1、证券资格（证券交易）股票网上发行章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要在于( )。（A）定价发行方式事先确定价格（B）竞价发行方式按抽签决定认购成功者（C）竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价（D）定价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定认购成功者2 2000 年以后，我国的新股发行出现过( )形式。（A）网上竞价发行（B）上网定价发行（C）网上累计投标询价发行（D）对一般投资者上网发
2、行和对法人配售相结合方式3 下列关于我国新股网上竞价发行优缺点的表述，正确的有( )。（A）优点是：市场性、一级市场与二级市场的连续性、经济性、高效性（B）缺点是：股价易被操纵、容易吸引大量资金抢购（C）优点是：减轻交易系统的压力、提高发行的成功率（D）优点是：股价稳定4 网上竞价发行与网上定价发行的共同点包括( )。（A）申购资金（B）银行验资确认（C）申购数量规定（D）申购期间资金冻结5 网上定价市值配售规定，投资者有申购权的证券包括( )。（A）上市流通股票（B）证券投资基金（C）可转换债券（D）债券6 在网上增发新股采用累计投标询价方式确定发行价时，主要考虑( )等因素。（A）申购情况
3、（B）主承销商（C）发行人募集资金目标（D）其他市场因素7 关于股票上网发行资金申购的规则，下列说法正确的有( )。（A）上海证券交易所申购单位为 500 股，深圳证券交易所申购单位为 1000 股（B）一般而言，同一证券账户的多次申购委托只有第一次有效，其余申购由交易系统自动剔除（C）每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号（D）结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收8 已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在( )，根据自己的申购量存入足额的申购资金。（A）申购日之前（B）申购日当日（C）提出申购申请后（D）开立资金账户的
4、同时9 下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法的是 ( ) 。（A）申购单位为 500 股（B）每一证券账户申购委托不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500 股（C）在不同的营业网点可各进行一次有效申购（D）每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按资金规模大小连续配号10 下列各项中，符合深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法和上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的是( )。（A）已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前 (含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金（B）申购日后的第一天(T+1 日) ，由
5、证券登记结算公司将申购资金冻结（C）申购日后的第三天(T+3 日) ，证券登记结算公司配合具备资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告（D）如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于申购日后的第二天(T+2 日)组织摇号抽签，确认摇号中签结果，并于次日(T+3 日)公布中签结果11 在网上累计投标询价发行中，最终确定的发行价格有可能是( )。（A）发行底价（B）询价下限（C）询价区间的一个价（D）高于询价区间的一个价12 下列关于股票发行“ 配号 ”流程的具体处理原则的表述正确的有 ( )。（A）当有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量
6、认购股票（B）当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票（C）当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票，余额部分由认购者按比例分摊（D）当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股13 新股竞价发行中，投资人需要按规定支付的费用不包括( )。（A）委托手续费（B）佣金（C）过户费（D）印花税14 上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过( )实现。（A）发行公告的合并刊登（B）网上发行与网下发行的回拨（C）网上股份登记（D）网下股份登记15 下列关于投资者参与上网定价发行时
7、进行新股申购的说法中，正确的有( )。（A）每一个证券账户申购量最少为 1000 股（B）每个证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单（C）申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效（D）深市新股申购代码为 730；沪市则与上市股票代码相联系，为 0证券资格（证券交易）股票网上发行章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,C【试题解析】 网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：发行价格的确定方式不同，前者事先确定价
8、格，而后者是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价；认购成功者的确认方式不同，定价发行方式按抽签决定，竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。【知识模块】 股票网上发行2 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 2000 年以后，在我国新股发行中，出现过多种形式，如上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者市场配售等。【知识模块】 股票网上发行3 【正确答案】 A,B【试题解析】 网上竞价发行具有以下优点：市场性、连续性、经济性、高效性。竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险，特别是发行规模较小的
9、股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。CD 两项属于网上定价发行的优点。【知识模块】 股票网上发行4 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 股票网上发行5 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 股票网上发行6 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 股票网上发行7 【正确答案】 B,D【试题解析】 A 项上海证券交易所申购单位为 1000 股，深圳证券交易所申购单位为 500 股；C 项申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。【知识模块】 股票网上发行8 【正确答案】 A,B【试题解析】 已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购
10、日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在申购日之前 (含该日)在与证券交易所联网的证券营业部开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。【知识模块】 股票网上发行9 【正确答案】 A,B【试题解析】 C 项描述的情况，除第一次申购外，均视为无效申购； D 项对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。【知识模块】 股票网上发行10 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项应为申购日后的第一天(T+1 日)。【知识模块】 股票网上发行11 【正确答案】 B,C【试题解析】 在网上累计投标询价发行中，发行价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的，因此可能是询价下限或询价区间的一个价。【知识模块】 股票网上发行12 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 股票网上发行13 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 采用新股竞价发行，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费、印花税等其他任何费用。【知识模块】 股票网上发行14 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 股票网上发行15 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项中沪市新股申购代码为 730；深市新股申购代码为 0。【知识模块】 股票网上发行
