1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 18 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 债券和股票的相同点在于( )。（A）具有同样的权利（B）收益率一样（C）风险一样（D）都是筹资手段2 战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期不少于( )。（A）6 个月（B） 12 个月（C） 2 年（D）5 年3 ( )债券以利率逐年累进方法计息。（A）单利（B）贴现（C）累进利率（D）复利4 2006 年 9 月 5 日，( ) 推出了以新华富时 50 指数为基础变量的全球首个中国 A股指数期货。（A）新中坡
2、交易所(SGX)（B）中国台湾证券交易所(TSEC)（C）中国香港交易所（D）中国金融期货交易所5 世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是( )，在法律上统称为“经纪人 交易商 ”。（A）商人银行（B）投资公司（C）商业银行（D）投资银行6 作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是( )。（A）股票股息（B）负债股息（C）财产股息（D）建业股息7 关于信用违约互换(C,DS)，下列说法错误的是( )。（A）2007 年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换（B）信用违约一方当事人向另一方出售的是信用（C）最基本的信用违约互换涉及两
3、个当事人（D）若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿8 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则( )。（A）期权价格越低（B）期权价格越高（C）期权价格越波动（D）期权价格越稳定9 下列关于上市开放式基金(LOF)的描述不正确的是( )。（A）可以在场外市场进行基金份额申购、赎回（B）可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起（C） LOF 必须采用指数基金模式（D）深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性10 证券公司高级管理人员应当经( )依法核准。（A）董事会（B）监事会（C）中国证监会（D）股东会11 反映证券市场容量的重要指
4、标是( )。（A）股票市值占 GDP 的比率（B）证券市场价值（C）证券化率(证券市值/GDP)（D）证券市场指数12 国际债券是指( ) 。（A）一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券（B）一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券（C）一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券（D）一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券13 目前，能在上海证交所进行交易的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）以上都不能在证交所交易14 股票持有人有权参与公司重大决策的特性，属
5、于股票的( )特征。（A）风险性（B）收益性（C）流动性（D）参与性15 关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。（A）基金从设立到终止都要支付一定的费用（B）我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费（C）我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25%（D）股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率16 股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，因而是一种( )。（A）物权证券（B）债权证券（C）综合权利证券（D）收益证券17 债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据规避利率波动的情况，债券可以分为( ) 。（A）固定利率债券与浮动利率
6、债券（B）单利债券与复利债券（C）固定利率债券与累进利率债券（D）贴现利率债券与浮动利率债券18 标准化的期货合约中唯一可变的变量是( )。（A）交易品种（B）交割日期（C）交易价格（D）每日限价19 下面说法正确的是( ) 。（A）中央银行提高法定存款准备金率会使股票价格上升（B）中央银行提高再贴现率会使股票价格上升（C）中央银行通过公开市场业务卖出大量证券会使股票价格上升（D）中央银行放松银根会使股票价格上升20 关于金融自由化的作用，下列说法错误的是( )。（A）金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具（B）金融自由化促进了金融竞争（C）迫
7、使银行业的经营方式以存、贷款业务为主（D）由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透、直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地21 下面关于债权的叙述正确的是( )。（A）债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本（B）债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以做其他干预（C）由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率（D）流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的22 金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于( )。（A）对冲或到期交割的数量（B）对冲期或到期交割的价格（C）价
