1、证券从业资格（证券交易）模拟试题 23 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列的( )不是交易所交易基金具有的优势。（A）与标的指数偏离度小，从而可以使投资者以较低成本投资于标的指数（B）能像股票一样在交易时间内持续地被买卖（C）基金份额的申购、赎回均采取现金形式，便于投资者操作（D）通过复制指数和实物申赎机制，大大节省了研究费用、交易费用等运作费用2 上海证券交易所国债买断式回购单笔交易数量在( )手(含)以上，可采用大宗交易方式进行。（A）1000（B） 5000（C） 10000（D
2、）500003 上海市场 B 股清算过程中，如境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现透支，中国结算上海分公司将每天按透支金额的( )收取罚金。（A）0.05%（B） 0.1%（C） 0.5%（D）1%4 上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入( )制度。（A）权限审批（B）交易权限管理（C）资格认定（D）权限最小化5 上海证券交易所国债买断式交易的最小报价变动为( )元。（A）0.001（B） 0.005（C） 0.01（D）0.056 证券公司证券自营业务买卖的对象是( )。（A）上市证券（B）非上市证券（C）以上两者都有（D）所有有价证券都可以成为自营买卖的对象7 全国银行间市
3、场买断式回购期限量长不得超过( )天。（A）30（B） 61（C） 91（D）3608 证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依( )自主选择。（A）资金数量（B）交易量（C）交易品种（D）时间和条件9 债券买断式回购交易也称( )。（A）封闭式回购（B）开放式回购（C）一次性回购（D）双向回购10 目前我国对( ) 实行 T+3 交割、交收方式。（A）B 股（B） A 股（C）基金（D）债券11 发现问题并按预案程序及时处置，制止事态发展，同时向有关部门报告或请求支援。这是证券营业部处置突发事件应遵循的( )原则。（A）谁主管谁负责（B）快速反应（C）重点保护（D）疏导化解
4、12 ( )实质上就是证券营业部的业务营销和建立客户网络的问题。（A）客户资料管理（B）客户开发（C）客户需求调查（D）客户的个性化服务13 证券营业部的通讯设备管理包括( )。（A）机型先进、容量充足（B）机型容量（C）运行效率、行情分析系统（D）数量、质量管理；突发事件中的应急处理能力；维修保养14 证券营业部信息技术人员编制应不少于( )。（A）1 人（B） 2 人（C） 3 人（D）4 人15 根据现行规定，回购所得资金可以用于( )。（A）固定资产投资（B）股本投资（C）调剂资金临时余缺（D）期货市场投资16 证券营业部专用基金的提取应当( )。（A）先用后提，量出为入（B）先用后进
5、，量入为出（C）先提后用，量出为入（D）先提后用，量入为出17 证券公司申请成为交易所会员过程中，证券交易所会员管理部门初审后，应将合格者上报交易所( ) 审核批准。（A）股东大会（B）理事会（C）董事会（D）会员大会18 目前，通过证券交易所达成的交易，多采取( )方式。（A）双边净额清算（B）多边净额清算（C）双边金额清算（D）多边金额清算19 若无特别指明，交收日规定为( )。（A）当日交收（B）次日交收（C）例行日交收（D）特约日交收20 证券公司参与一个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的( )，并且不得超过( )亿元。（A）5% ，2（B） 15%，2（C） 5%，3（D）1
6、0% ，321 A 股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、 ( )、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。（A）特殊机构证券账户（B）交易所证券账户（C）一般机构证券账户（D）国有企业证券账户22 网上竞价发行方式也可以称为( )。（A）招标购买方式（B）承销购买方式（C）同一价购买方式（D）支付购买方式23 在我国，新股网上竞价发行是指主承销商按照( )确定的底价将公开发行的股票发售给投资者的过程。（A）中国证监会（B）主承销商（C）上市的证券交易所（D）股票发行人24 上网申购新股冻结的资金的利息归( )。（A）发行人所有（B）开户银行所有（C）证券交易所所有（D）证券登记公司所有25
7、中国银行间债券市场债券回购业务，中央国债登记结算有限责任公司为中国人民银行指定的( ) 。（A）全国银行间债券市场的主管部门（B）办理债券的登记、托管与结算的机构（C）对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督机构（D）全国银行间债券市场的监督部门26 中国证监会对证券公司违反经纪业务的处罚不包括( )。（A）警告（B）罚款（C）暂停其从事证券业务（D）记过27 客户维持担保比例不得低于( )。（A）120%（B） 130%（C） 140%（D）150%28 对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：投票代码为“( )+原证券代码的后四位”，投票简称为“ 投票”，投票简称由上市公
