1、证券从业资格（证券交易）模拟试卷 68 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 融资保证金比例是指客户融资买入交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为( )（A）融资保证金比例保证金(融资买入证券数量买入价格)100（B）融资保证金比例保证金(买入证券数量买入价格)100（C）融资保证金比例保证金(融资买入证券数量证券市值)100（D）融资保证金比例保证金(融资买入证券数量收盘价)1002 沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( )（A）1993 年 12 月和
2、1994 年 11 月 （B） 1993 年 10 月和 1994 年 12 月（C） 1994 年 10 月和 1993 年 12 月 （D）1993 年 12 月和 1994 年 10 月3 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以( ) 进行的债券交易行为。（A）竞价方式 （B）询价方式（C）招投标方式 （D）定价方式4 下列关于公开原则的叙述，正确的是 ( )（A）参与交易的各方应当有获得平等的机会（B）交易各方要及时公布有关信息（C）除证券公司外，各方处于平等的法律地位（D）交易各方根据其各自的资金数量而享有不同的权利 5 在自营账户的审核和稽核制
3、度中，以下( )不属于禁止行为。（A）建立专用自营账户 （B）将自营账户借给他人使用（C）使用他人和非自营席位变相自营 （D）账外自营6 单只标的证券的融资余额将低至( )以下时，交易所可以在下一次交易日恢复其融资买入，并向市场公布。（A）10 （B） 15（C） 20（D）307 一般情况下，证券公司申请撤销营业部，应当在中国证监会派出机构批准后( )个月撤销。 （A）1 （B） 3 （C） 6（D）128 在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了( )的申报原则。（A）时间优先 （B）客户优先（C）价格优先 （D）会员优先
4、9 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的( )（A）10 （B） 1 5 （C） 20（D）2510 深圳证券交易所目前的回购交易品种有( )（A）9 个 （B） 11 个（C） 12 个 （D）15 个 11 上海证券代码为一组( )数字。（A）4 位 （B） 5 位 （C） 6 位 （D）8 位12 合格境外机构投资者( )作为中国结算公司的结算参与人。（A）可直接 （B）应由代理人（C）应由托管人 （D）通过交易所13 许多场外交易发生在投资者和( )之间。（A）证券公司 （B）证券登记结算机构（C）证券交易所 （D）证券业协会 14 标的证券为股票
5、的，应当符合条件有 ( )（A）在交易所上市交易满 2 个月（B）融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或者流通市值不低于 3 亿元（C）股东人数不少于 1000 （D）近 3 个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的 20 15 我国于( ) 年，先后在 61 个大中城市开放了国库券转让市场。（A）1 990 （B） 1 992（C） 1 988 （D）1 99616 下列说法正确的是( )（A）上海市场 B 股和深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行“净额交收“制度（B）上海市场 B 股和深圳市场 B 股均实行“净额交收”和“逐项交收” 相结合的制度（C）上海市场 B 股对境内外结
6、算参与人均实行“净额交收 ”制度，而深圳市场 B 股实行“净额交收 ”和“逐项交收”相结合的制度（D）上海市场 B 股实行“净额交收”和“ 逐项交收”相结合的制度，而深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行“净额交收” 制度17 境外证券经营机构要取得 B 股席位，必须取得中国证监会颁发的( )（A）外汇经营许可证 （B）债券承销商（C）发行对象 （D）发行主体18 电话自动委托的身份确认由( )控制。（A）委托人 （B）密码（C）营业部 （D）受托人19 经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的( )关系。（A）从属 （B）委托（C）代理 （D）制约 20 上海证券交易系统可转债“债转
7、股” 通过( )（A）证券交易所交易系统 （B）交易清算系统（C）证券公司 （D）互联网21 2005 年 10 月重新修订后的( )取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。（A）公司法 （B） 证券法（C） 企业所得税法 （D）企业破产法22 ( )是营业部经营管理的核心。（A）财务管理 （B）安全管理（C）风险管理 （D）经纪业务管理23 对连续竞价的申报方法，错误的说法是( )（A）无论买入或卖出，按现行规定，股票、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10（B）如买入或卖出有一方无揭示价格，则申报价格按另一方的即时揭示价格上下一定百分比为限（
8、C）如果买卖双方均无揭示价格，则按最新一笔成交价为申报价格的基准，如当日无成交价，取前一日平均价为申报价格的基准（D）国债连续竞价的价位为在前一笔成交价的基础上涨跌幅度不超过 1024 由证券公司自行办理对投资者的委托买卖，证券资金账户的核算管理以及对客户的先行收付。这种方式属于( )（A）证券营业部自办出纳 （B）银行代理出纳（C）银行代理资金清算 （D）投资者自行管理25 根据( ) ，委托指令分为买进委托和卖出委托。（A）买卖证券的方向 （B）委托订单的数量（C）委托价格限制 （D）委托时效限制26 实行分级结算原则主要是出于防范( )的考虑。（A）交易风险（B）投资风险（C）结算风险
