1、证券资格（证券交易）证券交易程序和交易机制章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要包括( )。（A）价格优先原则（B）时间优先原则（C）按比例分配原则（D）数量优先原则2 证券交易的基本过程包括( )。（A）开户（B）挂失（C）成交（D）结算3 根据委托时效限制，委托指令可分为( )。（A）当日委托（B）整数委托（C）市价委托（D）开市委托4 证券交易程度中，开户包括开立( )。（A）证券账户（B
2、）资金账户（C）存款账户（D）交易账户5 在订单匹配原则方面，我国采用( )。（A）数量优先原则（B）价格优先原则（C）时间优先原则（D）按比例分配原则6 连续交易系统的特点有( )。（A）市场为投资者提供了交易的即时性（B）批量指令可以提供价格的稳定性（C）交易过程中可以提供更多的市场价格信息（D）指令执行和结算的成本相对比较低7 下列选项中，( ) 做出的证券交易委托是无效的。（A）未成年人未经监护人允许（B）受破产宣告未经复权者（C）法人提出开户但未能提供该法人授权开户证明者（D）因违反证券法规，经有关机关决定暂停其证券交易资格而期限未满者8 交易场所在股票交易中接受报价的方式有( )。
3、（A）口头报价（B）书面报价（C）电脑报价（D）电话报价9 证券市场流动性包含的要求有( )。（A）高效率（B）成交价格（C）成交速度（D）低成本10 从交易价格的决定特点来看，证券交易机制可以分为( )。（A）定期交易系统（B）连续交易系统（C）指令驱动系统（D）报价驱动系统11 下列关于证券市场有效性的说法，错误的有( )。（A）为证券市场有效配置资源奠定了基础（B）高效率包括信息效率和运行效率两个方面（C）低成本包括直接成本和间接成本两个方面（D）搜索成本属于直接成本12 下列关于指令驱动系统和报价驱动系统的说法，正确的有( )。（A）报价驱动系统下，证券成交价格的形成由做市商决定（B）
4、报价驱动系统下，投资者买卖证券的对手是其他投资者（C）指令驱动系统下，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定（D）指令驱动系统下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系13 比较定期交易系统和连续交易系统，下列说法正确的有( )。（A）在定期交易系统中，成交的时点是不连续的（B）在连续交易系统中，交易一定是连续的（C）在定期交易系统中，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配（D）在连续交易系统中，在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行证券资格（证券交易）证券交易程序和交易机制章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本
5、大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。【知识模块】 证券交易程序和交易机制2 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 证券交易的基本过程包括开户、委托、成交、结算四个阶段，如图1-1 所示。【知识模块】 证券交易程序和交易机制3 【正确答案】 A,D【试题解析】 委托的分类：根据委托订单的数量
6、，分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托； 根据是否允许买空卖空，分为买空委托和卖空委托；根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托； 根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。【知识模块】 证券交易程序和交易机制4 【正确答案】 A,B【知识模块】 证券交易程序和交易机制5 【正确答案】 B,C【试题解析】 在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国则采用价格优先和时间优先原则。【知识模块】 证券交易程序和交易机制6 【正确答案】 A,C【试题解析】 BD 两项属于定价交易系统的特点。【知识模块】 证
7、券交易程序和交易机制7 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在我国，未成年人未经法定监护人的代理或允许者、受破产宣告未经复权者、法人提出开户但未能提供该法人授权开户证明者等，都不得成为证券交易的委托人。【知识模块】 证券交易程序和交易机制8 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 交易场所在股票交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。【知识模块】 证券交易程序和交易机制9 【正确答案】 B,C【试题解析】 证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。【知识模块
8、】 证券交易程序和交易机制10 【正确答案】 C,D【试题解析】 证券交易机制的分类包括：从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和连续交易系统；从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。【知识模块】 证券交易程序和交易机制11 【正确答案】 A,D【试题解析】 A 项描述的为流动性；D 项搜索成本属于间接成本。【知识模块】 证券交易程序和交易机制12 【正确答案】 A,C【试题解析】 报价驱动系统和指令驱动系统这两种交易机制是不同的，指令驱动系统的特点有：证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定； 投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动系统的特点有：证券成交价格的形成由做市商决定；投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。【知识模块】 证券交易程序和交易机制13 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。【知识模块】 证券交易程序和交易机制