8、司根据原证券简称向深圳证券交易所申请。（A）6（B） 16（C） 26（D）3629 下面给出关于清算的四种解释，其中错误的是( )。（A）指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算（B）指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和（C）企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划（D）银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划30 证券公司申请设立集合资产管理计划，应当报经( )批准。（A）证券公司注册地中国证监会派出机构（B）证券交易所（C）证券登记结算机构（D）中国证监会31 上海证券交易所 B 股买卖委托，一个交易单位的标准为( )。（A）100 股（B）
9、500 股（C） 1000 股（D）1500 股32 下列关于申报原则的说法，不正确的是( )。（A）证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价（B）证券营业部在交易市场买卖证券均须公开申报竞价（C）证券营业部在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素（D）证券营业部在同时接受两个以上委托人买进与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易33 沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( )。（A）1993 年 12 月和 1994 年 11 月（B） 1993 年 10 月和 1994 年 12 月（C）
10、1994 年 10 月和 1993 年 12 月（D）1993 年 12 月和 1994 年 10 月34 债券回购交易是在债券现货交易的基础上( )的一种交易品种。（A）派生出来（B）同向（C）附加（D）对冲35 在证券公司自营业务决策中，应力求避免( )。（A）分级授权（B）分散经营（C）分级决策（D）分级管理36 上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前( )个交易日发布公告。（A）1（B） 2（C） 3（D）437 召开股东大会的上市公司要提前( )天刊登公告。（A）10（B） 15（C） 20（D）3038 根据资金申购上网定价公开发行股票实施办法，申购日后的( )，由证券登记结算
11、公司将申购资金冻结。（A）T+1 日（B） T+2 日（C） T+0 日（D）T+3 日39 深圳证券交易所 A 股佣金的收取起点为( )元。（A）5（B） 10（C） 50（D）10040 深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法规定，申购日后的( )，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。（A）T+1 日（B） T+2 日（C） T+3 日（D）T+4 日41 金融期货交易是指以( )为对象进行的流通转让活动。（A）金融期货合约（B）金融期货（C）金融远期合约
12、（D）金融期权42 下面不属于证券自营业务禁止行为的有( )。（A）内幕交易（B）专设自营账户（C）操纵市场（D）欺诈客户43 ( )属于明文列示的证券公司操纵市场行为。（A）以明示的方式，约定与其他证券投资者在某一时间内共同买进或卖出某一种证券（B）内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券（C）将自营账户借给他人使用（D）委托其他证券公司代为买卖证券44 证券公司应当在集合资产管理计划设立公所完成( )个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。（A）5（B） 10（C） 15（D）2045 在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以
13、某一价格双方再进行反向交易的行为称为( ) 。（A）现货交易（B）回购交易（C）期货交易（D）远期交易46 某证券公司持有一种国债，库存面值为 5000 万元，标准券折算比率为 1:1.50，当日公司现金余额为 35000 万元，买入股票 500 万股，平均成交价格为每股 20 元，申购新股 6000 万元，申购价格为每股 5 元，试问，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够( )。(不考虑各项税费)（A）需要做 1000 万元的回购，标准券不够（B）需要做 5000 万元的回购，标准券足够（C）不需要做回购，资金足够（D）需要做 30000 万元的回购，标准券不够
14、47 在回购初始交易当日的清算中，清算价格统一按标准券面值( )元计算。（A）100（B） 1000（C） 10000（D）10000048 对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是( )。（A）防止证券商的信用风险（B）防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生（C）防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行（D）简化操作手续49 在深圳证券交易所法人结算模式之下，深交所会员须以法人名义在证券登记结算机构指定( ) 。（A）法人结算席位（B） A、B 股联合席位（C）风险金账户（D）结算经办人50 上海证券交易所可转债“债转股” 通过( )进行。（A）证券交易所交易系统
