1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 42 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 将股票的期值按当前的市场利率和有效期限折算成今天的价值，也就是股票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价，这是指股票的( )。（A）期值（B）现值（C）票面价值（D）价格2 发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为( )。（A）公司资本公积金（B）股本账户（C）盈余公积（D）留存收益3 股票投资的资本增值收益来自于( )。（A）股票股息（B）低买高卖的价差收益（C）公积金转
2、增股本（D）税后利润4 根据我国沪交所、深交所的规定，权证自上市之日起的存续时间为( )。（A）3 个月以上 12 个月以下（B） 4 个月以上 18 个月以下（C） 5 个月以上 15 个月以下（D）6 个月以上 24 个月以下5 经证券主管机关核准发行,并经证券交易所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券是( ) 。（A）政府证券（B）上市证券（C）非上市证券（D）公司证券6 2007 年 1 月上海证券交易所宣布，新股于上市第( )个交易日开始计入上证综指新综指及相应上证 A 股、上证 B 股、上证分类指数。（A）1（B） 2（C） 7（D）117 下列( )情形下，证券公司不得
3、动用客户的交易结算资金或者委托资金。（A）客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款（B）客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款（C）证券公司借用客户资金，30 日内还清（D）法律规定的其他情形8 2006 年 5 月,中国证监会颁布的( )中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。（A）证券公司债券管理暂行办法（B） 上市公司证券发行管理办法（C） 保险公司次级定期债务管理暂行办法（D）证券公司短期融资券管理办法9 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动是金融衍生工具的( )特征。（A）跨期性（B）杠杆性（C）联动性（D）高风险性10 (
4、)是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率,各中标者的认购成本是不相同。（A）以价格为标的的荷兰式招标（B）以价格为标的的美式招标（C）以收益率为标的的荷兰式招标（D）以收益率为标的的美式招标11 ( )是以货币形式支付的股息和红利。（A）股票股息（B）财产股息（C）建业股息（D）现金股息12 证券公司的风险控制指标规定,证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的,其净资本不得低于人民币( )元。（A）2000 万（B） 5000 万（C） 1 亿（D）2 亿13 金融期货证券是一种( )。（A）商品证券（B
5、）资本证券（C）货币证券（D）凭证证券14 对看涨期权而言，若市场价高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时称为( ) 。（A）实值期权（B）虚值期权（C）平价期权（D）卖出期权15 无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开( )日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。（A）5（B） 7（C） 10（D）3016 股权登记日期之后认购的普通股票可以称为( )。（A）附权股（B）含权股（C）除权股（D）复权股17 一个基金是否有效益，主要是看( )是否偏高。（A）管理费（B）托管费（C）运作费（D）宣传费18 下列各项中，( ) 不是证券投资基金的作用。（A）有利于证券市场的国际
6、化（B）有利于证券市场的稳定和发展（C）有利于降低通货膨胀率（D）基金为中小投资者拓宽了投资渠道19 目前，上市证券的集中交易主要采用的方式是( )。（A）净额结算（B）总额结算（C）统一结算（D）差额结算20 上市公司要设立( )，负责股东大会和董事会会议的筹备，记录文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。（A）监事会（B）董事会（C）监事会秘书（D）董事会秘书21 下列说法中，符合私募证券特征的有( )。（A）审核较严格并采取公示制度（B）基金多采用这种方式发行（C）审查条件相对宽松，投资者也较少（D）向不特定的社会公众投资者公开发行22 以下不是非累积优先股票的特点是( )。（A）股
7、息分派以年度为界（B）股息分派以固定股息率为上限（C）股东收入的稳定性高（D）公司股息分红的负担轻23 在以下几种基金中，管理费率最低的是( )。（A）货币基金（B）股票基金（C）债券基金（D）认股权证基金24 在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券称为( )。（A）有价证券（B）存托凭证（C）证券化产品（D）资产证券25 收购人可以证券作为支付手段收购上市公司，对手收购人通过取得上市公司发行的新股超过( ) 的，可以向监管部门申请免于履行要约义务，鼓励上市公司通过非公开发行购买资产，优化股权结构，提高资产质量。（A）15%（B） 20%（C） 30%（D）35%26 为了有效实施投资计
8、划并降低风险，证券投资基金管理暂行办法规定，单个股票基金投资于股票比例，不得低于该基金资产总值的( )。（A）10%（B） 40%（C） 50%（D）60%27 社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例( )。（A）不高于 50%（B）不低于 50%（C）不低于 40%（D）不低于 10%28 认股权证和备兑权证是按( )分类的。（A）基础资产（B）基础资产的来源（C）持有人权利（D）行权的时间29 新上证综合指数选择( )组成样本。（A）已完成股权分置改革的沪市上市公司（B）沪市排名前 300 的上市公司（C）沪市全部上市公司（D）已完成股权分置改革的沪深两市上市公司30
