应遵守( )。（A）当日申购的基金份额，同日可以卖出和赎回（B）当日买入的基金份额，同日可以赎回和卖出（C）当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得
15、用于申购基金份额（D）当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额，但不得卖出45 下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是( )。（A）中国证监会及其派出机构（B）证券交易所（C）中国人民银行（D）中国证监会聘请的专业性中介机构46 资产管理业务，是指证券公司作为( )，依法为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。（A）委托人（B）受托人（C）资产管理人（D）代理人47 以下各客户委托中，最优先的是( )。（A）9 时 35 分，1125 元买入（B） 9 时 40 分，1130 元买入（C） 9 时 35 分，1130 元买入（D）9 时 40 分，1125 元买入48 (
16、)是营业部经营管理的核心。（A）从业人员管理（B）经纪业务管理（C）内部监管控制（D）客户开发维护49 客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起( ) 个交易日内向证券公司申报。（A）3（B） 6（C） 10（D）1550 证券经纪商对委托人的首要义务是( )。（A）为客户保密（B）严格执行委托（C）灵活处理委托（D）为客户获利证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 新股网上竞
17、价发行申报时，主承销商为唯一卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。2 【正确答案】 A【试题解析】 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。3 【正确答案】 C【试题解析】 由于是限价买入指令，在限价范围内找最有利的价格成交。所以在539 元范围内，先成交 538 元的 2000 股，然后成交 539 元的 300 股。4 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用“。另外，根据市场发展需要，证券交易所可以调整证券交易公开信息的内容。5 【正确答案】 D【试题解析】 柜台自营买卖是
18、指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。这种自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。6 【正确答案】 B【试题解析】 由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，中国证监会颁布的证券公司风险控制指标管理办法规定：持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过 5，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。7 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易所会员如果发现投资者的证券交易出现可能影响证券交易价格或者证券交易量的交易行为之一，且可能严重影响证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向证券交易所报告。8
19、【正确答案】 A【试题解析】 根据证券经营机构自营业务管理办法的有关规定，对于无自营资格的证券公司从事或变相从事证券自营业务的，将处以警告、没收非法所得及相应的罚款。9 【正确答案】 D【试题解析】 客户须知使客户了解的内容包括股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托投资、公司客户投诉电话等事项。10 【正确答案】 B【试题解析】 已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数，因此，题中国债的已计息天数为从 8 月 5 日至 12 月 18 日中的实际日历天数，则已计息天数是136 天。根据应计利息
20、额的计算公式，可得：应计利息额=债券面值 票面利率365(天)已计息天数一 10053651361 86(元)。11 【正确答案】 B【试题解析】 按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(R+1)，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通。12 【正确答案】 B【试题解析】 电话转委托是投资者将投资要求通过电话报给经纪商，由经纪商代为填写委托书并将委托内容输入交易系统申报进场，委托人在成交后补行签章。所以，身份确认可不由密码控制。13 【正确答案】 D【试题解析】 股权登记记录应当逐笔反映，所以 A 选项说法错误；B 选项属于深圳证券交易所的登记方式；C 选项属
21、于上海证券交易所的登记万式。14 【正确答案】 C【试题解析】 按上证 50ETF 的做法，买卖申报数量为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0001 元，实行 10的涨跌幅限制。15 【正确答案】 A【试题解析】 市场风险是证券公司自营业务的主要风险。16 【正确答案】 C【试题解析】 上海证券交易所目前公布的指数包括上证综合指数、上证 A 股指数、上证 B 股指数、新上证综指、上证 180 指数、上证 50 指数、上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等。深圳证券交易所目前公布的指数包括深证成分指数、深证综合指数、深证 A 股指数、深证 B 股指数、深证 100
22、 指数、深证信指数、中小企业板指数、深证基金指数等。17 【正确答案】 D【试题解析】 未经客户允许，将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途，将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资属于集合资产管理计划的禁止行为。B 选项集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。18 【正确答案】 D【试题解析】 证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后 5 个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。19 【正确答案】 B【试题解析】 当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协议办理
23、，所以 B 选项错误。20 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件之一为：财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，最近 6 个月净资本均在 12 亿元以上。21 【正确答案】 A【试题解析】 清算与交收最根本的区别：前者是对应收应付券及价款的轧抵计算，其结果是确定应收、应付净额，并不发生财产实际转移；后者是对应收、应付净额的收付，发生财产实际转移。22 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查的是权证行权采用现金方式结算的相关规定。23 【正确答案】 C【试题解析】 机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债，每一机构投资者持有
