1、证券从业资格（证券基础知识）模拟试题 20 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。（A）股票（B）公司债券（C）商业票据（D）金融证券2 通过各种通讯方式、不通过集中的交易所、实行分散的、一对一交易的衍生工具属于( )。（A）内置型衍生工具（B）交易所交易的衍生工具（C）信用创造型的衍生工具（D）OTC 交易的衍生工具3 ( )是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。（A）股票发行溢价（B）接受的赠与（C）资产增值（D）因合并而接
2、受其他公司资产净额4 1918 年夏天成立的( )，是中国人自己创办的第一家证券交易所。（A）天津市企业交易所（B）上海证券物品交易所（C）青岛物品交易所（D）北平证券交易所5 实际上大多数公司的清算价格总是( )账面价值。（A）高于（B）低于（C）等于（D）无关于6 稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为( )。（A）潜力股（B）蓝筹股（C）红筹股（D）绩优股7 ( )年，英国第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的“乔纳森咖啡馆” 成立。（A）1602（B） 1773（C） 1790（D）17928 公司剩余资产分配的程序是(
3、 )。（A）分配给普通股股东、支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务（B）支付清算费用、清偿公司债务、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、分配给普通股股东（C）支付清算费用、分配给普通股股东、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务（D）支付清算费用、支付工资、支付社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、分配给普通股股东9 依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，优先股票可以分为( )。（A）累积优先股票和非累积优先股票（B）参与优先股票和
4、非参与优先股票（C）可转换优先股票和不可转换优先股票（D）可赎回优先股票和不可赎回优先股票10 目前道-琼斯股价指数是采用( )。（A）简单算术平均法（B）加权股价平均法（C）修正平均股价法（D）加权股价指数法11 中华人民共和国证券法于( )正式实施。（A）1998 年 7 月（B） 1999 年 7 月（C） 1999 年 10 月（D）2000 年 1 月12 证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。（A）账面价值（B）清算价值（C）内在价值（D）票面价值13 已完成股权分置改革的公司，按其股份流通是否受限，可以分为( )。
5、（A）有限售条件股份和无限售条件股份（B）外资股和合资股（C）普通股和优先股（D）已上市流通股和未上市流通股14 根据我国政府对 WTO 的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入 3 年内外资比例不超过( )。（A）33%（B） 49%（C） 50%（D）25%15 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的( )凭证。（A）债权债务（B）所有权、使用权（C）权利义务（D）转让权16 上海证券交易所的分类股价指数包括( )五大类。（A）工业、商业、地产业、公用事业和综合（B）工业、商业、金融业、
6、公用事业和综合（C）工业、商业、地产业、运输业和综合（D）工业、商业、地产业、公用事业、运输业17 国际债券的记价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹集资金。（A）外国货币（B）国际通用货币（C）本国货币（D）本国货币和外国货币18 财政部于 1998 年 8 月 18 日向四大国有商业银行定向发行 2700 亿元记账式附息国债，期限为 30 年，年利率为 7.2%，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于( ) 。（A）国家重点建设债券（B）财政债券（C）长期建设国债（D）特别国债19 不采取公示制度，向少数特定的投资者发行的证券是( )。（A）上市证券（B）非上市证券（C）
7、公募证券（D）私募证券20 通过沪、深证券交易所交易系统发行和交易的债券是( )。（A）实物债券（B）凭证式债券（C）记账式债券（D）票券式债券21 下列不是证券投资基金的别称的是( )。（A）交易所交易基金（B）证券投资信托基金（C）单位信托基金（D）共同基金22 国际债券是指( ) 。（A）一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券（B）一国借款人在本国证券市场上以本国货币为面值，向外国投资者发行的债券（C）一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券（D）一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向本国投资者发行的债券23 经纪类证券公司最
8、低注册资本限额为( )。（A）5 千万（B） 1 亿（C） 2 亿（D）3 亿24 以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是( )。（A）简单算术股价平均数（B）加权股价平均数（C）修正股价平均数（D）综合股价平均数25 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具指的是金融衍生工具的( )特性。（A）跨期性（B）联动性（C）杠杆性（D）不确定性或高风险性26 2010 年 3 月 1 日，沪深 300 指数现货报价为 3324 点，在仿真交易市场，2010年 9 月到期(9 月 17 日到期)的沪深 300 股指期货合约报价为 3400
9、 点，某投资者持有价值为 1 亿元人民币的市场组合。假定中国金融期货交易所沪深 300 指数期货完全按照仿真交易规则推出(每点价值 300 元人民币)，为防范在 9 月 18 日之前出现系统性风险，可卖出 9 月份沪深 300 指数期货进行保值。如果该投资者做空 100张 9 月到期合约100000000/(3324300)100，则到 9 月 17 日收盘时，若沪深 300指数报价(点)为（A）99277978.34（B） 102286401.9（C） 105294825.5（D）108303249.127 如果某可转换债券面额为 1000 元，转换价格为 20 元，当股票的价格为 40 元
