1、证券从业资格（金融市场基础知识）模拟试卷 21 及答案与解析一、选择题1 金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融工具( )划分的。（A）交易的场所（B）交易的层次（C）交易的期限（D）交割的时间2 一头连着货币市场，一头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具有无穷的经济活化作用的金融产品是( )。（A）股票（B）债券（C）基金（D）信托3 我国银行业的主体不包括( )。（A）中央银行（B）股份商业银行（C）地区性商业银行（D）保险机构4 一般来说，一国货币政策的最终目标是( )。（A）稳定物价、促进经济增长、充分就业与平衡国际收支（B）稳定物价、促进经济增长、充分就业
2、与国际收支顺差（C）稳定物价、促进经济增长、充分就业与产业结构升级（D）稳定物价、促进经济增长、充分就业与促进金融改革5 投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动是指( )。（A）投资性资本流动（B）国际证券投资（C）保值性资本流动（D）投机性资本流动6 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款被称为( )。（A）存款准备金（B）基础货币（C）法定盈余公积（D）任意盈余公积7 下列选项中不属于场内交易市场特征的是( )。（A）场内交易市场允许不在一个固定的场所（B）场内交易市场证券的买卖是通过公开竞价的方式形成的（C）场内交易市场买卖证
3、券必须通过专业的经纪人（D）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券8 既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是( )。（A）会计师事务所（B）证券公司（C）资产评估事务所（D）投资咨询公司9 下列关于政府机构的说法中，错误的是( )。（A）参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控（B）我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源（C）中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控（D）可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡10 我国多层次资本市场中，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活
4、民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用的是( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）三板市场（D）四板市场11 下列不属于直接融资特点的是( )。（A）直接性（B）集中性（C）相对较强的自主性（D）部分不可逆性12 证券发行人是指( ) 。（A）为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体（B）通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人（C）通过证券进行投资的自然人（D）各类机构法人和自然人13 企业年金基金财产的投资，按市场价计算，投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的( )。（A）20（B） 30（C） 40（D）5014 ( )是指金融中介机
5、构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。（A）投资合理性（B）投资适当性（C）投资合法性（D）投资公平性15 为防止风险传递和利益冲突，受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的( ) 制度。（A）信息披露（B）信息报送（C）禁止同业竞争（D）隔离墙16 下列关于证券公司融资融券业务试点的业务规则的叙述中，不正确的是( )。（A）证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户（B）证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融
6、券，只能使用融券专用证券账户内的证券（C）客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券（D）客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前一交易日17 对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为( ) 。（A）财政部和中国证监会（B）国有资产管理局和中国证监会（C）司法部和中国证监会（D）中国人民银行和中国证监会18 证券交易所的交易采取的组织方式是( )。（A）经纪制（B）代理制
7、（C）做市商制（D）自助制19 我国证券法规定，证券交易所的设立和解散由( )决定。（A）国务院（B）国务院证券监督管理机构（C）中国证券监督管理委员会（D）财政部20 我国的证券自律性组织包括证券业协会和( )。（A）证券公司（B）证券交易所（C）中国证监会（D）银监会21 证券投资咨询机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务( )年以上经验。（A）1（B） 2（C） 3（D）522 证券投资者保护基金公司设立的意义不包括( )。（A）可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是
8、中小投资者予以保护（B）有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散（C）是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用（D）是发展和完善证券市场体系的需要23 从资本市场的发展历程来看，( )是证券监管机构的首要任务和宗旨。（A）保护投资者利益，让投资者树立信心（B）证券经营机构的不断壮大（C）保证证券交易价格的稳定（D）保证证券发行人能够筹集到所需资金24 股票是一种资本证券，它属于(
9、)。（A）实物资本（B）真实资本（C）虚拟资本（D）有形资本25 无记名股票与记名股票的差别主要表现在( )上。（A）股票名利（B）股票编号（C）股票的记载方式（D）股东权利26 下列不属于股利政策的是( )。（A）送股（B）派现（C）股份回购（D）资本公积金转增股本27 甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为 24亿元，公司没有内部职工股。若每股股价 1 元，则其首次发行的普通股数量不得少于( )万股。（A）1800（B） 3000（C） 6000（D）320028 投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令被称为( )。（A）开户（B）申报（C）成交（D）委托29
10、 以样本股的发行量或者成交量作为权数计算出来的股价平均数是( )。（A）修正股价平均数（B）综合股价平均数（C）简单算术股价平均数（D）加权股价平均数30 回购交易通常情况下只有( )小时，是一种超短期的金融工具。（A）6（B） 12（C） 18（D）2431 为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准由财政部发行的债券是( )。（A）长期建设国债（B）特别国债（C）基本建设债券（D）国家重点建设债券32 关于“混合式 ”招标，下列说法中错误的是 ( )。（A）标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销（B）高于票面利率一定数量以内的标位，按各
