1、证券从业资格（金融市场基础知识）模拟试卷 2 及答案与解析一、选择题1 股票最基本的特征是( )。（A）参与性（B）流动性（C）收益性（D）风险性2 在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金公司（D）基金董事会3 资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向( )申请取得证券评级业务许可。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）中国银监会（D）财政部4 股票的发行价格不得( )票面金额。（A）高于（B）低于（C）等于（D）没有要求5 不属于直接融资范畴的是( )。（A）股票融资（B）公司债券融资（C）国债融资（D）向银行借款6 债券持
2、有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益，债券的这一特征称之为( )。（A）收益性（B）安全性（C）流动性（D）偿还性7 关于公开发行企业债券的条件，错误的是( )。（A）累计债券余额不超过公司净资产的 40（B）有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币 6000 万元（C）最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 1 年的利息（D）股份有限公司的净资产额不低于人民币 5000 万元8 ETF 属于( ) 。（A）主动型基金（B）保本基金（C）指数基金（D）基金中的基金9 下列属于货币市场的是( )。（A）中长期债券市场（B）全国银行间同业
3、拆借市场（C）中国大陆 A 股市场（D）银行中长期信贷市场10 ( )是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。（A）银行票据（B）商业票据（C）中期票据（D）短期票据11 从本质上说，回购协议是一种( )。（A）以证券为抵押品的抵押贷款（B）融资租赁（C）信用贷款（D）金融衍生产品12 商业银行发行金融债券，其核心资本充足率不低于( )。（A）8（B） 5（C） 4（D）213 按投资标的划分，证券投资基金可分为( )。（A）债券基金、股票基金、货币市场基金（B）封闭式基金与开放式基金（C）成长型基金与收入型基金（D）契约型基金与公
4、司型基金14 深圳证券交易所规定，每个交易日( )，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。（A）9：15 至 9：30（B） 9：30 至 15：00（C） 9：25 至 9：30（D）9：20 至 9：3015 在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是( )。（A）价格优先、时间优先（B）价格优先、客户优先（C）时间优先、价格优先（D）时间优先、客户优先16 证券公司申请融资融券业务试点，应当具备经营证券经纪业务已满( )年。（A）2（B） 3（C） 4（D）517 依照证券投资基金法的规定，下列不属于基金托管人职责的是( )。（A）办理基金份额的发
5、售、申购、赎回、登记事宜（B）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见（C）安全保管基金财产（D）及时办理基金清算、交割事宜18 下列关于 ETF 的申购和赎回的说法，错误的是 ( )。（A）ETF 的基金管理人可以采用网上和网下两种方式发售基金份额（B）投资者申购、赎回深圳证券交易所 ETF 须使用深圳证券交易所 A 股账户或基金账户（C）投资者买卖上海证券交易所 ETF 需具有上海证券交易所 A 股账户或基金账户（D）投资者申购基金份额的，应当拥有对应的足额组合证券及替代现金，赎回基金份额的，应当拥有对应的足额的基金份额19 风险识别包括( ) 环节。（A）感知风险和分析风险（B）计
6、量风险和分析风险（C）计量风险和感知风险（D）感知风险和检测风险20 LIBOR 指的是( ) 。（A）美国联邦基金利率（B）伦敦银行同业拆借利率（C）香港银行同业拆借利率（D）上海银行间同业拆放利率21 下列机构中，对证券公司自营业务进行日常监督管理的是( )。（A）中国证监会及其派出机构（B）证券交易所（C）中国人民银行（D）中国证监会聘请的专业性中介机构22 金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。（A）有资产的结算制度（B）无资产的结算制度（C）无负债的结算制度（D）有负债的结算制度23 在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指(
7、 ) 。（A）企业的股票发行与流通（B）居民的金融投资（C）政府的国债发行与流通（D）货币的供给与需求24 ETF 在申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于 ( )。（A）开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用组合证券（B） ETF 的申购、赎回只可以用组合证券加少量现金（C） ETF 的申购、赎回只可以用现金（D）ETF 的申购、赎回可以用现金，也可以用组合证券25 ( )不是场外交易市场。（A）债券柜台市场（B）证券交易所（C）银行间债券市场（D）代办股权转让市场26 看跌期权的卖方在买方选择行使权利时，必须按期权合约规定的条件( )一定数量的基础金融工具。（A）卖出（B