10、时，则当前该债券的转换价值为( )元。（A）40（B） 1020（C） 1000（D）200028 通常，期货交易所规定的大户报告限额( )限仓限额。（A）小于（B）大于（C）不固定（D）等于29 下列说法错误的是( )。（A）期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利（B）看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权（C）期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡（D）金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同30 公司申请其股票上市应有( )记录。（A）最近 3 年连续盈利（B） 3 年盈利（C） 5 年盈利（D）
11、最近 5 年连续盈利31 在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的( ) 为准。（A）开盘价（B）收盘价（C）最高价（D）最低价32 证券公司在办理经纪业务时是作为( )。（A）委托人（B）信托人（C）中介人（D）投资人33 ( )是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。（A）期货和期货类衍生产品（B）期权和期权类衍生产品（C）金融远期（D）金融互换34 将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是( )。（A）投资标的不同（B）投资目标不同（C）组织形式不同（D）交易方式不同35 零息债券的发行属
12、于( )。（A）平价发行（B）溢价发行（C）折价发行（D）都不是36 根据标的物不同，招标发行可分为( )。（A）荷兰式招标和美式招标（B）单一价格中标和多种价格中标（C）价格招标、单一价格中标和多种价格中标（D）价格招标、收益率招标和缴款期招标37 按募集方式分类，有价证券可以分为( )。（A）公募证券和私募证券（B）政府证券、金融证券、公司证券（C）上市证券与非上市证券（D）股票、债券和其他证券38 中央银行票据本质上属于特殊的( )。（A）国债（B）政府债券（C）公司债券（D）金融债券39 注册资本为五千万元的证券公司能够经营的业务有( )。（A）证券承销与保荐（B）证券自营（C）证券资
13、产管理（D）证券投资咨询40 上海、深圳证券交易所自 2007 年 1 月 8 日起对未完成股改的股票(即 S 股) 实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为( )。（A）3%（B） 4%（C） 5%（D）6%41 允许权证持有人以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币的债券是( )。（A）附黄金权证债券（B）附债务权证债券（C）附货币权证债券（D）附权益权证债券42 率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货正式产生的交易所是( )。（A）纽约证券交易所（B）芝加哥期货交易所（C）国际货币市场（D）美国证券交易所43 上证国债指数的样本是( )。（A）在上海证券交易所上市的、
14、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债（B）在上海证券交易所上市的、剩余期限在 1 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债（C）在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债（D）在上海证券交易所上市的、剩余期限在 2 年以上的一次还本付息国债44 已知价计算法中的“ 已知价 ”是指( )。（A）当日的开盘价（B）当日的收盘价（C）上一个交易日的开盘价（D）上一个交易日的收盘价45 利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括( ) 。（A）借贷资金市场利率水平（B）筹资者的资信（C）债券期限长短（D）资金使用方向46 下列选
15、项中可以担任证券公司独立董事的人员的是( )。（A）为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属（B）在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员（C）持有或控制该上市证券公司 1%股权的自然人（D）从事证券、金融、法律、会计工作 5 年以上47 凭证式债券是( ) 。（A）具有标准格式实物券面的债券（B）债权人认购债券的收款凭证（C）利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券（D）发行主体为银行或者非银行金融机构的债券48 我国基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。（A）实力雄厚的证券公司（B）信托投资公司（C）商业银行（D
16、）基金公司49 关于证券经纪业务叙述错误的是( )。（A）证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务（B）在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节（C）必要时接受客户的全权委托，决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格（D）经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系50 证券公司独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向( )和股东会提供书面说明。（A）国务院（B）证券监管部门（C）证券交易所（D）所有股东51 单独或合并持有证券公司 5%以上股权的股东，不可以向股东会提名(
17、 )。（A）董事（B）经理（C）独立董事（D）监事候选人52 若 A 股票报价为 40 元，该股票在 2 年内不发放任何股利； 2 年期期货报价为50 元。某投资者按 10%年利率借入 4000 元资金(复利计息)，并购买该 100 股股票；同时卖出 100 股 2 年期期货。2 年后，期货合约交割，投资者可以盈利( )元。（A）120（B） 140（C） 160（D）18053 根据( ) 划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。（A）选择权的性质（B）合约所规定的履约时间的不同（C）金融期权基础资产性质的不同（D）协定价格与基础资产市场价格的关系54 在我国，证券交易所的