9、（D）清算风险27 办理权证代理结算须向中国结算深圳分公司提交的材料中，不包括( )（A）证券交手账户开立申请表（B）权证交收履约保证金账户申请表（C）代理双方签署的代理结算协议 （D）代理双方共同提交的代理结算申请28 证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起( )内使投资组合比例符合约定。（A）1 个月 （B） 3 个月（C） 6 个月 （D）12 个月29 A 公司权证的某日收盘价是 4 元，A 公司股票收盘价是 16 元，行权比例为 1。次日 A 公司股票最多可以上涨或下跌 10，即 1 60 元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为( ) 元。（A）1 （B） 1.6（C） 2（
10、D）430 关于上海证券交易所 A 股送股日程安排，下列说法错误的是 ( )（A）申请材料送交日为 T5 日前（B）向证券交易所提交公告申请日为 T1 目前（C）公告刊登日为 T 日 （D）最后交易日为 T3 日31 证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用以自己名义开设的证券账户买卖有价证券的行为是证券公司的( )（A）经纪业务 （B）代理业务（C）自营业务 （D）承销业务32 证券公司持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过( )，但按中国证监会另有规定的除外。（A）5 （B） 8（C） 10（D）1533 一笔回购交易涉及两个交易主体、( )交易契约行为。（A）一次
11、 （B）三次（C）四次 （D）二次 34 在约定融资融券特定的财产信托关系方面，对于信托财产的处分( )（A）登记结算公司享有信托财产的担保权益，客户享有信托财产的收益权 （B）客户享有信托财产的担保权益，证券公司享有信托财产的收益权（C）客户享有信托财产的担保权益，登记结算公司享有信托财产的收益权（D）证券公司享有信托财产的担保权益，客户享有信托财产的收益权35 回购交易到期反向成交时，交易双方无须再行申报，由( )电脑系统自动产生一条反向成交记录。（A）证券公司 （B）证券登记结算公司（C）交易所 （D）债券发行者36 证券公司的证券自营账户应当自开户之日起( )个交易日内报证券交易所备案
12、。（A）1 （B） 2（C） 3（D）537 下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是( )（A）银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖（B）目前银行间市场的交易品种主要是债券（C）采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交（D）交易手续简单、清晰，费时少 38 证券公司进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依( )自主选择。（A）资金数量 （B）交易量（C）交易品种 （D）时间和条件39 如果证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作，其可能受到的最严厉的处罚是( )（A）警告 （B）罚款（C）没收非法所得 （
13、D）撤销相关业务许可 40 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币( )亿元。（A）2 （B） 3（C） 5（D）1041 融资买入或融券卖出的标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在交易所上市交易满 ( )（A）1 个月 （B） 3 个月（C） 6 个月 （D）1 年42 在债券回购业务中，逆回购方是指在债券回购交易中( )的一方。（A）融入资金、享有债券质权 （B）融入资金、出质债券（C）融出资金、出质债券 （D）融出资金、享有债券质权43 在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是( )的。（A）合一 （B）相同（C）
14、联动 （D）分解44 投资者进行网上委托时，( )是网上证券委托的有效身份识别证件。（A）身份证号码 （B）数字证书或网上委托通讯密码（C）证券账户密码 （D）资金账户密码45 在时间优先原则中，先后顺序按( )确定。（A）证券交易所交易电脑主机接受申报的时间 （B）交易员受托时间（C）客户输入委托申报的时间 （D）委托指令的有效期46 全国银行间债券回购期限最长为( )（A）180 （B） 360 天（C） 365（D）90 天47 机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料不包括 ( )（A）加盖公章的预留印鉴卡（B）专用于信用交易的银行卡（C）填妥并加盖机构公章
15、的“信用证券账卢开户申请表 ”、“信用资金账户开户申请表”（D）银行及机构盖章的客户信用资金存管协议48 证券公司在向客户融资、融券前签订的融资融券业务合同中证券公司信息不含( )（A）法定代表人 （B）联系方式（C）公司营业执照、个人身份证件号码 （D）住所49 融资专用账户用于 ( )（A）记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券（B）记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券（C）存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金（D）存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金50 全国银行间债券质押式回购期限最长为( )天。（A）90
