1、证券从业资格（金融市场基础知识）历年真题汇编试卷 5 及答案与解析一、选择题1 通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是( )。（A）股票（B）债券（C）投资基金（D）公开市场业务2 内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过( ) 。（A）5（B） 13（C） 12（D）203 按照有关规定，会计师事务所申请证券资格，合伙会计师事务所净资产不少于( )万元。（A）400（B） 300（C） 200（D）1004 依照有关规定，资产评估机构申请证券评估资格，其净资产不少于( )万元。（A）100（B） 200（C）
2、 300（D）5005 按照规定，资产评估机构申请证券评估资格每年评估业务收入不少于( )万元。（A）600（B） 500（C） 400（D）3006 证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立( )。（A）转融通专用资金账户（B）转融通担保资金账户（C）转融通资金交收账户（D）转融通专用证券账户7 证券金融公司向证券公司转融通期限一般不超过( )个月。（A）2（B） 3（C） 5（D）68 ( )的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。（A）中央证券登记结算有限责任公司（B）深圳证券登记结算公司（C）上海证券登记结算公司（D）中国证券登记结算
3、有限责任公司9 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的( )纳入证券投资者保护基金。（A）20（B） 25（C） 30（D）3510 实际上，大多数公司的清算价值总是( )账面价值。（A）低于（B）等于（C）高于（D）无关于11 股票的市场价格一般是指( )。（A）股票的发行价格（B）股票在二级市场上交易的价格（C）股票的票面价值（D）股票的账面价值12 衡量公司的财务安全性通常采用的指标是( )。（A）周转率（B）杠杆比率（C）销售利润率（D）净资产收益率13 普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件是( )。（A）出席股东大会的股东所持表决权的 23 以上通过（B
4、）公司解散清算之时（C）公司连续 5 年亏损（D）股东大会作出减少公司注册资本的决议14 我国公司法规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为( )。（A）清算费用、缴付所欠税款、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务（B）缴付所欠税款、清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、清偿公司债务（C）清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、缴付所欠税款、清偿公司债务（D）支付公司员工工资和劳动保险费用、清算费用、清偿公司债务、缴付所欠税款15 某股份公司因 2014 年度出现亏损，董事会提议 2014 年度暂缓发放优先股票股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的
5、优先股属于( )。（A）可转换优先股（B）参与优先股（C）非累积优先股（D）累积优先股16 国有法人持股是指国有企业、国有独资公司、事业单位以及第一大股东为国有及国有控股企业且国有股权比例合计超过( )的有限责任公司或股份有限公司持有的上市公司股份。（A）20（B） 30（C） 40（D）5017 首次公开发行股票并在创业板上市的要求发行人最近 1 期末净资产不少于 2000万元，发行后股本不少于( )。（A）3000 万元（B） 4000 万元（C） 5000 万元（D）1 亿元18 股份有限公司在提供优先认股权时会设定一个( )，在此日期认购普通股票的，该股东享有优先认股权。（A）股权交易
6、日（B）股权登记（C）股权发行日（D）股权认购日19 平时所说的道琼斯指数是指( )。（A）工业股价平均数（B）运输业股价平均数（C）公用事业股价平均数（D）股价综合平均数20 公债通常指的是国债和( )。（A）中央银行票据（B）地方政府债券（C）金融债券（D）政府支持机构债券21 通常，期限在( ) 的国债为贴现式国债。（A）1 年以下(含 1 年)（B） 2 年以下(含 2 年)（C） 3 年以下(含 3 年)（D）5 年以下(含 5 年)22 商业银行有权决定是否发行次级定期债务作为( )。（A）核心资本（B）附属资本（C）二级资本（D）预备资本23 ( )应该由发行人和主承销商在定向工
7、具发行前确定。（A）定向投资人（B）个人投资者（C）机构投资者（D）政府投资者24 某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于( )。（A）欧洲债券（B）美洲债券（C）外国债券（D）亚洲债券25 1993 年，( ) 被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居民。（A）中国投资银行（B）中国银行（C）中国农业银行（D）中国国际信托投资公司26 1987 年 10 月，财政部在( )发行了 3 亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。（A）美国（B）日本（C）英国（D）德国27 封闭式基金有固定的存续期，一般在( )年以上。（A）2（B）
8、 3（C） 4（D）528 基金交易费中的交易佣金由证券公司按( )的一定比例向基金收取。（A）成交金额（B）成交数量（C）成交净额（D）成交价格29 参与( ) ，还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行闾同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。（A）股票交易（B）衍生品交易（C）银行间债券交易（D）银行间贷款交易30 期货对冲交易以( ) 的方式结束交易。（A）实物交割（B）现金交割（C）结清差价（D）对冲平仓31 金融衍生工具依照( )，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。（A）基础工具分类（B）金融衍生工具自
9、身交易的方法及特点（C）交易场所（D）产品形态32 ( )只能在期权到期日执行。（A）欧式期权（B）美式期权（C）修正的欧式期权（D）大西洋期权33 交易所交易基金的期权属于( )。（A）单只股票期权（B）货币期权（C）股票组合期权（D）股票指数期权34 根据( ) 划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。（A）选择权的性质（B）合约所规定的履约时间的不同（C）基础资产性质（D）基础资产的来源35 融资方通过境内 SPV 在境内市场融资称为( )。（A）境内资产证券化（B）信贷资产证券化（C）未来收益证券化（D）债券组合证券化36 2015 年 4 月，某国有银行发售一款挂钩 4 只港股的
