1、证券从业资格（证券交易）历年真题试卷汇编 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 (2010、2009 年考试真题)证券交易所内证券交易的竞价原则是( )。（A）时间优先，客户优先（B）时间优先，价格优先（C）数量优先（D）市价优先2 (2010、2009 年考试真题)将证券交易委托分为市价委托和限价委托，是按( )划分。（A）委托订单的数量（B）买卖证券的方向（C）委托价格限制（D）委托时效限制3 (2009 年考试真题) 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为开盘集
2、合竞价时间。（A）9：009：30（B） 9：159：25（C） 9：25930（D）9：109：254 (2008 年考试真题) 证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过( )。（A）营业部电脑系统（B）交易所电脑主机（C）营业部终端处理机（D）场内交易员5 (2001 年考试真题) 市价委托的优点是( ) 。（A）证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高（B）在委托执行前就可知道实际的成交价格（C）可以投资者预期的价格或更有利的价格成交（D）有利于投资者实现预期的投资计划，谋求最大利益6 (2001 年考试真题) 买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全
3、价价格作为最后清算交割价格。这种方式被称为( )。（A）全价交易（B）净价交易（C）差价交易（D）市价交易7 (2010 年考试真题) 在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前( )个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。（A）2（B） 3（C） 5（D）108 (2009 年考试真题) 以下不属于限制证券账户交易的措施是( )。（A）限制卖出指定证券或指定交易品种（B）限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出)（C）限制卖出指定证券或全部交易品种(但允许买入)（D）限制买入和卖出指定证券或全部交易品种9 (2009 年考试真题) 下列属于证券经纪
4、商应发挥的作用有( )。（A）提供证券资产管理（B）提高证券市场效率（C）提供信息服务（D）防止股价波动10 (2009 年考试真题) 以下关于证券经纪商的说法，不正确的是( )。（A）指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人（B）与客户是委托代理关系（C）必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖（D）承担交易中的价格风险二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 (2009 年考试真题) 根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为( )。（A）可实现最大成交量
5、的价格（B）使未成交量最小的申报价格（C）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格（D）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格12 (2008 年考试真题) 证券交易所在证券交易中接受报价的方式有( )。（A）口头报价（B）书面报价（C）电脑报价（D）电话报价13 (2008 年考试真题) 委托指令的基本要素包括( )。（A）证券账号（B）证券品种（C）委托价格（D）买卖方向14 (2008 年考试真题) 采用限价委托方式要求经纪商必须帮助投资者以( )。（A）限价卖出证券（B）高于限价卖出证券（C）低于限价卖出证券（D）限价买人证券15 (2008 年考试真题) 证
6、券营业部在审查委托时，主要是审查委托单的( )。（A）合法性（B）合理性（C）一致性（D）及时性16 (2008 年考试真题)A 股账户按持有人分为 ( )。（A）自然人证券账户（B）一般机构证券账户（C）证券公司自营证券账户（D）基金管理公司的证券投资基金专用证券账户17 (2007 年考试真题) 对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的( )解冻。（A）资金（B）证券（C）账户（D）股东卡18 (2007 年考试真题) 竞价的结果包括( ) 。（A）全部成交（B）部分成交（C）不成交（D）推迟成交19 (2007 年考试真题) 投资者在委托买卖证券时，需要缴纳( )。（A）过户费（B）
7、佣金（C）印花税（D）委托手续费20 (2011 年考试真题) 根据深圳证券交易所交易规则的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合以下( )条件的，可以采用大宗交易方式。（A）国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于 1000 万元人民币（B）债券单笔现货交易数量不低于 5000 张(以人民币 100 元面额为 1 张)或者交易金额不低于 50 万元人民币（C）债券单笔质押式回购交易数量不低于 5000 张(以人民币 100 元面额为 1 张)或者交易金额不低于 50 万元人民币（D）多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其
8、中单只债券的交易数量不低于 15 万张21 (2011 年考试真题) 证券市场进行投资者教育的目的是( )。（A）提高投资者的风险意识（B）提高投资者的风险识别能力（C）提高投资者理性投资的能力（D）提高投资者自我保护的能力22 (2011 年考试真题) 市场细分的主要依据包括( )。（A）地理因素（B）人口因素（C）心理因素（D）行为因素23 (2011 年考试真题) 证券公司营销渠道主要分为( )。（A）机构营销渠道（B）个人营销渠道（C）直接营销渠道（D）间接营销渠道24 (2011、2008 年考试真题)证券经纪业务的特点是( )。（A）业务对象的广泛性（B）证券经纪商的中介性（C）客
9、户指令的权威性（D）客户资料的保密性25 (2009 年考试真题) 证券经纪业务可分为( ) 。（A）柜台代理买卖（B）证券交易所代理买卖（C）证券公司代理买卖（D）投资者自行买卖26 (2009 年考试真题) 在证券经纪关系中，客户是( )。（A）委托人（B）受托人（C）授权人（D）代理人27 (2009 年考试真题) 客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化，主要体现在( )。（A）证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行（B）指定的商业银行须为每个客户建立管理账户（C）客户交易结算资金的存取，全部通过指定的商业银行办理（D）指定的商
10、业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况28 (2009 年考试真题) 以下属于证券经纪商应承担的义务有( )。（A）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险（B）坚持客户适当性管理（C）必须忠实办理受托业务（D）坚持为客户保密的制度29 (2007 年考试真题) 证券经纪业务风险主要包括( )。（A）合规风险（B）管理风险（C）政策风险（D）技术风险三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。30 (2010、2009 年考试真题)对于记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。( )（A）正确
11、（B）错误31 (2009 年考试真题) 有形席位的申报方式可以缩短申报时间与成交回报时间，同时也降低申报差错。( )（A）正确（B）错误32 (2009 年考试真题) 目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。( )（A）正确（B）错误33 (2009 年考试真题) 目前，证券交易所只有连续竞价的竞价方式。( )（A）正确（B）错误34 (2008 年考试真题) 从国际上来看，委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。( )（A）正确（B）错误35 (2007 年考试真题) 证券经纪商与客户之间存在着从属或依附的关系。( )（A）正确（B）错误36 (2007 年考试真题) 证券营业部日常经