8、）买入（C）买入或卖（D）买入和卖出27 对于事先已确定发行条款的国债，我国采取( )方式发行。（A）行政分配（B）公开招标（C）银行发售（D）承购包销28 以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是( )。（A）综合股价平均数（B）修正股价平均数（C）加权股价平均数（D）简单算术股价平均数29 下列不符合期货交易制度的是( )。（A）交易者按照其买卖期货合约价值缴纳一定比例的保证金（B）交易所每周结算所有合约的盈亏（C）会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，应当强行平仓（D）会员持有的某一合约投机头寸存在限额30 融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的
9、同期( )。（A）金融机构存款基本利率（B）金融机构贷款基准利率（C）法定存款准备金利率（D）超额存款准备金利率31 长期资本流动的方式不包括( )。（A）国际直接投资（B）银行资金划拨（C）国际证券投资（D）国际贷款32 按照交易对象划分，( )交易属于股票交易。（A）可转换债券（B） B 股（C）分离交易的可转换债券（D）ETF33 长期国债的偿还期限一般为( )。（A）5 年以上（B） 10 年（C） 15 年以上（D）10 年或 10 年以上34 股票买卖印花税最后由( )统一向征税机关缴纳。（A）中国结算公司（B）证券交易所（C）中国证监会（D）证券公司35 中央银行减少货币供给量，
10、可通过( )渠道来实现。（A）降低再贴现率（B）在公开市场上卖出证券（C）增加外汇储备（D）减少商业银行在中央银行的存款36 以下选项中，关于证券自营业务的描述不正确的是( )。（A）自营业务需由非自营业务部门负责自营账户的管理（B）经总部批准，证券公司的营业部可以从事自营业务（C）禁止从自营账户中提取现金（D）自营买卖必须在以证券公司自己名义开设的证券账户中进行37 基金托管人主要通过托管业务获取的托管费收入与托管规模成( )。（A）正比（B）反比（C）线性关系（D）凸性38 由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的( )。（A）40（B） 50（C） 60（D）7039
11、 从基金资产中扣除基金所有负债即是( )。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金资产净值（D）基金份额净值40 资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的( )或者中国证监会认可的其他机构。（A）基金管理公司（B）信托公司（C）商业银行（D）证券公司41 基金销售机构受( ) 的委托，从事基金销售活动。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金发起人（D）基金份额持有人大会42 下列不属于央行货币政策的是( )。（A）公开市场业务（B）改变贴现率（C）改变银行准备金（D）改变税率43 ( )不属于金融衍生工具。（A）金融期权（B）可转换债券（C）金融期货（D）基金44 (
12、 )负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。（A）证券公司（B）结算参与人（C）商业银行（D）证券登记结算机构45 资产评估机构申请证券、期货业务要求资产评估机构净资产不少于( )。（A）100 万元（B） 200 万元（C） 400 万元（D）800 万元46 采用( ) 方式，客户和证券经纪商面对面办理委托手续，加强了委托买卖双方的了解和信任，比较稳妥可靠。（A）自助委托（B）人工电话委托（C）非柜台委托（D）柜台委托47 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指( )基金。（A）主要投资于股票、债券，且 60以上的基金资产投资于股票的（B）主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例
13、不符合股票基金、债券基金的（C）主要投资于股票、债券，且 80以上的基金资产投资于债券的（D）主要投资于股票、债券，且不低于 20的基金资产投资于货币市场工具的48 根据相关制度规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向( )询价的方式确定股票发行价格。（A）保险公司（B）财务公司（C）个人投资者（D）符合中国证监会规定条件的机构投资者49 下列关于国际债券的表述，不正确的是( )。（A）不存在汇率风险（B）国际债券资金来源广，发行规模大（C）国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家（D）发行人发行国际债券筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金50 保荐制度不包括( ) 。
