1、证券从业资格（金融市场基础知识）历年真题汇编试卷 1 及答案与解析一、选择题1 证券登记结算制度实行证券( )。（A）代持制（B）实名制（C）代理制（D）经纪制2 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( ) 。（A）20（B） 10（C） 40（D）303 投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托( )来进行的。（A）上海证券交易所或深圳证券交易所（B）中国证券业协会（C）中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司（D）证券经纪商4 我国国有资产管理部门或其授权部门持有( )，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。（A）国有股（
2、B）法人股（C）限售股（D）流通股5 在我国证券交易所的证券交易中，不受 10涨跌幅限制的是( )。（A）已上市 A 股（B）已上市 B 股（C）首日上市的证券（D）已上市基金6 取得证券执业证书的人员，连续( )年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。（A）2（B） 4（C） 3（D）57 金融债券是指( ) 依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。（A）银行及非银行金融机构（B）大型国企（C）上市公司（D）地方政府8 证券市场监管原则中，( )要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。（A）公开原则（B）诚信原则（C）公正原则（D）公平原则9 一行三
3、会构成了中国金融业( )的格局。（A）同业监管（B）混业监管（C）多重监管（D）分业监管10 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和( ) 匹配原则，避免误导投资者和错误销售。（A）产品分级（B）产品规模（C）客户风险（D）产品收益11 下列不属于我国证券交易所场内市场的是( )。（A）中小板（B）创业板（C）主板（D）新三板12 融券保证金比例是指客户融券卖出时支付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为( )。（A）融券保证金比例=保证金 (卖出证券数卖出价格)100（B）融券保证金比例= 保证金(融券卖出证券数量卖出价格)100 （C）融券保证金比例=
4、 保证金(融券卖出证券数量证券市价)x100 （D）融券保证金比例=保证金 (融券卖出证券数量收盘价)10013 下列关于全球化及科技对金融市场的影响的说法中，错误的是( )。（A）全球化及现代科技大大降低了各类风险的互相关联（B）在一定程度上改变了金融监管方式（C）先进成熟的现代科技促进了资金在国际间的快速有效流动（D）大量资金可以轻松地在全球范围内流动14 投资机构通过( ) ，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。（A）自律管理（B）科学管理（C）廉洁自律（D）规避监管15 在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是( )。（A）不仅募集到所
5、需资金，而且完成了股份有限公司的改立或特制，成为一家上市公司（B）扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中（C）保护原股份的权益及其对公司的控制权（D）增强证券对投资者的吸引力，能以比较低的成本筹集到所需要的资金16 股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为( )。（A）社会公众股（B）国家股（C）法人股（D）外资股17 国际货币基金组织总部位于( )。（A）华盛顿（B）巴黎（C）纽约（D）斯德哥尔摩18 证券发行市场又称( )。（A）二级市场（B）次级市场（C）流通市场（D）一级市场19 根据现行证券交易规则，连续竞价时，成交价格确定原则包括( )
6、。（A）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交（B）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交（C）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价（D）次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交20 在西方货币政策传导机制理论中，用 PWCY ，表示财富传导机制的传导过程中，其中的 C 表示的是( )。（A）股票价格（B）货币价格（C）财富（D）消费21 我国中小企业板块市场设立在( )，创业板市场设立在( )。（A）上海证券交易所；深圳证券交易所（B）深圳证券交易所；上海证券交易所（C）深圳证券交易所；深圳证券交易所（D）上海证券交易所；上海证券交易
7、所22 当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，应当向( )提出监管处置建议。（A）证券公司（B）中国证券业协会（C）证券交品所（D）中国证监会23 我国债券市场的主体部分是( )。（A）固定收益债券市场（B）全国银行间债券市场（C）交易所市场（D）企业债市场24 证券业协会监事长由( )。（A）监事会在当选的监事中选举产生（B）会员单位推荐产生（C）会员大会选举产生（D）中国证监会指定25 1988 年之前，我国股票发行监管制度采取( )双重控制的办法。（A）发行时间和发行范围（B）发行规模和发行方式（C）发行规模和发行企业数量
8、（D）发行时间和发行方式26 证券金融公司组织形式一般为( )。（A）股份有限公司（B）一般合伙公司（C）有限合伙公司（D）有限责任公司27 证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行( )。（A）资金募集和证券交付（B）证券创设和证券交付（C）证券创设、资金募集和证券支付（D）证券登记和资金募集28 社会保险基金的结余额应全部用于购买( )和存入财政专户在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。（A）企业债（B）金融债（C）股票（D）国债29 在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告( )次跟踪评级报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）530 ( )负责受理短期融资券