18、设立和解散由( )决定。（A）全国人民代表大会（B）国务院（C）中国人民银行（D）中国证监会55 证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的( )，单独立户管理。（A）金融机构（B）证券公司（C）工商银行（D）商业银行56 证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的( )计算风险资本准备。（A）80%（B） 90%（C） 100%（D）120%57 投资于未上市的新兴中小型企业(尤其是新兴高科技企业)的承担高风险、谋求高回报的资本形态叫做( )。（A）风险资本（B）共同基金（C）单位信托等证券投资基金（D）虚拟资本58 实质上属看涨期权的是( )。（A）认购权证（
19、B）欧式权证（C）百慕大式权证（D）认沽权证59 投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务( )年以上的经验。（A）2（B） 3（C） 4（D）560 对于股份有限公司申请股票在主板市场上市应当符合的条件，阐述错误的是( )。（A）股票经国务院证券监管管理机构核准已向社会公开发行（B）公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上（C）公司股本总额不少于人民币 3000 万元（D）公司在最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载二、多项选择题本大题共
20、 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 下面关于新中国债券市场的描述，正确的是( )。（A）新中国资本市场的萌生是在 19781992 年（B） 1998 年 12 月，我国证券法正式颁布，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位（C）自 1998 年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，实施了“属地监管、职责明确、责任到人、相互配合”的辖区监管责任制（D）2009 年年末，中国证监会适时启动了以沪深 300 股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国
21、证券市场的完善和发展具有深远影响62 除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为( )。（A）区域分布（B）覆盖公司类型（C）上市交易制度（D）监管要求的多样性63 证券的承销方式有多种，主要包括( )。（A）全额包销（B）余额包销（C）代销（D）自销64 优先股的优先权主要表现在( )。（A）认股权（B）股息分派（C）分配公司收益（D）公司经营表决权65 首次公开发行股票并上市管理办法对预先披露的时间、地点和内容作出了具体规定( )。（A）规定在申请文件受理后、发行审核委员会审核前进行预先披露（B）规定在申请文件发行审核委员会审核后进行预先披露（C）规定在中国证监会网站进行预先披露（D
22、）预先披露的内容为招股说明书申报稿66 属于公募证券特征的是( )。（A）发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行（B）与私募证券相比，审核较严格（C）采取公示制度（D）投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者67 属于公司型基金特征的是( )。（A）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构（B）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会（C）按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上（D）投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人68 影响债券偿还期限的因素主要有( )。（A）债券票面金额（B）资金使用方向（C）市场利率变
23、化（D）债券变现能力69 套期保值的基本做法是( )。（A）持有现货空头，买入期货合约（B）持有现货空头，卖出期货合约（C）持有现货多头，卖出期货合约（D）持有现货多头，买入期货合约70 公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。（A）股东的姓名或者名称及住所（B）各股东所持股份数（C）各股东所持股票的编号（D）各股东取得股份的日期71 货币市场基金的投资对象是( )。（A）银行短期存款（B）国库券（C）银行承兑汇票（D）商业票据72 市场利率通过( ) 的途径影响股票价格。（A）改变公司利息负担（B）改变资金流向（C）改变投资者融资成本（D）改变法定存款准备率73 根据规定，首次
24、公开发行的股票实行询价制度，其询价对象是指符合中国证监会规定条件的( ) 。（A）证券投资基金管理公司、证券公司（B）个人投资者（C）信托投资公司、财务公司（D）保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)74 下面关于股利政策的阐述正确的是( )。（A）股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策（B）股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标（C）股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化（D）在我国获取股票股利适用的
25、利息税率为 20%75 证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，可对其采取下列措施( ) 。（A）向其出具监管关注函，并抄送公司主要股东（B）要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平（C）要求公司进行重大业务决策时至少提前 15 个工作日报送专门报告（D）责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告76 投资适当性原则经常被违反，这是由于( )。（A）投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息（B）由于投资者自身经验和知识的欠缺，即使掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平（C）投资者对自身的风险承受能
