1、证券从业资格（金融市场基础知识）历年真题汇编试卷 4 及答案与解析一、选择题1 证券公司的自营业务投资规模不超过净资本的( )的，无须取得证券自营业务资格。（A）80（B） 85（C） 90（D）952 向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于( ) 。（A）证券承销与保荐业务（B）证券经纪业务（C）融资融券业务（D）证券自营业务3 中国证监会可以要求证券交易所之间建立以( )监管为目的的信息交换制度和联合监管制度。（A）政府（B）自主（C）市场（D）独立4 被中国证监会依法吊销执业证书或者因违法被中国证券业协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在(
2、 )内不受理其执业证书申请。（A）2 年（B） 3 年（C） 4 年（D）5 年5 取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在相关情形发生后( )日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。（A）5（B） 7（C） 10（D）156 证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由( )代扣代收。（A）中国证券登记结算有限责任公司（B）基金公司（C）证券交易所（D）中国证监会7 ( )是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门。（A）证监会（B）保监会（C）银监会（D）证券交易所8 ( )是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同
3、时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。（A）依法监管原则（B）保护投资者利益原则（C） “三公” 原则（D）监督与自律相结合的原则9 ( )相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。（A）法律手段（B）经济手段（C）行政手段（D）市场手段10 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于( )。（A）资本证券（B）虚拟证券（C）证权证券（D）实物证券11 根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( ) 。（A）35（B） 40（C） 45（D）5012 资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转到( )账户。（A）实收资本（B）权益资本（C）
4、自有资本（D）未分配利润13 股东权利中首要的权利是( )。（A）可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策（B）公司资产收益权和剩余资产分配权（C）优先认股权或配股权（D）持有的股份可依法转让的权利14 公司盈利首先应( ) 。（A）缴纳税金（B）支付优先股股息（C）支付债权人的本金和利息（D）分配普通股红利15 公司股权分置改革的动议，原则上应当由( )一致同意提出。（A）董事会（B）高级管理人员（C）全体非流通股股东（D）全体流通股股东16 相关股东会议投票表决公司股权分置改革方案，须经参加表决的股东所持表决权的( )以上通过，并经参加表决的流通股股东所持表决权的( )以上通过。（A）12
5、；12（B） 12；23（C） 23；23（D）23；1217 上海证券交易所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为( ) 元。（A）0001（B） 0005（C） 001（D）0118 深圳证券交易所规定，盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过( )的，临时停牌至 14：57。（A）5（B） 10（C） 15（D）2019 沪深 300 指数计算采用( )加权方法。（A）普通（B）综合（C）派许（D）平均20 上证综合指数以( ) 年 12 月 19H 为基期。（A）1989（B） 1990（C） 1991（D）199221 1975 年美国通过立法，确定
6、 NASDAQ 在证券( )中的合法地位。（A）一级市场（B）二级市场（C）主板市场（D）创业板市场22 下列关于债券票面要素的说法中，正确的是( )。（A）为了弥补自己临时性资金周转短缺，债务人可以发行中长期债券（B）当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券（C）一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些（D）流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受23 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为( )。（A）贴现债券、附息债券、息票累积债券（B）实物债券、凭证式债券和记账式债券（C）公募债券、私募债券（D）有担保
7、债券、无担保债券24 我国的( ) 通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债。（A）凭证式国债（B）记账式国债（C）赤字国债（D）非流通国债25 财政部于 1998 年 8 月 18 日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于( )。（A）国家重点建设债券（B）财政债券（C）长期建设国债（D）特别国债26 ( )是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系。（A）专项债券（B）收入债券（C）一般责任债券（D）政府支持机构债券27 2011 年地方政府自行发债试点办法
8、规定，债券到期由( )代办还本付息。（A）财政部（B）中央银行（C）国务院（D）地方政府28 ( )对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。（A）银监会（B）保监会（C）证监会（D）中国人民银行29 某一国借款人在国际证券市场上外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是( )。（A）国际债券（B）亚洲债券（C）外国债券（D）欧洲债券30 国际开发机构人民币债券在( )发行。（A）亚洲市场（B）中国境内（C）日本以外的亚洲市场（D）全球31 ETF 结合了( ) 的运作特点。（A）契约型基金与公司型基金（B）封闭式基金与开放式基金（C）股票基金与货币基金（D）成长型基金与收入型基金
9、32 ( )是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（A）ETF（B） QDII 基金（C） LOF（D）保本基金33 基金管理公司的主要股东的注册资本不低于( )亿元人民币。（A）3（B） 4（C） 5（D）634 我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的( )担任。（A）实力雄厚的证券公司（B）信托投资公司（C）商业银行（D）保险公司35 开放式基金的利润分配应当采用( )方式。（A）分配现金（B）分配基金份额（C）分配股票（D）分配债券36 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换
