1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 英国的第一家证券交易所于 1802 年获得英国政府的正式批准，最初主要交易为( )。（A）政府债券（B）公司债券（C）公司股票（D）铁路股票2 下列对社会公益基金认识不正确的是( )。（A）社会公益基金属于基金性质的机构投资者（B）社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金（C）我国的各种社会公益基金可用于证券投资，所求保值增值（D）福利基金、教育发展基金、医疗保险基金等都属于社会公益基金3 按证券发行主体
2、的不同，有价证券可分为( )。（A）股票、债券（B）公募证券、私募证券（C）上市证券、非上市证券（D）政府证券、政府机构证券、公司证券4 政府发行证券的品种仅限于( )。（A）债券（B）基金（C）股票（D）证券衍生产品5 有价证券是( ) 的一种形式。（A）虚拟资本（B）权益资本（C）货币资本（D）商品资本6 中国证监会在( ) 年加入了证监会国际组织。（A）1992（B） 1995（C） 1998（D）20017 证券投资人是指通过证券而进行投资的( )。（A）自然人（B）政府机构（C）各类机构法人（D）各类机构法人和自然人8 股票的理论价格用公式表示为( )。（A）预期股息/必要收益率（B
3、）每股净资产/必要收益率（C）预期股息/无风险利率（D）预期股息市场利率9 普通股票和优先股票是按( )分类的。（A）股票的价值（B）股票的格式（C）股东享有的权利（D）股东的风险和收益10 ( ) 是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资的股份。（A）国有股（B）集体股（C）法人股（D）社会公态股11 下列财政、货币政策中，通常会造成股价下降的是( )。（A）中央银行提高法定存款准备金率（B）中央银行提高再贴现率（C）中央银行在公开市场上大量买入证券（D）政府大幅降低税率12 ( ) 是指股票未来收益的现值。（A）股票的票面价值（B）股票的账面价值（C）股票的清算价值（D）股票的
4、内在价值13 下列关于公司资产净值的叙述，错误的是( )。（A）资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产（B）资产净值是总资产减去固定资产的净值（C）资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准（D）一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌14 股东大会是股份公司的( )。（A）法人代表（B）监督机构（C）权力机构（D）决策执行机构15 19811994 年，我国面向个人发行的国债一直只有一种，这种国债是( )。（A）记名国债（B）无记名国债（C）凭证式国债（D）记账式国债16 债券与股票的比较，错误的是( )。（A）债券和股票都属于有价证券（B）
5、债券和股票都是筹资手段因而都属于负债（C）债券通常有固定的利率，而股票的股息红利不固定（D）尽管从单个债券和股票，它们的收益率经常会发差异而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的17 发行对象仅限于个人的国债是( )。（A）财政债券（B）记账式国债（C）凭证式国债（D）储蓄国债(电子式)18 ( ) 是指银行及非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。（A）政府债券（B）国家债券（C）金融债券（D）公司债券19 下面不属于金融债券的是( )。（A）央行票据（B）保险公司次级债（C）证券公司债（D）短期融资券20 安全性高的有价证券是( )。（A）股票（B
6、）国债（C）公司债券（D）企业债券21 目前我国金融债券发行量最大的发行主体是( )。（A）中国银行（B）中国进出口银行（C）国家发展银行（D）中国农业发展银行22 按照基金管理暂行办法的规定，基金管理人由( )机构担任。（A）证券公司（B）保险公司（C）商业银行（D）基金管理公司23 目前，我国基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。（A）1%（B） 1.50%（C） 2%（D）2.50%24 基金管理人与托管人之间是( )。（A）所有者与经营者（B）受托者与委托者（C）委托者与受托者（D）经营者与监管者25 按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为( )。（A）契约型基金和公司型基金（B
7、）封闭式基金和开放式基金（C）国债基金、股票基金、货币市场基金（D）成长型基金、收入型基金和平衡型基金26 下列对基金份额持有人与管理人之间的关系认识错误的是( )。（A）是相互制衡的关系（B）是所有者和经营者之间的关系（C）是委托人、受益人与受托人的关系（D）基金份额持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人；基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所有筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理27 ( ) 是指以上市股票为主要资投对象的证券投资基金。（A）国债基金（B）股票基金（C）指数基金（D）货币市场基金28 截至 2006 年底，已经有“南方积极配置证券投资基金” 、“博时
8、主题行业股票基金”、“中银国际中国精选混合型基金 ”等( )只 LOF 在深圳证券交易所上市交易。（A）10（B） 13（C） 15（D）2029 设在一个交易所进行认股权证的交易，某认股权证的市价为 2.50 元，每手认股权限证为 100 张，一共可购买 500 股普通股股票，每股普通股的认股价是 9.6 元，那么其行使价格为( ) 元。（A）7.1（B） 9.6（C） 10.1（D）12.130 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )特征。（A）跨期性（B）期限性（C）联动性（D）不确定性或高风险性31 资产证券化是( ) 。（A）