24、的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的 20；累计达到 20的投资者，在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。24 【正确答案】 D【试题解析】 按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。25 【正确答案】 D【试题解析】 这是证券公司自主性的体现。26 【正确答案】 A【试题解析】 根据公式：净资本一净资产一(固定资产净值+长期投资)30 一无形及递延资产一提取的损失准备一证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本=50 一(9+05)30一 0210 4=45 55(亿元)。27 【正确答案
25、】 A【试题解析】 证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收；后者是指在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。28 【正确答案】 D【试题解析】 证券营业部信息技术人员编制应不少于 2 人，且不少于本单位总人数的 10。29 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易的特征主要表现为流动性、收益性和风险性。证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。30 【正确答案】 A【试题解析】 金融期权合约的买入者需要支付一定的期权费用，所以 B 选项错误。期权的买方只有权利没有义务，所以
26、C 选项错误；看涨期权赋予期权购买者买入的权利，看跌期权赋予期权购买者卖出的权利，所以 D 选项错误。31 【正确答案】 A【试题解析】 中国结算公司对证券发行人的送股申请材料审核通过后，根据其申请派发相应股份，于权益登记日登记送股。32 【正确答案】 C【试题解析】 2006 年 5 月 19 日，深圳证券交易所和中国结算公司共同发布了资金申购上网定价公开发行股票实施办法；2006 年 5 月 20 日，上海证券交易所和中国结算公司共同发布了沪市股票上网发行资金申购实施办法。从这两个文件规定的内容看，主要是恢复了新股发行现金申购制度。33 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易所在股票交易中
27、接受报价的方式有口头报价、书面报价、电脑报价三种。目前，我国证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。34 【正确答案】 A【试题解析】 按合同约定的券种、数量取得债券质权，并在回购期间拥有债券质权，这是全国银行间市场式质押交易中逆回购方的权利。35 【正确答案】 A【试题解析】 建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁将自营账户借给他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营。A 选项不属于禁止行为。36 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处 30 万元以上 60 万元以下的罚款；情节严重的，撤销
28、相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3 万元以上 10 万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券业从业资格。37 【正确答案】 B【试题解析】 连续交易系统并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，所以 B 选项说法正确；A 选项应改为：在定期交易系统中，成交的时间点是不连续的；C 选项描述的是定期交易系统而非连续交易系统；D 选项所述应是连续交易系统。38 【正确答案】 A【试题解析】 专项资产管理业务的特点：综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；特定性，即要设定特定的投资目标； 通过专门账户经营运作。3
29、9 【正确答案】 D【试题解析】 卖出申报价格应不低于即时揭示的最高买入申报价格的规定幅度，否则为无效申报。40 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券交易所管理办法第四十五条的规定，证券交易所对会员实施日常监督管理：要求会员按月编制库存证券报表，并于次月 5 日前报送证券交易所。41 【正确答案】 B【试题解析】 深圳证券交易所和上海证券交易所都采用会员制，通过接纳证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。42 【正确答案】 C【试题解析】 2006 年 11 月 30 日，深圳证券交易所颁布中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定，本规定的生效日期为 2007 年 1 月 1 日。43 【
30、正确答案】 D【试题解析】 根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位。普通席位(又称 “A 股席位”) 主要是指可从事 A 种股票、债券、基金等证券买卖的席位。专用席位主要是指只能从事 B 股股票买卖的 B 股席位，以及其他具有专门用途的席位。44 【正确答案】 C【试题解析】 根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回 ETF 的基金份额时，还应遵守下列规定：当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出； 当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。45 【正确答案】 B【试题解
31、析】 根据证券交易所管理办法第四十五条的规定，证券交易所根据国家关于证券公司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施日常监督管理。46 【正确答案】 C【试题解析】 资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。47 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司接受投资者委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价，因此根据价格优先原则，排除 A、D 两项，再根据时间优先原则，故选择 C 项。48 【正确答案】
32、B【试题解析】 经纪业务管理是营业部经营管理的核心。营业部的经纪业务管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作流程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。49 【正确答案】 A【试题解析】 客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起 3 个交易日内向证券公司申报。50 【正确答案】 B【试题解析】 证券经纪商必须承担的义务如下：在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的证券交易委托代理协议，并严格遵守协议约定；坚持了解客户原则； 必须忠实办理受托业务； 坚持为客户保密制度；如实记录客户资金和证券的变化； 不接受全权委托。综上 7 点说明证券经纪商对委托人的首要义务是严格执行委托。
