1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试卷 54 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列各项中，关于政府机构的说法错误的是( )。（A）参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控（B）我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源（C）中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控（D）可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡2 2003 年 5 月 27 日，( )成为首家我国批准的 QFII。（A）德意志银行（B）汇丰银行（C）花旗银行（
2、D）瑞士银行3 通常，被认为安全性最强的金融工具是( )。（A）商业票据（B）企业债券（C）国库券（D）股票4 假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为 10 万股、50 万股和 100 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税费为 500 万元，已售出的基金份额为 2000万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为( )元。（A）1.1（B） 1.12（C） 1.15（D）1.175 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( )（A）奇异型期权（
3、B）现货期权（C）期货期权（D）看跌期权6 上海、深圳证券交易所自 2007 年 1 月 8 日起对未完成股改的股票(即 S 股) 实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为( )。（A）3%（B） 4%（C） 5%（D）6%7 决定债券票面利率时无须考虑( )。（A）投资者的接受程度（B）债券的信用级别（C）利息的支付方式和计息方式（D）股票市场的平均价格水平8 下列关于合规总监履职保障的说法错误的是( )。（A）证券公司应当保障合规总监的独立性（B）合规总监有权参加或列席与其履行职责有关的会议（C）合规总监认为必要时，可以自己名义聘请外部专业机构或人员协助其工作（D）证券公司应
4、当为合规总监履行职责提供必要的人力、物力、财力和技术支持9 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由( )的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。（A）1/3（B）过半数（C） 2/3（D）全体10 我国自( ) 年起开始在上海、深圳证券交易所发行境内上市外资股 (B 股)。（A）1991（B） 1992（C） 1993（D）199411 证券业协会和证券交易所都属于( )。（A）政府组织（B）政府在证券业的分支机构（C）自律性组织（D）证券监管机构12 股票持有人可以
5、持股票到依法设立的证券交易场所进行交易,当股票的市场价格高于买入价格时,卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为( )。（A）资本利得（B）股息红利（C）利息收入（D）福利收入13 ( )是国有股权行政管理的专职机构。（A）国务院（B）中国人民银行（C）中国证监会（D）国有资产管理部门14 ( )是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回,在交易所进行基金份额交易,并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式,其申购和赎回均以现金进行。（A）交易所交易基金(ETF)（B）指数基金（C）上市开放式基金(LOF)（D）黄金基金15 与封闭式基金相比,( )
6、是开放式基金所特有的风险。（A）市场风险（B）管理能力风险（C）技术风险（D）巨额赎回风险16 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定,债券基金应有( )以上的资产投资于债券。（A）50%（B） 60%（C） 80%（D）90%17 下列关于金融期货的说法中,正确的是( )。（A）金融期货一般在场外市场进行交易（B）金融期货交易是标准化交易（C）金融期货交易的内容可由双方协商确定（D）金融期货交易中只有合约的买方需要缴纳保证金 ,而合约的卖方则不需缴纳保证金18 我国证券法规定,发行人向不特定对象发行的证券,发行人应当同证券公司签订协议,由证券公司( )。（A）承销（B）代销（C）包销（D）自
7、销19 以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格,全体中标者的中标价格是单一的招标方式是( )。（A）以价格为标的的荷兰式招标（B）以价格为标的的美式招标（C）以收益率为标的的荷兰式招标（D）以收益率为标的的美式招标20 目前,我国公司申请公司债券上市交易,其债券实际发行额不少于人民币( )万元。（A）3000（B） 4000（C） 5000（D）800021 目前,上市证券的集中交易主要采用( )结算方式,结算参与人必须按照货银对付原则的要求,根据清算结果,向登记结算公司足额交付其应付的证券和资金,并为交易行为提供交收担保。（A）净额（B）全额（C）定期（D）随时22 证券市
8、场的“ 三公” 原则是指 ( )。（A）公平、公开、公正（B）公正、公平、公开（C）公开、公正、公平（D）公开、公平、公正23 B 股是指( )。（A）境外上市外资股（B）境内上市外资股（C）香港上市外资股（D）纽约上市外资股24 在我国，证券交易所的设立和解散由( )决定。（A）全国人民代表大会（B）国务院（C）中国人民银行（D）中国证监会25 我国有关法规规定基金收益分配原则是( )。（A）基金收益分配后基金份额净值可适当低于面值（B）基金收益分配比例不得低于基金净收益的 80%（C）基金收益分配采取现金方式，每半年至少分配一次（D）基金当年收益应当弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配
9、26 证券公司的主要业务有( )。（A）经纪、承销与保荐、证券投资咨询、自营业务、资产管理、融资融券、 IB 业务（B）经纪、承销与保荐、证券投资咨询、自营业务、资产管理、融资融券、资信评级（C）经纪、承销与保荐、资产评估、自营业务、资产管理、融资融券、IB 业务（D）经纪、承销与保荐、证券投资咨询、自营业务、资产管理、登记结算、 IB 业务27 下列各项中，对我国社保基金认识不正确的是( )。（A）其资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产，中央财政拨入资金，经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益（B）确定从 2001 年起新增发行彩票公益金的 80%上缴社保基金（C）其投资范围包括