16、（B） 180（C） 360（D）36551 银行间债券市场债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过( )天。（A）30 （B） 61（C） 91（D）18252 ( )是指在债券质押式回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。（A）正回购方 （B）卖出回购方（C）资金融入方 （D）融券方53 许多场外交易发生在投资者和( )之间。（A）证券公司 （B）证券交易所（C）证券登记结算公司 （D）证券业协会54 在我国，绝大多数股票发行利用了( )（A）网上定价发行 （B）网上竞价发行（C）网下定向发行 （D）网下竞价发行55 根据上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的规定，申购
17、数量不少于 1000 股，超过 1000 股的必须是 1000 股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者( )（A）9999 万股 （B） 9 9999 万股（C） 99 9999 万股 （D）100 000 万股56 下列关于净额清算的说法，不正确的有( )（A）可以简化操作手续，提高清算效率 （B）清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算（C）清算证券时，同一清算期内同种证券可以合并计算（D）清算证券时，同一清算期内不同种证券也能合并计算57 关于连续竞价说法错误的是( )（A）能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交 （B）在无撤单的情况下，委托当
18、日有效（C）开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价（D）上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价58 我国于 20 世纪 80 年代开放了( )转让市场。（A）国债 （B）企业债 （C）国库券 （D）地方债59 根据现行有关部门制度规定，对于上海证券交易所上市的 B 股送股日程安排，若公告刊登日为 T 日，最后交易日为( )（A）T 2 日 （B） T3 日（C） T4 日 （D）T 5 日60 在深圳市场，会员通过交易单元从事证券交易业务，应当向( )交纳交易单元使用费、流速费与流量费等费用。（A）中国证监会 （B）中国结算公司深圳分公司（C）深圳证
19、券交易所 （D）交易主机程序设计者二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 根据证券交易所运行和管理的相关规则，以下属于证券交易所的职能的是( )（A）接受上市申请、安排证券上市 （B）制定证券交易所的业务规则（C）对会员进行监督 （D）制定证券交易的价格（E）管理和公布市场信息62 根据相关的要求，证券交易所不能直接从事或者间接从事的业务和事项包括( )（A）以盈利为目的的业务 （B）为他人提供担保（C）新闻出版业（D）发布对证券价格预测的文字和资料（E）中国证券业协会未批准的业
20、务63 投资者需要经过经纪商才能在证券交易所买卖证券，其中，根据委托时效限制有( )（A）当日委托 （B）当周委托（C）开市委托 （D）收市委托 （E）无限期委托64 根据不同的环境和不同的目的，证券交易机制有着各异的目标，但是，共同的证券交易机制的目标有( )（A）营利性 （B）流动性 （C）稳定性 （D）有效性（E）公正性 65 目前，中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市警示( )（A）最近一个会计年度的审计结果显示其股东的权益为负（B）最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告（C）最近一个会计年度被注册会计师出具了无法表示意见的审计报告（D）
21、连续 20 个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值（E）连续 120 个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实行的累计成交量低于 300 万股66 根据证券交易风险的定义，我们可以将证券交易风险分为( )（A）法律风险 （B）技术风险（C）管理风险 （D）市场风险（E）经营风险67 下列有关自营业务的含义，说法正确的有( )（A）只有综合类证券公司才能从事证券自营业务（B）自营业务以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利（C）在从事自营业务时，证券公司只可使用自有资金（D）自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行68 根据相关规定，证券交易必须遵循的原则是( )（A）公开
22、原则 （B）对等原则（C）公正原则 （D）盈利原则（E）公平原则 69 以下为 ETF 所具有的特点的是( )（A）本质上是封闭型基金（B）发售结合银行代销机构和证券交易所交易网络 （C）可以在证券交易所上市交易 （D）投资者可以通过跨系统转托（E）投资者可以按净值申购、赎回基金份额70 对于可转换债券，以下说法中正确的是( )（A）投资者可以按照规定将债券转化为股票（B）投资者可以按照规定将股票转换成为债券（C）投资者可以选择不转换而要求还本付息（D）投资者可以选择在证券市场上交易（E）投资者具有债券和股权双重权力71 新中国证券交易市场发展历程中，上海证券交易所和深圳证券交易所正式开业的时
23、间分别为 ( )（A）1988 年 4 月 （B） 1990 年 9 月（C） 1990 年 12 月（D）1991 年 7 月（E）1991 年 12 月72 证券交易机制涉及证券市场的微观结构，不同的证券交易市场可能会有不同的证券交易机制，但总的来说，以下不属于证券交易机制的目标的是( )（A）稳定性 （B）流动性（C）收益性 （D）有效性（E）高效性73 证券交易种类通常根据交易对象来划分，那么证券交易可分为( )（A）股票交易 （B）债券交易（C）期货交易 （D）基金交易（E）其他金融衍生工具交易74 自营业务与经纪业务相比具有的特点有( )（A）决策的自主性 （B）收益的不稳定性（C