9、风险管理型创新的重要成果（B）增强流动型创新的重要成果（C）信用创造型创新的重要成果（D）股票创新型创新的重要成果32 利率期货以( ) 作为交易的标的物。（A）固定利率（B）市场利率（C）浮动利率（D）固定利率的有价证券33 ( ) 是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。（A）金融互换（B）金融期权（C）金融期货（D）金融远期合约34 下列属于交易所交易的衍生工具的是( )。（A）在期货交易所交易的期货合约（B）公司债券条款中包含的转股条约（C）公司债券条款中包含的返售条约（D）公司债券条款中包含的赎回条约35 作为无盈利无股
10、息原则的一个例外的股息形式是( )。（A）股票股息（B）负债股息（C）财产股息（D）建业股息36 关于证券交易所的职能，以下叙述错误的是( )。（A）提供证券交易的场所和设施（B）制定证券交易所的业务规则（C）封闭市场信息，维护证券市场的稳定（D）对上市公司进行监管37 关于债券发行的定价方式，描述错误的是( )。（A）一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标（B）一般情况下，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标（C）以收益率为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止的中标者最低收益率作为全体中标者的最终收益率，所有中标者的认购成本是相同的（D）债券发行的定价方式以公开招标最为典型38
11、 我国公司法规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的( )以上的，可以不再提取。（A）40%（B） 50%（C） 60%（D）70%39 根据标的物不同，招标发行可分为( )。（A）价格招标，单一价格中标和多种价中标（B）荷兰式招标和美式招标（C）单一价格中标和多种价格中标（D）价格招标、收益率招标和缴款期招标40 我国的一次还本付息债券可视为( )。（A）附息债券（B）无息债券（C）贴现债券（D）都不正确41 发行人推销证券的方法不包括( )。（A）包销（B）招标发行（C）代销（D）自销42 证券公司代发行人发售证券，在承销
12、期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券( )。（A）承销方式（B）直销方式（C）分销方式（D）代销方式43 关于申请证券，期货投资咨询从业资格的机构，下列说法错误的是( )。（A）有公司章程（B）有健全的内部管理制度（C）具备中国证监会要求其他条件（D）有 1000 万元人民币以上的注册资本44 通常由( ) 直接为投资者开立资金结算账户。（A）证券登记结算公司（B）证券公司（C）证券交易所（D）证券业协会45 “三公”原则不包括( )。（A）公开（B）公平（C）公正（D）公认46 证券公司部门和岗位的设置应当权责分明相互牵制，前台业务运作与后台管理支持适当分离，这体现了
13、内部控制度中( )的要求。（A）健全性（B）适中性（C）制衡性（D）监督性47 假设 A 公司股票的未来价格为 20 元，在转换比例为 2 的情况下，共可转换公司债券的转换价值是( )元。（A）10（B） 20（C） 40（D）5048 在 2001 年 10 月 1 日之前，证券登记结算公司在中央交收体制下实行( )结算制度。（A）独立法人（B）社团法人（C）多级法人（D）会员法人49 ( ) 是指证券公司为本公司买卖证券，赚取差价并承担相应风险的行为。（A）证券承销（B）证券自营业务（C）融资融券业务（D）证券资产管理业务50 ( ) 重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环
14、节。完善了现行的询价制度。（A）证券发行与承销管理办法（B） 首次公开发行股票并上市管理办法（C） 上市公司证券发行管理办法（D）公司法51 上市公司要设立( )，负责股东大会和董事会会议的筹备，记录文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。（A）监事会（B）董事会（C）监事会秘书（D）董事会秘书52 基金法，关于基金的募集，下列说法正确的是( )。（A）基金份额上市交易的条件（B）基金份额发售及宣传推介活动的规定（C）基金管理人的职责及禁止行为（D）基金运作方式转换的要求53 上市公司董事会成员中应当有( )的独立董事。（A）1/2（B） 1/3（C） 1/2 以上（D）1/3 以上54
15、有限责任公司的监事会会议，每年至少召开( )次，股份有限公司的监事会至少每( )个月召开一次。( )（A）一：3（B）二； 6（C）一； 6（D）二：355 证券从业人员职业道德规范的内容包括( )四个方面。（A）在公无私、秉公办事、实事求是、认真负责（B）正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法（C）一丝不苟、勤奋踏实、实事求是、自律守法（D）自尊自爱、遵纪守法、严于律己、取信于民56 公开发行数量在 4 亿股以上(含 4 亿股)的，配售数量应不超过本次发行总量的( )。（A）20%（B） 30%（C） 40%（D）50%57 依法持有并保管基金资产的是( )。（A）基金持有人（B）基金管理人
16、（C）基金托管人（D）证券交易所58 从根本上决定股票价格长期变动趋势的是( )。（A）财政政策（B）景气变动（C）货币政策（D）心理因素59 在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为( ) 两个品种。（A）工业企业债券和商业企业债券（B）中央企业债券和地方企业债券（C）外资企业债券和内资企业债券（D）国有企业债券和集体企业债券60 关于红筹股描述不正确的是( )。（A）红筹股不属于外资股（B）红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票（C）红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道（D）
17、红筹股属于境外上市外资股二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为( )。（A）场外证券（B）场内证券（C）非上市证券（D）非挂牌证券62 基金性质的机构投资者包括( )。（A）证券投资基金（B）社保基金（C）企业基金（D）社会公益基金63 20 世纪 90 年代以来，证券市场一体化趋势明显，具体反映在( )方面。（A）异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大（B）全