10、不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )。（A）跨期性（B）联动性（C）杠杆性（D）不确定性或高风险性37 独立存在的金融合约是( )。（A）嵌入式衍生工具（B）交易所交易的衍生工具（C）场外交易市场(OTC)交易的衍生工具（D）独立衍生工具38 ( )是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。（A）金融远期（B）金融期权（C）金融互换（D）结构化金融衍生工具39 股票价格指数期货实行( )结算。（A）现金（B）实物（C）对冲（D）股票40 可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是( )。（A）欧式期
11、权（B）美式期权（C）修正的美式期权（D）大西洋期权41 发起人也称( ) ，是证券化基础资产的原始所有者。（A）原始受益人（B）最终受益人（C）特殊目的机构（D）最初受益人42 1988 年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议 规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8以上，其中核心资本至少为总资本的( )。（A）40（B） 50（C） 60（D）7043 ( )衍生品是名义金额最大的衍生品。（A）利率（B）股票（C）实物（D）外汇44 在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的( )。（A）9：009：30（B） 9：159：25（C） 9：
12、259：30（D）9：109：2545 证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的( )。（A）3（B） 5（C） 7（D）1046 目前我国证券市场采用的是( )模式。（A）法人结算（B）任意结算（C）整额结算（D）余额结算47 证券账户按( ) 划分，可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板账户和其他账户等。（A）交易金额（B）交易场所（C）用途（D）投资者种类48 从 2002：第 2 期开始，凭证式国债的发行期限缩短至( )以内。（A）1 个月（B） 1 个季度（C）半年（D）1 年49 在地方政府
13、债券的发行与承销的招标方式中，投标标位变动幅度为( )，每一承销团成员最高、最低标位差为 25 个标位，无须连续投标。（A）001（B） 003（C） 005（D）0150 发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）5二、综合型选择题51 下列各项中，不属于证券经纪商权利的有( )。向客户讲解有关业务规则和合同内容按规定收取服务费用忠实办理受托业务不接受全权委托（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括( )。信息公开披露制度信息报送制度董事会会议内容公开制度年报审计监管（A）、（B） 、（
14、C） 、（D）、53 下列各项中，属于证券经纪商与投资者签订的证券交易委托代理协议内容的是( )。网上委托违约责任和免责条款投资范围和投资限制变更和撤销（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 下列关于公司型基金的说法中，不正确的是( )。公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人（A）、（B） 、（C） 、（D）、55 下列选项中，属于证券公司可以授权其分公司经营的业务有( )。管理证券公司一定区域内的证券营业部作
15、为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务作为证券公司专门的承销与保荐机构，经营证券公司全部的证券承销与保荐业务（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 下列关于在上海证券交易所开立的证券账户的说法中，正确的是( )。证券投资基金账户既可买卖证券投资基金，也可买卖上市的国债B 股账户是专门用于买卖人民币特种股票机构 A 股账户只能买卖 A 股个人 A 股账户可买卖 A 股、债券和证券投资基金等（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，正确的是( )。可以在场外市场进行基金份额申购、赎回可通
16、过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起IDF 必须采用指数基金模式就产品特性看，深圳证券交易所推出的 IDF 在世界范围内具有首创性（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 下列关于上海证券交易所买断式回购交易的说法中，正确的是( )。国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者所有证券交易所的会员均可参与买断式回购会员公司代理客户参与买断式回购交易，需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任国债买断式回购交易的券种和回购期限由交易所确定并向市场公布（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 下列关于政府机构的说法中，正确的是( )。参与证
17、券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 下列说法中，正确的有( )。根据证券法规定，注册资本在人民币 1 亿元以上的证券公司方可进行自营业务从事自营业务时，证券公司必须先同时拥有资金和证券自营业务是具备资格的证券公司以盈利为目的，为自己投资证券的经营行为证券公司自营业务的买卖对象包括非上市证券（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 股权分置是指 A 股市场上的上市公司股
18、份按能否在证券交易所上市交易，被区分为( )。流通股非流通股普通股优先股（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 下列关于证券交易所债券质押式回购交易程序的说法中，正确的是( )。标准券余额不足的，债券回购的申报无效债券回购交易申报中，融资方按“买入” 予以申报，融券方按 “卖出”予以申报当日申报转回的债券，当日不得卖出债券回购到期日，融资方可以通过证券交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报继续用于债券回购交易（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 在自营业务运作流程方面，下列说法正确的是( )。董事会是自营业务的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略等自营业务部门为
19、自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等自营业务决策机构原则上应当按照“董事会投资决策机构自营业务部门”的三级体制设立（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 下列关于最低结算备付金限额的说法中，正确的是( )。最低备付可用于完成交收，但不能划出中国结算公司对结算参与人资金交收账户设定最低结算各付金限额对于最低结算备付金比例，债券品种按 15计收，债券以外的其他证券品种按 20计收结算参与人资金交收账户每日日终余额扣减冻结资金后，不得低于其最低结算
