1、证券从业资格（金融市场基础知识）模拟试卷 4 及答案与解析一、选择题1 同业拆借市场基本上都是( )拆借。（A）担保（B）票据（C）信用（D）质押2 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是( )。（A）收入型基金（B）成长型基金（C）债券型基金（D）封闭型基金3 我国基金市场的监管主体是( )。（A）中国证监会（B）证券交易所（C）中国银监会（D）中国证券业协会4 下列不属于直接融资的是( )。（A）商业信用（B）企业发行股票（C）企业发行债券（D）银行贷款5 ( )几乎与银行的活期储蓄同样便利。（A）货币市场基金（B）债券型基金（C）开放式基金（D）收入型基金6 股权融资不包括(
2、 ) 。（A）配股（B）增发新股（C）股利分配中的送红股（D）股利分配中的现金分红7 通常情况下，债券的收益率( )。（A）与偿还期成正比，与风险性成反比（B）与偿还期成反比，与风险性成反比（C）与偿还期成正比，与风险性成正比（D）与偿还期成反比，与风险性成正比8 ETF 的投资目标是( )。（A）提供尽可能多的套利机会（B）取得与指数基本一致的收益（C）使 ETF 规模不断扩大（D）超越指数9 投资者必须在证券交易所设立账户，才能买卖的国债是( )。（A）凭证式国债（B）储蓄式国债（C）实物式国债（D）记账式国债10 上证综合指数是以全部上市股票为样本( )。（A）以股票流通股数为权数，按简
3、单平均法计算（B）以股票发行量为权数，按加权平均法计算（C）以股票发行量为权数，按简单平均法计算（D）以股票流通股数为权数，按加权平均法计算11 ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。（A）集合竞价（B）拍卖竞价（C）连续竞价（D）招标竞价12 根据( ) ，委托指令分为买进委托和卖出委托。（A）委托订单的数量（B）委托价格限制（C）买卖证券的方向（D）委托时效限制13 以政府短期、中期、长期债券，大面额可转让存单为基础资产的期权属于( )。（A）互换期权（B）货币期权（C）利率期权（D）股票期权14 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和( )股票。（A）国家股
4、（B）法人股（C）优先股（D）记名股15 国际债券的计价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹集资金。（A）外国货币（B）国际通用货币（C）本国货币（D）本国货币或外国货币16 下列关于中小企业私募债的说法，错误的是( )。（A）每期私募债券的投资者合计不得超过 200 人（B）为保证私募债安全性，私募债须强制担保（C）发行规模不受净资产的 40的限制（D）中小企业私募债发行人暂不包括房地产企业和金融企业17 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过( )的股东。可参与本公司发行私募债券的认购与转让。（A）1（B） 5（C） 8（D）1018 影响股票价格的最直接因素是( )，并且其他因
5、素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。（A）供求关系（B）公司经营状况（C）宏观经济因素（D）政治因素19 相对其他类型的金融风险而言，( )的历史信息和历史数据的易得性较高。（A）市场风险（B）汇率风险（C）购买力风险（D）利率风险20 以下各风险都会给金融机构带来经营困难，但一般可能导致金融机构破产的直接原因是( )。（A）流动性风险（B）信用风险（C）操作风险（D）战略风险21 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种招标方式为( )。（A）荷兰式（B）美国式（C）既是美国式又是荷兰式（D）都不是22 欧洲债券票面所使用的货币最主要的是
6、( )。（A）美元（B）欧元（C）特别提款权（D）英镑23 在我国，为证券交易提供清算、交收和过户服务的法人机构是( )。（A）财务公司（B）投资银行（C）证券登记结算公司（D）金融资产管理公司24 公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对( )的补偿。（A）通货膨胀风险（B）政策风险（C）利率风险（D）信用风险25 将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑，从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿，属于( )的风险管理方式。（A）风险对冲（B）风险转移（C）风险规避（D）风险分散26 非公开发行股票的发行对象不得超过( )。（A）5 名（B） 10 名
7、（C） 20 名（D）100 名27 债券的发行价格高于面值称为( )。（A）平价发行（B）溢价发行（C）折价发行（D）超卖发行28 基金资产估值引起的资产价值变动作为( )变动损益计入当期损益。（A）内在价值（B）外在价值（C）公允价值（D）实际价值29 如果中国政府在美国纽约发行一笔美元债券，则该笔债券属于( )的范畴。（A）外国债券（B）猛犬债券（C）武士债券（D）欧洲债券30 ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。（A）行政分配（B）承购包销（C）公开招标（D）银行发售31 以下说法错误的是( )。（A）配股是指面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股