10、银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债券有价证券（D）其中银行存款和国债投资的比例可以高于 50%，但不能超过 65%28 开放式基金是指( ) 。（A）经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金（B）依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司（C）基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金（D）基金份额总额固定，基金份额可以在基金合同约定的时间在证券交易所申购或者赎回的基金29 经济周期循环对股票市场的影响非常显著，下面对经济周
11、期变动影响股票价格的环节描述正确的是( )（A）经济周期变动-公司利润增减 -股息增减-投资者心理和投资决策变化-供求关系变化-股票价格变化（B）经济周期变动- 供求关系变化-公司利润增减-股息增减- 投资者心理和投资决策变化-股票价格变化（C）经济周期变动- 公司利润增减-供求关系变化-股息增减- 投资者心理和投资决策变化-股票价格变化（D）经济周期变动-投资者心理和投资决策变化-公司利润增减-股息增减-供求关系变化-股票价格变化30 我国的证券法于( )正式实施。（A）1998-4-1（B） 1998-12-1（C） 1999-7-1（D）2003-1-131 可以在期权到期日之前的一系列
12、规定日期执行的期权是( )。（A）欧式期权（B）美式期权（C）修正的美式期权（D）修正的欧式期权32 下列关于股票流动性的叙述，错误的是( )。（A）流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性（B）如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强（C）在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标（D）价格恢复能力越强，股票的流动性越弱33 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）国债基金（D）股票基金34 股票、公司债券及商业票据都属于( )。（A）公司证券（B）金融证券（C
13、）政府证券（D）上市证券35 1999 年，美国国会通过金融服务现代化法案，废除 1933 年经济危机时代制定格拉斯-斯蒂格尔法案，这体现了国际证券市场发展的( )趋势。（A）证券市场一体化（B）金融机构混业化（C）证券市场网络化（D）金融风险复杂化36 以下不属于证券服务机构的是( )。（A）会计师事务所（B）证券登记结算公司（C）投资咨询机构（D）资信评级机构37 战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期不少于( )。（A）6 个月（B） 12 个月（C） 2 年（D）5 年38 一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该定得高一些。（A）流动性强，风险相对较小（B）流动性强，风险相对较大（
14、C）流动性差，风险相对较小（D）流动性差，风险相对较大39 关于集合资产管理计划，下列说法正确的是( )。（A）集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产（B）限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 10 万元（C）非限定性集合计划的单个客户资金最低限额为 15 万元（D）集合资产管理计划可以接受各种不同形式的资产40 我国证券业在加入 WTO 后的 5 年过渡期允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过 33%；加入后 3 年内，外资比例不超过( )。（A）40%（B） 45%（C） 49%（D）50%41 按照证券投资基金法的规定，基金管理人由( )担任。（A）证
15、券公司（B）保险公司（C）基金管理公司（D）商业银行42 欧洲债券是指借款人( )。（A）在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券（B）在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券（C）在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券（D）在本国发行，以欧元标明面值的外国债券43 证券公司监督管理条例规定，证券公司应当白每一会计年度结束之日起( )个月内，向中国证监会报送年度报告。（A）1（B） 3（C） 4（D）644 按照我国现行法律的规定，挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金，属于( ) 。（A）内幕交易行为（B）操纵市场行为（C）欺诈客户行为（D）虚假陈述行为45
16、美国的第一个证券交易所是( )。（A）费城证券交易所（B）纽约证券交易所（C）美国证券交易所（D）太平洋证券交易所46 将资产证券化分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化是根据( )来划分的。（A）证券化产品的金融属性不同（B）资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同（C）证券化的基础资产不同（D）资产证券化发起人、发行人和投资者的公司类型不同47 广义的有价证券包括货币证券、资本证券和( )（A）商品证券（B）凭证证券（C）权益证券（D）债务证券48 投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是( )。（A）多头套期保
17、值（B）股票指数期货投机（C）空头套期保值（D）套利49 同场外交易市场相比，证券交易所( )。（A）本身并不买卖证券（B）参加交易者可以为会员证券商也可为非会员证券商（C）是证券发行的主要场所（D）交易手续简单方便、价格还可协商50 ( )不是按照金融衍生工具的基础工具种类划分的。（A）信用衍生工具（B）利率衍生工具（C）货币衍生工具（D）内置型衍生工具51 国际债券的记价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹集资金。（A）外国货币（B）国际通用货币（C）本国货币（D）本国货币或外国货币52 证券公司经营证券资产管理的，注册资本最低限额为人民币( )元。（A）5000 万（B） 1 亿（C）