9、 “合格境外机构投资者(QFII) 的审批及监管，境外资产管理机构在华设立代表处的审批”属于中国证监会内设( ) 的职责。（A）市场监管部（B）机构监管部（C）期货监管部（D）基金监管部31 下列各项不属于境外上市外资股的是( )。（A）H 股（B） B 股（C） N 股（D）L 股32 封闭式基金的基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是( )。（A）固定的（B）不固定的（C）可视投资者的需求追加发行（D）有时固定、有时不固定33 属于分期付息债券的是( )（A）一次还本付息债券（B）息票债券（C）贴现债券（D）无息债券34 优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )
10、。（A）参与优先股（B）累积优先股（C）可赎回优先股（D）股息可调整优先股35 根据我国现行法律规定，目前国内主要保险公司均发起设立了( )，对保险资产的投资进行集中管理，成为证券市场重要的投资主体。（A）保险投资管理公司（B）保险基金公司（C）保险资产管理公司（D）保险信托投资公司36 政府发行短期国债的目的是( )（A）弥补赤字（B）弥补临时收支差额（C）投资（D）为大型工程筹措资金37 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是( )。（A）上证 30 指数（B）深圳综合指数（C）上证综合指数（D）深圳成分股指数38 证券业从业人员执业
11、行为准则于 2009 年 1 月 9 日由( )正式颁布实施。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券投资者保护基金（D）沪深交易所39 股东权利的转让( )（A）可以只转让股票而保持股东权利（B）可以只转让股东权利而不转移股票（C）是股东权利与股票同时转让（D）股东权利与股票转让不相关40 凭证式国债和普通开放式基金份额都属于( )。（A）政府证券（B）上市证券（C）非上市证券（D）公司证券41 在金融期货交易中( )（A）绝大多数的期货合约并不进行实物交割，通常在到期日之前已平仓（B）仅有极少数合约通过做相反交易实现对冲而平仓，绝大多数到期进行实物交割（C）全部合约将在到期前对冲平仓
12、（D）全部合约将在到期日进行实物交割42 如果市场利率提高，则期权价格的变化是：( )。（A）上升（B）下降（C）不变（D）不确定43 又称为单位信托基金的基金是( )（A）公司型基金（B）契约型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金44 被称为“金边债券 ”的是 ( )（A）政府债券（B）金融债券（C）公司债券（D）企业债券45 下列关于证券承销的说法中，不正确的是( )（A）承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售（B）发行人推销证券的唯一方式是承销（C）承销有包销和代销两种（D）包销有全额包销和余额包销两种46 通常，股票分割往往会导致股价( )。（A）上涨（B）下降（C）不变（D
13、）急剧下降47 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于( )。（A）利率风险（B）经济周期波动风险（C）购买力风险（D）违约风险48 ( )是一种既可以在场内也可以在场外进行申购、赎回的基金。（A）SPDRs（B） LOF（C） TIPs（D）QDII 基金49 公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。（A）信用公司债（B）保证公司债（C）抵押公司债（D）信托公司债50 美国1980 年银行法废除了 Q 条例，规定从 1980 年 3 月起分 6 年逐步取消对定期存款和储蓄存款的( )。（A）最低利率限制（B）最高利率限制（C）最低和最高利率限制（D）数量限制51 下列关于证券
14、市场法律、法规层次的表述中，错误的是( )。（A）现行证券市场法律主要包括证券法证券投资基金法 公司法及刑法（B）中国证券业协会制定的自律性规则属于证券市场法律、法规的第四个层次（C）共分为四个层次（D）证券公司监督管理条例和证券公司风险处置条例 属于部门规章52 经常出现溢价或折价交易现象的证券投资基金是( )。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）契约型基金53 中国证券登记结算公司仅为( )开立结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。（A）客户（B）证券公司（C）证券交易所（D）证券业协会54 欧洲债券是指借款人( )。（A）在欧洲发行的债券（B）
15、在本国以外的国家发行以本国货币为面值的债券（C）在本国以外的国家发行以该国货币为面值的债券（D）在本国以外的国家发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券55 目前（ ）已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。（A）保险公司（B）商业银行（C）主权财富基金（D）证券经营机构56 股权登记日期之后认购的普通股票可以称为（ ）。（A）附权股（B）含权股（C）除权股（D）复权股57 ( )是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动。（A）直接融资（B）间接融资（C）资金融通（D）回购58 证券公司从
16、每年的( )中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。（A）营业收入（B）管理费用（C）营业利润（D）税后利润59 据公司法规定，下列各项信息中不属于内幕信息的是( )。（A）公司分配股利或者增资的计划（B）公司股权结构的重大变化（C）公司债务担保的重大变更（D）上市公司收购的有关方案60 设立证券公司的主要股东，其净资产不低于人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）461 目前我国金融市场上的私募证券不包括( )。（A）信托投资公司发行的集合资金信托计划（B）商业银行和证券公司发行的理财计划（C）上市公司定向增发方式发行的有价证券（D）证券交易所交易基金62 我国证券业中，(