9、的发行注册。（A）中国银监会（B）中国银行间市场交易商协会（C）中国人民银行（D）商务部31 上证综合指数以股票( )为权数，按加权平均法计算。（A）成交额（B）市值（C）流通股本（D）发行量32 股票是一种资本证券，属于( )。（A）真实资本（B）实物（C）虚拟资本（D）风险资本33 深圳证券交易所于( )正式营业。（A）1990 年 8 月 3 日（B） 1992 年 6 月 3 日（C） 1989 年 5 月 3 日（D）1991 年 7 月 3 日34 资产证券化起源于( )。（A）希腊（B）英国（C）美国（D）德国35 ( )需要金融中介参与，但不与金融中介形成债务关系。（A）信贷融
10、资（B）直接融资（C）间接融资（D）境外融资36 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行( )披露。（A）基本信息公开（B）财务信息公开（C）基本信息公示和财务信息公开（D）所有内部信息公开37 上市公司股权分置改革是通过非流通股和流通股之间利益( )，消除 A 股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。（A）平衡协商机制（B）均分机制（C）行政指令机制（D）固定对价机制38 股东会对公司特别决议事项需要经代表( )以上表决权的股东通过。（A）13（B） 23（C） 12（D）1039 当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余
11、资产，但一般是按优先股票的( )清偿。（A）份额（B）固定股息（C）市值（D）面值40 世界上最早的证券交易所出现在( )。（A）英国（B）美国（C）荷兰（D）中国41 下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是( )。（A）证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为（B）证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构（C）证券发行人负责证券发行的主承销工作（D）保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务42 我国证券公司的设立实行( )。（A）报备制（B）审批制（C）注册制（D）备案制43 下列关于上海证券交易所特点的说法中，错误的是( )。（A）国内首家证券交易市场（B）交易采用电脑
12、自动撮合成立的方式（C）上海证券交易所成立于 1992 年 11 月 26（D）交易时间为每周一至周五44 按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为( )。（A）债券基金、股票基金、货币市场基金（B）封闭式基金与开放式基金（C）成长型基金与收入型基金（D）契约型基全与公司型基金45 金融市场的主要参与者不包括( )。（A）政府部门（B）金融机构（C）公益组织（D）个人46 下列关于政府机构的说法中，错误的是( )。（A）政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控（B）我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源（C）中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量
13、，进行宏观调控（D）政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡47 下列( ) 经济现象会引起股票市场的行情看涨。（A）人民币汇率上升（B）宏观经济发展数据低于预期（C）央行宣布增发长期建设用国债（D）财政部宣布提供资金用于基础设施建设48 回购交易通常在( ) 交易中运用。（A）远期（B）现货（C）债券（D）股票49 证券投资基金筹集的资金主要投向( )。（A）实业（B）有价证券（C）房地产（D）第三产业50 通过( ) 的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。（A）场外发行（B）交易所发行（C）网上发行（D）证券交易所交易系统发
14、行二、综合型选择题51 金融期货的交易制度主要包括( )。集中交易制度大户报告制度限仓制度每日价格波动限制及断路器规则（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 基金招募说明书说明了基金的( )。投资目标销售渠道申购和赎回方式收益分配方式（A）、（B） 、（C） 、（D）、53 我国 1981 年后发行的国债品种有( )。储蓄国债记账式国债凭证式国债人民胜利折实公债（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 重要法律法规的变动对金融市场的影响，属于( )。宏观经济风险系统性风险流动性风险信用风险（A）（B） 、（C） 、（D）、55 我国发行的国际债券品种主要有( )。政府债券金融债券可转换公司债
15、券熊猫债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 金融衍生工具市场的作用包括( )。促进了资本垄断的形成促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高完善了现代金融市场的组织体系提供了抵抗金融风险的市场基础和手段（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 作为国际支付手段的外汇应具备( )。可支付性可收益性可获得性可换性（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 基金托管人的职责包括( )。按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户对所托管的不同基金财产分别设置账户安全保管基金财产办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 金融租赁是指出租人收取一定租金，让渡一
16、个时期固定资产( )的交易。所有权占有权使用权收益权（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 独立衍生工具的特征包括( )。与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资在未来某一日期结算（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 下列行为中，可能引发操作风险的有( )。员工操作失误系统存在缺陷物价水平波动外部事件的影响（A）、（B） 、（C） 、（D）、
17、62 我国企业债券经历的阶段包括( )。萌芽期发展期整顿期再度发展期（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 投资债券基金主要面临的风险包括( )。利率风险操作风险流动性风险信用风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 金融期货交易与金融现货交易的区别包括( )。交易主体不同交易方式不同交易目的不同结算方式不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 交易型开放式指数基金的特征包括( )。被动投资的指数型基金独特的实物申购、赎回机制独特的现金申购、赎回机制实行一级市场与二级市场并存的交易制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、66 短期国库券的特点包括( )。违约风险极小流动性强违约风险大
