1、证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。（A）财产股息（B）负债股息（C）股票股息（D）建业股息2 根据证券法的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立( )。（A）补偿基金（B）投资基金（C）保证基金（D）风险基金3 向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保
2、物的经营活动属于( ) 。（A）证券承销业务（B）证券经纪业务（C）融资融券业务（D）证券自营业务4 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )特征。（A）跨期性（B）期限性（C）联动性（D）不确定性或高风险性5 最基础的金融衍生产品是指( )。（A）金融远期合约（B）金融期货（C）金融互换（D）金融期权6 下列关于信用衍生产品特性的叙述，错误的是( )。（A）信用衍生产品在交易者的资产负债表上并无反映，属于表外项目（B）在信用衍生产品交易中，基础资产仍然保留在保护买方的资产负债表内，保护买方无须出售或消除该项资产（C）信用衍生产品将信用风
3、险从市场风险等其他风险中分离出来，在市场上独立地进行交易，实现了信用风险交易市场化（D）信用衍生产品具有成本高、债务可变性和不可交易性等特点7 下列关于股票价格平均数的说法，错误的是( )。（A）股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值（B）简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，忽略发行量和成交量（C）加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数（D）修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响8 基金的收益分配方案是由( )提出的。（A）基金发起人（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金份额持有人9
4、 政府发行证券的品种仅限于( )。（A）银行票据（B）基金（C）债券（D）股票10 在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为( )。（A）有价证券（B）存托凭证（C）证券化产品（D）资产证券11 ( )是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或初级市场。（A）证券承销市场（B）证券发行市场（C）证券筹集市场（D）证券交易市场12 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任( )。（A）监管人（B）评审人（C）担保人（D）保荐人13 当期权基础资产价格的波动性越大时，( )。（A）期权价格
5、越低（B）期权价格越高（C）不一定影响期权价格（D）看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高14 下列关于上证基金指数的叙述，错误的是( )。（A）上证基金指数的选样范围是在上海证券交易所上市的所有证券投资基金（B）基金指数的计算方法、修正方法完全不同于股票指数（C）上证基金指数以 2000 年 5 月 8 日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基期，设基日指数为。1000 点，于 2000 年 5 月 9 日开始正式发布，指数代码为 000011（D）上证基金指数不纳入上证综合指数等任何一个股价指数的编制范围15 金融时报证券交易所指数是( )最具权威性的股价指数。（A）美国（B）法国（C
6、）英国（D）德国16 中华人民共和国证券法将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币( )。（A）3000 万元（B） 5000 万元（C） 1 亿元（D）2 亿元17 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司( )以上股权的股东，可以向股东会提出议案。（A）2（B） 5（C） 10（D）2018 下列人员中，可以成为持有公司 5以上股权的股东的是( )。（A）甲因抢劫罪被判处 3 年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经 5 年（B）乙公司净资产占实收资本的 35（C）丙因做生意亏本，欠别人
7、5 万元已经到期，至今不能清偿（D）丁公司负债达到净资产的 7519 ETF 基金的发行量取决于( )。（A）基础指数（B）投资者的数量（C）每构造单位净值的高低（D）发行所处的国家20 根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达( )年以上。（A）5（B） 10（C） 20（D）3021 证券公司净资本不得低于其对外负债的( )。（A）5（B） 8（C） 10（D）1522 ( )是社会福利网的最后一道防线。（A）社会保险（B）社保基金（C）社会保险基金（D）全国性社会保障基金23 可转换债券在市场上一般表现为：当普通股票价格上升时，可转换债券的价格随之( )。（A）不确定（
8、B）无变化（C）下降（D）上涨24 公司每年实现的税后利润中，最优先考虑的分配项目是( )。（A）资金（B）弥补亏损（C）提取公积金（D）发放股利25 通过正券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到( )时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（A）5（B） 10（C） 15（D）3026 根据我国公司法的规定，有限责任公司经营规模较大的，设立监事会，其成员( )。（A）必须大于 2 人（B）不得少于 2 人（C）必须大于 3 人（D）不得少于 3 人27 某股价平均
9、数以甲、乙、丙三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000 万股、8000 万股和 5000 万股。某计算日，这三种样本股的收盘价分别为830 元、900 元和 760 元，则该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数为( )。（A）943（B） 843（C） 1011（D）8.2628 下列各项不属于流通国债的特点的是( )。（A）可自由转让（B）通常不记名（C）自由认购（D）无面值29 根据我国货币市场基金管理暂行规定的规定，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当( )进行收益分配。（A）每日（B）每 2 日（C）每周
10、（D）每 15 日30 ETF 结合了( ) 的运作特点。（A）契约型基金与公司型基金（B）封闭式基金与开放式基金（C）股票基金与货币基金（D）成长型基金与收入型基金31 下列说法中，错误的是( )。（A）同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高（B）不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿（C）在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿（D）企业发行债券，在市场利率较高的情况下其成本会低于市场利率较低时的情况32 若持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨，于是在期货市场上买入期货合约，这种交易方式称为( )。（A）多头套期保值（B）空头套期保值
11、（C）牛市套期保值（D）熊市套期保值33 附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者( ) 。（A）可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权（B）可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权（C）可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权（D）可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权34 “合格境外机构投资者(QFII) 勺审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批”属于中国证监会内设( ) 的职责。（A）市场监管部（B）机构监管部（C）期货监管部（D）基金监管部35 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时