12、营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。( )（A）正确（B）错误37 (2001 年考试真题) 所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。( )（A）正确（B）错误证券从业资格（证券交易）历年真题试卷汇编 2 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的竞价原则”的掌握。证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 证券交易程序2 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“证
13、券交易的基本程序”的熟悉。委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类。根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 证券交易程序3 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的竞价方式”的掌握。上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易目的 9：159：25 为开盘集合竞价时间，9：3011：30、13：0015：00 为连续竞价时间。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 证券交易程序4 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“委托执行的申报方式”的掌握。在证券营业部采用无形席位申报进行交易的情况下，证券营业部的电脑系
14、统要与证券交易所交易系统电脑主机联网。客户的委托指令经证券营业部电脑审查确认后，由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所交易系统电脑主机；或是由证券营业部业务员在进行委托审查后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所交易系统电脑主机，无须场内交易员再行输入。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 证券交易程序5 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内容”的掌握。市价委托的优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 证券交易程序6 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内
15、容”的掌握。净价交易是指买卖债券时，以不舍有应计利息的价格申报并成交的交易。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 证券交易程序7 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定”的熟悉。在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前 5 个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 特别交易事项及其监管8 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“交易行为监督”的掌握。限制证券账户交易的措施包括：限制买入指定证券或全部交易品种(但允许卖出)；限制卖出指定证券或全部交易品
16、种(但允许买入) ；限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 特别交易事项及其监管9 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的含义”的熟悉。证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：充当证券买卖的媒介； 提供信息服务。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 证券经纪业务10 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的含义”的熟悉。证券经纪商是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽
17、可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 证券经纪业务二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的竞价方式”的掌握。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格； 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的
18、价格。因此，本题的正确答案为A、C、D。【知识模块】 证券交易程序12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的基本程序”的掌握。证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 证券交易程序13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内容”的掌握。委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容涉及委托人的身份证号码、资金账号等。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 证券交易程序14 【正确答案】
19、A,D【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内容”的掌握。限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。因此，本题的正确答案为 A、B、D。【知识模块】 证券交易程序15 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题考查重点是对“委托受理的手续和过程”的掌握。审单主要是审查委托单的合法性及一致性。因此，本题的正确答案为 A、C 。【知识模块】 证券交易程序16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券账户的种类”的掌握。A 股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机
20、构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。因此，本题的正确答案为 A、B 、C、D。【知识模块】 证券交易程序17 【正确答案】 A,B【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令撤销的条件和程序”的熟悉。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或
21、证券解冻。因此，本题的正确答案为 A、B。【知识模块】 证券交易程序18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的竞价结果”的熟悉。竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。因此，本题的正确答案为 A、B 、C。【知识模块】 证券交易程序19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“证券买卖中交易费用的种类”的熟悉。投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 证券交易程序20 【正确答案】 B,C【试题解析】 本题考查重点是对“深圳证券交易所大宗交易”的掌握。根据深圳
22、证券交易所交易规则的规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：A 股单笔交易数量不低于 50 万股，或者交易金额不低于 300 万元人民币；B 股单笔交易数量不低于 5 万股，或者交易金额不低于 30万元港币；基金单笔交易数量不低于 300 万份，或者交易金额不低于 300 万元人民币；债券单笔现货交易数量不低于 5000 张 (以 100 元人民币面额为 1 张)或者交易金额不低于 50 万元人民币；债券单笔质押式回购交易数量不低于 5000张(以人民币 100 元面额为 1 张)或者交易金额不低于 50 万元人民币；多只 A 股合计单向买入或卖出的交易金额不