8、（B）配股时原股东不可以放弃配股权（C）上市公司可以向公众公开增发，也可以向少数特定机构或个人增发（D）股份回购是上市公司利用自有资金，在公共市场上买回发行在外的股票32 下列关于融资租赁的说法，错误的是( )。（A）融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动（B）融资租赁具有融资、融物双重职能，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人（C）融资租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式（D）融资租赁与经营租赁的根本区别在于，融资租赁的出租人通常不
9、承担租赁物的余值风险，而经营租赁的出租人一定要承担租赁的余值风险33 我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证券市场是( ) 。（A）中小企业板市场（B）创业板市场（C）主板市场（D）代办股份转让市场34 假定某商业银行吸收到 1000 万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为 12，超额准备金率为 3，现金漏损率为 5，则存款乘数是( )。（A）5（B） 67（C） 10（D）2035 基金托管费是支付给( )的费用。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）证券监督管理机构（D）基金持有人36 下列关于我国国债发行方式的表述，正确的是( )。（A）
10、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格 (或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价横向或低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止（B）对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承销包销方式，目前主要运用不可上市流通的记账式国债发行（C）在公开招标方式中，以收益率为标的的荷兰式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的中价收益率作为中标额各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同的（D）在公开招标方式中，以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止的中标额最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本是相同的37 货币政策
11、是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是( )。（A）货币政策是宏观经济政策（B）货币政策是调节社会总供给的政策（C）货币政策主要是间接调控政策（D）货币政策是长期连续的经济政策38 向不特定对象公开募集股份，符合条件不包括( )。（A）最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6（B）除金融类企业外，最近 1 期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产，借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形（C）发行价格应不高于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易的均价（D）发行价格应不低于公告
12、招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易的均价39 下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的是( )。（A）超额准备金（B）货币供应量（C）法定存款准备金（D）国际收支40 与传统金融工具相比，下列不属于金融衍生品特征的是( )。（A）杠杆比例高（B）定价复杂（C）全球化程度高（D）低风险性41 窗口指导属于( ) 。（A）一般性货币政策工具（B）选择性货币政策工具（C）直接信用控制的货币政策工具（D）间接信用控制的货币政策工具42 中央银行进行公开市场业务操作的工具主要是( )。（A）大额可转让存款单（B）银行承兑汇票（C）金融债券（D）国库券43 ( )是风险管理委员会对
13、已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。（A）风险识别分析（B）风险控制缓释（C）风险计量评估（D）风险监测报告44 降低利率，降低存款储备金，以促进经济增长。这种手段属于( )。（A）收缩性货币政策（B）收缩性财政政策（C）扩张性货币政策（D）扩张性财政政策45 中国人民银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，向其发放贷款，因此是( )。（A）银行的银行（B）发行的银行（C）结算的银行（D）政府的银行46 由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行
14、选择的承销方式是( )。（A）全额包销（B）尽力推销（C）余额包销（D）混合推销47 ( )是指因市场价格 (利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使金融机构表内外业务发生损失的风险。（A）市场风险（B）信用风险（C）操作风险（D）流动性风险48 ( )是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券。（A）外国债券（B）欧洲债券（C）亚洲债券（D）国际债券49 金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员，由此则可能带来( )。（A）声誉风险（B）战略风险（C）信用风险（D）操作风险50 公开发行企业债券必须符合法律规定，下列叙述错误的是( )。（A）最近