11、中标标位的利率与票面利率折算的价格承销（C）高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标（D）低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标33 ( )是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。（A）现券交易（B）回购交易（C）远期交易（D）期货交易34 下列选项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是( )。（A）信息披露的监管（B）公司治理监管（C）并购重组的监管（D）内幕交易行为的监管35 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的( )。（A）账面价值（B）资产价值（C）实际价值（D）清算资金
12、36 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是：自改革方案实施之日起，( ) 个月内不得上市交易或转让。（A）18（B） 6（C） 24（D）1237 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是( )。（A）国际债券（B）亚洲债券（C）外国债券（D）欧洲债券38 下列不属于债券基本性质的是( )。（A）债券属于有价证券（B）债券是一种虚拟资本（C）债券是债权关系的表现（D）发行人必须在约定的时间付息还本39 下列关于凭证式国债的说法中，错误的是( )。（A）采取“随买随卖 ”的方式进行交易（B）采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售（C）利
13、率按实际持有天数分档计付（D）凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券40 企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（A）15（B） 25（C） 30（D）4041 假设某基金 2010 年 5 月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为 9000 万元，负债总额为 1500 万元，托管费率为 02，则该日应提取的托管费为人民币( )元。（A）398（B） 416（C） 411（D）44142 下列关于金融现货交易与金融期货交易的表述中，错误的是( )。（A）金融期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具（B）金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金
14、与金融工具的全额结算（C）成熟市场中，金融现货交易通常允许进行保证金买入或卖空（D）在金融期货交易中，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的43 下列属于交易所交易的衍生工具的是( )。（A）公司债券条款中包含的赎回条款（B）公司债券条款中包含的返售条款（C）公司债券条款中包含的转股条款（D）在期货交易所交易的期货合约44 目前我国各家商业银行推广的( )是结构化金融衍生工具的典型代表。（A）资产结构化理财产（B）利率结构化理财产品（C）挂钩不同标的资产的理财产品（D）股权结构化理财产品45 下列关于信用违约互换(CDS)的说法中，错误的是( )。（A）在 2007 年以来发生的全
15、球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换（B）信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉（C）最基本的信用违约互换涉及两个当事人（D）若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿46 只能在期权到期日执行的期权属于( )。（A）美式期权（B）欧式期权（C）看跌期权（D）看涨期权47 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为( )。（A）风险期望（B）风险头寸（C）风险暴露（D）风险预算48 某基金总资产为 60 亿元，总负债为 20 亿元，发行在外的基金份数为 40 亿份，则该基金的基金份额净值为人民币( )。（
16、A）1 元（B） 1 亿元（C） 2 元（D）2 亿元49 宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有( )。（A）累积性（B）隐藏性（C）或然性（D）潜在性50 ( )是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。（A）风险分散（B）风险对冲（C）风险转移（D）风险规避二、综合型选择题51 金融期货的交易制度主要包括( )。集中交易制度大户报告制度限仓制度每日价格波动限制及断路器规则（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 证券交易市场包括( )。证券交易
17、所市场票据交易所市场场外交易市场产权交易中心市场（A）、（B） 、（C） 、（D）、53 我国 1981 年后发行的国债品种有( )。储蓄国债记账式国债凭证式国债人民胜利折实公债（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 重要法律法规的变动对金融市场的影响属于( )。宏观经济风险系统性风险流动性风险信用风险（A）（B） 、（C） 、（D）、55 我国发行的国际债券品种主要有( )。政府债券金融债券可转换公司债券熊猫债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 金融衍生工具市场的作用包括( )。促进了资本垄断的形成促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高完善了现代金融市场的组织体系提供了抵抗金
18、融风险的市场基础和手段（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 中国证券业协会的宗旨是( )。在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用为会员服务，维护会员的合法权益维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 基金托管人的职责包括( )。按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户对所托管的不同基金财产分别设置账户安全保管基金财产办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 普通股票股东行使资产收益权限制条件包括法律上的限制和
19、其他方面的限制，其中其他方面的限制包括( )。股东所处的地位公司的经营环境公司对现金的需要公司进入资本市场获得资金的能力（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 独立衍生工具的特征包括( )。与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资在未来某一日期结算（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 下列行为中，可能引发操作风险的有( )。员工操作失误系统存