14、（A）建立独立董事制度（B）明确保荐期限（C）确立保荐责任（D）建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度二、综合型选择题51 债券票面的基本要素有( )。债券发行者名称债券的票面利率债券到期期限债券承销者名称（A）（B） （C） （D）52 证券市场上的机构投资者包括( )。企业和事业法人金融机构政府机构各类基金（A）（B） （C） （D）53 为了尽量减少频繁发生的金融风险，各国应该( )。完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡加强和改善金融监管，建立和完善保护投资者权益和信心的制度加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力更加注重健全金融体系，推行金融改革（A）（B）
15、 （C） （D）54 下列表述正确的有( )。股票的市场价格由市场交易量决定从长期看，股票的市场价格由股票的内在价值决定股票的市场价格一般是指股票在二级市场的交易价格股票的市场价格一般是指股票在一级市场的发行价格（A）（B） （C） （D）55 下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过的有( )。修改公司章程增加或减少注册资本的决议对发行公司债券作出决议公司合并、分立（A）（B） （C） （D）56 有限售条件股份包括( )。其他内资持股国有法人持股外资持股国家持股（A）（B） （C） （D）57 上市公司股权分置改革是通过( )之间的利益平衡协商机制，消除 A
16、股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。债券持有人流通股股东优先股股东非流通股股东（A）（B） （C） （D）58 目前我国基金管理公司的业务范围包括( )。证券投资基金业务受托资产管理业务投资咨询业务证券经营业务（A）（B） （C） （D）59 股票账面价值不等于股票市场价格的原因有( )。会计价值通常反映的是历史成本，不等于公司资产的实际价格会计价值是按某种规则计算的公允价值，不等于公司资产的实际价格账面价值并不反映公司的未来发展前景账面价值与公司未来的发展前景密切相关（A）（B） （C） （D）60 中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括( )
17、。存款准备金制度调节税率发行国债再贴现政策、公开市场业务（A）（B） （C） （D）61 契约型基金与公司型基金的区别有( )。资金性质不同投资者地位不同基金营运依据不同发行规模不同（A）（B） （C） （D）62 债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有( )。所借贷货币资金的数额借贷的时间债券的利息借贷的经济主体（A）（B） （C） （D）63 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。债券变现能力筹集资金数额资金使用方向市场利率的变化（A）（B） （C） （D）64 套期保值的基本做法是( )。持有现货空头，买入期货合约持有现货空头，卖出期货合约持有现货多头，卖出期货合约持有现货
18、多头，买入期货合约（A）（B） （C） （D）65 作为有价证券，债券和股票具有的相同点有( )。筹资成本相同都是直接融资的手段都是间接融资的手段都是经济主体筹措资金的手段（A）（B） （C） （D）66 我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同?( )发行方式以及发行的审核方式不同担保要求不同发行主体的范围不同发行定价方式不同（A）（B） （C） （D）67 金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是( )。交易对象不同交易参与者不同交易目的不同结算方式不同（A）（B） （C） （D）68 除管理费用，证券投资基金所支付的费用还包括( )。基金销售服务费基金托管费基金运作费基金交易费
19、（A）（B） （C） （D）69 下列关于期权的说法，正确的有( )。期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权期权的卖方称为期权的多头对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利（A）（B） （C） （D）70 以下关于 QDII 基金说法正确的有( ) 。QDII 基金是合格境内投资者基金QDII 基金是合格境外投资者基金QDII 基金为国内投资者参与国际市场投资提供了便利QDII 基金为国外投资者参与国内市场投资提供了便利（A）（B） （C） （D）71 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发
20、展，主要原因有( )金融机构可以进行金融衍生工具自营交易、扩大利润来源金融衍生工具业务能带来手续费收入金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况逃避监管（A）（B） （C） （D）72 目前全球比较重要的股票价格指数期货品种有( )。伦敦国际金融期权期货交易的富时 100 种股票价格指数期货系列恒生指数期货纽约证券交易所综合指数期货系列上证综合指数期货（A）（B） （C） （D）73 资产证券化的当事人包括( )。特定目的机构或特定目的受托人信用增级机构资金和资产存管机构原始权益人（A）（B） （C） （D）74 根据证券发行制度，发行人申请公开发行( )的，应当聘请具有保荐资格的机构
