1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 45 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 股票是一种资本证券，它属于( )。（A）实物资本（B）真实资本（C）虚拟资本（D）风险资本2 小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的( )增大。（A）流动性（B）期限性（C）风险性（D）收益性3 关于股东表决权，下列说法不正确的是( )。（A）普通股股东对公司重大决策参与权是平等的（B）股东每持有一份股份，就有一票表决权（C）对于各个股东来说，其表决权的数量
2、视其购买的股票份数而定（D）普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权4 股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随( )的变化作调整。（A）公司经营状况（B）市场上其他证券价格或者银行存款利率（C）普通股股息（D）股票市场市盈率5 附认股权证的公司债券在行使新股认购权后债券形态( )。（A）存在（B）消失（C）部分存在（D）不确定6 下列关于上市开放式基金(LOF)的描述不正确的是( )。（A）可以在场外市场进行基金份额申购、赎回（B）可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起（C） LOF 必须采用指数基金模式（D）深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有
3、首创性7 ( )是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内，在一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。（A）远期利率协议（B）利率互换协议（C）利率期货（D）利率期权8 深圳交易所将建立独立的监察系统实施对中小企业板块的实时监控，该系统将针对中小企业板块的交易特点和风险特征设置独立的监控指标和报警阀值。这句话描述的是中小企业板块的( )。（A）运行独立（B）监察独立（C）代码独立（D）指数独立9 编制股票价格指数的步骤依次为( )。（A）选择样本股；计算计算期平均股价，并作必要的修正；选定某基期；指数化（B）指数化；选择样本股；选定某基期；计算计算期平均股价，并作必要
4、的修正（C）选择样本股；选定某基期；计算计算期平均股价，并作必要的修正；指数化（D）选定某基期；选择样本股；计算计算期平均股价，并作必要的修正；指数化10 债券投资的主要风险是( )。（A）政策风险（B）利率风险（C）税收风险（D）信用风险11 证券经纪商的收入来源是( )。（A）买卖价差（B）佣金（C）股利和利息（D）税利12 单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，不可以向股东会提名( )。（A）董事（B）经理（C）监事候选人（D）独立董事13 对在境内设立证券公司或者在境外设立、收购或者参股证券经营机构的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起( )内做出批准或者不予批准的书面决定。
5、（A）30 日（B） 2 个月（C） 6 个月（D）12 个月14 证券业协会和证券交易所都属于( )。（A）政府组织（B）政府在证券业的分支机构（C）自律性组织（D）证券监管机构15 我国证券法规定,社会募集公司申请股票上市的条件之一是:向社会公开发行的股份达到公司股份总数的( )以上;公司股本总额超过人民币 4 亿元的,向社会公开发行股份的比例为( )以上。（A）25% 15%（B） 20% 15%（C） 25% 10%（D）20% 10%16 债券发行方的资信状况会影响所定的债券的利率,资信差和资信好的债券利差反映的是( ) 。（A）信用风险（B）流动性风险（C）汇率风险（D）利率风险1
6、7 债券合约中明确规定,在债券存续期内,定期对持有人支付利息的是( )。（A）浮动利率债券（B）息票累积债券（C）零息债券（D）附息债券18 可交换债券是指( )依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。（A）上市公司（B）上市公司的股东（C）股份公司（D）有限责任公司19 根据证券发行与承销管理办法的规定,首次公开发行股票时向战略投资者配售的股票,战略投资者应当承诺持有期限不少于( )个月。（A）6（B） 12（C） 24（D）4820 证券公司从事的下列业务中,属于财务顾问业务的是( )。（A）接受客户委托代客户买卖有价证券（B）为企业申请证券发行
7、和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务（C）以自己的名义为本公司买卖依法公开发行的有价证券（D）向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出21 证券公司自营业务的执行机构是( )。（A）董事会（B）总经理（C）投资决策机构（D）自营业务部门22 证券监管部门对一般证券从业人员的管理,授权给( )管理。（A）中国证券业协会（B）证券交易所（C）证券公司（D）中国证监会的派出机构23 中国人自己创办的第一家证券交易所是 1918 年夏天成立的( )。（A）上海证券交易所（B）上海众业公所（C）上海华商证券交易所（D）北平证券交易所24 下列不属于股票的特征的是( )。（A
8、）参与性（B）风险性（C）期限性（D）收益性25 卢国国内现有( )A,DR 计划。（A）B 股（B）国债（C） H 股（D）普通股26 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）国债基金（D）股票基金27 开放式基金的交易价格取决于( )（A）供求关系（B）基金净资产（C）基金单位净资产值（D）基金总资产值28 公认的最早的基金机构是( )。（A）英国信托基金（B）英国皇家信托组织（C）英国国际信托组织（D）海外和殖民地政府信托组织29 我国证券法规定，证券业和银行业、信托业、保险业( )。（A）混业经营、集中
9、管理（B）混业经营、分业管理（C）分业经营、分业管理（D）分业经营、统一管理30 关于基金的运作费用下列说法正确的是( )。（A）基金规模越小，操作费用比率越高（B）基金规模越大，操作费用比率越高（C）基金表现越不好，操作费用比率越低（D）运作费用比率与基金规模无关31 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件之一是( )。（A）出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过（B）公司解散清算（C）公司连续 5 年亏损（D）股东大会作出减少公司注册资本的决议32 依法持有并保管基金资产的是( )。（A）基金持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）