10、1 年期人民币理财产品。根据产品合同规定，以 2015 年 4 月 22 日为基准，若 1 年后上述 4 只股票价格均高于基准日价格，则该产品支付 6的年收益；若仅有其中 3 只股票价格高于基准日价格，则该产品支付 225的年收益；其他情况下，该产品支付 036的年收益。这种理财产品属于( ) 理财产品。（A）收益保障型（B）公募型（C）私募型（D）股权联结型37 目前我国在( ) 时有零数委托。（A）买入证券（B）卖出证券（C）买入相卖出证券（D）不存在38 如果客户采用( ) 方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。（A）柜台委托（B）非柜台委托（C）自助委托（D）人工
11、委托39 ( )是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。（A）证券托管（B）证券存管（C）证券交付（D）证券交易40 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会、国家发展和改革委员会备案，备案( )天内无异议后实施。（A）10（B） 15（C） 20（D）3041 收益保证型产品可进一步细分为( )产品。（A）保本型产品和保证最高收益型（B）盈利型产品和保证最低收益型（C）保本型产品和保证最低收益型（D）保本型产品和盈利型42 对于国家法律
12、法规和行政规章规定需要( )的特殊法人机构，可按规定向中国证券登记结算有限责任公司申请开立多个证券账户。（A）证券分户管（B）资产独立核算（C）资产分户管理（D）证券分级管理43 国务院关于发行 2009 年地方政府债券有关问题的通知中规定，地方政府债券将由( ) 通过现行国债发行渠道代理发行。（A）政策性银行（B）地方政府（C）商业银行（D）财政部44 经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后 5 年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣( )。（A）20（B） 30（C） 40（D）5045 2010 年 9
13、 月，中国证监会发布了( )，对证券公司借入次级债务进行了规范。（A）证券公司监督管理条例（B） 证券法（C） 证券公司风险控制指标管理办法（D）证券公司借入次级债务规定46 各承销商包销的企业债券金额原则上不能超过其上年末净资产的( )。（A）12（B） 13（C） 23（D）1447 证券公司债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过( ) 日。（A）90（B） 50（C） 30（D）2048 股份有限公司性质的证券公司，累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的比例为( ) 。（A）20（B） 30（C） 40（D）7049 基金公司在发售基金份额时会向投资
14、者提供一份( )，对基金的运作进行详细的说明。（A）基金合同（B）风险揭示书（C）招募说明书（D）基金宣传册50 证券投资基金在美国被称为( )。（A）证券投资信托基金（B）共同基金（C）信托产品（D）单位信托基金二、综合型选择题51 下列情况中，可以回购本公司股票的是( )。公司减少注册资本进行投资将股份奖励给本公司职工与持有本公司股份的其他公司合并（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 下列说法中正确的是( )。QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排QDII 基金不得利用融资投资金融衍生品境内机构
15、投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务境内机构投资者进行证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务（A）、（B） 、（C） 、（D）、53 下列关于基金财务指标的说法中，不正确的是( )。未分配利润余额年末不结转如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分类利润本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益本期利润不包括未实现的估值增值或减值（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 股票价格指数的编制方法有( )。拉斯贝尔加权指数费雪理想式简单算术股价指数加权股价指数（A）、（B）
16、 、（C） 、（D）、55 公司的主要财务报表包括( )。产品销售明细表资产负债表利润表现金流量表（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 下列选项中的( ) 属于常用来反映股票基金风险的指标。贝塔系数阿尔法系数标准差持股数量（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 下列关于现券业务的说法中，正确的是( )。从 2001 年 7 月 2 日起，全国银行间债券市场现券交易采用全价交易现券交易的结算按单一券种办理，结算日为 T+0 或 T+1，可以选择任意一种结算方式市场参与者进行每笔现券交易均应订立书面形式的合同，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单，或者合同书、信件和数据电
17、文等形式现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 道琼斯指数包括( )。工业股价平均数运输业股价平均数公用事业股价平均数NASDAQ 综合指数（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 下列关于短期政府债券的说法中，正确的是( )。短期政府债券，是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在1 年及 1 年以内的债务凭证短期政府债券以贴现形式发行，为无息票债券短期政府债券的投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额短期政府债券存在发行过多或发行不足的问题（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 下列关
18、于市盈率、市净率比较的说法中，正确的是( )。每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司统计学证明每股净资产数值普遍比每般收益稳定得多（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 下列属于非系统性风险的是( )。财务风险经营风险利率风险流动性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 下列关于基金资产估值的说法中，不正确的是( )。我国封闭式基金每周估值一次估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方