23、低于 500 万元人民币，且其中单只 A 股的交易数量不低于 20 万股；多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于 100 万份；多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 100 万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2000 张。因此，本题的正确答案为 B、C。【知识模块】 特别交易事项及其监管21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“投资者教育与适当性管理”的熟悉。投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参
24、与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。因此，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 证券经纪业务22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务营销实务”的熟悉。市场细分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。因此，本题的正确答案为 A、B、 C、D。【知识模块】 证券经纪业务23 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务营销实务”的熟悉。证券公司营销渠道主要分为两种，即直接营销渠道和间接营销渠道。因此，本题的正确答案为C、D。【知识模块】 证券经纪
25、业务24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的特点”的熟悉。证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性； 证券经纪商的中介性； 客户指令的权威性；客户资料的保密性。因此，本题的正确答案为 A、B、C 、D 。【知识模块】 证券经纪业务25 【正确答案】 A,B【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的含义”的熟悉。证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看，柜台代理买卖比较少。因此，本题的正确答案为 A、B 。【知识模块】 证券经纪业务26 【正确答案】 A,C【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易委托人和证
26、券经纪商的权利和义务”的熟悉。在证券经纪业务中，客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。因此，本题的正确答案为 A、C。【知识模块】 证券经纪业务27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容”的掌握。客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化。主要体现在以下几个方面：证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行，不能存入其他任何机构；指定商业银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额。指定商业银行须为证券公司开立客户交易结算资金汇总账户，用以客户证券交易
27、交收资金的划付。该账户以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。“管理账户”为“客户交易结算资金汇总账户”的二级明细记录账户；客户、证券公司和指定商业银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项；客户交易结算资金的存取，全部通过指定商业银行办理；指定商业银行须保证客户能够随时查询其交易结算资金的余额及变动情况。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 证券经纪业务28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“委托人和经纪商的权利与义务”的熟悉。证券经纪商应承担下列义务：在客户办理开户手续时，证券经纪商应指定专人向客户讲解有关业务规则和合
28、同内容，并以书面方式向其揭示投资风险，提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险；按规定与客户签订载入中国证券业协会统一制定的必备条款的证券交易委托代理协议，并严格遵守协议约定；坚持客户适当性管理原则；必须忠实办理受托业务； 坚持为客户保密制度；如实记录客户资金和证券的变化；不接受全权委托。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。【知识模块】 证券经纪业务29 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的风险种类”的熟悉。按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。因此，本题的正确答案为 A、B、D。【知识模块】 证券经纪业务三、判断题本大题共
29、70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。30 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的基本程序”的掌握。对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。因此，本题不正确。【知识模块】 证券交易程序31 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“委托执行的申报方式”的掌握。客户自行输入委托指令这种方式，缩短了申报时间与成交回报时间，而且减去了场内交易员人工报盘的环节，从而降低了申报的差错，减少了投资者与证券公司的纠纷。因此，本题不正确。【知识模块】 证券交易程序32 【
30、正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内容”的掌握。目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。因此，本题正确。【知识模块】 证券交易程序33 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券交易的竞价方式”的掌握。目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。因此，本题不正确。【知识模块】 证券交易程序34 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“委托指令的内容”的掌握。委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效；约定日有效是指委托人与证券公司约定，从委托之时起到约定的营业日证券
31、交易所营业终了之时止的时间内有效。因此，本题正确。【知识模块】 证券交易程序35 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的含义”的熟悉。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。因此，本题不正确。【知识模块】 证券经纪业务36 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“经纪业务主要环节的操作规范”的熟悉。证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。因此，本题正确。【知识模块】 证券经纪业务37 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“证券经纪业务的特点”的熟悉。所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，证券经纪业务的对象具有广泛性。因此，本题正确。【知识模块】 证券经纪业务