17、 ) 属于行业性自律性组织。（A）证券公司（B）证券业协会（C）证监会（D）证券登记结算公司63 在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以( )形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的( )。（A）社会保障税，社会保险基金（B）社会保障税，企业年金（C）社会保险基金，社会保障基金（D）社会保险基金，企业年金64 20 世纪 80 年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于( )。（A）短期债券（B）实物债券（C）凭证式债券（D）记账式债券65 同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对( )的补偿。（A）信用风险（B）利率风险（C）政策
18、风险（D）购买力风险66 贴现债券是属于( ) 方式发行的债券。（A）折价（B）平价（C）溢价（D）差价67 可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）看跌期权（D）看涨期权68 关于股票的清算价值，下列说法正确的是（ ）。（A）股票清仓时，股票所能获得的出售价值（B）股票的清算价值应与账面价值相等（C）股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（D）公司破产清算时，其发行的股票的交易价值69 股票足一种有价证券，它是（ ）签发的证明股东所持股份的凭证。（A）合伙企业（B）有限公司（C）股份有限公司（D）注册公司70 同一类型的债券，长期债券利率比短
19、期债券利率高，这是对（ ）的补偿。（A）信用风险（B）利率风险（C）政策风险（D）购买力风险二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 下列关于证券市场的说法正确的有( )。（A）按证券进入市场的顺序，可划分为场内市场和场外市场（B）向投资者出售新证券所形成的市场是初级市场（C）证券次级市场是证券投资者之间的交易（D）开放式基金不存在二级交易市场72 在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述正确的有( )。（A）当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值（B）当日没有市
20、价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值（C）当日没有市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值（D）有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值73 金融衍生工具按交易场所分类，包括( )。（A）信用衍生工具（B）利率衍生工具（C） OTC 交易的衍生工具（D）交易所交易的衍生工具74 对金融期货的主要交易制度和机构的表述，下列各项正确的有( )。（A）只有大户报告制度才能降低市场风险，防止人为操纵，提供公开、公平
21、、公正的市场环境（B）大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为（C）限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度（D）结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所75 下列关于奇异型期权的说法正确的有( )。（A）任选期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种（B）奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异（C）百慕大期权在规定的一系列时点行权（D）障碍期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值76 关于资产证券化的作用，下列表述正确的有( )。（A）改变发起人的资产结构（B）将流动性较低的资产转化为具有较高流动性
22、的可交易证券（C）加快发起人资金周转（D）提高了基础资产的流动性77 针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上做出有别于主板市场的特别安排有( ) 。（A）改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为（B）完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性（C）完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响（D）实行比主板市场更为严格的信息披露制度78 某上市公司 2008 年利润总额为 6800
23、万元，年末股本总数为 13000 万股，所得税率为 33% ，上年滚存利润为 7100 万元。按规定提取 10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，则( )。（A）每股收益(摊薄) 为 0.35 元/股（B）提取法定盈余公积金为 455.6 万元（C）提取任意盈余公积金为 227.8 万元（D）共最多可派发的现金红利额 10744.8 万元79 关于自营业务的财产管理，下列说法正确的有( )。（A）应建立健全自营账户的审核和稽核制度（B）对自营资金执行独立清算制度（C）自营业务资金的出人必须以公司名义进行（D）禁止从自营账户中提取现金80 国务院证券监督管理
24、机构审批证券公司及其分支机构的设立申请，应当考虑( )的需要。（A）证券市场发展（B）社会公共利益（C）社会发展（D）公平竞争81 股东大会包括( )（A）创立大会（B）特别股东大会（C）股东年会（D）临时股东大会82 证券市场的功能主要有( )。（A）筹资投资功能（B）定价功能（C）资本配置功能（D）风险规避功能83 银行业金融机构包括( )等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。（A）商业银行（B）城市信用合作社（C）农村信用合作社（D）投资银行84 证券市场的自律性组织包括( )。（A）证券公司（B）证券交易所（C）证券业协会（D）证券监督机构85 流通国债的特征主要有( )。（A）自由
