1、证券资格（证券基础知识）投资管理基础模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。2015 年 9 月真题（A）COE（B） ROA（C） ROE（D）ROS2 即期利率与远期利率的区别在于( )。2015 年 9 月真题（A）计息方式不同（B）收益不同（C）计息日起点不同（D）适用的债券种类不同3 标准差越大，则数据分布越，波动性和不可预测性越。( )2015 年 9 月真题（A）集中；
2、弱（B）分散；弱（C）集中；强（D）分散；强4 表 11 列示了对某证券的未来收益率的估计：该证券的期望收益率等于( )。2014 年 11 月证券真题（A）15（B） 5（C） 0（D）105 在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是( )。2014 年9 月证券真题（A）均值（B）标准差（C）中位数（D）方差6 证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( ) 。2014 年 9 月证券真题（A）所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布（B）所使用的权数之和可以不等于 1（C）所使用的权数是组合中各证券的投资比例（D）所使用
3、的权数是组合中各证券的期望收益率7 在某城市 2014 年 4 月空气质量检测结果中，随机抽取 6 天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80 和 100，这组数据的平均数是( )。2014年 6 月证券真题（A）50（B） 55（C） 60（D）708 李先生拟在 5 年后用 200000 元购买一辆车，银行年复利率为 12，李先生现在应存入银行( ) 元。2014 年 6 月证券真题（A）120000（B） 134320（C） 113485（D）1500009 证券 X 的期望收益率为 12，标准差为 20，证券 Y 的期望收益率为 15，标准差为 27，如果这两个
4、证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。2013 年 9 月证券真题（A）135（B） 155（C） 270（D）12010 在某企业中随机抽取 7 名员工来了解该企业 2013 年上半年职工请假情况，这 7名员工 2013 年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。2013 年 9 月证券真题（A）3（B） 10（C） 4（D）011 假如你有一笔资金收入，若目前领取可得 10000 元，而 3 年后领取可得 15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为 20，每年计算一次，则下列表述正确的是( ) 。2013 年 6 月证券真题（A
5、）3 年后领取更有利（B）无法比较何时领取更有利（C）目前领取并进行投资更有利（D）目前领取并进行投资和 3 年后领取没有区别12 面额为 100 元，期限为 10 年的零息债券，按年计息，当市场利率为 6时，其目前的价格是( ) 元。2012 年 6 月证券真题（A）5584（B） 5673（C） 5921（D）546913 顾先生希望在 5 年末取得 20000 元，则在年利率为 2，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行( )元。2010 年 10 月证券真题（A）19801（B） 18004（C） 18182（D）1811414 陈小姐将 1 万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为
6、 10，项目投资期限为 3 年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为( )元。2010 年 5 月证券真题（A）13310（B） 13000（C） 13210（D）1350015 假定 H 银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为 5 年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率 4，以后4 年每年增加 05的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为 5000 美元，请问该客户第三年第一季度的收益为( )美元(360 天年计)。2010 年 5 月证券真题（A）6874（B） 4
7、999（C） 6250（D）749916 关于财务报表，下列说法不正确的是( )。（A）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表（B）资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末（C）利润表被称为企业的“第一会计报表”（D）现金流量表的基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资(也称融资) 活动产生的现金流量17 资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是( )。（A）长期股权投资（B）资本公积（C）股本（D）未分配利润18 下列不属于构成利润表的项目是( )。（A）营业收入（B）与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用（C）经营活动产生的现金
8、流量（D）利润19 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。（A）权责发生制（B）收付实现制（C）现收现付制（D）即收即付制20 下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是( )。（A）资产负债+所有者权益（B）净现金流量经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量（C）流动资产流动负债（D）净利润息税前利润利息费用税费21 假设企业年销售收入为 50 万，年销售成本为 20 万，企业年初存货是 12 万元，年末存货是 4 万元。为了评价该企业的营运效率，计算出来的存货周转率为( )。（A）25（B） 5（C） 625（D）125证券资格（证券基础知识