12、，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限一般不得超过( ) 个交易日；案情复杂的，可以延长( )个交易日。（A）7；7（B） 15；15（C） 30；30（D）45；4536 我国的股权分置是指( )市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。（A）A 股（B） B 股（C）红筹股（D）法人股37 下列关于深证基金指数的叙述，错误的是( )。（A）深证基金指数的样本包括已在深圳证券交易所上市的所有证券投资基金（B）新上市的基金自下个月第 1 个交易日起计入指数（C）以 2000 年 6 月 30 日为基日，基日指数
13、为 1000 点，起始计算日为 2000 年 7月 3 日（D）深证基金指数的编制采用派许加权综合指数法计算，权数为各证券投资基金的总发行规模38 欧洲债券是指借款人( )。（A）在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券（B）在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券（C）在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券（D）在本国发行，以欧元标明面值的外国债券39 一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该定得高一些。（A）流动性强，风险相对较小（B）流动性强，风险相对较大（C）流动性差，风险相对较小（D）流动性差，风险相对较大40 一个基金是否有效益主要是看( )是否偏高。（
14、A）管理费（B）托管费（C）运作费（D）宣传费41 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）国债基金（D）股票基金42 目前我国按照( ) 的比例计提封闭式基金托管费。（A）025（B） 075（C） 05（D）143 下列关于利率风险的描述，不正确的有( )。（A）利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性（B）利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险（C）债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成（D）一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小44 根据我国刑法的
15、规定，对于个人犯欺诈发行股票、债券罪的，并处或单处非法募集资金金额( ) 的罚金。（A）1以上 5以下（B） 1以上 10以下（C） 5以上 10以下（D）5以上 20以下45 道一琼斯股价平均数以( )为基期，基期指数为 100。（A）1928 年 10 月 1 日（B） 1936 年 1 月 1 日（C） 1889 年 1 月 1 日（D）1888 年 10 月 1 日46 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为( )。（A）地方政府债券、公司债券、金融债券（B）金融债券、公司债券、地方政府债券（C）地方政府债券、金融债券、公司债券（D）金融债券、地方政府债券、公司债券47
16、申请证券评估资格的资产评估机构最近 3 年评估业务收入合计不少于( )，且每年不少于( ) 。（A）1000 万元，300 万元（B） 2000 万元，500 万元（C） 3000 万元，600 万元（D）4000 万元，800 万元48 证券市场上最广泛的投资者是( )。（A）个人投资者（B）金融投资者（C）政府投资者（D）机构投资者49 目前我国金融债券发行量最大的发行主体是( )。（A）中国工商银行（B）国家开发银行（C）中国进出口银行（D）中国农业发展银行50 封闭式基金的投资者要想变现，不可以采取的方式是( )。（A）封闭期内向基金管理人赎回（B）通过交易所转让（C）通过柜台转让（D
17、）通过协议转让给其他投资者证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 建业股息是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，为了筹集所需资金，公司可以将一部分股本作为股息派发给股东。建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。2 【正确答案】 D【试题解析】 证券法第一百一十六条规定，证券交易所应当从其收取的交易费用和会
18、员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。风险基金由证券交易所理事会管理。风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定。3 【正确答案】 C【试题解析】 证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的行为；证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。4 【正确答案】 C【试题解析】 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简
19、单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。5 【正确答案】 A【试题解析】 金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量) 的合约。6 【正确答案】 D【试题解析】 信用衍生产品的特性有表外性、债务不变性、可交易性、保密性、低成本性、可塑性和杠杆性等，所以 D 选项说法错误。7 【正确答案】 C【试题解析】 加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数，“以样本股每日收盘价之和除以样本数”指的是简单算术股价平均数。8 【正确答案
20、】 C【试题解析】 根据我国证券投资基金法规定，基金管理人的职责之一是：按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。9 【正确答案】 C【试题解析】 政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。10 【正确答案】 C【试题解析】 传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为证券化产品。11 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场或次级市场；证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所
21、。又称一级市场或初级市场。12 【正确答案】 D【试题解析】 我国的股票发行实行核准制，发行申请须由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。13 【正确答案】 B【试题解析】 基础资产价格波动性越大，则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，因此，期权的时间价值和期权价格，都将随基础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。14 【正确答案】 B【试题解析】 基金指数的计算方法、修正方法与
22、股票指数大致相同。15 【正确答案】 C【试题解析】 金融时报证券交易所指数(也译为“富时指数”)是英国最具权威性的股价指数，由金融时报编制和公布。16 【正确答案】 B【试题解析】 证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为 5000 万元、1 亿元和 5 亿元三个标准。证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币 5000 万元。17 【正确答案】 B【试题解析】 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司 5以上股权的股东，可以向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司 5以上股权的股东，可以向股东会提名董