15、（B）交易清算系统（C）证券公司（D）互联网51 在登记结算公司办理投资者挂失补办证券账户卡业务中，更换新号码的证券账户卡包含( )两项内容。（A）原证券账户的复制和证券的非交易过户（B）新开立证券账户和证券的非交易过户（C）原证券账户的复制和证券的交易过户（D）新开立证券账户和证券的交易过户52 某结算参与人 3 月份买入证券总金额为 200 万元，3 月份交易天数为 12 天，中国结算公司为其确定的最低结算备付金比例为 20%。则 4 月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为( )元。（A）400000（B） 18182（C） 33333（D）200000053 办理权证代理结算须向
16、中国结算深圳分公司提交的材料中，不包括( )。（A）证券交收账户开立申请表（B）权证交收履约保证金账户申请表（C）代理双方签署的代理结算协议（D）代理双方共同提交的代理结算申请54 证券账号持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管的( )起，凭身份证和证券账户卡到指定交易或托管的证券营业部办理。（A）当日（B）次日（C）第三日（D）第四日55 关于限定性集合资产管理计划和非限定资产管理计划，下列说法中正确的是( )。（A）证券公司设立限定性资产管理计划及非限定性资产管理计划都必须事先报中国证监会备案（B）证券公司设立限定性资产管理计划及非限定性资产管理计划都必须报中国证监会批准（C）证券公
17、司设立限定性资产管理计划应事先报中国证监会备案，设立非限定集合资产管理计划应报中国证监会批准（D）证券公司设立非限定性资产管理计划应事先报中国证监会备案，设立限定集合资产管理计划应报中国证监会批准56 在回购交易中，如以券融资方在回购成交到购回日期间在登记结算机构保留存放的标准券的数量小于回购抵押的债券量，将按( )的规定予以处罚。（A）保证金不足（B）透支（C）卖空国债（D）信用交易57 证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为( )。（A）基本风险和非基本风险（B）系统风险和非系统风险（C）证券自营业务风险和证券经纪业务风险（D）信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险58 某
18、证券公司持有一种国债，面值 500 万元，当时标准券折算率为 1:1.27。当日该公司有现金余额 4000 万元；买入股票 50 万股，均价为每股 20 元；申购新股600 万股，价格每股 6 元。问：为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融入多少资金( )。（A）500 万元（B） 600 万元（C） 700 万元（D）800 万元59 上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过( )代理派发各上市公司的股息红利业务。（A）交易清算系统（B）交易系统（C）各证券公司（D）各银行60 国债交易的计息原则是( )。（A）算尾不算头（B）头尾都要算（C）算头不算尾（D）头尾都计息61 ( )账户是
19、我国目前用途最广，数量最多的一种通用型证券账户。（A）A 股（B） B 股（C） H 股（D）债券62 我们证券交易所规定，在无撤单的情况下，委托( )。（A）当日有效（B）永久有效（C）当周有效（D）即时有效63 下列( ) 不是投资者在委托买卖证券时，需要支付的费用和税收。（A）佣金（B）过户费（C）印花税（D）资本利得税64 客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于( )。（A）30%（B） 40%（C） 50%（D）80%65 证券指数设置和编制的具体方法由( )规定。（A）证券交易所（B）证监会（C）证券公司（D）基金公司66 股票网上竞价发行的主要优点不包括( )。（A）经济性（
20、B）高效性（C）低风险性（D）市场性67 股权登记日简记做“( )”。（A）T 日（B） D 日（C） R 日（D）F 日68 证券公司从事代办股本转让服务业务应具备的条件之一为：最近年度净资产不低于人民币( ) 亿元，净资本不低于人民币 5 亿元。（A）5（B） 6（C） 7（D）869 2006 年 1 月 16 日，中国证监会批复同意( )股份进入代办股份转让系统进行股份报价转让试点。（A）天津泰达开发区非上市股份有限公司（B）中关村科技园区非上市股份有限公司（C）上海浦东商业区非上市股份有限公司（D）重庆港非上市股份有限公司70 证券公司自营业务的主要风险不包括( )。（A）法律风险（
21、B）市场风险（C）赎回风险（D）经营风险二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 在我国上海证券交易所和深圳证券交易所，证券公司要成为会员应具备的条件是( )。（A）注册资本金在一定金额以上（B）具有良好的信誉和经营业绩（C）按规定缴纳各项会员经费（D）经中国证监会依法批准设立72 以下属于首批申请试点的证券公司应当满足的条件有( )。（A）客户交易结算资金第三方存管有效实施（B）账户开立、管理规范，客户资料完整真实（C）建立了以“了解自己的客户”和“ 适当性服务” 为核心的客户分
