1、证券从业资格（金融市场基础知识）模拟试卷 6 及答案与解析一、选择题1 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。（A）股票（B）公司债券（C）商业票据（D）金融证券2 由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为( )。（A）低风险债券（B）无风险债券（C）风险债券（D）高风险债券3 根据有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。（A）5（B） 10（C） 13（D）154 ( )是证券市场最广泛的投资者。（A）政府机构（B）保险公司（C）各类基金（
2、D）个人5 中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的( )业务。（A）公开市场操作（B）投融资（C）政策性（D）保值6 证券公司设立限定性集合资产管计划的净资本限额为( )。（A）1 亿元（B） 2 亿元（C） 3 亿元（D）5 亿元7 下列关于证券公司融资融券业务试点的业务规则的说法中，错误的是( )。（A）证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户（B）证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券（C）客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接
3、还款的方式偿还向证券公司融入的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券（D）客户融资买人或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前 1 日交易8 目前，上市证券的集中交易主要采用的是( )方式。（A）总额结算（B）净额结算（C）差额结算（D）统一结算9 在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过( )个交易日。（A）10（B） 15（C） 20（D）3010 我国公司法规定有面额股票发行价格
4、的最低界限是股票的( )。（A）账面价格（B）票面金额（C）清算价值（D）内在价值11 配股的对象是( ) 。（A）原有股东（B）金融机构（C）政府（D）社会公众12 股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（A）23（B） 12（C） 34（D）1313 ( )股是指注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股。（A）B 股（B） H 股（C） N 股（D）S 股14 改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是( )。（A）自改革方案实施之日起，在 18 个月内不得上市交易或转让（B）
5、持有上市公司股份总数 5以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总股数的比例在 12个月内不得超过 5（C）持有上市公司股份总数 3以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 6 个月内不得超过 5（D）持有上市公司股份总数 5以上的原非流通股股东在规定期满后，通过证券交出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在 24 个月内不得超过815 ( )股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。（A）A（B） H（C） N（D）S16 我国证券法规定，发行人向不特
6、定对象发行的证券票面总值超过人民币( )，应当由承销团承销。（A）1000 万元（B） 3000 万元（C） 5000 万元（D）1 亿元17 下列说法错误的是( )。（A）注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息（B）发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任（C）证券发行注册制度实行公开管理制度，实质上是一种发行公司的财务公布制度（D）实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，并保证发行的证券资质优良、价格适当18 按照中华人民共和国证券法的规定，下列说法不正确的是( )。（A）发行人向不特定对象
7、发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议（B）发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元，应当由承销团承销（C）证券承销采取代销或包销方式（D）上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行19 除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )的条件。（A）6（B） 5（C） 4（D）320 上证 A 股指数的基期指数为( )点。（A）10（B） 50（C） 100（D）15021 证券市场上最活跃的机构投资者是( )（A）商业银行（B）证券经营机构（C）保险公司（D）基金公
8、司22 ( )指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。（A）公募债券（B）私募债券（C）付息债券（D）贴现债券23 ( )以动产或权利作担保，通常以股票、债券或其他证券为担保。（A）抵押债券（B）质押债券（C）保证债券（D）无担保债券24 以个人为发行对象的( )有时被称为储蓄债券。（A）短期国债（B）流通国债（C）非流通国债（D）中期国债25 下列关于储蓄国债(电子式)特点的说法中，错误的是( )。（A）针对个人投资者，不向机构投资者发行（B）采用实名制，不可流通转让（C）收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税（D）采用电子方式记录债权26 证券公司借入期限在( )年以上(
9、含此年) 的次级债务为长期次级债务。（A）1（B） 2（C） 3（D）527 集合票据是指 2 个(含)以上( ) 个以下(含)具有法人资格的中小非金融企业联合发行的债务融资工具。（A）6（B） 8（C） 10（D）1228 2007 年 8 月，( ) 正式颁布实施公司债券发行试点办法，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。（A）国务院（B）中国人民银行（C）中国证监会（D）中国银监会29 封闭式基金期限届满后需将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资( )进行公正合理的分配。（A）形式（B）比例（C）顺序（D）币种30 开放式基金的份额资产净值每( )个交易日公布一次。（A）1（B） 2（