24、）交易的风险性 （D）交易过程的高效性75 基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基金的基本类型来看，一般可以分为( )（A）开放型基金 （B）股票型基金（C）债券型基金 （D）封闭性基金（E）收益性基金 76 我国首支 ETF 开始上市交易的交易所和 ETF 在我国的全称分别为( )（A）深圳证券交易所 （B）上海证券交易所（C）交易所基金 （D）交易所交易基金（E）交易型开放式指数基金77 证券交易特征主要表现在以下哪几个方面( )（A）公平性 （B）流动性（C）风险性 （D）公开性（E）收益性78 设立证券登记决算机构所必须具备的条件是( )（A）自有资金不少于人民币 2 亿元（
25、B）主要管理人员和从业人员具备证券从业资格（C）自有资金不少于人民币 5 亿元（D）具有办理所设业务的场所和设施（E）主要管理人员至少有 5 年以上证券工作经验79 证券交易程序主要包括以下( )步骤。（A）开户 （B）管理（C）委托 （D）成交（E）结算80 根据席位经营的证券品种的不同，证券交易所内交易席位可分为( )（A）A 股普通股席位 （B） B 股普通股席位（C） A 股特种股席位 （D）B 股席位（E）特别席位81 一般而言，证券交易风险的种类是( )（A）法律风险 （B）市场风险（C）技术风险 （D）经营风险（E）管理风险 82 下列有关公平原则的说法正确的是( )（A）参与各
26、方应当获得平等的机会 （B）除证券公司外，各方处于平等的法律地位（C）一概公正地对待交易的各方（D）资金数量不同的投资主体应当受到相同的待遇 （E）根据资金数量的不同决定交易优先顺序83 下列关于 ETF 的说法正确的是( )（A）ETF 既可以进行基金份额的申购和赎回，也可以在证券交易所上市交易 （B） ETF 采用指数化投资策略（C） ETF 与标的化指数偏离较小（D）ETF 代表的是一揽子股票的组合（E）ETF 既可以用一揽子股票组合进行交易，也可以使用现金交易84 根据现行法规规定，可向证券交易所申请取得专用席位的机构包括( )（A）保险公司 （B）证券公司（C）财务公司 （D）会计公
27、司（E）资产管理公司85 证券交易委托代理协议书对客户与证券经纪商之间的委托买卖过程进行的基本约定有( )（A）相互责任 （B）相互权利（C）相互义务 （D）业务规则（E）操作流程86 国债买断式回购的交易主体限于( )（A）A 账户 （B） B 账户 （C） C 账户 （D）D 账户87 主办券商的代办业务包括 ( )（A）开立非上市股份有限公司股份转让账户 （B）受托办理股份转让公司股权确认事宜（C）向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务（D）根据协会或相关主办券商的要求，协助调查指定事项88 转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，如果有两个
28、以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量，则可以选取的价位有( )（A）高于该价位的买入申报全部成交 （B）低于该价位的卖出申报半数成交（C）与该价位相同的买方申报全部成交 （D）与该价位相同的卖方申报全部成交89 挂牌公司披露的财务信息至少应当包括( )（A）资产负债表 （B）利润表（C）主要项目的附注 （D）现金流量表90 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务有( )（A）协助办理开户手续 （B）提供期货行情信息、交易设施（C）代理客户进行期货交易 （D）代期货公司、客户收付期货保证金91 使用中国证券登记结算有限责任公司网络投票系统进行投票的具体流程包括( )（A）向结算公
29、司提交网络申请（B）登录中国证券登记结算有限责任公司网站注册（C）到身份验证机构办理身份验证，激活用户名（D）使用用户名、密码及附加码登录网站92 下列关于股票上网发行资金申购规则的说法中，不正确的有( )（A）上海证券交易所申购单位为 500 股 （B）深圳证券交易所申购单位为 1000 股（C）一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除（D）每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号93 目标市场选择策略分为（A）无差异市场营销策略 （B）集中性市场营销策略（C）差异性市场营销策略 （D）多样化市场营销策略94 证券公司应通过(
30、) 来控制自营业务运作风险。（A）合理的预警机制 （B）严密的账户管理（C）止盈止损的决策 （D）规范的交易操作95 下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有( )（A）建立防火墙制度（B）建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度 （C）建立独立的实时监控系统（D）提高自营业务运作的透明度96 自营业务中涉及( ) 等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。（A）自营规模 （B）风险限额（C）资产配置 （D）业务授权97 下列事项中，属于内幕信息的是( )（A）公司生产经营的外部条件发生的重大变化（B）公司的重大投资行为的决定 （C）公司发生重大亏损（D）公司营
31、业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 4098 自营业务运作应重点加强( )，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。（A）投资品种的选择 （B）投资规模的控制（C）投资时机的把握 （D）资产配置的控制99 定向资产管理业务的内部控制措施包括( )（A）专门、独立的业务运作 （B）合理、有效的控制措施（C）独立、客观的投资研究 （D）科学、严密的投资决策100 证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合的要求有( )（A）保持独立 （B）保持客观（C）建立和完善投资对象备选库制度 （D）建立和维护备选库三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。