8、格变动的幅度（D）行业形势23 有一贴现债券，面值 1000 元，期限 90 天，以 8%的贴现率发行。某投资者以发行价买入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是( )。（A）980 元和 8.28%（B） 920 元和 8.28%（C） 980 元和 8.16%（D）920 元和 8.16%24 以下不是非累积优先股票的特点是( )。（A）股息分派以年度为界（B）股息分派以固定股息率为上限（C）股东收入的稳定性高（D）公司股息分红的负担轻25 贴现债券的发行属于( )。（A）平价发行（B）溢价发行（C）折价发行（D）都不是26 不以公司任何资产作担保而发行的债券是( )。（
9、A）信用公司债（B）保证公司债（C）不动产抵押公司债（D）信托公司债27 在以下几种基金中，管理费率最低的是( )。（A）货币基金（B）股票基金（C）债券基金（D）认股权证基金28 证券自律性组织包括证券业协会和( )。（A）证券公司（B）证券交易所（C）中国证监会（D）投资俱乐部29 以下不属于无面额股票特点的是( )。（A）便于股票分割（B）为股票发行价格的确定提供依据（C）发行价格灵活（D）转让价格灵活30 证券公司经营证券自营业务，自营业务规模不得超过净资本的( )。（A）30%（B） 50%（C） 100%（D）200%31 从币种的角度分析，国际债券的( )大于国内债券。（A）通货
10、膨胀风险（B）利率风险（C）汇率风险（D）信用风险32 下列哪项不是美国存托凭证发行必需的步骤?( )（A）投资者委托经济人以 A,DR 形式购买非美国公司证券（B）将所购买的证券存放在托管银行（C）存券银行命令托管银行移送证券（D）存券银行发出 A,DR33 证券登记结算公司性质上属于( )。（A）证券服务机构（B）证券经营机构（C）证券管理机构（D）自律性组织34 权证自上市之日起存续时间为( )。（A）3 个月以上 12 个月以下（B） 4 个月以上 18 个月以下（C） 5 个月以上 15 个月以下（D）6 个月以上 24 个月以下35 上海证券交易所的分类股价指数包括( )五大类。（
11、A）工业、商业、地产业、公用事业和综合（B）工业、商业、金融业、公用事业和综合（C）工业、商业、地产业、运输业和综合（D）工业、商业、地产业、公用事业、运输业36 在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为( )。（A）有价证券（B）存托凭证（C）证券化产品（D）资产证券37 2006 年 12 月，纽约证券交易所和( )的合并计划获双方股东大会批准，首个跨大西洋的全球最大的新交易所诞生。（A）东京证券交易所（B）泛欧证券交易所（C）伦敦国际金融期权期货交易所（D）葡萄牙交易所38 商业汇票属于( ) 。（A）商品证券（B）有价证券（C）资本证券（D）货币证券39 ( )，24 名经纪人
12、约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。该协议被称为“梧桐树协定” 。（A）1790 年 5 月 17 日（B） 1792 年 5 月 17 日（C） 1793 年 5 月 17 日（D）1817 年 5 月 17 日40 2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。（A）浦东新区（B）天津滨海新区（C）深圳滨海新区（D）北京41 下列各项中，对我国社保基金的认识不正确的是( )。（A）其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央
13、财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益（B）确定从 2001 年起新增发行彩票公益金的 80%上缴社保基金（C）其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券（D）其中银行存款和国债投资的比例可以高于 50%，但不能超过 65%42 公债的最初功能是( ) 。（A）弥补财政赤字（B）筹措建设资金（C）便于调控宏观经济（D）便于金融调控43 股份有限公司的发行申请文件应由( )推荐并向中国证监会申报。（A）发行公司（B）证监会的当地派出机构（C）主承销商（D）承销团44 由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因
14、素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这是指证券投资的( )。（A）政策风险（B）非系统风险（C）总风险（D）系统风险45 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。（A）公开、公平、公正、守信（B）法制、监管、自律、规范（C）公开、公平、公正、诚信（D）法律、监管、规范、发展46 股票及其他有价证券的理论价格是根据( )。（A）现值理论（B）预期理论（C）合理收益理论（D）流动性理论47 允许权证持有人按约定条件向债券发行人购买黄金的欧洲债券是( )。（A）附货币权证债券（B）可转换欧洲债券（C）附黄金权证债券（D）附债务权证债券48 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上
15、限后，交易经手费的( )纳入证券投资者保护基金。（A）15%（B） 20%（C） 25%（D）30%49 2005 年对公司法修订的主要内容，有关货币财产的出资比例，规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的( )。（A）10%（B） 20%（C） 25%（D）30%50 关于股利政策，下列叙述错误的是( )。（A）股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的政策（B）股利政策通常涉及现金股利、股票股利和 4 个重要日期（C）现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东一般不需支付利息税
16、（D）取股票股利暂免纳税51 证券业从业人员获得从业资格证书后超过( )未在证券专业岗位就职，资格证书自动失效。（A）8 个月（B） 12 个月（C） 18 个月（D）24 个月52 以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是( )。（A）奇单算术股价平均数（B）加权股价平均数（C）修正股价平均数（D）综合股价平均数53 公司型证券投资基金反映的是( )关系。（A）产权（B）委托代理（C）债权债务（D）所有权54 为了有效实施投资计划并降低风险，证券投资基金管理暂行办法规定，单个股票基金投资于股票比例，不得低于该基金资产总值的( )。（A）10%（B） 40%（C） 50%（D）60%