18、 5 亿（D）10 亿53 ( ) 不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。（A）财产股息（B）负债股息（C）股票股息（D）建业股息54 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于( )。（A）利率风险（B）经济周期波动风险（C）购买力风险（D）违约风险55 金融衍生工具产生的最基本原因是( )（A）避险（B）利润驱动（C）金融自由化（D）新技术革命56 在美国存托凭证的发行中，下列哪个步骤不是必需的?( )（A）投资者委托经纪人以 ADR 形式购买非美国公司证券（B）将所购买的证券存放在托管银行（C）存券银
19、行命令托管银行移送证券（D）存券银行发出 ADR57 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月。（A）9（B） 12（C） 18（D）2458 率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是( )（A）纽约证券交易所（B）芝加哥期货交易所（C）芝加哥国际货币市场（D）美国证券交易所59 交易所交易基金又称为( )。（A）ETF（B） LOF（C） QDII 基金（D）结构型基金60 契约型基金是基于( )组织起来的代理投资方式。（A）公约原理（B）信托原理（C）代理原理（D）委托原理61 下列财政、货币政策中，通
20、常会造成股价下跌的是( )。（A）中央银行降低法定存款准备金率（B）政府大幅降低税率（C）中央银行提高再贴现率（D）中央银行在公开市场上大量买入证券62 证券交易所应当与上市公司订立( )，以确定相互间的权利义务关系。（A）上市推荐书（B）上市协议（C）上市公告书（D）上市章程63 契约型基金的基金份额持有人通过召开( )对基金的重大事项作出决议。（A）经理层（B）基金受益人大会（C）董事会（D）基金托管人64 债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权的是（ ）。（A）附有赎回选择权条款的债券（B）附有出售选择权条款的债券（C）附可转换条款的债券（D）附交换条款的债券65
21、 附有交换条款的债券是指（ ）。（A）债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权（B）债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利（C）债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权（D）债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利66 证券市场中介机构是指( )。（A）为证券的发行与交易提供服务的各类机构（B）从事证券的发行与交易的机构（C）为证券的发行与交易提供政策的监管部门（D）通过证券市场筹集资金的公司(企业)67 随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇
22、储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的( )。（A）信托投资公司（B）主权财富基金（C）金融机构（D）保险公司及保险资产管理公司68 下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( )。（A）业务实行分层管理（B）依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全（C）开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务（D）证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离69 双重交易机制是（ ）的重要特征。（A）存托凭证（B）证券交易所交易基金（C）认
23、股权证（D）备兑凭证70 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售。应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少存（ ）个月内不得上市交易或转让。（A）24（B） 6（C） 12（D）18二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需要，其原因在于( ) 。（A）加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所做出的承诺（B）加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和
24、加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段（C）加快资本市场对外开放有利于支持“第三世界国家 ”建设（D）加快对外开放步伐是我国证券市场规范化、市场化建设推进到一定阶段的必然产物72 下列概念中属于股票性质的有( )。（A）有价证券（B）要式证券（C）设权证券（D）资本证券73 下列说法正确的有( )。（A）中央银行放松银根、增加货币供应，引起对股票的需求增加，股价上涨（B）中央银行放松银根、增加货币供应，导致资金流出股市，股价下跌（C）中央银行收紧银根、减少货币供应，引起对股票的需求减少，股价下跌（D）中央银行收紧银根、减少货币供应，导致资金流人股市，股价
25、上升74 为稳定证券市场，中华人民共和国证券法规定( )。（A）因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施（B）因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市（C）证券交易所根据需要可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易（D）当股票市场投机过度时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动75 金融债券发行的目的主要有( )。（A）筹资用于某种特殊用途（B）金融机构有更大的主动权和机动权（C）改变本身的资产负债结构（D）以自己的信誉度吸引存款76 对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的