20、备付金限额（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 下列属于证券交易所理事会的职责的是( )。执行会员大会的决议选举和罢免会员理事制定、修改证券交易所的业务规则审定总经理提出的工作计划（A）、（B） 、（C） 、（D）、66 根据深圳证券交易所规定，目前为会员设立的交易单元设定的业务权限包括( )。大宗交易协议转让获取实时及盘后交易回报融资融券交易（A）、（B） 、（C） 、（D）、67 下列关于股票基本特征的说法中，正确的是( )。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的股票持有者可以通过出售股票而转让其股东身份对于股份公司来
21、说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 下列选项中，属于国际证监会公布的证券监管目标的是( )。保护投资者保证证券市场的公平、效率和透明降低非系统风险降低系统性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 下列选项中，属于宏观经济风险特征的是( )。潜在性或然性隐藏性累积性（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 通常情况下判断股票流动性强弱的主要分析对象包括( )。市场深度报价紧密度股票发行公司经营业绩股票的价格弹性或者恢复能力（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 下列关于基金各项费用的说法中，不
22、正确的是( )。基金从设立到终止都要支付一定的费用目前，我国封闭式基金按照 033的比率计提基金托管费目前，我国开放式基金根据基金合同的规定比率计提，通常高于 025股票型基金的托管费率低于债券型基金及货币市场型基金的托管费率（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 间接融资的特点包括( )。间接性相对的集中性全部具有可逆性信誉的差异性较大（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 下列不属于交易所交易的衍生工具的是( )。公司债券条款中包含的赎回条款公司债券条款中包含的返售条款公司债券条款中包含的转股条款在期货交易所交易的期货合约（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 我国上市公司证券发行管
23、理办法规定，上市公司增资的方式包括( )。向原股东配售股份向特定对象公开募集股份发行可转换公司债券非公开发行股票（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 下列关于回转交易的说法中，正确的是( )。目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易回转交易是指当日买入的证券，经确认成交后，在交收之前卖出的交易目前，在我国证券交易所交易品种中，债券、权证和 B 股都可以进行回转交易目前，在我国证券交易所的交易品种中，权证实行 T+O 回转交易（A）、（B） 、1V（C） 、（D）、76 客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中包括( )。已在营业部开立的客户证券账户客户具有
24、支配权的资产证明融资专用资金账户已在营业部开立的普通资金账户（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 金融现货交易和金融期货交易的区别包括( )。金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具；而金融期货交易的对象是金融期货合约金融现货交易的首要目的是筹资或投资；金融期货交易是一种风险管理工具，风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险金融现货的交易价格时实时的成交价；而金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则
25、包括( )。买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 证券投资者在证券营业部开立资金账户时须签署的文件是( )。证券交易委托代理协议书风险揭示书客户资金第三方存管协议书网上交易协议书（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 下列关于证券结算风险的说法中，正确的是( )。证券结算风险是证券登记结算机构在组织结算过程中所面临的风
26、险根据成因，大致可以将证券结算风险分为信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、结算银行风险等目前，我国采取货银对付机制防范结算的价差风险目前，我国证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成资金交收（A）、（B） 、（C） 、（D）、81 按照我国现行规定，下列属于证券投资基金投资对象的是( )。上市的股票期货上市的国债上市的企业债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 证券公司从事B 业务，不可以( )。代期货公司、客户收付期货保证金协助办理开户手续利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金代理客户进行期货交易、结算或者交割（A）、（B） 、（C） 、（D）、
27、83 全面的风险管理的含义包括( )。全过程的风险管理全部风险的管理全方位的管理全天候的管理（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 下列关于证券账户的说法中，错误的是( )。人民币普通股票账户简称 B 股账户B 股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户证券账户按交易场所划分为上海证券账户和深圳证券账户基金账户只能用来买基金（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 最低结算备付金限额计算公式中涉及的“上月证券买入金额” ，包括( )。债券回购初始融出资金金额到期购回金额采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额买断式回购到期购回金额（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 下列关于
28、证券自营业务的说法中，正确的是( )。自营业务证券公司自主买卖证券，所以具有确定的收益证券自营买卖的对象有股票、债券、权证等证券自营业务有交易的风险性自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券，通过买卖价差获利（A）、（B） 、（C） 、（D）、87 国家股从资金来源上看，主要有( )。现有国有企业改制时所拥有的净资产现有国有企业改制时所拥有的总资产政府部门向新建股份公司的投资经授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 下列关于新股网上发行的说法中，错误的是( )。网上发行虽然高效安全，但要占用大量的人力、物力和财力，不具有经济性网上发行虽具有经济性的优点，但效率不高且安全性差网上发行不但具有经济性的优点，而且整个发行过程高效、安全网上发行既不经济，也不安全（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 下列各项中，属于证券交易委托指令的基本要素是( )。证券账号买卖数量委托场所买卖方向（A）、（B） 、（C） 、（D）、90 限定性集合资产管理计划的主要投资范围包括( )。国债债券型证券投资基金股票