17、55 ( )是具有标准格式的债券。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）电子债券56 资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为( )。（A）投票市场和债券市场（B）证券市场和货币市场（C）短期资金市场和长期资金市场（D）中长期信贷市场和证券市场57 证券交易所必须限定( )。（A）上市公司数量（B）会员数量（C）证券交易数额（D）交易席位数量58 15 世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是( )的买卖。（A）债券（B）股票（C）商业票据（D）国家债券59 公债最初仅仅是政府( )的手段。（A）筹措资金（B）扩大公共事业开支（C）弥补赤字（D）实施宏观经济政策、进行宏观调
18、控60 股票以面值作为发行价，称为( )。（A）平价发行（B）折价发行（C）溢价发行（D）市价发行二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 优先股的特征有( ) 。（A）一般无表决权（B）股息分派优先（C）股息率固定（D）剩余资产分配优先62 债券直接收益率( ) 。（A）能全面反映投资者的实际收益（B）忽略了资本损益（C）不能全面反映投资者的实际收益（D）反映了投资者投资成本带来的收益63 按照金融衍生工具自身交易的方法及特点，金融衍生工具可以划分为( )。（A）金融远期合约（B
19、）金融期货（C）金融期权（D）金融互换64 证券交易所应当从其收取的( )中提取一定比例的金额设立风险基金。（A）交易费用（B）会员费（C）席位费（D）印花税65 以下的股票指数中，属于样本指数类的有( )。（A）沪、深 300 指数（B）上证分股指数（C）上证红利指数（D）上证 50 指数66 证券交易所的功能包括( )。（A）为交易双方提供了一个完备、公开的证券交易场所，促使证券买卖迅速合理成交（B）形成较为合理的价格（C）引导社会资金的合理流动和资源的合理配置（D）对整个市场进行一线监控67 现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行和上市后增发可采用以下发行方式( ) 。（A）上网定
20、价发行方式（B）向二级市场投资者配售方式（C）向场外交易者配售（D）向国际投资者私募发行68 股份有限公司的一般特征包括( )，（A）具备独立法人资格（B）以股票筹资方式组建（C）股份投资永久不能转让（D）所有权与经营权分离69 享有优先认股权的股东可以有( )的选择。（A）行使认股权认购新发行的股票（B）将权利转让给他人（C）不行使认股权而使其失效（D）将权利向公司兑现70 管理型投资公司 ETF 的特点是( )。（A）受托人投资决策自由处置权相对较大（B）可以进行衍生工具投资（C）管理型投资公司的投资顾问有权决定股利再投资政策（D）不能对外融资71 基金持有人与托管人之间实质上是( )之间
21、的关系。（A）经营者（B）监管者（C）委托者（D）受托者72 记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下( )特点。（A）不必一次缴足（B）转让相对复杂或受限制（C）便于挂失（D）要求一次缴足股款73 关于代销论述正确的是( )。（A）代销可分为全额代销和余额代销两种（B）上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行（C）我国 证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000万元的，应当由承销团承销（D）代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式74 对股份公司而言，发行优先股票的作用在于( )。（A）筹
22、集长期稳定的公司股本（B）减轻公司利润分派负担（C）改善公司的经营状况（D）保持公司的经营决策权不变75 关于 ETF 下面说法正确的是( )。（A）可以在交易所买卖（B）可以申购和赎回（C）可以防止类似封闭式基金的大幅度折价现象（D）具有开放式基金和封闭式基金双重特点76 对证券市场的形成产生过重要的推动作用的因素有( )。（A）社会化大生产（B）小生产方式（C）股份制的发展（D）信用制度的发展77 国家股从资金来源上看，主要有( )。（A）现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产（B）现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资（C）经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司
23、、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资（D）具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资78 直接或间接持有证券公司 5%及以上股份的股东，其持股资格应当经中国证监会认定，并不得有以下情形( )。（A）负债总额达到净资产 50%（B）申请前 3 年内因重大违法、违规经营而受到处罚（C）累计亏损达到注册资本 50%（D）资不抵债或不能清偿到期债务79 基金托管人更换的条件有( )。（A）收益连续半年下降（B）被基金份额持有人大会解任（C）被依法取消托管人资格（D）基金托管人解散或破产80 股票发行的定价方式可以是( )。（A）一般询价（B）上网竞价（C）累计投标询价（
24、D）协商定价81 根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券划分为( )等类别。（A）不动产证券化（B）应收账款证券化（C）信贷资产证券化（D）未来收益证券化(如高速公路收费)82 我国记账式国债的特点有( )。（A）通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本（B）可上市转让，流通性好（C）可以记名、挂失，以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好（D）期限有长有短，但更适合短期国债的发行83 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有( )。（A）提货单（B）运货单（C）仓库栈单（D）存款单84 我国社保基金