10、C） 3（D）431 根据规定，( ) 以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。（A）80（B） 70（C） 60（D）5032 下列关于股票基金的说法中，正确的是( )。（A）股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金（B）股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值（C）按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金（D）基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的33 ( )是基金管理公司最核心的一项业务。（A）证券投资基金业务（B）受托资产管理业务（C）企业年金管理（D）投资咨询服务34 基金管
11、理费通常按照每个估值日基金( )的一定比率逐日提取。（A）总资产（B）净资产（C）总负债（D）净负债35 某一投资基金总资产为 4406 亿元，负债为 097 亿元，基金总份额为 468亿份，则基金份额净值是( )元。（A）094（B） 093（C） 092（D）09636 按照新会计准则的相关规定，下列关于估值的基本原则的说法中，错误的是( )。（A）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值（B）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（C）有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公
12、允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值（D）有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值37 基金参与股指期货交易的目的是( )。（A）套利（B）套期保值（C）投机（D）增强市场流动性38 基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的( ) 。（A）4（B） 8（C） 10（D）2039 结算所是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的( )成交价作为当日结算价。（A）平均（B）最高（C）最低（D）最末40 投资者如
13、不在委托单上特别注明，有效期均按( )处理。（A）当日有效（B）约定日有效（C）无效（D）撤销41 对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由( ) 托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。（A）中国证券登记结算有限责任公司（B）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（C）交易参与人（D）证券公司42 ( )将记录在上海证券交易所的投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况加以记录。（A）中国证券登记结算有限责任公司（B）中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（C）基金托管公司（D）证券
14、交易所43 ( )属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。（A）过户费（B）印花税（C）会员会费（D）资本利得税44 地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用( )招标方式，招标标的为利率。（A）多种价格美国式（B）单一价格荷兰式（C）公开（D）邀请45 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在( )年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。（A）10（B） 15（C） 20（D）2546 企业债券筹集的资金可用于( )。（A）房地产买卖（B）本企业的生产经营（C）股票买
15、卖（D）弥补亏损47 下列关于被认定为市场禁人者的说法中，错误的是( )。（A）可以担任上市公司的高级管理人员（B）不得继续在原机构从事证券业务（C）不得继续担任原上市公司董事（D）不得在其他任何机构中从事证券业务48 任一企业集合票据募集资金额不超过( )人民币。（A）2 亿元（B） 5 亿元（C） 8 亿元（D）10 亿元49 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经两家及以上评级公司评级，其中至少应有一家在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为(或相当于)AA 级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在( ) 以上。（A）3 亿美元（B）
16、5 亿美元（C） 8 亿美元（D）10 亿美元50 基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利和义务在( )中会有详细约定。（A）基金份额上市交易公告书（B）招募说明书（C）基金合同（D）基金成立公告二、综合型选择题51 下列情况中，可以回购本公司股票的是( )。公司减少注册资本进行投资将股份奖励给本公司职工与持有本公司股份的其他公司合并（A）、（B） 、（C） 、（D）、52 下列说法中正确的是( )。QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换，资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排QDII 基金不得利用融资投资金融衍生品境内机构投资者开展境外证
17、券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务境内机构投资者进行证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务（A）、（B） 、（C） 、（D）、53 下列关于基金财务指标的说法中，不正确的是( )。未分配利润余额年末不结转如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分类利润本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益本期利润不包括未实现的估值增值或减值（A）、（B） 、（C） 、（D）、54 股票价格指数的编制方法有( )。拉斯贝尔加权指数费雪理想式简单算术股价指数加权股价指数（A）、（B） 、（C） 、（
18、D）、55 公司的主要财务报表包括( )。产品销售明细表资产负债表利润表现金流量表（A）、（B） 、（C） 、（D）、56 下列选项中的( ) 属于常用来反映股票基金风险的指标。贝塔系数阿尔法系数标准差持股数量（A）、（B） 、（C） 、（D）、57 下列关于现券业务的说法中，正确的是( )。从 2001 年 7 月 2 日起，全国银行间债券市场现券交易采用全价交易现券交易的结算按单一券种办理，结算日为 T0 或 T1，可以选择任意一种结算方式市场参与者进行每笔现券交易均应订立书面形式的合同，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单，或者合同书、信件和数据电文等形式现券业务，即