26、部门有( )（A）财政部（B）证券监督管理委员会（C）人民银行（D）证券交易所77 证券投资基金的主要当事人有( )。（A）基金持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金销售机构78 金融中介积极参与金融衍生工具开发的主要原因有( )。（A）金融衍生工具是表外业务（B）衍生工具可以规避风险（C）金融机构可以自营以扩大利润来源（D）新技术革命的支持79 可转换证券的要素主要包括( )。（A）转换比例（B）转换价格（C）转换数量（D）转换期限80 关于存托凭证，下列各项正确的有( )。（A）存托凭证是指在异国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证（B）存托凭证一般代表外国公司股票，不
27、能代表债券（C）存托凭证由 J.P.摩根首创（D）存托凭证又称预托凭证81 与直接投资外国股票相比，投资 ADR 给投资者带来的好处有( )。（A）可投资非美国上市证券（B）上市公司发放股利时，ADR 投资者能及时获得（C）通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算（D）上市手续相对简单、发行成本低82 证券公司从事证券承销业务的具体方式为( )。（A）直接发行（B）包销（C）代销（D）公募发行83 中央银行通常采用( )等货币政策手段调控货币供应量,从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。（A）税收政策（B）存款准备金制度（C）再贴现政策（D）公开市场业务84 下列关于债券再投资收益的表述中,正确的
28、有( )。（A）在给定债券息票利率和到期收益率的情况下 ,债券的期限越长,再投资收益对债券总收益的影响越小,再投资风险越小（B）在给定偿还期限和到期收益率的情况下,债券的息票利率越高,再投资收益对债券总收益的影响越大（C）当市场利率变化时,再投资收益率可能大于或小于到期收益率,使投资总收益发生相应变化（D）对于无息票债券而言,由于投资期间并无利息收入 ,因而也不存在再投资风险,持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益85 我国证券法将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩,分为( ) 元三个标准。（A）5000 万（B） 1 亿（C） 2 亿（D）5 亿86
29、证券公司经营证券资产管理业务的,计算风险资本准备应当符合的比例要求有( )。（A）按专项资产管理业务规模的 8%（B）按集合资产管理业务规模的 5%（C）按定向资产管理业务规模的 5%（D）按定向资产管理业务规模的 2%87 证券发行与承销管理办法关于向战略投资者配售的规定有( )。（A）首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的,可以向战略投资者配售股票（B）发行人及其主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例,以及持有期限制等（C）战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价（D）战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限
30、不少于 12 个月88 国际债券同国内债券相比，其特殊性表现在( )。（A）资金来源广、发行规模大（B）存在汇率风险（C）有国家主权保障（D）以自由兑换货币作为计量货币89 债券不能收回的情况有( )。（A）债务人清算后没有剩余余额（B）发行可转换债券（C）债务人不履行债务（D）债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失90 金融时报证券交易所指数包括( )。（A）金融时报工业股票指数（B） FT-200 指数（C） 100 种股票交易指数（D）综合精算股票指数91 商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，下列属于商品证券的有( )。（A）提货单（B）运货单（C）实物债券（D）仓库栈单9
31、2 目前，上海和深圳证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，主要包括( )。（A）标的股票的流通股份市值（B）标的股票交易的活跃性（C）权证存量和存续期（D）权证持有人数量93 国际债券的种类包括( )。（A）外国债券（B）美洲债券（C）亚洲债券（D）欧洲债券94 证券交易所的运作系统包括( )（A）交易系统（B）监察系统（C）信息系统（D）结算系统95 机构投资者主要有( )。（A）政府机构（B）金融机构（C）各类基金（D）企业和事业法人96 股票价格指数的编制要注意的方面包括( )。（A）选择一定数量有代表性的上市公司股票作为编制股价指数的样本股（B）收集样本股在计算期的价格，并按
32、选定的方法计算平均价格或市值（C）将基期平均股价或市值定为某一常数，并据此计算计算期股价的指数值（D）选择某一代表性或股价相对稳定的日期为基期97 影响债券偿还期限的因素主要有( )。（A）债券票面金额（B）资金使用方向（C）市场利率变化（D）债券变现能力98 内幕交易的行为方式主要表现为( )。（A）行为主体知悉公司内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为（B）泄露内幕信息（C）不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件（D）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金99 甲证券公司欲申请融资融券业务试点，下列情形符合申请条件的有( )。（A）经营证券经纪业务已满 3 年的创新试点类
33、证券公司（B）客户资产安全、完整，客户交易结算资金已实现第三方存管（C）财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近 3 个月净资本均在 12 亿元以上（D）公司及其董事、监事、高级管理人员最近两年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间100 证券交易所主要的交易规则包括( )。（A）交易时间（B）价位（C）报价方式（D）价格决定101 被认定为市场禁入者，( )。（A）可以担任上市公司的高级管理人员（B）不得继续在原机构从事证券业务（C）不得继续担任原上市公司董事（D）不得在其他任何机构中从事证券业务102 下列关于内幕交易的说法，正确的是( )。（A）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过资产的 10属于内幕信息（B）内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制（C）涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息（D）上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息103 不得投资于流通受限证券的有( )。（A）货币市场基金（B）中期债基金