10、证券交易所33 下列各项中，( ) 是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。（A）财政部和中国证监会（B）国有资产管理局和证监会（C）司法部和证监会（D）人民银行和证监会34 新公司法，关于公司上市条件，公司股本总额降低至( )万元。（A）1000（B） 2000（C） 3000（D）400035 ( ) 是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。（A）附有出售选择权条款的债券（B）附有可转换条款的债券（C）附有交换条款的债券（D）附有赎回选择权条款的债券36 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为( )。（A）平价期权（B）虚值期权（C
11、）实值期权（D）超值期权37 下列各项简称为 LOF 的是( )。（A）交易所交易基金（B）上市开放式基金（C）上证 50ETF（D）交易型开放式指数基金38 下列不属于基本分析或基本面分析的是( )。（A）国际金融市场发展状况（B）宏观经济和证券市场运行状况（C）行业前景（D）公司经营状况39 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到( )时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）30%40 债券具有票面价值，代表了一定的
12、财产价值，是一种( )（A）真实资本（B）债务凭证（C）财产直接支配权（D）实物直接支配权41 为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是( )。（A）涨跌幅限制（B）价格决定（C）大宗交易（D）报价方式42 以下属于证券公司从事证券经纪业务的禁止性行为的是( )（A）根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录（B）买卖成交后，按照规定制作买卖成交报告单交付客户（C）证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致（D）接受客
13、户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格43 反映证券市场容量的重要指标是( )。（A）股票市值占 GDP 的比率（B）证券市场价值（C）证券化率(证券市值/GDP)（D）证券市场指数44 ( )反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险的资金数。（A）净资本（B）净利润（C）票面利率（D）交易价格45 公司型基金的运营依据是( )（A）公司章程（B）募集说明书（C）上市说明书（D）基金契约46 基础资产价格与期权价格的关系是( )。（A）基础资产价格的波动性越大，期权价格越高（B）基础资产价格的波动性越大，期权价格越低（C）基础资产价格与
14、期权价格无明显关系（D）基础资产价格与期权价格都取决于汇率水平47 下列关于金融期权的交易双方的权利与义务的说法正确的是( )（A）期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利（B）期权的买方只有义务而没有权利，期权的卖方只有权利而没有义务（C）期权的买方和卖方都同时有权利和义务（D）期权的买方和卖方的权利和义务是对称的48 定向发行又称( ) ，即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。（A）直接发行（B）私募发行（C）招标发行（D）承购包销49 道-琼斯指数股价综合平均数的编制对
15、象是( )。（A）30 家著名大工商业公司股票，20 家具有代表性的运输业公司股票和 15 种具有代表性的公用事业大公司股票（B） 30 家著名大工商业公司股票，15 家具有代表性的运输业公司股票和 20 种具有代表性的公用事业大公司股票（C） 20 家著名大工商业公司股票，30 家具有代表性的运输业公司股票和 15 种具有代表性的公用事业大公司股票（D）20 家著名大工商业公司股票，15 家具有代表性的运输业公司股票和 30 种具有代表性的公用事业大公司股票50 二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是( )（
16、A）场外交易市场（B）有形市场（C）第三市场（D）第四市场51 下列各项中，不属于境外上市外资股的是( )（A）H 股（B） B 股（C） S 股（D）L 股52 有价证券的特征不包括( )。（A）收益性（B）风险性（C）期限性（D）固定性53 欧洲债券票面所使用的最主要的货币是( )。（A）美元（B）欧元（C）特别提款权（D）英镑54 基金资产总值不包含( )。（A）基金管理费用（B）基金应收的申购基金款（C）基金所拥有的各类证券的价值（D）基金其他投资所形成的价值55 买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收金融工具的协议，我们称之为( )。（A）结构化金融
17、衍生工具（B）金融互换（C）金融期权（D）金融期货56 下列关于社保基金的描述，正确的是（ ）。（A）通过公开发售基金份额筹集资金（B）企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立（C）由社会保障基金和社会保险基金组成（D）将收益用于指定的社会公益事业的基金57 股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。（A）产权（B）债权（C）物权（D）所有权58 在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是( ) 。（A）储蓄国债(电子式)（B）赤字国债（C）凭证式国债（D）特种国债59 投资者在 2007 年 8 月 3 日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了
18、货币基金份额，则投资者享有收益的期限至（ ）。（A）41124（B） 41125（C） 41126（D）4112760 为了适应新经济的要求和高新技术产业发展的需要，为具有高成长性与高增长潜的高科技企业、民营企业和中小企业等提供服务而设立的证券市场叫做( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）代办股份转让系统（D）中小企业市场61 证券发行人是指( ) 。（A）为筹措基金而发行债券、股票等证券的交易主体（B）通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人（C）通过证券而进行投资的自然人（D）各类机构法人和自然人62 金融期货的交易对象是( )。（A）金融商品（B）金融商品合约（C）金融期货合约（D