18、球资产配置成为流行的趋势，主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求（C）交易所之间跨国合并或跨国合作案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合（D）全球资本市场之间的相关性显著增强64 证券发行人包括( )。（A）个体户（B）公司 (企业)（C）金融机构（D）政府和政府机构65 20 世纪 90 年代以来，证券市场全球性的变化主要表现在( )。（A）投资者法人化（B）证券市场一体化（C）金融机构混业化（D）交易所重组及公司化66 决定基金运作费率高低的因素有( )。（A）基金规模（B）基金风险（C）基金表现（D）最低投资额67 在计算基金资产总值时，基
19、金拥有的上市股票，认股权证是以计算的集中交易市场的( )为准。（A）开盘价（B）收盘价（C）最低价（D）最高价68 下列属于证券服务机构的是( )。（A）证券业协会（B）证券登记结算公司（C）律师事务所（D）证券交易所69 证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有( )。（A）层次结构（B）品种结构（C）投资收益结构（D）交易市场所结构70 在认购股票时，可以作为企业法人出资方式的有( )。（A）货币（B）专利技术（C）工业产权（D）土地使用权71 宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素。宏观经济影响股价的特点包括( )。（A）波及范围广（B）干扰程度深（C）作用机制复杂（D）股价波
20、动幅度较大72 以下关于股票的市场价格阐述正确的是( )。（A）股票的市场价格由股票的价值决定（B）供求关系是最直接影响股票的市场价格因素（C）任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格（D）影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征73 为保持无记名股票股东的合法权益，我国公司法规定( )。（A）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30 日公告会议召开的时间（B）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30 日公告会议召开的地点（C）发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前 30 日公告会议召开的审议事项（D）
21、无记名股票持有出席股东大会会议的，应当于会议召开 5 日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司74 中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括( )。（A）发行国债（B）再贴现政策（C）公开市场业务（D）存款准备金制度75 优点股票的特征包括( )。（A）股息率固定（B）股息分派优先（C）剩余资产分配优先（D）一般无表决权76 中华人民共和国公司法规定，股票应载明的事项主要有( )。（A）公司名称（B）股票的编号（C）公司登记成立的日期（D）票面金额及代表的股份数77 关于政府债券论述正确的是( )。（A）政府债券拥有发达的二级市场（B）政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小（
22、C）政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”（D）政府债券的付息由政府保证，对于投者来说，投资政府债券的收益是最高的78 关于凭证式债券的论述正确的是( )。（A）我国 1994 年开始发行凭证式国债（B）我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行（C）券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额（D）可记名、挂失、可以上市流通，从购买之日起计息79 根据发行主体的不同，债券可以分为( )。（A）实物债券（B）政府债券（C）金融债券（D）公司债券80 债券的特征包括( )。（A）偿还性（B）流动性（C）安全性（D）收益性81 凭证式国债和储蓄
23、国债(电子式)区别有( ) 。（A）是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债 (电子式)不免（B）申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买（C）付息方式不同。凭证式国债到期一次还本付息；储蓄国债(电子式)既有按年付息品种也有利随本清品种（D）发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购，储蓄国债(电子式) 的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有82 债券的票面要素包括( )。（A）票面价值（B）到期期货（C）票面利率（D）发行者名称83 储蓄国债(电子式) 与记账式国债相比具有的不同之处在于( )
24、。（A）发行对象不同（B）发行利率确定机制不同（C）到期兑付方式不同（D）到期前变现收益预知程度不同84 下列关于基金资产净值和基金份额净值的描述，正确的是( )。（A）基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值（B）基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金金额实际代表的价值（C）基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据（D）一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致85 证券投资基金的作用有( )。（A）基金为中小投资者拓宽了投资渠道（B）丰富和活跃了证券市场（C）有利于证券市场的稳定和发展（D）有利于证券市场的国际化86 按照新会计准则