26、力也可能缺乏正确认知（D）投资者通常具有追求利益最大化嗜好77 我国股息的具体形式有( )。（A）现金股息（B）股票股息（C）买卖差价（D）资本利得78 下面关于我国的混合资本债券的叙述正确的是( )。（A）是商业银行为了补充附属资本而发行的（B）清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后（C）发行期限在 10 年以上（D）发行之日起 8 年内不可赎回的债券79 1998 年2007 年，我国共发行了两次特别国债，采用的形式分别是( )。（A）凭证式国债（B）记账式附息国债（C）储蓄式国债（D）可流通记账式国债80 下面选项中，( ) 会影响期权价格。（A）协定价格与市场价格（B）权
27、利期间（C）利率（D）基础资产价格的波动性81 与国内债券相比，国际债券有( )等特点。（A）资金来源的广泛性（B）计价货币的通用性（C）发行规模的巨额性（D）国家主权的保障性82 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。（A）发行人是借入资金的经济主体（B）投资者是出借资金的经济主体（C）发行人必须在约定的时间付息还本（D）债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系83 注册资本最低限额为人民币 5 亿元的证券公司，可以经营( )以及其他业务中任何两项以上的业务。（A）证券自营（B）证券经纪（C）证券承销和保荐（D）证券资产管理84 下面关于股票基金的说法正确的是( )。（A）
28、股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金（B）股票基金是最重要的基金品种（C）各国政府对股票基金的监管都十分严格（D）股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值85 影响股票价格的宏观经济因素有( )。（A）盈利水平（B）经济增长（C）经济周期循环（D）公司资产净值86 基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括( )。（A）基金管理费（B）基金托管费（C）基金监管费（D）基金信息披露费用87 股东大会包括( ) 。（A）创立大会（B）特别股东大会（C）股东年会（D）临时股东大会88 存托凭证对发行人而言，其优点为( )。（A）市场容量大（B）筹
29、资能力强（C）手续简单（D）发行成本低89 由于可转换债券既有债券或优先股的特征，又有转化成普通股的潜在可能，所以在不同的条件下具有不同的价值，主要有( )。（A）转换价值（B）理论价值（C）市场价格（D）投资价值90 在我国，社保基金主要由( )组成。（A）社会保障基金（B）社会保险基金（C）企业年金（D）对冲基金91 上海、深圳证券交易所主板市场的主要交易规则有( )。（A）交易所有严格的交易时间，在规定的时间内开始和结束，集中交易，以示公正（B）交易所规定每次报价和成交的最小变动单位（C）传统的证券交易所用口头叫价方式并辅之以手势作为补充，现代证券交易所多采用电脑报价方式。无论何种方式，
30、交易所均规定报价规则（D）交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格，当买卖双方在交易价格和数量上取得一致时，便立即成交并形成价格92 证券从业人员诚信信息记录的内容包括( )。（A）基本信息（B）奖励信息（C）警示信息（D）处罚处分信息93 国际债券同国内债券相比，具有的特殊性表现在( )。（A）资金来源广、发行规模大（B）存在利率风险（C）有国家主权保障（D）以自由兑换货币作为计量货币94 关于金融期权与金融期货论述不正确的是( )。（A）金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的（B）人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价
31、格有利变动可能获得的利益（C）通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益（D）在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标95 关于沪深 300 指数定期调整的描述，正确的是( )。（A）原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为 6 月初和 12 月初实施调整（B）样本调整设置缓冲区，排名在 240 名内的新样本优先进入，排名在 360 名之前的老样本优先保留（C）调整方案提前 4 周公布（D）每次调整的比例定为不超过 10%96 关于我国的股票发行制度，下面说法正确的是( )。（A）我国
32、的股票发行实行核准制（B）我国的股票发行实行注册制（C）股票发行申请需由保荐人推荐和辅导（D）中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票发行申请的决定97 下列选项中，不属于衍生证券投资基金的是( )。（A）期货基金（B）期权基金（C）认股权证基金（D）黄金基金98 有关责任人员有下列( )行为的，可以对其采取终身的证券市场禁入措施。（A）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，构成犯罪的（B）受他人指使、胁迫有违法行为，但能主动交待违法行为的（C）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的
33、（D）组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的99 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下要求( )。（A）股票基金应有 60%以上的资产投资于股票（B）股票基金应有 90%以上的资产投资于股票（C）债券基金应有 80%以上的资产投资于债券（D）债券基金应有 90%以上的资产投资于债券100 证券交易所规定的交易原则是( )。（A）时间优先（B）投资者优先（C）效率优先（D）价格优先三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 债券一般没有明确的还本付息期限，如股票一般没有期限性，可以视为元期证券。 ( )（A）正确（B）错误102 股东大会有权对公司增加或减少注册资本作出决议。 ( )（A）正确（B）错误103 2009 年年末，中国证监会适时启动了以沪深 300 股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。 ( )（A）正确（B）错误104 我国的法律不禁止某自然人同时担任 2 家及 2 家以上证券公司的独立董事。 ( )（A）正确（B）错误