19、）金融期权63 股票实质上代表了股东对股份公司的( )。（A）产权（B）债券（C）物权（D）所有权64 证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的( )，供委托人使用。（A）交割单（B）证券买卖委托书（C）指定交易协议书（D）买卖成交报告单65 指数型 ETF 能否成功发行与( )的选择有密切关系。（A）成分股票（B）基础指数（C）受托人（D）投资人66 ( )是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。（A）股权类产品的衍生工具（B）货币衍生工具（C）利率衍生工具（D）信用衍生工具67 有限责任公司的经理对( )负责。（A）董事会（B）股东会（C）董事长（D）公司全体员工68
20、双重交易机制是（ ）的重要特征。（A）存托凭证（B）证券交易所交易基金（C）认股权证（D）备兑凭证69 证券公司应当自领取营业执照之日起（ ）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。（A）5（B） 7（C） 10（D）1570 在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。（A）社会保障税；社会保险基金（B）社会保障税；企业年金（C）社会保险基金；社会保障基金（D）社会保险基金；企业年金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求
21、。多选、少选、错选均不得分。71 关于股票的票面价值，下列说法错误的有( )。（A）如果以票面价值作为发行价，称为平价发行（B）股票的票面价值又称面值，即股票交易时的价格（C）发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金（D）股票的票面价值在初次发行时没有参考意义72 关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。（A）偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按时向债权人支付利息（B）流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损
22、失（C）一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大（D）一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券73 关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有( )。（A）债券是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具（B）股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业（C）股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业（D）基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具74 下列关于金融衍生工具的叙述错误的有( )。（A）金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格（B）金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念（C）金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其
23、价格取决于后者价格(或数值) 变动的派生金融产品（D）金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具75 资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，主要包括( )等。（A）发起人（B）特定目的机构或特定目的受托人(SPV)（C）资金和资产存管机构（D）信用增级机构和信用评级机构76 关于股票发行方式，下列说法正确的有( )。（A）我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份 (公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式（B）根据 证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票（C）发行人及其主承销商应在网下配售的同时
24、对公众投资者进行网上发行（D）上海、深圳证券交易所现行的做法是采用资金申购上网公开发行股票方式77 在我国，针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的信息披露制度，其中包括( )。（A）建立退市公司股票有序快捷地转移至股份代办转让系统交易的机制（B）建立募集资金使用定期审计制度（C）建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度（D）建立上市公司及中介机构诚信管理系统78 自由流通比例是指公司总股本中剔除基本不流通的股份后的股本比例，包括( )。（A）战略投资者持股（B）国有股（C）冻结股份（D）交叉持股79 某上市公司 20
25、08 年利润总额为 6800 万元，年末股本总数为 13000 万股，所得税率为 33% ，上年滚存利润为 7100 万元。按规定提取 10%法定盈余公积金，10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，则( )。（A）每股收益(摊薄) 为 0.35 元/股（B）提取法定盈余公积金为 455.6 万元（C）提取任意盈余公积金为 227.8 万元（D）共最多可派发的现金红利额 10744.8 万元80 关于证券市场的特征，下列说法正确的有( )。（A）公开性、透明度及公众关注度高（B）利益关系集中、直接、紧密（C）市场化、法制化属性突出（D）受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏81