19、法，遵守同样的估值原则对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值海外的基金多数不是每个交易日估值（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 根据利息支付方式不同，货币互换可分为( )。固定对固定固定对浮动浮动对固定浮动对浮动（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 下列关于跟踪误差的说法中，正确的是( )。跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越短其准确率越高抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大
20、，风险越高（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 股票回购方式包括( )。场内公开市场回购要约回购场外协议回购直接回购（A）、（B） 、（C） 、（D）、66 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定( ) 。转换期限转换条件转换利率转换价格（A）、（B） 、（C） 、（D）、67 下列关于混合基金的风险的说法中，正确的是( )。混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，而且预期收益率也较低偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低股债平衡型基金的风险与收益较为适中（A）、（B） 、（C） 、（
21、D）、68 ( )属于基金资产承担的费用。基金份额持有人大会费用基金管理费基金发行费基金托管费（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 基金会计报表一般包括( )。现金流量表资产负债表利润表净值变动表（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 下列属于基金业绩评价需考虑的因素的是( )。基金风险水平与基金规模时期选择投资目标与范围基金经理过往业绩（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 基金资产估值需要考虑的因素包括( )。估值频率交易时间估值方法的一致性及公开性交易价格及其公允性（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 下列关于金融债券的说法中，正确的是( )。我国政策性银行在银行间债券市场发
22、行的债券，属于金融债券非银行金融机构不可以发行金融债券商业银行可以发行金融债券证券公司短期融资券也属于金融债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的( )。申购转换转托管赎回（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 基金资产的利息核算包括( )。清算备付金利息回购利息债券利息股息（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 下列属于另类投资局限性的是( )。流动性较差，杠杆率偏高不能够分散风险估值难度大，难以对资产价值进行准确评估缺乏监管和信息透明度（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 下列选项中，属于银行间债券市场发行主体的是( )。财政部商业银
23、行中国人民银行中央结算公司（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 下列关于佣金的说法中，正确的是( )。A 股佣金标准的起点与 B 股不同佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异债券交易佣金由证券交易所指定目前我国证券投资基金佣金实行固定制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 下列属于企业盈利能力比率的是( )。资产收益率净资产收益率存货周转率销售利润率（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 市场风险的类型包括( )。购买力风险流动性风险汇率风险政策风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 私募股权投资基金的组织结构包括( )。信托制无限责任制有限合伙制公司制（A）、（
24、B） 、（C） 、（D）、81 下列关于基金份额分拆、合并的说法中，正确的是( )。通常将分拆比例小于 1 的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例大于 1 的分拆则定义为基金份额的合并基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得等基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效地运作基金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学基金份额分拆能有效解决“被迫分红” 的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 下列属于投资风险主
25、要因素的是( )。借款方还债的能力和意愿在规定时间和价格范围内买卖证券的难度市场价格人力、系统、流程出错（A）、（B） 、（C） 、（D）、83 下列关于基金利润分配的说法中，正确的是( )。开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失封闭式基金一般采用现金方式分红（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 我国提供基金评价业务的公司包括( )。晨星公司海通证券招商证券招商银行（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 下列不属于系统性风险的是( )。财务风险
26、经营风险利率风险流动性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 下列选项中属于显性成本的是( )。佣金过户费对冲费用印花税（A）、（B） 、（C） 、（D）、87 现金流量表中现金流量活动的三大来源包括( )。经营活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量异常活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 下列关于信用利差特点的说法中，正确的是( )。对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之后（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 银行间债券市场的交易制度包括( )。做市商制度撮合交易制度结算代理制度公开市场一级交易商制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、90 下列用来反映货币市场基金风险的指标包括( )。