15、 3 年平均可分配利润(净利润)足以支付债券 1 年的利息（B）累计债券余额不超过发行人净资产的 60（C）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平（D）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态二、综合型选择题51 下列关于有价证券的表述中，正确的有( )。有价证券一般标有票面金额有价证券是一种虚拟资本有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格（A）（B） （C） （D）52 以下关于派发股利的说法，正确的有( )。股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期除息除权日，通常为股权登记日之
16、后的 3 个工作日股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间派发日，即股利正式发放给股东的日期（A）（B） （C） （D）53 财政政策对股票价格影响的主要表现有( )。扩大财政赤字，刺激经济发展，进而影响企业利润水平和股息派发调节税率，影响企业盈利和股息提高法定存款准备金率，市场资金趋紧，影响股价控制国债发行量，改变证券市场的证券供应和资金需求（A）（B） （C） （D）54 按照我国证券交易所管理办法，以下属于证券交易所职能的有( )。提供证券交易的场所和设施接受上市申请，安排证券上市对会员进行监管制定证券法规（A）（B） （C） （D）55 关于地方政府债券，以下说法正确的有
17、( )。专项债券的偿还通常得到发行政府信誉和税收的支持专项债券的偿还通常来自投资项目的收益、收费以及政府特定的税收或补贴一般责任债券的偿还通常来自投资项目的收益、收费以及政府特定的税收或补贴一般责任债券的偿还通常得到发行政府信誉和税收的支持（A）（B） （C） （D）56 关于普通股票股东的义务描述正确的有( )。公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益公司股东不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任（A）（B） （C） （D）57 我国证券投资基金法规
18、定，基金财产应当运用于下列( )资产。已上市股票场外交易的股票已上市交易的债券场外交易的债券（A）（B） （C） （D）58 下列有关金融期权的表述正确的是( )。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利期权的买方可以选择行使所拥有的权利期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务（A）（B） （C） （D）59 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权的种类有( )。利率期权货币期权股权类期权金融期货合约期权（A）（B） （C） （D）60 下列说法中，正确的有( )。根据证券法，向不特定对象发行的证券票面总值超过
19、人民币 5000 万元的，应当由承销团承销余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入的承销方式全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式（A）（B） （C） （D）61 场外交易市场的特点有( )。在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛交易制度通常采用做市商制度信息披露要求较低监管较为宽松（A）（B） （C） （D）62 关于债券发行的定价方式，描述正确的有( )。债券发行的定价方式以公开招标最为典型按照招标标的分类，有美式招标和荷兰式招标按价格决定方式分类
20、，有价格招标和收益率招标一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标（A）（B） （C） （D）63 目前，在我国代办股份转让系统交易的股票有( )。原 STAQ 系统挂牌的股票证券交易所挂牌的股票原 NET 系统挂牌的股票沪、深证券交易所退市公司股票（A）（B） （C） （D）64 深圳证券交易所的运作系统包括( )。集中竞价交易系统大宗交易系统固定收益证券综合电子平台综合协议交易平台（A）（B） （C） （D）65 深证成分股指数选取成分股的一般原则有( )。有一定的上市交易时间有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量交易活跃，以每家公司一段时期内
21、的总成交金额和换手率作为衡量公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载（A）（B） （C） （D）66 按证券发行主体不同，有价证券可以分为( )。政府证券政府机构证券公司证券地方政府证券（A）（B） （C） （D）67 除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为( )。区域分布覆盖公司类型上市交易制度品种结构的多样性（A）（B） （C） （D）68 下列有关金融期货交易结算所的说法中，正确的有( )。是专门的清算机构通常附属于交易所以独立的公司形式组建不以独立的公司形式组建（A）（B） （C） （D）69 关于证券市场的发展历史，以下说法正确的有( )。20 世纪初在证