18、流动性弱（A）、（B） （C） 、（D）67 下列关于“ 荷兰式” 与“美国式”招标方式的说法中，正确的有 ( )。荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 金融期货与金融期权的区别包括( )。基础资产不同现金流转不同盈亏特点不同履约保证不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以 VaR 为核心，其主
19、要优势有( ) 。VaR 计算简便VaR 考虑了不同组合的风险分散效应VaR 限额是动态的VaR 限额结合了杠杆效应和头寸规模效应（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 下列关于 10 年期国债期货合约的说法中，正确的是( )。上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T实行到期实物交割标的为面值：1000 万元人民币、票面利率 6的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法中，正确的是( )。股票的内在价值决定股票的市场价格股票的市场价格决定股票的内在价值股票的市场价格总是围绕其内在价值波
20、动股票的内在价值总是围绕其市场价格波动（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 债券期限的影响因素包括( )。资金使用方向市场利率变化债券的变现能力筹资者的资信（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 下列行为，可以将风险转移到其他主体的是( )。投机套利套期保值购买保险分散投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括( )。送股分红派息资金公积转增股本（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 金融期权的基本功能包括( )。套期保值投机套利价格转移（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政
21、策传导机制为 MEIY，其中，E、I 分别表示 ( )。收入货币供给产出投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为( )。实物债券凭证式债券记账式债券贴现债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 金融风险的特征包括( )。确定性周期性可管理性扩散性（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 普通股股东的权利包括( )。出席股东大会，参与公司重大决策查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产依法转让其所拥有的公
22、司股份（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 信用违约互换中的参考信用工具包括( )。债券按揭贷款按揭支持证券各国国债（A）、（B） 、（C） 、（D）、81 证券投资基金所应支付的费用包括( )。基金销售服务费基金托管费基金交易费基金管理费（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 代表基金份额 10以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而( )都不召集的，代表基金份额 10以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。基全管理人基金发起人基金托管人基金投资人（A）、（B） 、（C） 、（D）、83 金融衍生工具的基本特征包括( )。跨期性杠杆性联动性
23、低风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 国际债券的特征包括( )。存在汇率风险资金来源广以自由兑换货币作为计量货币发行规模大（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括( )。伦敦银行间同业拆放利率香港银行间同业拆放利率欧洲美元定期存款单利率联邦基金利率（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 金融期权中，属于实值期权的有( )。看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（A）、（B） 、（
24、C） 、（D）、87 上海清算所托管的债券全额结算方式有( )。现券质押式回购开放式回购债券借贷（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 企业集团财务公司发行金融债券的条件包括( )。财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100，发行金融债券后，资本充足率不低于 10财务公司设立 2 年以上，经营状况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期近 3 年无重大违法违规记录申请前 1 年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引，下列说法正确的是( )。信用
25、评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则对于 1 年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后 6 个月内发布定期跟踪评级结果和报告交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于 10 年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后 5 年（A）、（B） 、（C） 、（D）、90 公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在( ) 个月内完成首期发行，剩余数量应当在( )个月内发行完毕。6122434（A）、（B） 、（C） 、（D）、91 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于( )。促进信息的有效利用和传播市场合理定价市场有效性的提高资源的合理配置