25、由( ) 两部分组成。（A）社会保障基金（B）社会保险基金（C）证券投资基金（D）企业年金85 可转换公司债一般要经( )决议通过才能发行。（A）股东大会（B）总经理（C）监事会（D）董事会86 关于基金持有人与基金管理人的关系，下列说法正确的是( )。（A）基金持有人是基金的实际所有者，而基金管理人则是接受基金持有人的委托进行投资决策和日常管理，二者之间是委托人和受托人的关系（B）基金持有人与基金管理人的关系实际上是所有者和经营者之间的关系（C）基金持有人是基金资产的所有者，基金管理人是基金资产的经营者（D）基金持有人可以是法人或其他社会团体，基金管理人则是专业经营者，是依法成立的法人87
26、关于企业发行非金融企业债务融资工具，下列说法正确的是( )。（A）企业发行债务融资工具，应在中国证券市场交易商协会注册（B）企业发行债务融资工具，应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级（C）企业发行债务融资工具，应由金融机构承销，并在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算（D）全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务88 会员制证券交易所设立以下机构( )。（A）会员大会（B）董事会（C）理事会（D）监察委员会89 对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展，主要的新型融资工具有( )。（A）票据发行（B）货币互换（C）垃圾债券（D）可
27、转换债券90 在证券市场上，投机者的投机活动是具有双重作用的活动，它有积极意义，也有消极意义，其中积极意义有( )。（A）价格平衡作用（B）增强流动性（C）有助于分散价格变动风险（D）使市场更有序91 证券发行市场的部分组成是( )。（A）证券发行人（B）证券投资者（C）证券中介机构（D）证券管理机构92 债券不能收回的情况有( )。（A）债务人清算后没有剩余余额（B）发行可转换债券（C）债务人不履行债务（D）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失93 作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间的区别是( )。（A）交易场所和交易组织形式不同（B）交易的监管程度不同（C）远期交易
28、是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定（D）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同94 在我国证券投资基金法中，( )是作为基金托管人所需具备的条件予以规定的。（A）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数（B）设有专门的基金托管部门（C）净资产和资本充足率符合有关规定（D）有完善的内部稽查制度和风险控制制度95 证券交易所规定的交易原则是( )。（A）时间优先（B）投资者优先（C）效率优先（D）价格优先96 货币市场基金不得投资于( )。（A）股票（B）可转换债券（C）剩余期限超过 397 天的债券（D）信用评级在 AAA 以下的企业债券97 A,DR 业务中涉及的关键机构包括( )。（
29、A）基础证券的发行公司（B）存券银行（C）托管银行（D）中央存托公司98 目前我国证券市场上发行过 ETF 的基金管理公司有 ( )。（A）华安基金管理公司（B）华夏基金管理公司（C）易方达基金管理公司（D）广发基金管理公司99 在我国，金融债券包括( )。（A）中央银行票据（B）政策性银行金融债券（C）证券公司债券（D）财务公司债券100 证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中( )属于机构投资者。（A）家庭（B）政府（C）金融机构（D）企业101 关于虚拟资本，下列描述正确的有( )（A）虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存存形式，在实体经济运行过程中发挥一定
30、作用（B）所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，许能给持有者带来一定收益的资本（C）有价证券是虚拟资本的一种形式（D）虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账册价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化102 关于有价证券的期限性，下列描述正确的是( )。（A）债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用（B）股票一般没有期限性（C）股票可以视为无期证券（D）债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求103 律师事务所从事证券法律业务管理办法规定，鼓励具备下列( )条件的律师事务所从事证券法律
31、业务。（A）有 10 名以上执业律师，其中 2 名以上曾从事过证券法律业务（B）已经办理有效的执业责任保险（C）最近 1 年未因违法执业行为受到行政处罚（D）内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好104 下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有( )。（A）金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动（B）金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具（C）金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性（D）金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具 (变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度105 金融期货合约对( ) 作了统一规定。（A）交易单位（B）合约月份（C）基础金融工具的交易价格（D）交割日106 债券规定资金借贷双方的权责关系主要有( )。