22、类管理和服务体系（D）未出现客户资产被挪用等侵害客户权益的情形73 关于有形席位和无形席位，以下说法正确的是( )。（A）无形席位属于场内报盘（B）无形席位不需要证券公司派驻场内交易员（C）有形席位的一个特点是交易速度有了提高（D）有形席位需要由“ 红马甲” 向交易所主机输入买卖指令74 用心理因素作为细分市场的依据，遇到细分变量模糊、子市场价值难以衡量、子市场特征不够稳定等难题时，需要( )。（A）在选择细分变量的时候，应选择那些能够明显区别投资者的心理特征作为细分变量（B）在选择细分变量的时候，应选择那些能够明显区别投资者的行为特征作为细分变量（C）采取恰当的技术分析方法（D）采取恰当的市
23、场调查方法75 在以下说法中，( ) 是正确的。（A）钱货两清又称款券两讫（B）钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生（C）钱货两清的主要目的是为了简化操作手续（D）钱货两清就是在办理资金交收的同时完成证券的交割76 证券交易风险的制度管理包括( )。（A）全额交易结算资金制度（B）风险准备金制度（C）坏账准备（D）服务保障制度77 证券回购交易实质是( )。（A）资金的贷出方暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息（B）是证券市场的一种重要的融资方式（C）证券的持有方以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用
24、权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息（D）一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为78 我国对回购交易的禁止行为的规定主要有( )。（A）禁止任何金融机构挪用个人或机构委托其保管的债券进行回购交易或作其他用途（B）禁止任何金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易（C）禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资等长期性资金运用（D）禁止非金融机构从事回购交易79 在证券经纪关系中，证券经纪商是( )。（A）授权人（B）受托人（C）委托人（D）代理人80 对于委托买卖证券的价格，是委托能否成交和盈亏的关键，一般分为市价委托和限价委托，市价委托的特点包括( )。（A）市
25、价委托没有价格上的上限限制，证券经纪商执行委托指令比较容易（B）市价委托的成交速度快而且成交率高（C）只有在委托执行后才能知道实际的执行价格（D）市价委托买入少而卖出多时，买入报价会比较低81 给予证券经营机构警告的处罚通常出现在下列( )情况。（A）不配合证监会调查（B）不按规定上报自营业务资料（C）委托其他证券经营机构代为买卖证券（D）伪造、变造、销毁交易记录82 委托的基本要素包括( )。（A）证券账号（B）证券品种（C）委托价格（D）委托数量83 投资者作为委托人，必须履行的义务包括( )。（A）如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审查（B）缴存足够的交易资金（C）正确选择委托买
26、卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交（D）委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情如何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，都必须无条件接受交易结果，并履行交割清算义务84 关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的债券，以下说法正确的有( )。（A）上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下 30%（B）非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下 10%（C）上市首日连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下 10%（D）非上市首日连续竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下 10%85 中小企业股票交易出现下列情况时，深圳证券交易所将公布成交金额最大的五家会员营业部或席位的名称
27、及其买入卖出数量( )。（A）日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的前 3 只股票（B）日价格振幅达到 15%的前 3 只股票（C）日价格涨幅达到 10%的前 3 只股票（D）日换手率达到 20%的前 3 只股票86 要使市场细分成为有效和可行的，必须具备的条件有( )。（A）可度量性（B）有价值（C）可接近性（D）差异性87 下列( ) 行为违反了证券交易必须遵守的公正原则。（A）有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请（B）内幕交易（C）未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请（D）上市公司的董事长发生变动未向社会披露88 无形席位申报方式的申报程序为( )。（A）委托指令前置终端处理机和通