9、）投资管理基础模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。【知识模块】 投资管理基础2 【正确答案】 C【试题解析】 即期利率是金融市场中的基本利率，常用 st 表示，是指已设定
10、到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t0)到时间 t 的收益。远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。【知识模块】 投资管理基础3 【正确答案】 D【试题解析】 方差和标准差可以反映数据分布的离散程度。标准差越大，则表明数据分布越分散，波动性和不可预测性也就越强。【知识模块】 投资管理基础4 【正确答案】 B【试题解析】 该证券的期望收益率为： (02)0 5+03055。【知识模块】 投资管理基础5 【正确答案】 C【试题
11、解析】 中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。【知识模块】 投资管理基础6 【正确答案】 C【试题解析】 由 n 项资产 A1，A n 构成资产组合 Aw 1A1+wnAn，其中 wi是权数，为投资于资产 Ai 的资金所占总资金的比例， ；若 Ai 的期望收益率为 ri，则资产组合 A 的期望收益率 r 为 rw 1A1+wnAn。【知识模块】 投资管理基础7 【正确答案】 C【试题解析】 随机变量 X 的期望(或称均值，记做 E(X)衡量了 X 取值的平均水平；它是对 X 所有可能
12、取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。在 X 的分布未知时，可用抽取样本 X1，X n 的算术平均数( 也称样本均值 ) 作为E(X)的估计值。题中，这组数据的平均数为：(30+40+50+60+80+100)660。【知识模块】 投资管理基础8 【正确答案】 C【试题解析】 根据复利计算多期现值公式，可得 5 年后 200000 元的现值为：【知识模块】 投资管理基础9 【正确答案】 A【试题解析】 根据公式，可知该组合的期望收益率 E(rp)w xE(rx)+wyE(ry)1250 +15 50135。【知识模块】 投资管理基础10 【正确答案】 A【试题解析】 对于一组数据来说，中位
13、数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于 X 的一组容量为 5 的样本，从小到大排列为 X1，X 5，这组样本的中位数就是 X3；如果换成容量为 10 的样本 X1，X 10，由于正中间是两个数X5，X 6，可用它们的平均数 (X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是 3。【知识模块】 投资管理基础11 【正确答案】 C【试题解析】 若将 10000 元领取后进行投资，年利率为 20，每年计息一次，3年后的终值为：FV10000(1+02) 317280(元)。将 10000 元领取后进行投资 3年，比 3 年后
14、可领取的 15000 元多 2280 元，因此选择目前领取并进行投资更有利。【知识模块】 投资管理基础12 【正确答案】 A【试题解析】 零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即 100 元。则该债券目前的价格为： 。【知识模块】 投资管理基础13 【正确答案】 C【试题解析】 根据单利现值的计算公式，可得：。【知识模块】 投资管理基础14 【正确答案】 A【试题解析】 根据复利终值的计算公式，该投资人三年投资期满将获得的本利和为：FV PV(1+i) n10000(1+10 ) 313310(元)。【知识模块】 投资管理基础15 【正确答案】 C【试题解析】 假设采用单利计息方式，由
15、题意可知，第三年存款的利率为 5，则第三年第一季度的收益为 500054625(美元 )。【知识模块】 投资管理基础16 【正确答案】 C【试题解析】 C 项，资产负债表被称为企业的“第一会计报表 ”，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。【知识模块】 投资管理基础17 【正确答案】 A【试题解析】 资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：股本，即按照面值计算的股本金；资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。A 项属于企业的资产。【知识模块】
16、投资管理基础18 【正确答案】 C【试题解析】 利润表由三个主要部分构成：营业收入； 与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；利润。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余) 。【知识模块】 投资管理基础19 【正确答案】 B【试题解析】 现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。【知识模块】 投资管理基础20 【正确答案】 C【试题解析】 资产负债表中，资产负债+所有者权益恒成立，但是流动资产流动负债一般情况下不成立；利润表中，企业的净利润等于息税前利润(EBIT)减去利息费用和税费；现金流量表中，其基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，三部分现金流加总则得到净现金流。【知识模块】 投资管理基础21 【正确答案】 A【试题解析】 存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率年销售成本年均存货20(12+4)225。【知识模块】 投资管理基础