22、券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券美国第一个证券交易所是纽约证券交易所证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志美国证券市场是从买卖政府债券开始的（A）（B） （C） （D）70 以下关于股票分割与合并的说法正确的有( )。事实上，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值股票分割通常适用于低价股，股票合并常见于高价股股票分割与合并，不影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重（A）（B） （C） （D）71 间接融资具有如下( )特征。间接性分散性信誉的差异性较小具有可逆性主动权主要掌握在金融中介手中（A）（B） （C） （D
23、）72 下列关于保险公司次级定期债的描述，正确的有( )。期限在 3 年以上(含 3 年)本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资险公司和外资独资保险公司中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理（A）（B） （C） （D）73 以下关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的有( )。清偿顺序位于次级债务之前清偿顺序位于一般债务之后是商业银行为补充剩余资本而发行的期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内不可赎回（A）（B） （C） （D）74 以下属于
24、政府债券的功能的有( )。政府弥补赤字国家实施宏观经济政策政府筹集资金政府扩大公共开支（A）（B） （C） （D）75 关于证券经纪业务，以下说法中正确的有( )。在证券经纪业务中，证券公司充当证券买方和卖方的代理人在证券经纪业务中，证券公司的业务收入来源于投资者缴付的所有税费在证券经纪业务中，证券公司要收取一定比例的佣金在证券经纪业务中，证券公司不能内部撮合（A）（B） （C） （D）76 关于基金管理人，下列说法正确的有( )。基金管理人是负责基金的发起设立与经营管理的专业性机构基金管理人由基金管理公司担任基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立基金管理人的目标函数是自身利益的最大
25、化（A）（B） （C） （D）77 以下关于证券公司次级债务说法正确的有( )。清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本清偿顺序在普通债务之前，晚于证券公司股权资本分为长期次级债务和短期次级债务短期次级债务计入净资本（A）（B） （C） （D）78 证券投资基金的作用有( )。基金为中小投资者拓宽了投资渠道基金丰富了投资者的投资方式有利于证券市场的稳定和发展有利于证券市场的国际化（A）（B） （C） （D）79 关于中小企业私募债的特征说法正确的有( )。不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场募集资金用途没有任何限制，非常灵活中小企业私募债发行主体为中小微企业，发行资质要求
26、低，发行条件宽松募集资金可以偿还贷款，也可补充企业流动资金企业私募债在流动性上高于、在债券违约风险上低于高评级债券（A）（B） （C） （D）80 货币政策的最终目标有( )。物价稳定存款准备金充分就业经济增长国际收支平衡（A）（B） （C） （D）81 OTC 交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。不通过集中的交易所实行分散的、一对一通过各种通讯方式实行集中的、一对一（A）（B） （C） （D）82 我国的债券指数包括( )。中证全债指数上证国债指数上证企业债指数中国债券指数（A）（B） （C） （D）83 信用违约互换(CDS)交易的危险来自( )。具有较高的杠杆性由于信用保护的买方并不
27、需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额信用违约互换过快的增长速度由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落（A）（B） （C） （D）84 我国上市公司证券发行管理办法规定上市公司增资的方式有( )。非公开发行股票向不特定对象公开募集股份向原股东配售股份发行可转换公司债券（A）（B） （C） （D）85 关于委
28、托指令及其有效期，以下说法正确的有( )。委托指令有效期可以分为当日有效与约定日有效委托指令部分成交后，委托指令失效委托有效期满，委托指令自然失效我国现行规定的委托期为当日有效（A）（B） （C） （D）86 选择性货币政策工具包括( )。消费者信用控制贷款限额利率限制优惠利率直接干预（A）（B） （C） （D）87 中小企业板块在交易和监管制度有别于三板市场的特别安排的有( )。完善上市监管制度完善交易异常波动停牌制度完善收盘价的确定方式完善开盘集合竞价制度（A）（B） （C） （D）88 中国证券登记结算公司为证券交易提供集中( )服务。登记存管结算经纪（A）（B） （C） （D）89 证券交易所依照证券法律、行政法规制定( )，并报中国证监会批准。会员管理规则交易规则其他有关规则上市规则（A）（B） （C） （D）90 我国证券业的自律性管理机构主要包括( )。证券业协会证券交易所基金管理公司证券公司（A）（B） （C） （D）