23、事(包括独立董事)、监事候选人。18 【正确答案】 A【试题解析】 证券公司监督管理条例第十条规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司 5以上股权的股东、实际控制人：因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾 3 年；净资产低于实收资本的 50，或者或有负债达到净资产的 50；不能清偿到期债务； 国务院证券监督管理机构认定的其他情形。19 【正确答案】 C【试题解析】 指数型 ETF 的发起人将组成基础指数的股票依照组成指数的权数交付信托机构托管成为信托资产后，即以此为实物担保通过信托机构向投资者发行ETF。 ETF 的发行量取决于每构造单位净值的高低。20 【正确答案】 D【试题
24、解析】 根据规定，合格境外机构投资者中的保险公司必须经营保险业务达30 年以上，实收资本不少于 20 亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50 亿美元。21 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司的风险控制指标标准之一是净资本与负债的比例不彳哥低于 8。22 【正确答案】 D【试题解析】 全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，主要用于支付失业救济和退休金。23 【正确答案】 D【试题解析】 可转换债券在普通股票价格上涨时转换比较有利，所以它的转化价格与股票价格有关，股票价格越高则转换价值越大。24 【正确答案】 B【试题解析】 税后利润分配的优先次序是：弥补亏损，提取法定公积金
25、，提取任意公积金。25 【正确答案】 A【试题解析】 证券法第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到 5时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。26 【正确答案】 D【试题解析】 有限责任公司设监事会，其成员不得少于 3 人；有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每 6 个月召开一次，监事可以提议召开临时监事会会议。监事会对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事在会议记录
26、上签字。27 【正确答案】 D【试题解析】 加权股价平均数=(810000+98000+765000)(10000+8000+5000)826。28 【正确答案】 D【试题解析】 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，其特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。29 【正确答案】 A【试题解析】 对货币市场基金的收益分配，中国证监会有专门的规定。货币市场基金管理暂行规定第九条规定：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。30 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 结合了封闭式基
27、金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。31 【正确答案】 D【试题解析】 企业发行债券，在市场利率较低的情况下其成本会低于市场利率较高时的情况，所以 D 选项错误。32 【正确答案】 A【试题解析】 多头套期保值，是指持有现货空头(如持有股票空头者)的交易者担心将来现货价格上涨(如股市大盘上涨)而给自己造成经济损失，于是买入期货合约(建立期货多头) ，若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。33 【正确答案】 A【试题解析】 附认股权证的公司债是公司发行的一种附有认购该公司股
28、票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。34 【正确答案】 D【试题解析】 基金监管部的主要职责包括合格境外机构投资者(QFII)的审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批，负责拟订合格境外机构投资者(QFII)、基金管理公司合格境内机构投资者(QDII)等国际业务规则并实施监管等等。35 【正确答案】 B【试题解析】 证券法第一百八十条第七款规定，在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，调查机构限制其证券买卖的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。36
29、【正确答案】 A【试题解析】 股权分置是指 A 股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差异。37 【正确答案】 B【试题解析】 在深证基金指数中，新上市的基金自上市后第 2 个交易日起纳入指数计算范围；而中证全债指数是将符合基本条件的债券自下个月第 1 个交易日起计入指数。38 【正确答案】 C【试题解析】 欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、
30、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。39 【正确答案】 D【试题解析】 一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。但是，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。40 【正确答案】 C【试题解析】 一个基金是否有效益主要是看运作费是否偏高，而不是管理费、托管费或者宣传费。41 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金是指基金份额总额不固定，基金
31、份额可以在合同约定的时间和场所内申请申购或者赎回的基金。为了满足投资者赎回资金、实现变现的需求，开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金。42 【正确答案】 A【试题解析】 我国封闭式基金按照 025的比例计提封闭式基金托管费，开放式基金根据合同规定的比例计提，通常低于 025。43 【正确答案】 D【试题解析】 当利率变动时，股票价格会迅速发生反向变动，其中优先股因其股息率固定受利率风险影响较大，所以 D 选项错误。44 【正确答案】 A【试题解析】 我国刑法第一百六十条规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额
32、巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额 1以上 5以下罚金。45 【正确答案】 A【试题解析】 道一琼斯股价平均数以 1928 年 10 月 1 日为基期，基期指数为100。46 【正确答案】 C【试题解析】 一般来说，公司债券的风险大于金融债券的风险，金融债券的风险大于政府债券的风险，所以 C 选项正确。47 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查资产评估机构申请证券评估资格应当符合的条件。资产评估机构申请证券评估资格，应当符合七个条件，其中之一是最近 3 年评估业务收入合计不少于 2000 万元，且每年不少于 500 万元。48 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资者包括机构投资者和个人投资者，其中个人投资者是证券市场上最为广泛的投资者。49 【正确答案】 B【试题解析】 目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。50 【正确答案】 A【试题解析】 封闭式基金的基金份额在封闭期限内不能赎回，持有人只能在证券交易场所(通过交易所转让、柜台转让、协议转让)出售给第三者，交易在基金投资者之间完成。