28、讯网络 交易所主机（B）委托指令终端机+交易所主机（C）委托指令+ 电话通知场内员终端机交易所主机（D）委托指令+交易所主机89 禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由( )所决定的。（A）回购期限（B）回购资金属性（C）回购协议（D）回购债券品种90 下列关于 LOF(上市开放式基金)的说法中，正确的有( )。（A）可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回（B）申购、赎回均以现金的形式进行（C）申购、赎回均以一揽子股票的形式进行（D）它在本质上仍然是开放式基金91 下列行为中属于操纵市场行为的有( )。（A）以明示或默示的方式，若干投资者约定在同一段时间共同买进或卖出某
29、一种证券（B）以明示或默示的方式，若干投资者约定在同一段时间共同买进或卖出某几种证券（C）在一定时间内频繁、大量买卖某一种或几种证券导致市价异动（D）散布不实信息影响证券价格92 证券公司建立风险准备金制度，其用途主要是( )。（A）弥补证券交易其他业务因事故而发生的损失（B）建立证券公司的人才储备（C）用于证券交易系统的安全维护（D）补偿自营买卖中的损失93 市场细分的直接依据包括( )。（A）地理因素（B）人口因素（C）投资者行为因素（D）心理因素94 下列关于债券回购业务清算特点的表述，正确的有( )。（A）一次交易，即回购交易双方只需在初始交易时就将来成交价进行竞价申报，成交后回购到期
30、日的反向成交则由交易所电脑系统自动产生成交记录，无需交易双方再进行申报（B）二次交易，即初始交易时交易双方申报一次，回购到期前再由原交易双方再申报一次（C）二次清算，即包括回购初始交易当日的清算和回购到期口的清算（D）二次清算，即一次是清算以券融资方应收的资金和应付抵押券，另一次是清算以资融资方应付的资金和应收的抵押券95 下述说法正确的有( )。（A）股权登记是证券登记结算机构受证券公司委托，将上市股票进行记录（B）股权登记是确定具体股票持有人及其股权的法律行为（C）股权登记是变更具体股票持有人及其股权的法律行为（D）股权登记是规范证券发行和证券交易过户的一个环节96 投资者开通网上委托时，
31、证券公司在办理相关的手续时，应该( )。（A）要求投资者签订网上委托的风险揭示书（B）要求投资者签订网上委托协议书（C）向投资者解释有关网上委托的风险（D）向投资者解释双方的法律责任97 下列( ) 行为属于证券过户。（A）因交易引起的证券从一个账户转移至另一账户（B）因转让引起的证券从一个账户转移至另一账户（C）因赠与引起的证券从一个账户转移至另一账户（D）因股份注销使某证券从某账户中单方面减少98 下面给出了一些风险监控指标值，其中符合中国证监会 1996 年 10 月颁布的证券经营机构证券自营业务管理办法有关规定的有( )。（A）证券经营机构流动性资产占净资产的比例为 60%（B）证券经
32、营机构流动性资产占净资产的比例为 40%（C）证券经营机构证券自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额与该机构净资产之比为 70%（D）证券经营机构证券自营账户上持有的非国债类证券按成本价计算的总金额与该机构净资产之比为 30%99 下列权证分类方式及分类对应正确的有( )。（A）买卖方向认购权证、认沽权证（B）权利行使期限欧式权证、美式权证（C）结算方式证券给付结算型权证、现金结算型权证（D）权证行使价格与标的证券价格的关系溢价权证、平价权证、折价权证100 清算和交割、交收与证券和价款之间的关系是( )。（A）清算只管价款（B）清算包括证券与价款（C）交割、交收只管证券（D）交割、交
33、收包括证券与价款101 设立专门从事网上证券经纪业务的证券公司，需符合以下要求中的( )。（A）证券公司或经营规范、信誉良好的信息技术公司出资不得低于拟设立的网上证券经纪公司注册资本的 30%（B）有符合证监会要求的网络交易硬件设备和软件系统（C）有 20 名以上计算机专业技术人员（D）高级管理人员中至少有 1 名计算机专业技术人员102 下列行为属于内幕交易的是( )。（A）非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息（B）在一段时间内，频繁并且大量的连续买卖某种或某类证券并导致市场价格异常变动（C）以自己的不同账户或与其他投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易（D）内幕人员向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行交易103 投资者作为委托人，必须履行下列哪些法律义务( )。（A）如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审查（B）缴存足够的交易资金（C）正确选择委托买卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交（D）委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情如何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，都必须无条件接受交易结果，并履行交割清算义务104 以下属于连续竞价的特点的是( )。