26、 国务院证券监督管理机构审批证券公司及其分支机构的设立申请，应当考虑( )的需要。（A）证券市场发展（B）社会公共利益（C）社会发展（D）公平竞争82 证券投资者保护基金的来源有( )。（A）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的10%纳入基金（B）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入（C）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的 0.5%5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金（D）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入83 进入 21 世纪以来,国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投
27、资者快速成长,它们在证券市场上发挥日益显著的主导作用,机构投资者主要有( )等。（A）开放式共同基金（B）封闭式投资基金（C）保险基金（D）信托基金84 已完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否,可分为( )。（A）有限售条件股份（B）无限售条件股份（C）未上市流通股份（D）已上市流通股份85 债券不能收回投资的风险包括( )。（A）债务人不能按时足额按约定的利息支付或者偿还本金（B）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失（C）通货膨胀使投资者实际收益下降（D）股票市场长期熊市86 金融机构发行债券的目的主要有( )。（A）补充资本金（B）筹资用于某种特殊用途（C）支持经济建设（D）改变本
28、身的资产负债结构87 目前上海和深圳证券交易所的权证交易( )。（A）实行 T+0 回转交易（B）实行 T+1 回转交易（C）由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证要提供履约担保（D）由标的证券发行人发行并上市的权证要提供履约担保88 证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的,董事会应当设立( ),行使公司章程规定的职权。（A）薪酬与提名委员会（B）审计委员会（C）业务规划委员会（D）风险控制委员会89 证券交易内幕信息的知情人包括( )。（A）发行人的董事、监事、高级管理人员（B）持有公司 5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人
29、员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员（C）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员（D）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员90 按照金融衍生工具自身交易的方法及特点，金融衍生工具可以划分为( )。（A）金融远期合约（B）金融期货（C）金融期权（D）金融互换91 衡量股票投资收益水平的指标主要有( )。（A）股利收益率（B）再投资收益率（C）持有期收益率（D）股份变动后持有期收益率92 对股份公司而言，发行优先股票的作用在于( )。（A）改善公司的经营状况（B）减轻公司利润分派负担（C）筹集长期稳定的公司股本（D）保持公司的经营决策权的不变93 证券交易所设理事会，理
30、事会是证券交易所的决策机构，其主要职责包括( )。（A）执行会员大会的决议（B）制定、修改证券交易所的业务规则（C）审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告（D）审定对会员的接纳94 关于金融期权与金融期货论述正确的是( )。（A）金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的（B）人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益（C）通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益（D）在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实
31、现某一特定目标95 按照基金法和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动( )。（A）承销证券（B）从事承担有限责任的投资（C）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动（D）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券96 下列选项中，对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是( )。（A）引导基金分散投资、降低风险（B）避免基金操纵市场（C）发挥基金引导市场的积极作用（D）增加基金资产的收益水平97 以下属于国家债券的是( )。（A）国库券（B）国家重点建设债券（C）财政债券（D）特种国债98 证券公司可以授权其分公司经营的业务有
32、( )。（A）管理证券公司一定区域内的证券营业部（B）经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务（C）作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务（D）作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务99 我国的债券指数包括( )（A）中国债券指数（B）上证国债指数（C）上证红利指数（D）上证企业债券指数100 在国外，大部分优先股票为( )所持有。（A）保险公司（B）养老基金（C）个人投资者（D）证券公司101 下列说法中，属于记账式债券特点的有( )。（A）具有发行人指定的标准格式（B）发行效率高（C）交易成本低（D）交易安全性好102 为保证证券市场的稳定，稳定市场的政策与制度安排有( )（A）因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施（B）因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市（C）证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易（D）涨跌停板规定103 货币衍生工具包括( )。（A）远期外汇合约（B）货币期货（C）货币期权（D）货币互换104 资产管理业务的种类可以分为( )。（A）为单一客户办理定向资产管理业务（B）为多个客户办理集合资产管理业务（C）为客户办理特定目的的专项资产管理业务