19、债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为（A）、（B） 、（C） 、（D）、58 道.琼斯指数包括( ) 。工业股价平均数运输业股价平均数公用事业股价平均数NASDAQ 综合指数（A）、（B） 、（C） 、（D）、59 下列关于短期政府债券的说法中，正确的是( )。短期政府债券，是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在 1 年及 1 年以内的债务凭证短期政府债券以贴现形式发行，为无息票债券短期政府债券的投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额短期政府债券存在发行过多或发行不足的问题（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 下列关于市盈率、市净
20、率比较的说法中，正确的是( )。每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面价值的行业，如银行、房地产公司统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多（A）、（B） 、（C） 、（D）、61 下列属于非系统性风险的是( )。财务风险经营风险利率风险流动性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、62 下列关于基金资产估值的说法中，不正确的是( )。我国封闭式基金每周估值一次估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的
21、估值原则对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值海外的基金多数不是每个交易日估值（A）、（B） 、（C） 、（D）、63 根据利息支付方式不同，货币互换可分为( )。固定对固定固定对浮动浮动对固定浮动对浮动（A）、（B） 、（C） 、（D）、64 下列关于跟踪误差的说法中，正确的是( )。跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越短其准确率越高抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高（A
22、）、（B） 、（C） 、（D）、65 股票回购方式包括( )。场内公开市场回购要约回购场外协议回购直接回购（A）、（B） 、（C） 、（D）、66 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定( ) 。转换期限转换条件转换利率转换价格（A）、（B） 、（C） 、（D）、67 下列关于混合基金的风险的说法中，正确的是( )。混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，而且预期收益率也较低偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低股债平衡型基金的风险与收益较为适中（A）、（B） 、（C） 、（D）、68 (
23、 )属于基金资产承担的费用。基金份额持有人大会费用基金管理费基金发行费基金托管费（A）、（B） 、（C） 、（D）、69 基金会计报表一般包括( )。现金流量表资产负债表利润表净值变动表（A）、（B） 、（C） 、（D）、70 下列属于基金业绩评价需考虑的因素的是( )。基金风险水平与基金规模时期选择投资目标与范围基金经理过往业绩（A）、（B） 、（C） 、（D）、71 基金资产估值需要考虑的因素包括( )。估值频率交易时间估值方法的一致性及公开性交易价格及其公允性（A）、（B） 、（C） 、（D）、72 下列关于金融债券的说法中，正确的是( )。我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券，属于
24、金融债券非银行金融机构不可以发行金融债券商业银行可以发行金融债券证券公司短期融资券也属于金融债券（A）、（B） 、（C） 、（D）、73 开放式基金份额变化的核算内容包括基金份额的( )。申购转换转托管赎回（A）、（B） 、（C） 、（D）、74 基金资产的利息核算包括( )。清算备付金利息回购利息债券利息股息（A）、（B） 、（C） 、（D）、75 下列属于另类投资局限性的是( )。流动性较差，杠杆率偏高不能够分散风险估值难度大，难以对资产价值进行准确评估缺乏监管和信息透明度（A）、（B） 、（C） 、（D）、76 下列选项中，属于银行间债券市场发行主体的是( )。财政部商业银行中国人民银行
25、中央结算公司（A）、（B） 、（C） 、（D）、77 下列关于佣金的说法中，正确的是( )。A 股佣金标准的起点与 B 股不同佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异债券交易佣金由证券交易所指定目前我国证券投资基金佣金实行固定制度（A）、（B） 、（C） 、（D）、78 下列属于企业盈利能力比率的是( )。资产收益率净资产收益率存货周转率销售利润率（A）、（B） 、（C） 、（D）、79 市场风险的类型包括( )。购买力风险流动性风险汇率风险政策风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、80 私募股权投资基金的组织结构包括( )。信托制无限责任制有限合伙制公司制（A）、（B） 、（C）
26、 、（D）、81 下列关于基金份额分拆、合并的说法中，正确的是( )。通常将分拆比例小于 1 的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例大于 1 的分拆则定义为基金份额的合并基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得等基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效地运作基金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学基金份额分拆能有效解决“被迫分红” 的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 下列属于投资风险主要因素的是(
27、)。借款方还债的能力和意愿在规定时间和价格范围内买卖证券的难度市场价格人力、系统、流程出错（A）、（B） 、，（C） 、（D）、83 下列关于基金利润分配的说法中，正确的是( )。开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失封闭式基金一般采用现金方式分红（A）、（B） 、（C） 、（D）、84 我国提供基金评价业务的公司包括( )。晨星公司海通证券招商证券招商银行（A）、（B） 、（C） 、（D）、85 下列不属于系统性风险的是( )。财务风险经营风险利率
28、风险流动性风险（A）、（B） 、（C） 、（D）、86 下列选项中属于显性成本的是( )。佣金过户费对冲费用印花税（A）、（B） 、（C） 、（D）、87 现金流量表中现金流量活动的三大来源包括( )。经营活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量异常活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量（A）、（B） 、（C） 、（D）、88 下列关于信用利差特点的说法中，正确的是( )。对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之后（A）、（B） 、（C） 、