25、和相关规定，关于股票进行估值的原则描述正确的是( )。（A）初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础（B）存在活跃市场的情况下，应采用市价或现行出价确定股票投资的公允价值（C）不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值（D）有确凿证据表明按上述方法进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能恰当反映股票投资公允价值的价格和估值87 我国基金法规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证披露信息的( )。（A）实用性（B）真实性（C）准确性（D）完整性88 下列对证券投资基金认识正确
26、的是( )。（A）通过公开发售基金份额募集资金（B）由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金（C）在台湾称为“证券投资信托基金”（D）以资产组合方式进行证券投资活动89 影响期权价格的主要因素有( )。（A）利率（B）权利期间（C）协定价格与市场价格（D）基础资产价格的波动性90 股权类期权通常包括( )。（A）单只股票期权（B）股票组合期权（C）股价指数期权（D）百慕大期权91 20 世纪 80 年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化的内容包括( ) 。（A）取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化（B）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构
27、业务交叉、互相渗透，鼓励银行综合化发展（C）放松外汇管制（D）开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制92 金融衍生工具的基本特征包括( )。（A）跨期性（B）杠杆性（C）联动性（D）不确定性或高风险性93 在金融期货交易中，限仓的形式有( )。（A）根据保证金数量规定持仓限额（B）根据不同的会员规定不同的持仓量（C）根据不同的客户规定不同的持仓量（D）根据不同的经济环境规定不同的持仓量94 在短期国库券无风险利率的基础上，我们可以发现规律但不包括( )。（A）同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低（B）股票的收益率一般低于债券（C）在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定
28、利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿（D）不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿95 中华人民共和国证券法规定，关于股份有限公司申请股票上市说法正确的是( )。（A）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行（B）公司股本总额不少于人民币 3000 万元（C）公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元，公司发行股份的比例为 10%以上（D）公司在最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载96 根据中标规则不同，债券发行方式可分为( )。（A）荷兰式招标和美式招标（B）价格招标和收益率招标（C）单一价格和多种价格中标（D）价格招标和缴款期招标9
29、7 根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象是指符合中国证监会规定条件的( ) 。（A）证券投资基金管理公司、证券公司（B）个人投资者（C）信托投资公司、财务公司（D）保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)98 股票发行的定价方式，包括( )。（A）协商定价方式（B）一般询价方式（C）累计投标询价方式（D）上网竞价方式99 关于 CBOE 推出的中国指数描述正确的是( )。（A）以 16 只中国公司股票为样本（B）主要基于海外上市的中国公司（C）属于海外上市公司指数（D）按照等值美元加权平均计算而成100 证券交易所在社会经济生活中具有重要的功能，主要包括( )。（A）为交
30、易双方提供了一个完备公开的证券交易场所，促进了证券买卖迅速合理的成交（B）引导社会资金的合理流动和社会资源的合理配置（C）及时准确的传递上市公司的财务状况、经营业绩，以及随时公布市场成交数量，成交价格等行情信息（D）对整个证券市场进行一线监控101 证券公司从事客户资产管理业务，应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格，经中国证监会批准，证券公司可以从事( )。（A）为客户办理特定目的专项资产管理业务（B）为多个客户办理集合资产管理业务（C）单一客户办理定向资产管理业务（D）单一客户办理非定向资产管理业务102 证券登记结算采取( )的运营方式。（A）中央集中、地方独立（B）省级及以下集中（C）全国集中统一（D）地方独立103 投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为的是( )。（A）代理委托人从事证券投资（B）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失（C）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息（D）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票104 证券公司内部控制应当贯彻( )的原则，确保内部控制有效。（A）健全性（B）制衡性（C）合理性（D）独立性105 以下有关证券公司内部控制目标的说法中，正确的有( )。（A）防范经营风险和道德风险