21、担任保荐人。企业债券可转换为股票的公司债券股票法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券（A）（B） （C） （D）75 关于非流通国债，下列论述正确的有( )。非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债非流通国债不能自由转让非流通国债必须记名非流通国债的发行对象只是个人（A）（B） （C） （D）76 债券基金与债券的不同，表现在( )。债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高信用风险债券基金的收益不如债券的利息固定债券基金没有确定的到期日（A）（B） （C） （D）77 根据证券投资基金法规定，基金管理人必须具备的条件包
22、括( )。取得基金从业资格的人员达到法定人数有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度注册资本必须为实缴货币资本主要股东注册资本不低于 5 亿元人民币（A）（B） （C） （D）78 以下关于企业发行中期票据说法正确的有( )。在一定程度上平衡了企业直接债务融资、股权融资和信贷融资等主要渠道之间的关系降低了间接融资比例降低了银行体系的潜在风险有利于资本市场协调、可持续发展（A）（B） （C） （D）79 以下关于金融市场的特点说法正确的有( )。金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具市场交易价格的不一致性市场交易活动的集中性交易主体角色的固定性市场商品的特殊性（A）（B） （C） （D）8
23、0 证券投资基金的资产总值包括( )。基金拥有的各类证券的价值银行存款本息基金应收的申购基金款其他投资所形成的价值（A）（B） （C） （D）81 存在活跃市场的情况下，关于基金估值原则的描述，正确的有( )。当日有市价或现行出价，应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应当参考类似投
24、资的现行价格或利率，以确定股票投资的公允价值（A）（B） （C） （D）82 基金本期已实现收益是指( )扣除相关费用后的余额，基金本期利息收入投资收益公允价值变动收益本期利润（A）（B） （C） （D）83 证券投资基金的技术风险是指当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致的( )。基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成注册登记系统瘫痪核算系统无法按正常时限显示基金净值基金的投资交易指令无法及时传输（A）（B） （C） （D）84 以下关于证券投资基金投资风险的叙述正确的有( )。证券投资基金的分散投资能消除市场上的系统风险不同的基金管理人基金投资管理
25、水平、管理手段和管理技术存在差异交易网络故障引起的风险属于技术风险基金管理人与普通人在风险管理方面是没有差异的（A）（B） （C） （D）85 以下关于证券市场资本定价功能说法正确的有( )。证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果证券市场提供了资本的合理定价机制能产生高投资回报的资本，相应的证券价格就高（A）（B） （C） （D）86 基金管理人运用基金财产进行证券投资不得有的行为包括( )。一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 5违反基金合同关于投资范围
26、、投资策略和投资比例等约定基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票和公司本次发行股票的总量（A）（B） （C） （D）87 证券公司主要业务包括( )。担保业务证券承销与保荐业务证券资产管理业务证券投资咨询业务（A）（B） （C） （D）88 下列有关证券投资收益与风险关系的说法中，哪些说法是正确的 7( )同一主体发行的期限不同的债券之所以票面利率不同，是因为利率风险不同期限相同的不同类型主体发行的债券的利率不同，是因为信用风险不同同一主体发行的相同期限浮动利率债券与固定利率债券利率不同，是因为购买力风险不同股票的收益率一般高于
27、债券，是因为股票面临的经营风险、财务风险、经济周期波动风险比债券大得多（A）（B） （C） （D）89 设立证券公司需要符合的条件有( )。有完善的风险管理和内部控制制度有与公司经营范围相应的注册资本董事、监事、高级管理人员具备任职资格主要股东具有持续盈利能力，信誉良好（A）（B） （C） （D）90 根据律师事务所从事证券法律业务管理办法，以下说法正确的是( )。同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见同一律师事务所不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见同一律师事务所不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见同一律师事务所可以为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见（A）（B） （C） （D）91 以下关于证券金融公司从事转融通业务的业务规则正确的有( )。以自己的名义，开立转融通的证券资金账户与证券公司签订转融通业务合同以自己的名义，开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户应向证券公司收取一定的保证金（A）（B） （C）