25、认购（B）自由转让（C）不记名（D）转让价格由供求决定86 结构化金融衍生产品按联结的基础产品分类,可分为( )等种类。（A）股权联结型产品（B）利率联结型产品（C）汇率联结型产品（D）商品联结型产品87 我国证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩,分为( ) 元三个标准。（A）5000 万（B） 1 亿（C） 2 亿（D）5 亿88 下列关于证券公司自营业务的说法中,正确的有( )。（A）证券自营活动有利于活跃证券市场、维护交易的连续性（B）证券公司开展自营业务,需要取得证券监管部门的业务许可（C）证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务,注册资本最低限
26、额为 2 亿元（D）证券公司的自营业务应当建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制89 证券公司经营融资融券业务,应当按规定为客户开立( )。（A）融资专用资金账户（B）客户信用交易担保资金账户（C）实名信用证券账户（D）实名信用资金账户90 中国证监会基金监管部的主要职责有( )等。（A）草拟监管证券投资基金的规则、实施细则（B）审核证券投资基金、证券投资基金管理公司的设立,监管证券投资基金管理公司的业务活动（C）与有关部门共同审批证券投资基金托管机构的基金托管业务资格,并监管其基金托管业务（D）监管证券投资基金的销售和运作;合格境外机构投资者(QFII)的审批及监管,境外资产管理机构
27、在华设立代表处的审批91 政府债券的特征包括( )。（A）安全性高（B）流通性强（C）收益稳定（D）免税待遇92 资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面( )是间接融通的工具。（A）股票（B）定期存单（C） CDS（D）公司债券93 有关债券发行的定价方式叙述错误的是( )。（A）债券发行的定价方式以公开招标最为典型（B）按照招标标的分类，有美式招标和荷兰式招标（C）以价格为标的的荷兰式招标，全体中标者的中标价格是单一的（D）按价格决定方式分类，有价格招标和收益率招标94 债券与股票比较，两者的相同点有( )。（A）两者都属于有价证券（B
28、）两者都是筹措资金的手段（C）两者的收益率相互影响（D）两者的发行目的相同95 下列关于 ETF(交易所交易基金)的说法中，正确的有( )。（A）可以在二级市场进行交易（B）申购时用一揽子股票进行申购（C）赎回时用现金进行赎回（D）赎回时用一揽子股票进行赎回96 下列属于投资咨询机构及其从业人员的禁止性的行为有( )。（A）代理委托人从事证券投资（B）买卖上市公司股票（C）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失（D）利用传播媒介或者通过其他方式提供，传播虚假或者误导投资者的信息97 在恒生流通综合指数系列编制过程中，被视为策略性持有的股份有( )。（A）策略性股东持有的股权，由 1
29、位或多位策略性股东单独或合并持有超过 30%的股权（B）互控公司持有的股权，由 1 家香港上市公司所持有超过 5%的股权（C）监事持有的股权，个别监事持有超过 10%的股权（D）董事持有的股权，个别董事持有超过 5%的股权98 封闭式基金与开放式基金的主要区别有( )。（A）期限不同（B）发行规模限制不同（C）基金单位的交易方式不同（D）基金单位交易价格的计算标准不同99 证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法规定取得证券公司董事、监事和高管人员任职资格，应当具备的基本条件包括( )。（A）正直诚信，品行良好（B）熟悉证券法律、行政法规、规章以及其他规范性文件，具备履行职责所必需的经
30、营管理能力（C）在任职后 1 年内取得证券监督管理机构核准的任职资格（D）应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规章、规范性文件，遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责，具有履行职责所需的经营管理能力100 下列各项不属于申请从事证券相关业务许可证的注册会计师应符合的条件的有 ( )。（A）所在事务所已取得许可证（B）具有证券、期货相关业务资格考试合格证书（C）有执行独立审计业务 1 年以上的经历（D）年龄不超过 50 岁101 存在活跃市场的情况下，关于股票估值原则的描述，正确的有( )。（A）当日有市价或现行出价，应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值（B）当日没有市价或现行出价，且最
31、近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值（C）当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值（D）有确凿证据表明最近交易的市价或出价不是公允价值的，应对最近交易的市价或出价进行调整，以确定股票投资的公允价值102 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济因素包括( )。（A）经济增长（B）经济周期循环（C）政府重大经济政策的出台（D）货币政策103 关于混合资本债券，下列说法正确的有( )。（A）混合资本债券是一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂（B）我国的混合资本债券发行期限为 15 年，且自发行之日起 10 年内不可赎回（C）我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级债务之前但列在股权资本之后（D）最近 1 期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近 12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息104 国债按资金用途可以分为( )等。（A）赤字国债（B）建设国债（C）永久国债（D）特种国债105 基金管理人的更换条件包括( )。