20、在缺陷物价水平波动外部事件（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 我国企业债券经历的阶段包括( )。萌芽期发展期整顿期再度发展期（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 投资债券基金主要面临的风险包括( )。利率风险操作风险流动性风险信用风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 金融期货交易与金融现货交易的区别包括( )。交易主体不同交易方式不同交易目的不同结算方式不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、65 交易型开放式指数基金的特征包括( )。被动操作的指数基金独特的实物申购、赎回机制独特的现金申购、赎回机制实行一级市场与二级市场并存的交易制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、66
21、 短期国库券的特点包括( )。违约风险极小流动性强违约风险大流动性弱（A）、（B） 、（C） 、（D）67 下列关于“ 荷兰式” 与“美国式”招标方式的说法中，正确的有 ( )。荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 金融期货与金融期权的区别包括( )。基础资产不同现金流转不同盈亏特点不同履约保证不同（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 鉴于传统风
22、险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以 VaR 为核心，其主要优势有( ) 。VaR 计算简便VaR 考虑了不同组合的风险分散效应VaR 限额是动态的VaR 限额结合了杠杆效应和头寸规模效应（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 下列关于 10 年期国债期货合约的说法中，正确的是( )。上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T实行到期实物交割标的为面值 1000 万元人民币、票面利率 6的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为合约价值的 2（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是( )。股票的内在价值决定股票的市场
23、价格股票的市场价格决定股票的内在价值股票的市场价格总是围绕其内在价值波动股票的内在价值总是围绕其市场价格波动（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 债券期限的影响因素包括( )。资金使用方向市场利率变化债券的变现能力筹资者的资信（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 下列行为，可以将风险转移到其他主体的是( )。投机套利套期保值购买保险分散投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括( )。送股分红派息资本公积转增股本（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 金融期权的基本功能包括( )。套期保值投机套利价格转移（A）、（B
24、） 、（C） 、（D）、76 西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为 MEIY，其中，E、I 分别表示 ( )。收入货币供给产出投资（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为( )。实物债券凭证式债券记账式债券贴现债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 金融风险的特征包括( )。确定性周期性可管理性扩散性（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 普通股股东的权利包括( )。出席股东大会，参与公司重大决策查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质
25、询在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产依法转让其所拥有的公司股份（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 信用违约互换中的参考信用工具包括( )。债券按揭贷款按揭支持证券各国国债（A）、（B） 、（C） 、（D）、81 证券投资基金所应支付的费用包括( )。基金销售服务费基金托管费基金交易费基金管理费（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 代表基金份额 10以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而( )都不召集的，代表基金份额 10以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。基金管理人基金发起人基金托管人基金投资人（A）、（B） 、（C）
26、 、（D）、83 金融衍生工具的基本特征包括( )。跨期性杠杆性联动性低风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 国际债券的特征包括( )。存在汇率风险资金来源广以自由兑换货币作为计量货币发行规模大（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括( )。伦敦银行间同业拆放利率(Libor)香港银行间同业拆放利率(Hibor)欧洲美元定期存款单利率联邦基金利率（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 金融期权中，属于实值期权的有( )。看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格看跌期权的敲定价格
27、高于相关期货合约的当时市场价格看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（A）、（B） 、（C） 、（D）、87 上海清算所托管的债券全额结算方式有( )。现券交易质押式回购开放式回购债券借贷（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 企业集团财务公司发行金融债券的条件包括( )。财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100，发行金融债券后，资本充足率不低于 10财务公司设立 2 年以上，经营状况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期近 3 年无重大违法违规记录申请前 1 年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足（A）、（B） 、（C） 、（D）、89 融资融券业务中的客户征信内容包括( )。客户身份证券投资经验风险偏好政治面貌（A）、（B） I、（C） 、（D）、90 公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在( ) 个月内完成首期发行，剩余数量应当在( )个月内发行完毕。6122434
